거래전략
Trading strategy금융에서 거래전략은 시장에서 장단기 또는 장단기를 거치면서 수익성 있는 수익을 달성하기 위해 고안된 고정적인 계획이다. 적절하게 조사된 거래 전략이 도움이 되는 주요 이유는 검증 가능성, 수량화 가능성, 일관성 및 객관성이다.
모든 거래 전략에 대해 거래할 자산, 입출금 포인트 및 자금 관리 규칙을 정의할 필요가 있다. 나쁜 돈 관리는 잠재적으로 수익성이 있는 전략을 수익성이 없게 만들 수 있다.[1]
거래 전략은 근본적 또는 기술적 분석, 또는 둘 다에 근거한다. 그것들은 보통 과학적 방법을 따라야 하는 역테스트와 시뮬레이션된 거래 환경에서 시험하는 전진테스트(예: '종이 거래')를 통해 검증된다.[2]
거래 전략의 유형
단기매매전략이란 용어는 금융상품의 거래에 관한 어떤 고정된 계획에서 간략히 사용할 수 있지만, 일반적으로 사용하는 용어는 자동매매의 컴퓨터 프로그램으로 거래전략이 실행되는 컴퓨터보조거래 내에 있다. 기술전략은 크게 평균역전과 추진력 그룹으로 나눌 수 있다.[3]
- 장기/단기 자본. 긴 짧은 전략은 주식의 우주를 선택하고 결합된 알파 요소에 따라 순위를 매기는 것으로 구성된다. 순위를 고려할 때 우리는 재조정 기간마다 한 번씩 상위 백분위수를 길게 하고 유가증권의 하위 백분위수를 짧게 한다.
- 쌍쌍이 거래하다. 쌍끌이 거래 전략은 유사한 쌍의 주식을 식별하고 그 가격을 선형 결합하여 그 결과가 고정 시간 연속이 되도록 하는 것으로 구성된다. 그런 다음 정지 신호에 대한 z-점수를 계산하고 평균 되돌림(상위 자산이 짧고 하위 자산이 길다)을 가정하여 스프레드에 대해 교환할 수 있다.
- 스윙 트레이딩 전략: 스윙 트레이더는 가격 변동성이 설정되고 거래는 보통 하루 이상 진행된다.
- 스칼핑(트레이딩); 스칼핑은 각 거래에서 입찰/매도 스프레드를 활용해 적은 이익을 얻기 위해 하루에 수십, 수백 개의 거래를 하는 방법이다.
- 데이 트레이딩; 데이 트레이딩은 전문 트레이더에 의해 이루어진다. 데이 트레이딩은 같은 날 안에 사거나 파는 방법이다. 직급은 취직한 당일 내에 마감되며, 하룻밤 사이에 직급이 주어지지 않는다.
- 뉴스를 교환하는 중; 뉴스는 빈틈없는 포트폴리오 관리에 필수적인 기술이며, 장기실적은 금융상품(주식, 통화...)을 제때, 그리고 사건 발생에 따라 거래함으로써 수익을 창출하는 기술이다.
- 거래 신호; 거래 신호는 단순히 신호 제공자로부터 신호를 구입하는 방법이다.[4]
- 사회적 무역; 무역 전략을 추진하기 위해 다른 민족들이 거래하는 행동과 활동을 이용한다.
이 모든 거래 전략은 기본적으로 투기적인 것이다. 도덕적 맥락에서 투기 활동은 부정적으로 간주되며 각 개인에 의해 회피되어야 한다.[5][6] 반대로 어떤 유형의 단기 투기를 피하여 장기적인 지평을 유지해야 하는 사람
개발
거래전략은 다음과 같은 방법으로 전개된다.
- 프로그래밍 또는 시각적 개발에 의한 자동화된 거래.
- 거래 계획 작성; 입출국 기법과 리스크가 명확히 설명되어 있는 상태에서 거래자를 거래 과정에 출입하도록 안내하는 상세하고 정의된 규칙 집합을 만들어 처음부터 설정된 보상 매개변수를 작성한다.
거래 전략의 개발 및 적용은 가급적 (1) 공식화, (2) 컴퓨터 테스트 형식의 사양, (3) 예비 시험, (4) 최적화,[8] (5) 전략의 거래, (7) 거래 성과 모니터링, (8) 정제 및 진화의 [7]8단계를 따른다.
성능측정
일반적으로 거래전략의 성과를 위험조정기준으로 측정한다. 아마도 가장 잘 알려진 위험 조정 성과 측정치는 샤프 비율일 것이다. 그러나 실무에서 일반적으로 기대수익과 수익의 변동성 또는 최대 차감액을 비교한다. 일반적으로 기대수익이 높다는 것은 변동성과 하락이 더 높다는 것을 의미한다. 리스크 보상 트레이드오프의 선택은 트레이더의 리스크 선호도에 따라 크게 좌우된다. 종종 벤치마크를 기준으로 실적이 측정되는데, 가장 일반적인 펀드는 주식지수에 상장된 외환거래 펀드다. 장기적으로 켈리 기준에 따라 행동하는 전략은 다른 어떤 전략도 능가한다. 그러나 켈리의 접근은 폴 새뮤얼슨에게 심한 비난을 받았다.[9]
전략 실행
거래전략은 거래자(배출거래)나 자동화(자동거래)에 의해 실행될 수 있다. 자유재량무역은 많은 기술과 규율을 필요로 한다. 통상 실적이 줄어드는 전략에서 벗어나려는 트레이더들의 유혹이 크다.
자동화된 거래 전략은 거래 공식을 자동화된 주문 및 실행 시스템으로 포장한다. 세계 시장 데이터와 정보에 대한 전자적 접근과 결합된 첨단 컴퓨터 모델링 기법은 거래 전략을 사용하는 거래자들이 독특한 시장 유리한 지점을 가질 수 있게 한다. 거래 전략은 투자 포트폴리오의 전부 또는 일부를 자동화할 수 있다. 컴퓨터 거래 모델은 보수적이거나 공격적인 거래 방식에 따라 조정될 수 있다.
참고 항목
참조
- ^ 네크라소프, 희망보다는 V. 지식: 소매 투자자와 수학 금융 학생을 위한 책. 2014년 24-26페이지..mw-parser-output cite.citation{font-style:상속}.mw-parser-output .citation q{인용:")"""\"""'""'"}.mw-parser-output.id-lock-freea,.mw-parser-output .citation.cs1-lock-free a{배경:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/65/Lock-green.svg")right 0.1emcenter/9pxno-repeat}.mw-parser-outpu.a,.mw-parser-output .citationa,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-registration a{배경:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/d6/Lock-gray-alt-2.svg")right 0.1emcenter/9pxno-repeat}.mw-parser-output .id-lock-su .cs1-lock-limited Ta,.mw-parser-output .id-lock-registration .id-lock-limited.Bscription a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-subscription a{배경:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/aa/Lock-red-alt-2.svg")right 0.1emcenter/9pxno-repeat}.mw-parser-output.cs1-subscription,.mw-parser-output .cs1-registration{색:#555}.mw-parser-output .cs1-subscription span,.mw-.Parser-output .cs1-registration span{border-bottom:1px에 떠다녀;커서: 도와 주}.mw-parser-output .cs1-ws-icon a{배경:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/4c/Wikisource-logo.svg")right 0.1emcenter/12pxno-repeat}.mw-parser-output code.cs1-code{.색상:상속을 하다;배경:상속을 하다;국경 아무 것도 없고 패딩:상속을 하다}.mw-parser-output .cs1-hidden-error{디스플레이:아무도, font-size:100%}.mw-parser-output .cs1-visible-error{:100%font-size}.mw-parser-output .cs1-maint{디스플레이:아무도, 색:#33aa33, margin-left:0.3em}.mw-parser-output .cs1-format{:95%font-size}.mw-parser-output .cs1-kern-left,.mw-parser-output .cs1.-kern-wl-left{padding-left:0.2em}.mw-parser-output.cs1-kern-right,.mw-parser-output .cs1-kern-wl-right{padding-right:0.2em}.mw-parser-output .citation 978-3000465208 .mw-selflink{font-weight:상속}ISBN.
- ^ "Day Trading Strategies: 4 Timeless Approach". DayTradeTheWorld.
- ^ "Master One Strategy Before Learning Others". www.thebalance.com.
- ^ Low, R.K.Y.; Tan, E. (2016). "The Role of Analysts' Forecasts in the Momentum Effect" (PDF). International Review of Financial Analysis. 48: 67–84. doi:10.1016/j.irfa.2016.09.007.
- ^ Ryan, John A (1902). "The Ethics of Speculation". International Journal of Ethics. 12 (3): 335–347. doi:10.1086/intejethi.12.3.2376347. JSTOR 2376347.
- ^ "CATHOLIC ENCYCLOPEDIA: Speculation". www.newadvent.org.
- ^ 파르도, R. 무역전략의 평가와 최적화. J. Wiley & Sons, 2008년 18페이지. ISBN 978-0-470-12801-5
- ^ "R&D BLOG - Oxfordstrat". Oxfordstrat.
- ^ 사무엘슨, P. (1971) 투자나 도박의 긴 순서에서 기하학적 의미를 최대화하는 "오류성". 국립과학원 의사록, 68(10):2493–2496
외부 링크