글로벌 게임

Global game

경제학과 게임 이론에서, 글로벌 게임은 플레이어들이 세계의 기저 상태에 대한 가능한 상호 관련 신호를 수신하는 불완전한 정보의 게임이다. 글로벌 게임은 원래 칼슨과 반담메(1993)가 정의했다.[1]

글로벌 게임의 가장 중요한 실용적 적용은 뱅크런, 통화위기, 버블 등 금융시장의 위기 연구였다. 그러나 그들은 보상이 있는 투자, 미인대회, 정치적 폭동과 혁명, 그리고 전략적 상호보완성을 보이는 다른 경제 상황과 같은 다른 관련 응용 프로그램을 가지고 있다.

통화 위기 모델의 글로벌 게임

스티븐 모리스와 현송신(1998)은 무역업자들이 작은 소음으로 관련 펀더멘털을 관찰하고, 이것이 독특한 평형선 선택으로 이어진다는 것을 보여주는 스타일화된 통화위기 모델을 고려했다.[2] 이 결과는 다중 평형을 특징으로 하는 완전한 정보의 모델에서 결과를 뒤집는다.

이 결과의 강건성에 대한 한 가지 우려는 글로벌 조정 게임에서 가격 이론의 도입이 평형성의 다양성을 다시 도입할 수 있다는 것이다.[3] 이 우려는 안젤레토스와 베르닝(2006)뿐만 아니라 헬위그와 공동저자(2006)에서도 다루어졌다.[4][5] 그들은 개인 정보가 충분히 정밀하다면, 내생적인 공공 신호로 작용하는 가격의 존재에 의해 평형 다중성이 회복될 수 있다는 것을 보여준다.

참조

  1. ^ Carlsson, Hans; van Damme, Eric (1993). "Global Games and Equilibrium Selection" (PDF). Econometrica. 61 (5): 989–1018. doi:10.2307/2951491. JSTOR 2951491.
  2. ^ Morris, Stephen; Shin, Hyun Song (1998). "Unique Equilibrium in a Model of Self-Fulfilling Currency Attacks". American Economic Review. 88 (3): 587–97. JSTOR 116850.
  3. ^ Atkeson, Andrew G. (2001). "Rethinking Multiple Equilibria in Macroeconomic Modeling: Comment". In Bernanke, Ben S.; Rogoff, Kenneth (eds.). NBER Macroeconomics Annual 2000. Cambridge, MA: MIT Press. pp. 162–71.
  4. ^ Angeletos, George-Marios; Werning, Ivan (2006). "Crises and Prices: Information Aggregation, Multiplicity, and Volatility". American Economic Review. 96 (5): 1720–36. doi:10.1257/aer.96.5.1720. hdl:1721.1/63311.
  5. ^ Hellwig, Christian; Mukherji, Arijit; Tsyvinski, Aleh (2006). "Self-Fulfilling Currency Crises: The Role of Interest Rates" (PDF). American Economic Review. 96 (5): 1769–1787. doi:10.1257/aer.96.5.1769.

추가 읽기

  • Jorge, José; Rocha, Joana (2015). "A Primer on Global Games applied to Macroeconomics and Finance". Journal of Economic Surveys. 29 (5): 869–886. doi:10.1111/joes.12071.
  • Morris, Stephen; Shin, Hyun S. (2001). "Global Games: Theory and Applications". Cowles Foundation Discussion Paper. No. 1275R. SSRN 284813.