로보 어드바이저

Robo-advisor

Robo-advisors 또는 Robo-advisors는 사람의 개입을 중간에서 최소로 [1]억제하고 온라인으로 재무 조언과 투자 관리를 제공하는 재무 어드바이저 클래스입니다.그들은 수학적 규칙이나 알고리즘에 기초한 디지털 재정 조언을 제공한다.이러한 알고리즘은 재무 어드바이저, 투자 매니저 및 데이터 과학자에 의해 설계되고 프로그래머에 의해 소프트웨어로 코딩됩니다.이러한 알고리즘은 소프트웨어에 의해 실행되며 고객에게 금전적 조언을 제공하기 위해 인간 어드바이저가 필요하지 않습니다.이 소프트웨어는 알고리즘을 사용하여 단기 [2]또는 장기 투자를 위해 고객의 자산을 자동으로 할당, 관리 및 최적화합니다.로보 어드바이저는 개인화, 재량권, 관여 및 인적 [3]상호작용의 정도에 따라 분류됩니다.

100개가 넘는 로보 [4][5]어드바이저리 서비스가 있습니다.투자관리 로보 어드바이저는 기존의 인적 [6]어드바이저리보다 저렴한 비용으로 보다 광범위한 고객에게 서비스를 제공하는 과거 독점적 자산관리 서비스의 돌파구로 여겨지고 있습니다.로보 어드바이저는 클라이언트로부터 재무 상황 정보를 수집하여 리스크 허용도를 결정합니다.그런 다음 로보 어드바이저는 위험 선호도와 원하는 목표 [7]수익률을 기준으로 클라이언트의 자산을 할당합니다.로보어드바이저는 주식, 채권, 선물, 상품, 부동산 등 많은 투자 상품에 고객 자산을 할당할 수 있는 능력이 있지만, 이 조언은 종종 거래형 [4]펀드를 대상으로 합니다.고객은 수동적인 자산 할당 기법과 능동적인 자산 관리 스타일 [4]중 하나를 선택할 수 있습니다.

역사

최초의 로보 어드바이저는 금융위기 [8]때인 2008년에 시작되었습니다.2010년, 30세의 기업가 존 스타인이 Betterment를 개시해, 로보 어드바이저가 [9]인기를 끌었다.최초의 로보 어드바이저는 고객의 자산을 관리하고 균형을 맞추기 위해 재무 관리자에 의해 온라인 인터페이스로 사용되었습니다.Robo-adviser 기술은 2000년대 초부터 재무 고문과 관리자에 의해 사용되어 왔기 때문에 이 분야에서 새로운 기술은 아니었다.그러나 개인 자산 관리가 절실한 최초 일반 대중을 위해 2008년에 공개되었다.2015년 말까지 전 세계 100여 개 기업의 로보 어드바이저는 600억 달러의 [10]고객 자산을 관리하고 있었습니다.2016년 6월 로보 어드바이저인 Wealthfront는 네바다 주 재무부와의 파트너십을 발표하여 [11]대학 저축을 위한 529개 계획을 제시했습니다.

2015년 홍콩에 본사를 둔 에잇시큐리티스는 아시아 최초의 로보어드바이저 중 하나를 일본에서 [12]출시했으며, 2016년에는 머니디자인, 주식회사, TEO, WealthNavi가 [13]그 뒤를 이었다.2017년 싱가포르에 본사를 둔 StashAway는 싱가포르 [14]금융청으로부터 자본 시장 서비스 라이센스를 받았습니다.2019년 싱가포르에 기반을 둔 또 다른 디지털 자산 관리 플랫폼인 Syfe는 [15][16]MAS로부터 자본 시장 서비스 라이센스를 받았습니다.

정의.

로보어드바이저는 "포트폴리오 [17]관리 알고리즘을 채용하여 저비용, 저액정도로 자동화된 투자 어드바이저를 제공하는 셀프 가이드의 온라인 자산관리 서비스"로 정의할 수 있습니다.일부 로보 어드바이저에는 인간의 간섭과 [18]감독 요소가 있습니다.

법적으로 "재무자문자"라는 용어는 유가증권에 대한 조언을 제공하는 모든 기업에 적용된다.대부분의 로보 어드바이저 서비스는 자산 및 은퇴 계획, 현금 흐름 관리 등의 문제를 해결하지 않고 포트폴리오 관리[19](자산 클래스 간 투자 할당)를 제공하는 데 한정되어 있으며, 이는 재무 계획의 영역이기도 합니다.

로보 어드바이저는, 「일반적인 재무 어드바이스」에 가세해 「개인적인 재무 어드바이스」를 제공합니다.개인 재무 조언은 고객의 재무 상황과 목표에 맞게 조정되며 고객의 이익을 위해 최선의 노력을 기울입니다.일반적인 재무상의 조언은 고객의 개인적인 상황이나 목표, 또는 개인적으로 [20]어떤 영향을 미칠지 고려하지 않습니다.

이러한 금융 테크놀로지 기업에는, 「자동 투자 어드바이저」, 「자동 투자 관리」, 「온라인 투자 어드바이저」, 「디지털 투자 어드바이저」[21]등의 명칭이 있습니다.

서비스 지역

로보 어드바이저는 미국에서 가장 일반적이지만 독일,[4] 호주,[22] 인도,[23] 캐나다 [24]및 [25]싱가포르에도 존재합니다.

Robo-advisors는 소매 고객에게 비용 절감액과 비용 절감액 비교, 폐기 및 감액 계획 방법(증권의 [3]장기 매각), 세금 손실 [26]추징에 대해 조언하는 등 새로운 비즈니스 수단으로 확대되고 있습니다.

방법론

고객의 포트폴리오를 관리하기 위해 사용하는 툴은 [27]이미 업계에서 널리 사용되고 있는 포트폴리오 관리 소프트웨어와 거의 차이가 없습니다.

로보어드바이저가 제공하는 포트폴리오는 일반적으로 거래소 거래형 펀드이지만 개별 주식 [2][28]포트폴리오를 제공하는 곳도 있습니다.일반적으로 이들은 최신 포트폴리오 이론을 채택하여 [26]주어진 기대 수익에 대한 위험을 최소화합니다.일부는 사회적 책임을 지는 투자, 할랄 투자 또는 [26]헤지펀드와 유사한 전략에 사용하도록 설계되었습니다.

개인 사용자 접근

전통적인 휴먼 어드바이저가 직면한 고객 획득 비용과 시간 제약으로 인해 많은 중산층 투자자들은 투자 가능한 [29]자산에 부과되는 최소값 때문에 포트폴리오 관리 서비스를 받을 수 없게 되었습니다.평균 재무 플래너는 최소 투자금액이 50,[30]000달러인 반면 로보[31] 어드바이저의 최소 투자금액은 미국에서는 500달러, [32]영국에서는 1파운드입니다.어드바이저가 실시한 조사에 의하면, 종래의 휴먼 어드바이저에 비해 투자 가능한 자산에 대한 최저한도 억제되어 있을 뿐만 아니라, 로보 어드바이저는 관리 대상[33] 자산의 0.2~1.0%의 수수료를 부과하고 있는 반면, 종래의 재무 플래너는 관리 대상 자산의 평균 1.35%의 수수료를 부과하고 있습니다.본사 [30]뉴스

규정

미국에서 로보어드바이저는 증권거래위원회의 규제를 받는 등록된 [34]투자 어드바이저가 되어야 합니다.영국에서는 Financial Action Authority에 의해 규제됩니다.

호주에서는 로보 어드바이저가 Managed Discontributional Account([35]MDA; 관리 재량 계정) 구조를 통해 클라이언트 머니를 관리합니다.

관리대상자산합계

2017년 10월 현재 로보어드바이저는 2,[36]240억달러의 자산을 관리하고 있습니다.

다음은 관리 [37]대상 자산별 최대 로보 어드바이저입니다.

회사 나라 관리대상자산 어카운트 수
뱅가드 그룹 미국 830억달러
찰스 슈밥 미국 330억달러 223,000
TD Ameritrade 미국 200억달러
개선 미국 140억달러 361,809
부전선 미국 110억달러 216,599
퍼스널 캐피털 미국 80억달러 18,308
부(富)의 심플함 캐나다 40억달러 100,000
육두구 영국 19억달러 70.000
확장 가능한 자본 독일, 영국 30억달러 80.000
머니팜 영국, 이탈리아 22억달러[38] 60.000
스테이시 어웨이 싱가포르, 말레이시아, MENA,

홍콩

 10억달러
BlackRock의 FutureAdvisor 미국 10억달러 8,587
엘름 파트너스 미국 8억달러
도토리 미국 8억달러 187만
통합 수입 미국 4억달러 318
T. Rowe 가격 미국 4억달러

레퍼런스

  1. ^ Lieber, Ron (April 11, 2014). "Financial Advice for People Who Aren't Rich". The New York Times.(설명 필요)
  2. ^ a b D'Acunto, Francesco & Prabhala, N. & Rossi, Alberto G.(2019)."로보 어드바이징의 약속과 함정" 재무 연구의 재검토
  3. ^ a b 다쿤토, 프란체스코 & 로시, 알베르토 G. (2020년)로보 어드바이징. SSRN에서 이용 가능
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  7. ^ Meola, Andrew (January 4, 2017). "Robo Advisors: Online Financial Advisors That Fit in Your Pocket". Business Insider.
  8. ^ NARAYANAN, APARNA (June 27, 2016). "As Robo Advisors Go Viral, Where Do Traditional Money Managers Go?". Investor's Business Daily.
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