금융 센터

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세계 [1]최대의 국제금융센터(IFC)인 월스트리트를 포함한 뉴욕시 금융지구.

금융 센터(BE), 금융 센터(AE), 또는 금융 허브는 은행, 자산 관리, 보험 또는 금융 시장에 참가자가 집중되어 있으며,[2][3] 이러한 활동을 수행할 수 있는 장소와 지원 서비스를 제공합니다.참가자는 금융중개업자(은행이나 브로커 등), 기관투자자(투자매니저, 연기금, 보험자, 헤지펀드 등) 및 발행자(기업이나 정부 등)를 포함할 수 있습니다.거래 활동은 거래소와 같은 장소에서 이루어질 수 있으며, 거래소는 참여자 간에 직접 이루어지는 OTC(Or-the-counter: 매장 내 거래)가 많습니다.금융센터는 일반적으로 인수합병, 기업공개, 기업행동과 같은 광범위한 금융서비스를 제공하거나 사모펀드, 헤지펀드, 재보험 등 금융의 다른 분야에 참여하는 기업을 주최합니다.보조 금융 서비스에는 평가 기관뿐만 아니라 관련 전문 서비스, 특히 법률 자문 및 회계 [4]서비스의 제공이 포함됩니다.

국제통화기금(IMF)의 주요 금융센터 등급은 다음과 같다.뉴욕시,[5] 런던, 도쿄 등의 국제금융센터(IFC), 상하이, 선전, 프랑크푸르트, 시드니 등의 지역금융센터(RFC), 케이맨 제도, 더블린, 홍콩, 싱가포르 [a]등의 오프쇼어 파이낸셜센터(OFC)가 있습니다.

런던시('스퀘어 마일')는 가장 오래된 금융 중심지 중 하나입니다.런던은 세계에서 가장 큰 국제금융센터(IFC) 중 하나입니다.

International Financial Centers 및 많은 Regional Financial Centers는 은행, 보험 회사, 투자 펀드 및 상장 자본 시장에서 대규모 자본 풀에 직접 액세스할 수 있는 풀 서비스 금융 센터로, 주요 글로벌 도시입니다.오프쇼어 파이낸셜 센터와 일부 지역 파이낸셜 센터는 법인 세금 계획 도구, 세금 중립 차량,[b] 섀도 뱅킹/증권화 등의 세금 주도형 서비스를 전문으로 하는 경향이 있으며, 소규모 지역(예: 룩셈부르크) 또는 도시 국가(예: 싱가포르)를 포함할 수 있습니다.IMF는 리저널 파이낸셜 센터와 오프쇼어 파이낸셜 센터(예를 들어 홍콩과 싱가포르는 모두 오프쇼어 파이낸셜 센터와 리저널 파이낸셜 센터)의 중복에 주목하고 있다.2010년 이후, 학계에서는 오프쇼어 파이낸셜 센터가 조세피난처와 [c]동의어로 간주되고 있습니다.

정의들

FSF-IMF 접근법

2000년 4월, 세계 금융 안정에 관한 OFC에 관한 Financial Stability Forum(FSF)[d]은 42개의 OFC를 리스트 [8]한 보고서를 작성했다.2000년 6월 국제통화기금(IMF)은 OFC에 관한 작업보고서를 발표하면서 글로벌 금융센터의 다양한 유형 분류에 관한 분류법을 제안하고 다음과 같이 기재했다(각 카테고리의 전형적인 설명과 예도 기재).[9]

  1. 국제금융센터(IFC).IMF에 의해 선진적인 결제 및 지불 시스템을 갖춘 대형 국제 풀 서비스 센터로 설명되며, 국내 경제를 지원하고, 자금의 출처와 용도가 다양하며, 원리금-대리인 관계의 무결성을 보호하기 위해 법률 및 규제 프레임워크가 적절한 곳이다.ps 및 슈퍼바이저 기능IFC는 일반적으로 비거주자로부터 단기 대출을 받고 비거주자에게 장기 대출을 해준다.자산면에서는 런던이 가장 크고, 가장 확립된 중심이며, 뉴욕이 그 뒤를 이으며, 국내 비즈니스에서 국제 기업의 비중이 전자보다 훨씬 크다는 것이 차이점이다.IMF가 꼽은 예로는 뉴욕, 런던, 도쿄 등이 있다.
  2. 지역금융센터(RFC).IMF는 IFC와 마찬가지로 RFC는 역내 및 역외의 금융시장과 인프라 및 중간자금을 발전시켜 왔지만 IFC와는 대조적으로 국내 경제가 상대적으로 작다는 점에 주목했다.IMF가 꼽은 예로는 홍콩, 싱가포르, 룩셈부르크 등이 있다.
  3. 오프쇼어 파이낸셜 센터("OFC")IMF는 OFC는 보통 규모가 작고 보다 전문적인 서비스를 제공하지만, OFC는 여전히 전문적이고 숙련된 활동을 제공하는 센터, 주요 금융기관에 매력적인 센터, 그리고 거의 전적으로 세금에 의해 주도되고 보조에 매우 제한된 서비스를 제공하는 보다 경미한 규제 센터 등 다양하다.rt 금융 중개.IMF는 2000년에 46개의 OFC를 등록했는데, 그 중 가장 큰 나라는 아일랜드, 카리브해(케이맨 제도, 영국령 버진 아일랜드 포함), 홍콩, 싱가포르, 룩셈부르크였다.

IMF는 이들 3개 범주가 상호 배타적이지 않으며, 특히 싱가포르와 홍콩 [9]등 다양한 장소가 OFC와 RFC의 정의에 포함될 수 있다는 점에 주목했다.

OFC의 근거

참고 항목: 오프쇼어 파이낸셜 센터

IMF는 OFC가 정당한 목적(다양한 이유 나열)을 위해 설립될 수 있을 뿐만 아니라 탈세와 돈세탁을 이유로 IMF가 말하는 의심스러운 목적도 있다고 지적했다.2007년에 IMF는 OFC에 대해 다음과 같은 정의를 내렸습니다.OFC는 국내 경제의 [10]규모와 자금 조달에 비례하지 않는 규모로 비거주자에게 금융 서비스를 제공하는 국가 또는 관할권입니다.글로벌 섀도뱅킹에 관한 FSF 연차보고서는 IMF의 정의를 사용하여 국내 [11]경제에 비해 가장 큰 금융센터를 가진 OFC를 추적하고 있다.

컨짓트 OFC와 싱크 OFC: 금융센터 간의 연계 매핑

2000년부터 IMF, OECD, FATF의 공통기준, 규제준수 및 은행투명성에 관한 이니셔티브가 진전됨에 따라 IFC 및 RFC에 대한 OFC의 규제매력은 감소하였다.2010년 이후 학계에서는 OFC의 서비스가 조세피난처와 동의어로 간주되어 OFC와 조세피난처라는 용어를 번갈아 사용하고 있다(예: 조세피난처 학계 목록에는 모든 FSF-IMF가 포함된다).[6][7]

2017년 7월 암스테르담 대학의 CORPNET 그룹에 의한 연구는 OFC의 정의를 두 개의 하위 그룹인 Conduit와 Sink OFC로 [12]세분화했다.

  • 24 싱크 OFC: 경제시스템에서 불균형한 가치가 사라지는 국가(예: 전통적인 조세피난처)
  • 5 관로 OFC: 가치의 불균형이 OFCs로 이동하는 지역(기업 중심의 조세피난처 등)
    (합의: 네덜란드, 영국, 스위스, 싱가포르 및 아일랜드)

Sink OFCs는 Conduit OFCs에 의존하여 베이스 침식 및 이익 이동(BEPS) 세금 계획 도구를 사용하여 높은 세금 장소에서 자금을 재루팅합니다.이 도구는 글로벌 양자 조세 조약의 광범위한 네트워크에 암호화 및 수용됩니다.Sink OFC는 전통적인 조세피난처와 더 밀접하게 관련되어 있기 때문에 조약망과 고세금 지역에 대한 접근이 더 제한적인 경향이 있습니다.

순위

1960년대 이전에는 금융 [13]: 1 센터 순위를 매길 수 있는 데이터가 거의 없었다.최근 몇 년 동안 많은 순위가 개발되고 발표되었습니다.가장 관련성이 높은 두 가지는 글로벌 파이낸셜 센터 지수와 신화-다우 존스 국제 파이낸셜 센터 개발 [14]지수이다.

글로벌 파이낸셜 센터 지수(2007-ing)

주요 기사: 글로벌 파이낸셜 센터 지수
동아시아에 위치한 주요 글로벌 금융 중심지 중 하나인 타이베이 101이 있는 타이베이 스카이라인.

런던 소재 싱크탱크 Z/Yen이 선전 소재 싱크탱크 China Development [15]Institute와 공동으로 반기마다 글로벌 파이낸셜 센터 지수(GFCI)를 작성한다.2022년 3월 24일 현재, 119개 금융 센터의 순위 목록을 포함하는 GFCI 기사에 따르면 상위 글로벌 금융 센터는 다음과 같다.[16]

순위 바꾸다 센터 순위
1 Steady United States 뉴욕 시 759
2 Steady United Kingdom 런던 726
3 Steady 홍콩 715
4 Increase 2 China 상하이 714
5 Increase 2 United States 로스앤젤레스 713
6 Decrease 2 싱가포르 712
7 Decrease 2 United States 샌프란시스코 711
8 Steady China 베이징 710
9 Steady Japan 도쿄 708
10 Increase 6 China 선전 707
11 Decrease 1 France 파리 706
12 Increase 1 South Korea 서울 705
13 Decrease 2 United States 시카고 704
14 Decrease 2 United States 보스턴 703
15 Steady United States 워싱턴. 702
16 Decrease 2 Germany 프랑크푸르트 694
17 Increase 1 United Arab Emirates 두바이 691
18 Increase 6 Spain 마드리드 690
19 Decrease 2 Netherlands 암스테르담 687
20 Increase 1 Switzerland 취리히 686

신화-다우존스 지수(2010-2014)

프랑크푸르트 은행 지구, 다양한 글로벌 및 유럽 은행 본사가 있습니다.이 지역에는 독일의 주요 증권거래소와 많은 EU 및 독일 규제 기관이 있다.

신화-다우존스 국제금융센터 개발지수는 중국 신화통신사가 2010년부터 2014년까지 시카고상품거래소 및 미국의 다우존스앤컴퍼니와 함께 매년 작성했다.그 기간 동안 뉴욕은 최고의 중심지였다.

2014년 신화-다우존스 국제금융센터 개발지수(IFCD)에 따르면 세계 10대 금융센터는 다음과 같다.[17]

순위 바꾸다
센터
 순위
1 Steady United States 뉴욕 시 87.72
2 Steady United Kingdom 런던★★★★ 86.64
3 Increase 1 Japan 도쿄 84.57
4 Increase 1 Singapore 싱가포르★★ 77.23
5 Decrease 2 Hong Kong 홍콩 ‡ hong 77.10
5 Steady China 상하이 77.10
7 Steady France 파리 64.83
8 Steady Germany 프랑크푸르트 60.27
9 Increase 2 China 베이징 59.98
10 Decrease 1 United States 시카고 58.22

(δ) FSF-IMF 오프쇼어 파이낸셜 센터(OFC) 목록에 표시됩니다.
()) CORPNET의 2017년 조사에서 상위 5개의 Conduit OFC 중 하나로 표시되기도 한다.
()) CORPNET의 2017년 조사에서도 Sink OFC 상위 5개 중 하나로 등장.

모든 대륙의 주요 금융 센터

아시아

싱가포르 금융구

동아시아

동남아

남아시아

중앙아시아

중동

북미

마이애미의 금융 센터

남미

유럽

마드리드의 AZCA 및 CTBA 비즈니스 지구

오세아니아

시드니 금융 센터

아프리카

예

암스테르담, 런던, 파리, 뉴욕과 같은 오래된 금융 센터들은 오랜 [20][21]역사를 가지고 있다.오늘날 전 [22]세계에는 다양한 금융 센터가 있다.뉴욕과 런던은 세계 주요 금융 [23][24]센터로서 종종 눈에 띄지만, 다른 확립된 금융 센터들은 상당한 경쟁을 제공하고 있으며, 몇몇 새로운 금융 센터들이 [25]발전하고 있다.이러한 금융센터의 확산에도 불구하고, 학계에서는 21세기에 [26]: 24–34 가장 큰 국가 및 국제 금융센터의 금융활동 집중도가 높아지고 있음을 보여주는 증거에 대해 논의해 왔다.다른 이들은 뉴욕과 런던의 지속적인 지배력과 2007-08년 [27]금융위기에서 이들 두 금융센터 간의 역할 연계에 대해 논의했다.

금융센터의 비교는 국가, 지역 및 국제 금융활동에 대한 금융센터의 역사, 역할 및 중요성에 초점을 맞추고 있다.각 센터의 서비스에는 서로 다른 법률, 세금 및 [28]규제 환경이 포함됩니다.한 기자는 금융도시로서 성공하기 위한 세 가지 요소를 제시했다: "대출하거나 투자할 자본의 풀, 괜찮은 법률과 과세 체계, 그리고 양질의 인적 자원".[29]

IMF의 주요 IFC

주요 IFC 목록에는 뉴욕, 런던, 도쿄가 모두 포함되어 있습니다.Paris, Frankfurt, Chicago, Shanghai 등의 주요 RFC 중 일부(아래 참조)는 목록에 IFC로 표시됩니다.

월스트리트에 있는 뉴욕 증권거래소.[30] 상장 자본 규모로는 세계 최대 규모의 증권거래소입니다.
  • 뉴욕시.20세기 중반 이후, 뉴욕은 맨해튼의 파이낸셜 디스트릭트의 월스트리트로 대표되며, 주도적인 금융 [13]: 1 [26]: 25 [27]: 4–5 중심지로 묘사되어 왔다.지난 몇 십 년 동안, 새로운 지역 강국과 글로벌 자본주의를 가진 다극 세계의 부상과 함께, 많은 금융 센터들이 월스트리트에 도전해왔고, 특히 런던과 아시아의 몇몇 금융 센터들은 이것이 새로운 세계 성장의 [31]: 39–49 [32]초점이 될 것이라고 일부 분석가들은 믿고 있다.한 소식통은 금융계의 중심으로 9월 2018년에, 로이터 통신에 따르면 선두를 확장하는 뉴욕을 묘사했다,think-tank는 금융 및 주식 발행 자산 관리처럼 국내와 국제 금융 활동의" 원"값 뉴욕의 세계의 주요 금융 중심지로 위치를 강조했다고 결론지었다.[33]
뉴욕시는 미국 [31]: 31–32 [34]경제의 규모와 재정 발전에 따라 공공 주식 및 채무 자본 시장에서 가장 큰 거래 중심지로 남아 있다.NYSE와 나스닥은 세계에서 [35]가장 큰 증권거래소이다.뉴욕은 또한 헤지펀드 관리, 사모펀드, 인수합병(M&A)의 통화량에서도 선두를 달리고 있다.뉴욕에 본사를 둔 여러 투자 은행과 투자 관리자는 다른 금융 센터의 [31]: 34–35 중요한 참여자들입니다.연방준비제도(FRB) 내 최대 규모인 뉴욕 연방준비은행은 금융기관을 규제하고 미국의 통화정책을 [36][37]펴 세계 경제에 영향을 준다.[38][39]Standard and Poors, Moody's Investor Service 및 Fitch Ratings의 3대 글로벌 신용평가사는 뉴욕에 본사를 두거나 공동으로 본사를 두고 있으며, Fitch는 런던에 본사를 두고 있습니다.
City of London에 있는 London Stock Exchange는 [35]자본금 기준으로 유럽에서 가장 큰 거래소입니다.
  • 런던. 런던은 19세기부터 세계 [13]: 74–75 [40]: 149 각국의 대출과 투자의 중심지 역할을 하며 선도적인 국제 금융 중심지였다.영국의 계약법은 [41]런던에서 법률 서비스를 제공하면서 국제 금융을 위해 널리 채택되었다.그곳에 위치한 금융 기관들은 보험을 위한 Lloyd's of London (1686년 설립)과 [42]해운을 위한 발틱 거래소 (1744년 설립)와 같은 서비스를 국제적으로 제공했다.20세기 런던은 1960년대 유로달러와 유로본드, 1980년대 국제자산관리와 국제주식거래, 1990년대 [20]: 13 [4]: 6, 12–13, 88–9 [43]파생상품 개발에 중요한 역할을 했다.
런던은 21세기에도 금융 중심지로서 계속 선두적인 위치를 유지하고 있으며,[44][45][46] 세계 금융 서비스 분야에서 가장 큰 무역 흑자를 유지하고 있다.그러나 뉴욕과 마찬가지로 홍콩과 상하이와 같은 급부상하는 동부 금융 중심지들을 포함한 새로운 경쟁자들과 마주하고 있다.런던은 파생상품 시장,[47] 외환 시장,[48] 금융 시장,[49] 국제 채무 [50]증권 발행, 국제 보험,[51] 런던 금괴 시장과 런던 금속 [52]거래소를 통한 금, 은, 비금속 거래, 국제 은행 [4]: 2 [43][53]대출의 최대 중심지이다.런던에는 헤지펀드가 두 번째로 많이 집중되어 있다(HedgeLists.com에 따르면 847).런던은 아시아와 미국 시간대 [54]사이의 위치로부터 이익을 얻었으며, 영국이 2016년 유럽연합([55]: 1 EU)을 탈퇴한 2020년 1월 31일에 종료되었다.런던증권거래소와 함께, 비록 유럽은행 당국이 [56][57]Brexit 이후 파리로 옮겼지만, 두 번째로 오래된 중앙은행인 영국은행이 런던에 있다.
일본 도쿄 니혼바시카부토쵸에 있는 도쿄 증권거래소는 아시아에서 [35]가장 큰 증권거래소이다.
  • 도쿄. 한 보도는 일본 당국은 계획에 도쿄를 변화시키고자 하지만 혼합 성과 없이 만나 왔다는``최초의 초안은 일본의 경제 전문가들이 서방 금융 센터의 성공의 비밀을 알아내는데 어려움을 겪고 있다고 주장한 점을 언급하며 일하고 있다고 제안합니다."[58]노력은 더 영어를 말하는 식당과 서비스를 포함한다.도쿄에 새로운 오피스 빌딩이 많이 지어지고 있지만, 감세 등 보다 강력한 자극이 무시되고 있고,[58] 금융에 대한 상대적 혐오감이 여전히 일본에 만연해 있다.도쿄는 1980년대에 일본 경제가 세계 [13]: 1 최대 경제대국이 되면서 주요 금융 중심지로 부상했다.금융 중심지로서 도쿄는 뉴욕시,[59][60] 런던과 좋은 연계를 맺고 있다.

주요 IMF OFC

다음 항목도 참조하십시오.배선 및 싱크 OFC

이러한 센터는 FSF-IMF의 모든 OFC 목록에 나타나며, 케이맨 제도, 영국령 버진 아일랜드 및 버뮤다의 카리브 OFC를 제외하고 모든 주요 OFC를 대표한다.또, 특히 홍콩과 싱가포르의 다양한 리스트에 RFC로서 표시되는 것도 있습니다.또한 주요 조세피난처 목록과 세계에서 가장 큰 컨짓트 및 싱크 OFC 목록에도 나타납니다.

  • 암스테르담.암스테르담은 연기금 시장 규모로 잘 알려져 있다.그것은 또한 은행과 무역 활동의 [61]중심지이다.암스테르담은 17세기와 18세기에 유럽의 중요한 금융 중심지였고 그곳에서 개발된 혁신 중 몇 가지는 [4]: 24 런던으로 운송되었다.2017년 6월 네이처지에 게재된 연구에 따르면 네덜란드는 조세피난처로 [12][62][63]가는 자금 흐름을 재루팅하는 것을 나타내는 용어인 세계 최대의 컨짓 OFC로 선정되었습니다.또한 영국이 유럽연합에서 탈퇴한 후 암스테르담은 유럽 최대의 주식 거래 [64]중심지가 되었다.
  • 더블린. 더블린(국제금융서비스센터, "IFSC"를 통해)은 자금 관리와 주소, 자금 관리, 보관 활동 및 항공기 [65]임대에 중점을 둔 전문 금융 서비스 센터이다.EU-27에서 [66][67][68]가장 큰 증권화 거점이며, 룩셈부르크 다음으로 투자 펀드, 특히 대체 투자 펀드의 거점입니다.더블린에 소재하여 운용되고 있는 펀드의 대부분은 런던, 프랑크푸르트, 뉴욕,[55]: 5–6 룩셈부르크 등 대규모 자산관리 관할구역의 투자매니저의 지시에 따라 운용되고 있습니다.더블린의 고급 BEPS 세금 도구, 예를 들어 무형자산(이하 CAIA) 도구에 대한 이중 아일랜드, 단일 몰트 및 자본충당금(이하 CAIA)을 통해 경제학자 가브리엘 주크만은 아일랜드가 OFC의 [69][70][71]통로로 사용되기 때문에 아일랜드를 가장 큰 법인세 피난처로 판단하게 되었다.
  • 홍콩.금융 중심지로서 홍콩은 런던 [27]: 10–11 및 뉴욕시와 밀접한 관계를 맺고 있다.홍콩기본법에 정의된 영국령과 현재의 법률체계는 영국법에 기초하고 있는 반면 금융서비스 산업을 발전시켰다.1997년 홍콩은 중화인민공화국의 특별행정구가 되었고, 이전 후 적어도 50년간 법과 고도의 자치권을 유지하였다.최근 이 공식은 중국 중앙정부의 간섭으로 위협받고 있다(홍콩 국가보안법과 2019 홍콩 범죄인 인도법 참조).세계 100대 은행 대부분이 그 도시에 [72]진출해 있다.홍콩은 기업공개,[73] 뉴욕시와의 경쟁 및 인수합병 활동의 [74]주요 장소입니다.
  • 룩셈부르크.룩셈부르크는 유럽에서 가장 큰 투자 펀드 거점이자 미국에 이어 세계에서 두 번째인 전문 금융 서비스 센터입니다.룩셈부르크에 본부를 둔 많은 기금들은 [55]: 5–6 런던에서 운용된다.룩셈부르크는 유로존의 주요 프라이빗 뱅킹 센터이자 유럽 최대의 캡티브 재보험 센터입니다.28개국 [75]143개 은행이 룩셈부르크에 설립되었습니다.중국은 또한 예금, 대출, 채권 상장, 투자 [76]자금과 같은 특정 활동에서 숫자 면에서 세계에서 세 번째로 큰 인민폐 중심지이다.가장 큰 중국 은행 중 세 곳이 룩셈부르크에 유럽 거점을 두고 있습니다(ICBC, 중국은행, 중국건설은행).
  • 싱가포르.런던과의 강력한 [77]연계를 통해 싱가포르는 아시아 지역의 가장 큰 외환 및 상품 거래 중심지이자 증가하는 부의 관리 [78]중심지로 발전했습니다.도쿄를 제외하고, 아시아의 고정 수입 거래의 중심지 중 하나입니다.그러나 2014년 이후 거래소의 시가총액이 하락하고 있어 몇몇 주요 기업들이 [79]상장폐지를 계획하고 있다.
  • 취리히. 취리히는 은행업, 대체 투자 상품 [80][81][82]및 보험 제공을 포함한 자산 관리를 위한 중요한 중심지입니다.스위스는 유럽연합(EU) 회원국이 아니기 때문에 취리히는 EU의 직접적인 규제 대상이 아니다.

IMF의 주요 RFC

일부 목록에서는 Paris, Frankfurt, Chicago, Shanghai 등의 RFC가 IFC로 표시되지만 모든 목록에는 표시되지 않습니다.이것들은 확실히 주요한 RFC입니다.

  • 아랍에미리트에서 두 번째로 큰 에미리트는 이슬람 금융을 포함한 중동 금융의 중심지로 성장하고 있습니다.UAE의 상업은행 활동은 20세기 후반에 확립되었지만 금융 중심지로서의 출현은 비교적 최근의 일이다(두바이의 첫 상업은행은 1946년에 영국 중동은행이었고,[84] 최초의 국내 상업은행은 1963년에 설립된 두바이 국립은행이었다).
1879년으로 [85]거슬러 올라가는 프랑크푸르트 증권거래소 건물.
  • 프랑크푸르트.프랑크푸르트는 많은 외국계 은행을 유치하여 도시에 사무실을 두고 있다.주요 증권거래소 및 파생상품 시장 운영자 중 하나인 도이치 뵈르제와 단일 유럽 통화인 유로에 대한 통화 정책을 설정하는 유럽 중앙 은행이 소재하고 있습니다. 또한 2014년에 유럽 중앙 은행은 유로존을 형성하는 18개 국가에 대한 은행 감독 책임을 인수했습니다.e. 독일 [86]중앙은행인 도이치 분데스방크와 EU의 보험 및 직업연금 [87]감독기관인 EIOPA의 소재지이기도 하다.
프랑크푸르트는 19세기 중반 이전과 마찬가지로 20세기 후반부터 독일의 금융 중심지였다.그 사이 베를린은 유럽 국가들에 대한 대출에 초점을 맞추고, 런던은 미주 및 [88][89]아시아에 대한 대출에 초점을 맞추고 있었다.
볼사 드 마드리드마드리드 증권거래소는 상장 기업 [90]수에서 세계 2위다.
  • 마드리드 마드리드는 스페인 회사 볼사스 이 메르카도스 에스파놀레스의 본사로 스페인에서 가장 큰 증권거래소 4곳을 소유하고 있다.주식, 파생상품 및 고정수입증권의 거래는 마드리드에 기반을 둔 전자 스페인 주식시장 상호접속시스템(SIBE)을 통해 연결되며 전체 금융거래의 90% 이상을 처리합니다.마드리드는 유럽 주식 시가총액 4위, 마드리드 증권거래소는 상장사 수에서 뉴욕증권거래소(NYSE+나스닥)[91]에 이어 2위다.금융 중심지로서 마드리드는 라틴 아메리카와 광범위한 연계를 맺고 있으며 많은 라틴 아메리카 금융 회사가 EU 은행 및 금융 [92]: 6–7 시장에 접근할 수 있는 관문 역할을 합니다.
  • 이탈리아 은행과 금융의 중심지인 밀라노.이 회사는 현재 [93]: 245 런던 증권거래소 그룹의 일부인 유럽에서 가장 큰 증권거래소 중 하나인 보르사 이탈리아나 증권거래소를 주최하고 있다.
  • 파리증권거래소 주식거래와 더불어 [94]선물 및 옵션거래, 보험, 기업은행, 자산운용이 파리에서 이루어지고 있다.이 도시는 방크 드 프랑스와 유럽증권시장청의 본거지이다.파리는 [13]: 1 19세기부터 주요 금융 중심지였다.유럽은행당국도 2019년 3월 유럽연합(EU) [95]탈퇴에 따라 파리로 이동한다.
  • 서울. 한국의 수도는 2000년대 후반의 불황 이후 금융 중심지로서 크게 발전했다.2009년 서울은 세계 금융 센터 중 53위를 차지했고 2012년에는 9위로 [96]올라섰다.서울은 2013년 국제금융센터 서울이 완공되면서 사무실 공간을 지속적으로 구축해 왔다.2015년 글로벌 파이낸셜 센터 지수에서 7위를 차지해 상위 10개 도시 중 가장 높은 등급 상승률을 기록했다.
  • 상하이.2010년까지 [97]푸둥을 재무 리더로 만들기 위한 공식적인 노력이 이루어졌다.1990년대에는 여러 가지 노력이 있었지만, 21세기 초에는 상하이가 입지를 다졌다.차이나 [98]데일리의 2009년 의견 기사에 따르면, "보호적인 은행 부문"과 "매우 제한된 자본 시장"과 같은 요소들이 이 도시의 발목을 잡고 있다.상하이는 시가총액 면에서는 선전했지만 뉴욕, [99]런던과 경쟁하기 위해서는 자금관리자, 변호사, 회계사, 보험사, 브로커 및 기타 전문직 종사자를 대거 끌어들여야 한다.중국은 막대한 신규 자본을 창출하고 있으며,[100] 이로 인해 상하이와 같은 곳에서 국영 기업의 기업공개(IPO)를 쉽게 실시할 수 있게 되었습니다.
시드니의 북부 CBD는 시드니의 금융 및 금융 중심지 역할을 합니다.
  • 시드니. 호주에서 가장 인구가 많은 도시는 호주뿐만 아니라 아시아 태평양 지역의 금융 및 비즈니스 서비스 중심지입니다.시드니는 다른 아시아 태평양 지역 허브와 매우 밀접하게 경쟁하고 있지만, 고객 및 서비스 측면에서 오스트레일리아에 기반을 둔 비즈니스의 많은 부분을 집중시키고 있습니다.시드니는 호주의 4대 은행 중 2개 은행인 Commonwealth Bank of Australia와 Westpac Banking Corporation의 본거지이며, 모두 시드니 CBD에 본사를 두고 있습니다.시드니는 또한 호주에서 상위 15개 자산운용사 중 12개의 본사가 있는 곳이기도 합니다.반면 멜버른은 호주의 노후자금(연금기금)을 더 많이 집중시키는 경향이 있다.시드니는 아시아 태평양의 [101]중심지로 자리매김하기 위해 항구에서의 대규모 바랑가루 개발 프로젝트를 이용하고 있습니다.시드니는 또한 호주 증권거래소와 호주 최대의 투자 은행인 맥쿼리 [102][103]그룹을 포함한 시드니에 본사를 두거나 지역에 본사를 둔 일련의 중개 은행들의 본거지이기도 합니다.
  • 토론토.이 도시는 캐나다에서 가장 큰 금융 기관과 대형 보험 회사들에게 선도적인 시장입니다.또한 2000년대 후반의 불황 이후 캐나다 은행 시스템의 안정성에 힘입어 가장 빠르게 성장하는 금융 중심지 중 하나가 되었다.대부분의 금융 산업은 토론토 증권거래소가 위치한 [104]베이 스트리트를 따라 집중되어 있다.
  • 기타. 뭄바이는 신흥 금융 중심지로 런던과 다른 금융 [105][106][107]중심지에 대한 국제 지원 서비스도 제공하고 있습니다.한 [29]소식통에 따르면 상파울루, 멕시코시티, 요하네스버그와 같은 도시와 다른 "허브가 될 도시"는 유동성과 "기술 기반"이 부족하다.인도 아대륙이나 말레이시아등의 나라나 지역의 금융업에는, 숙련된 인재 뿐만이 아니라, 「법, 규제, 계약, 신뢰, 공개의 전체적인 제도 인프라」가 필요하기 때문에,[29] 시간이 걸린다.

역사

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원시 금융 센터들은 11세기에 영국 왕국에서 세인트루이스의 연례 박람회에서 시작되었다.독일 왕국에서 열린 프랑크푸르트 가을 박람회에서 Giles와 함께 개최되었으며, 그 후 샹페인 [108][85]박람회 기간 동안 중세 프랑스에서 개발되었습니다.

이탈리아의 도시 국가

다음 항목도 참조하십시오.이탈리아의 경제사, 베니스의 경제사, 제노바의 역사

최초의 진정한 국제 금융 중심지는 9세기에서 14세기에 [108]절정에 이르는 베니스의 도시 국가였다.일반적으로 사용되는 유형의 담보로서 거래 가능한 채권은 중세 후반과 르네상스 초기의 이탈리아 도시 국가들에 의해 발명되었고, 플로렌스는 루카 파치올리의 출판과 확산으로부터 복식 부기의 발상지라고 말할 수 있다.

저지대 국가

다음 항목도 참조하십시오.벨기에의 경제사, 브루주의 역사, 앤트워프의 역사
거래소 전반의 기원이나 역사(증권거래소나 주식시장의 개념과 혼동하지 말 것)에 대해서는, 거래소(조직화된 시장)를 참조해 주세요.

16세기에 이탈리아 도시국가들의 전반적인 경제적 패권은 점차 약화되었고, 유럽의 금융 활동의 중심은 처음에는 저지대 국가, 처음에는 브루게스로, 나중에는 엔트레포트 도시 역할을 하는 앤트워프와 암스테르담으로 옮겨갔다.그들은 또한 금융 혁신, 자본 축적 및 [citation needed]투자의 중요한 중심이 되었다.1800년대 초, 런던은 공식적으로 암스테르담 대신 세계 최고의 금융 중심지가 되었다.

19세기~21세기

다음 항목도 참조하십시오.글로벌 금융시스템 ▷국제금융 아키텍처의 역사

런던과 파리는 19세기 [13]: 1 내내 세계에서 유일하게 눈에 띄는 금융 중심지였다.1870년 이후, 베를린과 뉴욕은 주로 국가 경제에 서비스를 제공하는 주요 금융 중심지로 성장했다.암스테르담, 브뤼셀, 취리히, 제네바와 같은 소규모 국제 금융 센터들이 시장 틈새를 찾았다.런던은 [13]: 74–75 [20]: 12–15 제1차 세계대전 이전 40년 동안 국제금융의 중심지로서, 그 이후 뉴욕과 런던은 서로 다른 활동에서 주도적인 위치를 차지하게 되었고, 특히 도쿄, 홍콩, 싱가포르, 상하이를 비롯한 일부 비서방 금융 중심지가 두드러지게 되었다.

라이즈 오브 런던

다음 항목도 참조하십시오.영국의 경제사, 런던시, 런던의 역사, 런던의 경제

런던은 19세기 이후 세계 [13]: 74–75 [109]: 149 각국의 대출과 투자의 중심지 역할을 하며 선도적인 국제 금융 중심지였다.영국의 계약법은 [110]런던에서 법률 서비스를 제공하면서 국제 금융을 위해 널리 채택되었다.그곳에 위치한 금융 기관들은 보험을 위한 Lloyd's of London (1686년 설립)과 [111]해운을 위한 발틱 거래소 (1744년 설립)와 같은 서비스를 국제적으로 제공했다.20세기 런던은 1960년대 유로달러와 유로본드, 1980년대 국제자산관리와 국제주식거래, 1990년대 [20]: 13 [4]: 6, 12–13, 88–9 [43]파생상품 개발에 중요한 역할을 했다.

런던은 21세기에도 금융 중심지로서 계속 선두적인 위치를 유지하고 있으며,[112][113][114] 세계 금융 서비스 분야에서 가장 큰 무역 흑자를 유지하고 있다.그러나 뉴욕과 마찬가지로 홍콩과 상하이와 같은 급부상하는 동부 금융 중심지들을 포함한 새로운 경쟁자들과 마주하고 있다.런던은 파생상품 시장,[115] 외환 시장,[116] 금융 시장,[117] 국제 채무 [118]증권 발행, 국제 보험,[119] 런던 금괴 시장과 런던 금속 [120]거래소를 통한 금, 은, 비금속 거래, 국제 은행 [4]: 2 [43][121]대출의 최대 중심지이다.런던에는 헤지펀드가 두 번째로 많이 집중되어 있다(HedgeLists.com에 따르면 847).런던은 아시아와 미국 시간대 [122]사이의 위치로부터 이익을 얻었으며, 영국이 2016년 유럽연합([55]: 1 EU)을 탈퇴한 2020년 1월 31일에 종료되었다.런던증권거래소와 함께, 비록 유럽은행 당국이 [123][124]Brexit 이후 파리로 옮겼지만, 두 번째로 오래된 중앙은행인 영국은행이 런던에 있다.

라이즈 오브 뉴욕

다음 항목도 참조하십시오.미국의 경제사, 월가, 맨해튼 파이낸셜 디스트릭트, 뉴욕시의 역사, 뉴욕시의 경제

20세기 중반 이후, 뉴욕은 맨해튼의 파이낸셜 디스트릭트의 월스트리트로 대표되며, 주도적인 금융 [13]: 1 [26]: 25 [27]: 4–5 중심지로 묘사되어 왔다.지난 몇 십 년 동안, 새로운 지역 강국과 글로벌 자본주의를 가진 다극 세계의 부상과 함께, 많은 금융 센터들이 월스트리트에 도전해왔고, 특히 런던과 아시아의 몇몇 금융 센터들은 이것이 새로운 세계 성장의 [31]: 39–49 [125]초점이 될 것이라고 일부 분석가들은 믿고 있다.한 소식통은 금융계의 중심으로 9월 2018년에, 로이터 통신에 따르면 선두를 확장하는 뉴욕을 묘사했다,think-tank는 금융 및 주식 발행 자산 관리처럼 국내와 국제 금융 활동의" 원"값 뉴욕의 세계의 주요 금융 중심지로 위치를 강조했다고 결론지었다.[33]

뉴욕시는 미국 [31]: 31–32 [126]경제의 규모와 재정 발전에 따라 공공 주식 및 채무 자본 시장에서 가장 큰 거래 중심지로 남아 있다.NYSE와 나스닥은 세계에서 [35]가장 큰 증권거래소이다.뉴욕은 또한 헤지펀드 관리, 사모펀드, 인수합병(M&A)의 통화량에서도 선두를 달리고 있다.뉴욕에 본사를 둔 여러 투자 은행과 투자 관리자는 다른 금융 센터의 [31]: 34–35 중요한 참여자들입니다.연방준비제도(FRB) 내 최대 규모인 뉴욕 연방준비은행은 금융기관을 규제하고 미국의 통화정책을 [36][127]펴 세계 경제에 영향을 준다.[128][129]Standard and Poors, Moody's Investor Service 및 Fitch Ratings의 3대 글로벌 신용평가사는 뉴욕에 본사를 두거나 공동으로 본사를 두고 있으며, Fitch는 런던에 본사를 두고 있습니다.

아시아 센터의 부상

참고 항목: 일본 경제의 기적, 아시아 4호랑이, 중국 경제 개혁, 도관·싱크 OFC

아시아에서는 1980년대 일본 경제가 세계 [13]: 1 최대 경제대국이 되면서 도쿄가 주요 금융 중심지로 부상했다.홍콩과 싱가포르는 런던과 [27]: 10–11 [77]영국과의 연계를 활용한 지 얼마 되지 않아 발전했다.21세기에는 토론토, 시드니, 서울, 상하이, 누르술탄을 포함한 다른 중심지가 성장했다.Astana International Financial Centre는 중앙아시아에서 가장 빠르게 성장하는 금융 허브가 되었습니다.두바이는 이슬람 금융을 포함한 중동 금융의 중심지가 되었습니다.인도의 급속한 부상은 뭄바이를 신흥 금융 중심지로 만들었다.인도는 또한 처음부터 국제금융센터 GIFT City를 만들고 있다.GIFT 시티는 현재 기능하고 있으며, 이미 가장 빠르게 부상하고 있는 남아시아 국제금융센터(International Finance Center of South Asia)의 왕관을 받았습니다.이러한 새로운 IFC의 상승에 수반해, 대만(아시아의 주요 OFC, 세계 7위의 OFC), 모리셔스(남아시아, 인도, 아프리카 9위)등의 「파트너 OFC」(자금이 흘러가는 해외 조세 피난처)가 부상하고 있다.

중국의 민간 전국 금융 시스템은 산시성 상인에 의해 처음 개발되었으며 소위 "환어음 은행"이 만들어졌다.최초의 은행인 리성창은 1823년 핑야오에서 만들어졌다.일부 대형 어음 은행들은 국제 무역을 촉진하기 위해 러시아, 몽골, 일본에 지점을 두고 있었다.19세기 내내, 산시 중부는 사실상 청의 금융 중심지가 되었다.청나라가 멸망하면서, 금융의 중심지는 점차 상하이로 옮겨갔다. 주로 양쯔강 하구에 위치한 지리적 위치와 중국의 세관의 통제 때문이다.중화인민공화국이 수립된 후 오늘날 중국의 금융 중심지는 베이징, 상하이, 선전입니다.

「 」를 참조해 주세요.

메모들

  1. ^ 오프쇼어(Offshore)는 OFC의 위치(룩셈부르크와 홍콩과 같은 많은 FSF-IMF OFC가 '육지'에 있다)가 아니라 OFC의 가장 많은 사용자가 비거주자(즉, 비국내 사용자)라는 사실을 의미한다.
  2. ^ 세금-중립은 OFC가 차량으로 유입되는 자금흐름, 도중 또는 이탈(예: 원천징수세 없음)에 대해 세금, 관세 또는 부가세를 부과하지 않는 법적 구조를 설명하기 위해 OFC가 사용하는 용어이다.주요 예로는 아일랜드 적격 투자자 대체 투자 기금(QIAIF)과 케이맨 제도 SPC가 있습니다.
  3. ^ 이는 2000년 이후 IMF-OECD-FATF의 공통기준, 규제준수 및 은행투명성에 관한 이니셔티브 이후 약 2010년 이후로 IFC 및 [6][7]RFC에 대한 OFC의 규제매력을 크게 약화시켰다.
  4. ^ FSF는 재무부, 중앙은행, 국제금융기구 등 주요 국가 금융당국들로 구성된 단체이다.

레퍼런스

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외부 링크