소셜 트레이딩

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소셜 트레이딩은 투자자가 또래와 전문 트레이더의 거래 행태를 관찰할 수 있도록 하는 투자 형태다. 주된 목적은 카피 트레이딩이나 미러 트레이딩을 이용한 그들의 투자전략을 따르는 것이다. 사회적 거래는 금융시장에 대한 지식이 거의 또는 전혀 필요하지 않으며, 세계경제포럼(WEF)에 의해 전통적인 자산관리자에 대한 저비용, 정교한 대안으로 묘사되어 왔다.[citation needed]

역사

최초의 소셜 트레이딩 플랫폼 중 하나는 2010년 eToro였고[1], 그 다음으로는 2012년 Wikifolio가 그 뒤를 이었다. 2017년부터 프랑크푸르트증권거래소에 상장된 유럽계 NAGA는 2019년 하반기 자사 플랫폼에서 270억 유로 이상이 거래됐다고 주장하고 있다.[2]

리서치

MIT 컴퓨터 사이언티스트 겸 연구원인 야니브 알츠훌러는 소셜 트레이딩 네트워크를 복잡한 적응형 시스템이라고 설명했고, 2014년 eToro의 오픈북에 대한 연구에서 "이러한 아이디어와 정보를 서로 공유할 수 있는 내재적 능력을 갖추면서 오픈북 사용자들은 그들의 능력을 향상시키기 위해 사용할 수 있는 새로운 정보원을 얻게 된다.래딩 퍼포먼스 사용자들이 서로 경쟁하는 것이 아니라 시장을 상대로 하는 것이기 때문에, 이러한 상황은 제로섬 게임이 되어 사용자들이 가능한 많은 정보를 공유하도록 유도한다."[3] 그의 논문은 "소셜 트레이딩은 개인 트레이딩에 비해 훨씬 더 많은 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공한다"고 결론짓지만, 사용자들은 다른 사람의 선택을 볼 수 있을 때 전문가들을 선택하는 데 있어 탁월하지만 때로는 최적의 결정을 내리지 못한다."[4]

2015년 세계경제포럼(WEEF) 보고서는 사회적 무역 네트워크를 "전통적인 자산 관리자들에게 저비용, 정교한 대안을 제공하기 위해 등장했다"고 설명했다. 이러한 솔루션은 보다 광범위한 고객 기반에 부합하며, 고객이 자신의 자산 관리를 더 많이 통제할 수 있도록 한다.", "부자 관리 산업의 전통적인 관행에 가시적인 위협을 가한다."[5]

경제학자 누리엘 루비니의 싱크탱크는 2016년 "사회적 책임 투자와 사회적 거래 등 보다 필요한 형태의 투자가 앞으로 몇 년 안에 가장 큰 산업 성장을 가져올 것"이라고 전망했다.[6]

2017년 세인트존스 대학교의 한 연구에서는 '리더' 트레이더, 즉 팔로어가 있는 트레이더들이 다른 트레이더들이 따르지 않는 투자자보다 처분 효과에 더 취약하다는 것을 밝혀냈는데, 저자들은 이 관찰 결과를 "리더들이 팔로어들에게 책임을 느끼고 그들을 실망시키지 않기를 바라는 충동으로 설명할 수 있다"고 제안했다.나쁜 투자 결정을 인정하고 초기 투자 선택에 대한 자신감을 나타낼 때 팔로워를 잃는 것을 두려워하거나, 새로 임명된 리더들의 자기 이미지를 관리하려는 시도로 말이다."[7]

소셜 트레이딩은 투자자들이 얼마나 많은 위험을 감수하는지도 바꿀 수 있다. 최근의 한 실험 연구는 다른 사람들의 성공에 대한 정보를 제공하는 것만으로도 위험 감수성이 크게 증가할 수 있다고 주장한다. 피험자에게 다른 사람을 직접 복사할 수 있는 선택권이 제공될 경우 위험 부담의 증가가 더 커질 수 있다.[8]

특성.

소셜 트레이딩은 다른 트레이더들이 무엇을 하고 있는지 살펴보고 그들의 기술과 전략을 비교하고 베끼는 방식으로 재무 데이터를 분석하는 대안이다.[9] 소셜 트레이딩이 등장하기 전, 투자자와 거래자들은 그들의 투자 결정을 형성하기 위해 근본적 또는 기술적 분석에 의존하고 있었다. 소셜 트레이딩 투자자와 트레이더를 사용하면 다른 트레이더의 데이터-피드를 거래하는 것에서 투자 의사결정 과정 사회적 지표를 통합할 수 있다. 소셜 트레이딩 플랫폼이나 네트워크는 소셜 네트워킹 서비스의 하위 범주로 간주될 수 있다.[10]

소셜 트레이딩은 무역업자들이 다른 사람들의 도움을 받아 온라인으로 거래할 수 있도록 해주며, 일부 사람들은 초보 무역업자에서 경험 있는 무역업자로의 학습 곡선을 단축시킨다고 주장한다.[11] 거래자들은 다른 사람들과 교류하고, 다른 사람들이 거래하는 것을 보고, 그들의 거래를 복제할 수 있으며, 무엇이 최고의 수행자가 거래를 시작하게 만들었는지 알 수 있다. 무역업자들은 거래를 복사함으로써 어떤 전략이 효과가 있고 어떤 전략이 효과가 없는지를 배울 수 있다.[12] 사회적 거래는 투기를 하는데 사용된다; 도덕적 맥락에서 투기 행위는 부정적으로 간주되고 각 개인에 의해 회피된다.[13][14] 반대로 어떤 종류의 단기 투기를 피하여 장기적인 지평을 유지해야 한다.

무역에는 크게 세 가지 유형이 있다.[15]

  • 단일(또는 비사회적인) 거래: 거래자 A는 스스로 정상적인 거래를 한다.
  • 복사 거래: 거래자 A는 거래자 B의 단일 거래와 정확히 같은 거래를 한다. (iii)
  • 미러 트레이드: 거래자 A는 거래자 B의 모든 거래, 즉 거래자 A는 거래자 B의 거래 활동을 정확히 따른다.

일부 플랫폼에서 제공되는 다른 변형은 사용자가 다른 거래자의 포트폴리오(복사 포트폴리오)를 복사하고 거래자의 배당금(복사배당금)을 따를 수 있게 하는데, 뒤따라오는 거래자가 자신의 계좌에서 돈을 인출할 때마다 팔로워의 잔액에서 실시간으로 비례적인 금액이 인출된다.[16]

주요 기능

  • 정보 흐름: 번호 없는 정보 접근은 금융 시장에서[17] 중요하며, 이는 개인 투자자들뿐만 아니라 소규모로 관심 정보를 자유롭게 교환하게 한다.[citation needed]
  • 공동 거래: 소셜 트레이딩은 자금을 모으거나, 연구를 나누거나, 정보를 공유하거나, 시장을 협력적으로 거래할 수 있는 거래팀에서 거래자들이 함께 일할 수 있는 기회를 제공한다.[citation needed]
  • 수익화: 넓은 의미의 소셜 네트워크와 마찬가지로, 수익화 전략이 항상 명확한 것은 아니다. 그러나 일반적으로 소셜 네트워크와 마찬가지로, 그러한 웹사이트의 장기적 가치는 그들의 활동적인 커뮤니티가 생성하기 쉬운 사용자들에 대한 데이터의 다양성과 깊이에서 나올 수 있다.[18]
  • 투명도: 소셜 트레이딩 플랫폼은 거래자의 실적 통계, 개방적·과거적 입장, 시장감정 등을 공개해 회원들이 플랫폼에서 추종하는 기여자들의 신뢰도를 평가할 수 있는 완전한 정보를 제공한다.[19]

참고 항목

참조

  1. ^ "Hektik in der Anlegergemeinde" [Hectic in the investor community]. ARD.de (in German). ARD. 2018-11-02. Retrieved 2018-11-04.
  2. ^ "BörsenNEWS.de".
  3. ^ Yaniv Altshuler (2014-01-10). "Social networks influence the decisions of financial traders". MIT Media Lab. Retrieved 2018-11-04.
  4. ^ Wei Pan, Yaniv Altshuler, Alex (Sandy) Pentland (2014). "V. Conclusion" (PDF). Decoding Social Influence and the Wisdom of the Crowd in Financial Trading Network (Report). MIT Media Lab. p. 6. Retrieved 2018-11-04.{{cite report}}: CS1 maint: 작성자 매개변수 사용(링크)
  5. ^ R. Jesse McWaters (June 2015). "How will the empowerment of individuals through automated systems and social networks transform the business of investment management?" (PDF). The Future of Financial Services: How disruptive innovations are reshaping the way financial services are structured, provisioned and consumed (Report). World Economic Forum. p. 125. Retrieved 2018-11-03.
  6. ^ Lou Celi, Barry Rutizer (2016). "2. The Rapidly Evolving Investor". Wealth and Asset Management 2021: Preparing for Transformative Change (Report). Roubini Thoughtlab. p. 16. Retrieved 2018-11-03.{{cite report}}: CS1 maint: 작성자 매개변수 사용(링크)
  7. ^ Annette Hofmann, Matthias Pelster (15 October 2017). "5. Conclusions" (PDF). About the Fear of Reputational Loss: Social Trading and the Disposition Effect (Report). St. John's University. p. 26. Retrieved 2018-11-03.{{cite report}}: CS1 maint: 작성자 매개변수 사용(링크)
  8. ^ Apesteguia, Jose; Oechssler, Jörg; Weidenholzer, Simon (Jul 14, 2020). "Copy trading". Management Science. 66 (12): 5608–5622. doi:10.1287/mnsc.2019.3508. S2CID 38709090.
  9. ^ "Copy Trading". Copytrader. November 29, 2017.
  10. ^ "Social day trading comes to facebook". SocialTimes. July 21, 2010.
  11. ^ "What is Social Trading? - Definition from ForexDictionary". ForexDictionary.com. Retrieved 2018-03-19.
  12. ^ "social-trading-because-it-sells". Forex Magnates. August 30, 2012.
  13. ^ Ryan, John A (1902). "The Ethics of Speculation". International Journal of Ethics. 12 (3): 335–347. doi:10.1086/intejethi.12.3.2376347. JSTOR 2376347. S2CID 143227107.
  14. ^ "CATHOLIC ENCYCLOPEDIA: Speculation".
  15. ^ Yang-Yu Liu, Jose C. Nacher, Tomoshiro Ochiai, Mauro Martino, Yaniv Altshuler (15 October 2014). Tobias Preis (ed.). "Prospect Theory for Online Financial Trading". PLOS ONE. 9 (10): e109458. arXiv:1402.6393. Bibcode:2014PLoSO...9j9458L. doi:10.1371/journal.pone.0109458. PMC 4198126. PMID 25330203.{{cite journal}}: CS1 maint: 작성자 매개변수 사용(링크)
  16. ^ Damian Chmiel (2016-02-08). "eToro Expands Social Trading with Copy Dividends". Finance Magnates. Retrieved 2018-11-07.
  17. ^ About.com 2011년 4월 4일.
  18. ^ 2007년 7월 30일 유선.
  19. ^ "Social Investing Equals More Opportunity". The Huffington Post. 2015-04-28. Retrieved 2016-01-15.