점프 프로세스
Jump process | 이 글은 통계 전문가의 주의가 필요하다. 구체적인 문제는 이 글에 정의와 예시가 결여되어 있지만 중요한 것은 (포아송 과정, 레비 과정)이다. Statistics가 수 이다. (2013년 12월) |
점프 프로세스는 일반적으로 단순 또는 복합 포아송 과정으로 모델링되며, 연속적인 움직임이 아닌 무작위 도착 시간으로 점프라고 불리는 이산적인 움직임을 갖는 확률적 프로세스의 한 유형이다.[1]
금융에서 다양한 확률적 모형을 사용하여 금융상품의 가격 변동을 모형화한다. 예를 들어 가격결정옵션에 대한 블랙-숄즈 모델은 기초 금융상품이 아무리 작더라도 모든 규모에서 연속적이고 무작위적인 이동으로 전통적인 확산 과정을 따른다고 가정한다. John Carrington Cox와 Stephen Ross는[2]: 145–166 가격이 실제로 '점프 과정'을 따른다고 제안했다.
로버트 C. 머튼은 이 접근방식을 점프 확산이라고 알려진 하이브리드 모델로 확장했는데, 이 모델은 가격이 작은 연속적인 움직임과 함께 큰 점프를 한다고 말한다.[3]
참고 항목
참조
- ^ 탄코프, P.(2003년). 점프 프로세스를 통한 재무 모델링(Vol. 2) CRC 누름.
- ^ Cox, J. C.; Ross, S. A. (1976). "The valuation of options for alternative stochastic processes". Journal of Financial Economics. 3 (1–2): 145–166. CiteSeerX 10.1.1.540.5486. doi:10.1016/0304-405X(76)90023-4.
- ^ Merton, R. C. (1976). "Option pricing when underlying stock returns are discontinuous". Journal of Financial Economics. 3 (1–2): 125–144. CiteSeerX 10.1.1.588.7328. doi:10.1016/0304-405X(76)90022-2. hdl:1721.1/1899.
