채무

Debt
그 외의 용도는, 「부채」(명료화)를 참조해 주세요.
Debits와 Credits와 혼동하지 말 것.
월급날 대부업체는 고객에게 돈을 빌려주고, 고객은 월급날 대부업체에 빚을 진다.

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경제사

채무는 채무자의 한 당사자가 다른 당사자인 채권자에게 금전 또는 기타 합의된 가치를 지급해야 하는 의무이다.채무는 즉시 구매와 구별되는 이연 지급 또는 일련의 지급이다.부채는 주권 국가나 국가, 지방 정부, 회사 또는 개인이 부담해야 할 수 있다.상업채무는 일반적으로 원리금 [1]상환액과 시기에 관한 계약조건에 따른다.대출, 채권, 어음, 주택담보대출은 모두 부채 유형이다.재무회계에서 부채는 자본과 구별되는 금융거래의 일종이다.

이 용어는 또한 금전적 [2]가치에 기초하지 않은 도덕적 의무 및 기타 상호작용을 포함하기 위해 은유적으로 사용될 수 있다.예를 들면, 서양 문화에서는, 제2의 사람에게 도움을 받은 사람이 제2의 사람에게 「감사의 빚」을 진다고 하는 경우가 있습니다.

어원학

영어 용어 "debt"는 13세기 [3]후반에 처음 사용되었다."채무"라는 용어는 "dete, old French dete, latin debitum "thing debued", "to debued", "to debe"의 과거 분사인 "to debued", 원래 "어떤 사람에게서 멀리 떨어져 있다"(de- 참조) + habe(습관(n)"에서 유래한다.1400년 [3]이후에 철자를 복원했다.관련된 용어 "debtor"는 또한 13세기 초에 영어로 처음 사용되었습니다; "debtor, dettour, [came] 옛 프랑스 우회도로부터, 라틴어 debter에서, 과거 debere의 분사 어간에서 파생되었습니다;-b-는 후기 프랑스어로, 그리고 영어 c. 1560-c. 1660으로 복원되었다."킹 제임스 성경에는 오직 하나의 철자 "debtor"만이 사용된다.

"Principal (finance)"은 여기서 리다이렉트됩니다.사채의 원금은 사채(금융) principal 원금을 참조한다.

원금은 최초 투자 또는 대출된 금액으로 이자와 수익률이 계산된다.[4]

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상환에는 크게 세 가지 방법이 있다: 전체 원금 잔액은 대출 만기에 상환될 수 있다; 전체 원금 잔액은 대출 기간 동안 상각될 수 있다; 또는 나머지 원금은 만기 시 "풍선 지급"으로 상환될 수 있다.상각 구조는 주택담보대출과 신용카드에서 흔히 볼 수 있다.

모든 유형의 채무자들은 때때로 채무 불이행을 당하며, 채무 조건과 관련 관할 구역의 채무 불이행을 관리하는 법에 따라 다양한 결과를 초래한다.채무가 자동차나 주택과 같은 특정 담보에 의해 담보된 경우, 채권자는 담보물의 압류를 요구할 수 있다.더 심각한 상황에서는 개인과 회사가 파산할 수도 있다.

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개인과 가계의 일반적인 부채 유형에는 주택담보대출, 자동차대출, 신용카드 부채, 소득세가 포함된다.개인에게 부채는 실제로 벌기 전에 현재 예상 수입과 미래의 구매력을 사용하는 수단이다.일반적으로, 선진국 사람들은 수중에 있는 현금으로 사기에는 너무 비싼 집, 자동차, 그리고 다른 것들을 사기 위해 소비자 부채를 이용한다.

사람들은 상품과 [5][6][7][8][9]서비스를 사기 위해 현금을 사용하는 것보다 신용카드를 사용할 때 더 많이 소비하고 빚을 질 가능성이 높다.이는 주로 투명성 효과와 소비자의 [7][9]"지불의 고통" 때문이다.투명 효과는 현금에서 멀어질수록(신용카드 등 결제 방식에서처럼) 투명성이 떨어지고 [9]지출한 금액이 기억나지 않는다는 사실을 의미한다.투명성이 떨어지거나 현금에서 멀어질수록, 고용된 지불 형태는 개인이 "지불의 고통"을 덜 느끼기 때문에 더 [7]많은 소비를 할 가능성이 높다.게다가 신용카드가 현금과 다른 외관/형태로 인해 신용카드가 "독점" 화폐와 실제 화폐로 보여질 수 있으며,[8][10] 개인들이 현금을 가지고 있는 경우보다 더 많은 돈을 쓰도록 유인할 수 있다.

이러한 보다 공식적인 부채 외에도, 개인들은 다른 사람들, 주로 친척이나 친구들에게 비공식적으로 빌려준다.이러한 비공식 부채의 한 가지 이유는 많은 사람들, 특히 가난한 사람들이 감당할 수 있는 신용에 접근할 수 없기 때문이다.대출가구의 기대대로 갚지 않으면 문제가 생길 수 있다.2011년 유럽연합(EU)의 8%는 가계가 예정대로 연체되고 있다고 보고했다.즉,[11] "당신의 가구에 살고 있지 않은 친구나 친척으로부터의 비공식 대출에 관한 지불"을 예정대로 지불할 수 없다.

★★★★★★

기업은 전체적인 기업 재무 전략의 일환으로 다양한 종류의 부채를 운용 자금 조달에 사용할 수 있습니다.

정기 대출은 가장 단순한 형태의 기업 부채이다.그것은 원금 또는 원금이라고 불리는 고정 금액을 일정 기간 동안 대출하고, 이 금액은 특정일까지 상환하기로 하는 약정으로 구성되어 있다.상업용 대출 이자는 연간 원금의 비율로 계산되며, 그 날짜까지 지급되어야 하거나 매년 또는 매월과 같은 기간 동안 정기적으로 지급될 수 있다.이러한 대출은 구어체로 "총량 대출"이라고도 불리며, 특히 대출 기간 동안 이자 지급의 '흐름' 없이 마지막에 단 하나의 지급(총량)만 있는 경우에는 더욱 그러하다.

수익 기반 금융 대출에는 몇 년에 걸쳐 달성되는 고정 상환 목표가 있습니다.이러한 유형의 대출은 일반적으로 원리금 대출의 1.5배에서 2.5배의 상환 금액을 수반한다.상환기간은 유동적이다.기업은 합의된 금액을 가능한 한 빨리 상환할 수 있다.또한 사업주는 수익기반금융을 사용할 때 지분을 매각하거나 지배력을 포기하지 않는다.수익 기반 금융을 제공하는 대부업체는 은행 대부업체보다 기업과 더 밀접하게 협력하지만,[12] 사모투자자보다는 간접적인 접근법을 취합니다.

신디케이트 대출은 단일 대출로 위험을 감수할 수 있는 어떤 대출자보다 더 많은 돈을 빌리기를 원하는 기업에 주어지는 대출이다.신디케이트 대출은 대출자 그룹에 의해 제공되며, 하나 이상의 시중은행 또는 알선업자로 알려진 투자은행에 의해 구조화, 조정 및 관리됩니다.대출 신디케이션은 부채를 인수하는 리드뱅크가 리스크를 줄이고 대출 능력을 해방할 수 있도록 하는 리스크 관리 도구입니다.

기업은 채무증권인 채권을 발행할 수도 있다.채권은 보통 몇 년의 고정된 수명을 가지고 있다; 장기 채권은 30년 이상 지속되며, 덜 흔하다.채권의 기한이 만료되면 그 돈은 전액 상환되어야 한다.이자는 만기 납부에 추가되거나 채권 존속 기간 동안 정기 분할(이자를 쿠폰이라고 함)로 납부할 수 있다.

신용장 또는 LC는 거래에 대한 지불원이 될 수도 있습니다. 즉, 신용장을 상환하면 수출업자에게 지급됩니다.신용장은 주로 한 국가의 공급자와 다른 국가의 고객 사이의 거래에서 중요한 가치를 지닌 국제 무역 거래에서 사용됩니다.또한 승인된 공공 시설(가로, 인도, 빗물 연못 등)을 건설하기 위해 토지 개발 과정에서도 사용됩니다.신용장의 당사자는 일반적으로 돈을 수령하는 수익자, 신청자가 고객인 발행은행 및 수익자가 고객인 자문은행이다.거의 모든 신용장은 취소할 수 없습니다. 즉, 수익자, 발행 은행 및 확인 은행의 사전 동의 없이는 수정 또는 취소할 수 없습니다.거래를 할 때 신용장은 기자와 여행자 수표에 공통적인 기능을 포함한다.일반적으로 수취인이 지불을 받기 위해 제시해야 하는 서류에는 상업 송장, 선하증권, 운송 중 분실 또는 손해에 대한 보험이 들어 있음을 증명하는 서류가 포함됩니다.단, 문서의 목록과 형식은 상상과 협상의 여지가 있으며, 중립적인 제3자가 발송한 상품의 품질 또는 원산지를 증명하는 문서를 제시해야 하는 요건을 포함할 수 있습니다.

기업은 또한 자본 지출 및 자산에서 이루어지는 기타 비즈니스 투자에 다양한 방법으로 부채를 사용하여 자본 수익률을 "레버리징"합니다.자본 대비 부채의 비율인 이 레버리지(leverage)는 투자의 위험성을 결정하는 데 중요한 것으로 간주되며, 자본당 부채가 많을수록 더 위험합니다.

정부 govern govern

1979년 미국 국고채 10,000달러
주요 기사: 정부 부채

정부는 주요 자본 프로젝트뿐만 아니라 지속적인 비용을 지불하기 위해 부채를 발행한다.정부채무는 주권국가뿐만 아니라 지방정부에서도 발행될 수 있으며, 때로는 지방정부로도 알려져 있다.

미국 정부가 발행한 국고채는 다른 모든 채무에 대한 기준점이 된다.국채를 [13]위한 깊고 투명한 유동적이고 개방적인 자본 시장이 있다.또, 국채는, 1일부터 30년간, 매우 다양한 만기로 발행되고 있기 때문에, 다른 채무의 금리와 동등한 만기의 담보와의 비교가 용이하게 됩니다.금융에서 이론적인 "무위험 이자율"은 종종 실무자들이 같은 기간의 재무부 수익률을 사용하여 근사치를 구한다.

정부의 전반적인 부채 수준은 일반적으로 GDP 대비 부채 비율로 나타난다.이 비율은 정부 부채의 변화 속도와 미지급 부채의 규모를 평가하는 데 도움이 된다.

2030 어젠다의 일부인 유엔 지속가능개발목표 17은 채무난을 [14]줄이기 위해 고채무빈국의 대외채무에 대처하는 것을 목표로 하고 있다.

지방채(또는 뮤니채)는 발행 시정촌(지방자치단체)이 일방적으로 정한 전형적인 채무이지만, 필요한 금액을 축적하는 과정은 느리다.일반적으로 채무 또는 채권금융은 현재의 영업지출에 대한 자금조달에는 사용되지 않는다. 이러한 금액의 목적은 지방개발, 자본투자, 건설, 기타 신용이나 [15]보조금에 대한 자기기여이다.

채무용역보상비율은 채무용역금액에 대한 이용가능한 소득의 비율(이자상각과 원금상각 모두 포함)이다.채무 서비스 보장 비율이 높을수록, 채무 서비스를 지불할 수 있는 소득이 많아지고, 대출자가 자금을 조달하는 것이 쉽고 저렴해진다.

채무 시장마다 소득 관련 지표에 대한 용어 및 계산에서 다소 다른 관례를 가지고 있다.예를 들어, 미국의 주택담보대출에서 총부채상환비율은 일반적으로 주택담보대출의 지급비용과 보험세와 재산세를 소비자의 월소득으로 나눈 금액을 포함한다.적합 대출의 대상이 되기 위해서는, 「후순위 비율」이 28%이하, 「후순위 비율」(비주택 채무에 대해서도 필요한 지불을 포함한다)이 36%이하인 것도 필요합니다.

메트릭스

예대율이란 대출금액의 총액과 담보물의 총액에 대한 비율이다.

예를 들어, 미국의 주택담보대출에서 담보대출 개념은 일반적으로 "계약금"으로 표현된다.계약금 20%는 대출금의 80%와 맞먹는다.주택 구입의 경우 합의된 구매 가격 및/또는 평가를 사용하여 가치를 평가할 수 있다.

및

채무의무는 채권자가 특정 담보에 의존할 경우 담보된 것으로 간주된다.담보에는 세금 영수증(정부의 경우), 특정 자산(기업의 경우) 또는 주택(소비자의 경우)에 대한 청구권이 포함될 수 있다.무담보채무는 채권자가 채권을 이행하기 위해 차입자의 자산에 의존하지 않는 금융채무로 구성된다.

의

다음 항목도 참조하십시오.미국의 신용평가제도에 대한 비판

신용 관리국은 소비자의 대출 및 상환 이력에 대한 정보를 수집합니다.은행과 카드사와 같은 대출자들은 소비자에게 돈을 빌려줌으로써 야기되는 잠재적 위험을 평가하기 위해 신용 점수를 사용한다.미국에서는 Equifax, Experian 및 TransUnion이 주요 신용 관리 기관입니다.

정부와 민간 기업이 진 부채는 무디스, 스탠더드 앤드 푸어스, 피치, A.M. 베스트와 같은 평가 기관에 의해 평가될 수 있다.정부나 기업 자체에도 별도의 등급이 부여된다.이들 기관은 채무자의 채무 이행 능력을 평가하고 그에 따라 채무자에게 신용등급을 부여한다.무디스는 AAA Aa Aa Baa Baa Ca Ca Ca C라는 문자를 사용하며, 등급은 1-3으로 매겨집니다.S&P 및 기타 평가 기관은 대문자와 +/- 수식자를 사용하는 시스템이 약간 다릅니다.따라서 높은 등급을 받은 정부나 기업은 AAA 등급을 받게 됩니다.

재융자 비용은 신용도에 따라 달라지기 때문에 등급의 변화는 기업에 큰 영향을 미칠 수 있다.Baa/BBB(Moody's/S&P) 미만의 채권은 정크 채권 또는 고위험 채권으로 간주된다.높은 채무불이행 위험(Ba의 경우 약 1.6%)은 높은 이자 지급으로 보상된다.부실채권은 채무자가 (일부 또는 전액을) 상환할 수 없는 대출이다.채무자는 채무불이행이라고 한다.이러한 유형의 부채는 종종 재포장되어 액면가 이하로 판매된다.정크 본드를 사는 것은 위험하지만 잠재적으로 수익성이 있는 투자로 여겨진다.

주요 기사 : 채권평가

대

채권은 채권시장에서 거래할 수 있는 채무증권이다.국가의 규제 구조에 따라 무엇이 담보로서 자격이 되는지가 결정됩니다.예를 들어 북미에서는 거래 및 결제 목적으로 CUSIP에 의해 각 보안이 고유하게 식별됩니다.반면 대출은 유가증권이 아니며 CUSIP(또는 이에 상당하는 것)가 없다.대출은 은행이 대출을 신디케이트할 때처럼 특정 상황에서 판매 또는 취득할 수 있다.

대출은 증권화 과정을 통해 증권이 될 수 있다.증권화에서 기업은 자산 풀을 증권화 신탁에 판매하고, 증권화 신탁은 시장에 증권을 판매함으로써 자산의 매입에 자금을 조달한다.예를 들어, 신탁은 주택 담보 대출 풀을 소유하고 주택 담보 대출 증권을 통해 자금을 조달할 수 있다.이 경우 자산유동화신탁은 주택담보부증권의 채무발행자이다.

의

미국 연방준비제도(Fed·연준)와 같은 중앙은행들은 채무 시장에서 중요한 역할을 한다.부채는 일반적으로 특정 통화로 표시되므로 해당 통화의 가치평가에 변화가 있으면 부채의 유효규모가 달라질 수 있다.이는 인플레이션이나 디플레이션으로 인해 발생할 수 있기 때문에 대출자와 대출자가 같은 통화를 사용하더라도 발생할 수 있습니다.

★★

어떤 사람들은 개인, 가족, 사회, 기업, 정부 차원에서 하나의 수단과 기관으로서의 부채에 반대한다.일부 이슬람 은행들은 오늘날에도 이자부여 대출을 금지하고 있다.어려운 시기에는 외부 사건(소득 손실) 또는 내부 어려움(자원 관리 부실)으로 인해 채무자가 갚을 수 없을 정도로 부채 상환 비용이 증가할 수 있습니다.

이자를 통해 증가하는 것보다 더 빨리 상환하지 않으면 관련 이자율을 가진 부채는 시간이 지남에 따라 증가할 것이다.이 효과는 고리대금이라고 할 수 있지만, 다른 맥락에서 " 고리대금"이라는 용어는 수용된 위험에 대한 합리적인 이익을 초과하는 과도한 이자율만을 가리킨다.

국제법률사상 혐오채무는 국가의 이익에 부합하지 않는 목적으로 정권이 부담하는 채무다.따라서 이러한 부채는 이 교리에 의해 국가의 부채가 아니라 그들을 초래한 정권의 개인적인 부채로 간주됩니다.국제 제3세계 부채는 많은 경제학자들이[who?] 채무 탕감이나 채무 탕감이 [citation needed]개발도상국과의 관계에서 글로벌 형평성을 회복하는 유일한 방법이라고 확신하는 수준에 이르렀다.

과도한 부채[clarification needed] 축적은 경제 문제를[by whom?] 악화시키는 원인으로 지목되어 왔다.예를 들어 대공황 이전에는 GDP 대비 부채 비율이 매우 [citation needed]높았다.경제 주체들은 많은 [clarification needed]빚을 지고 있었다.이러한 부채 초과는 미래 수익에 대한 과도한 기대와 맞먹으며 주식 시장의 자산 거품을 동반했다.예상을 뒤엎자 디플레이션과 신용경색이 이어졌다.디플레이션은 사실상 부채를 더 비싸게 만들었고, 피셔가 설명했듯이, 이것은 다시 디플레이션을 강화시켰다. 왜냐하면, 그들의 부채 수준을 줄이기 위해, 경제 주체들이 그들의 소비와 투자를 줄였기 때문이다.수요 감소는 기업 활동을 감소시키고 실업률을 증가시켰다.직접적인 의미에서 디플레이션에 따른 채무비용 증가와 수요 감소로 도산도 늘었다.

가계 수준에서도 부채는 해로운 영향을 미칠 수 있다. 특히 가계가 향후 소득이 증가하거나 안정적인 상태를 유지할 것으로 가정한 지출 결정을 내릴 때 그렇다.가계가 이러한 가정에 기초하여 신용을 인수할 때, 삶의 사건들은 부채를 쉽게 과도한 부채로 바꿀 수 있다.이러한 삶의 사건에는 예상치 못한 실업, 관계 단절, 부모의 집을 떠나는 일, 사업 실패, 질병 또는 집 수리 등이 포함됩니다.Over-indebtedness 재정적 곤란 같은 심각한 사회적 영향은, 가난한 신체적, 정신적 health,[16]가족 스트레스, 오명, 어려움 취직, 기본적인 금융 서비스(유럽 위원회 2009년), 일 사고와 직업병, 사회 관계(카르 펜티에 르 그리고 반 den 보쉬, 2008년)에 압력, abse에서 배제되고 있다.nte직장에서의 eism과 조직의 책임 부족(Kim et al., 2003), 불안감 및 관계 긴장.[17]

과

주요 기사:부채 수준과 흐름

2004년 [citation needed]동안 전 세계 부채 인수는 5조 1,900억 달러로 전년 동기 대비 4.3% 증가했습니다.

★★★

주요 기사:돈의 역사
다음 항목도 참조하십시오.관심 » 이력

역사학자 폴 존슨에 따르면,[citation needed] "식량 돈"의 대출은 기원전 5000년 중동 문명에서 흔한 일이었다고 합니다.

예를 들어 유대교나 기독교와 같은 종교는 사회 집단 간의 시스템적 불평등을 막기 위해 정기적으로 빚을 탕감해 줄 것을 요구하거나 부채를 보유하거나 상환을 강요하는 전문가가 될 수 있다.예를 들면 레위기기에 묘사된 성서 희년이다.[18]마찬가지로, 신명론 15장과 1절에는 빚은 7년 [19]후에 용서된다고 쓰여 있다.이는 성경상 부채가 채권자와 채무자의 책임으로 보기 때문이다.전통적인 기독교의 가르침은 부채의 생활방식이 규범화 되어서는 안 된다고 주장한다. 예를 들어, 보수적인 성결운동의 감리교 교파인 엠마뉴엘 협회는 다음과 같이 가르친다: "우리는 지불할 합리적인 계획이 없을 때 빚을 지는 것을 자제해야 한다.가능하다면 모든 사람이 볼 때 정직한 것을 제공하고, 아무에게도 어떤 것도 주지 않고, 서로를 사랑해야 한다는 것을 기억하면서, 모든 금융 계약을 가능한 한 신속하게 이행하도록 주의할 것입니다.(롬 12:17; 13:[20]8)

읽기 ★★★★★★★★★★★★★★」

「」도 .

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자료 »

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