고정금리모기지

이 기사의 예와 관점은 주로 미국을 다루며, 주제에 대한 전 세계적인 관점을 나타내지 않습니다. 필요에 따라 이 기사를 개선하거나 토크 페이지에서 문제를 논의하거나 새로운 기사를 작성할 수 있습니다. (2011년 3월) (이 템플릿메시지를 삭제하는 방법과 시기에 대해 알아보기)

고정금리형 주택담보대출(FRM)은 금리가 조정되거나 변동할 수 있는 대출이 아닌 대출기간 동안 어음의 금리가 동일하게 유지되는 주택담보대출이다.그 결과, 지급액과 대출 기간이 확정되고, 대출금 상환 책임자는 일관된 단일 지급과 이 고정비용을 바탕으로 예산을 편성할 수 있는 능력을 얻게 된다.

다른 형태의 주택담보대출에는 이자만 있는 주택담보대출, 단계별 지급담보대출, 변동금리 주택담보대출(조정금리 주택담보대출과 추적자 주택담보대출 포함), 마이너스 상각 주택담보대출, 풍선지급 주택담보대출이 포함된다.다른 많은 대출 유형과 달리, FRM 이자 지급과 대출 기간은 처음부터 끝까지 고정된다.

고정금리형 주택담보대출은 대출금액, 이자율, 복합빈도, 지속기간 등을 특징으로 한다.이 값을 사용하여 월별 상환액을 계산할 수 있습니다.

개요

조정금리형 모기지(ARM)와 달리 고정금리형 모기지(모기지)는 지수에 얽매이지 않는다.대신, 이율은 광고된 이율로 미리 설정(또는 "고정")되며, 보통 1/4 또는 1/8%씩 증가합니다.

고정금리형 주택담보대출에 대한 고정월지급액은 대출자가 매달 납부하는 금액으로 만기일에 대출금이 이자와 함께 전액 상환되도록 하는 금액이다.

전 세계에서의 사용

고정금리형 주택담보대출의 이용가능성은 나라마다 다르다.

미국에서는 미국 연방 주택청(FHA)이 풍선 지급 담보 대출의 대안으로 고정 금리 담보 대출의 개발과 표준화를 지원했는데, 이를 통해 담보 대출 설계 ^[1]사용률을 높일 수 있었다.오래된 풍선 지급 대출의 말미에 많은 돈을 지불했기 때문에, 재융자 리스크는 광범위한 압류를 초래했다.고정금리형 주택담보대출은 연이은 대출을 제외한 최초의 주택담보대출로, 연이율 및 지급이 확정되었다.고정금리형 주택담보대출은 미국의 주택 및 상품 구매에 대한 가장 고전적인 대출 형태이다.가장 일반적인 조건은 15년 및 30년 주택담보대출이지만, 더 짧은 기간이 가능하며, 40년 및 50년 주택담보대출이 현재 이용 가능하다. (30년 주택담보대출도 일반 가정의 대출금액이 미치지 못하는 지역에서 흔히 볼 수 있다.)

캐나다에서 주택담보대출 금리를 고정할 수 있는 최장 기간은 일반적으로 10년 이하이며, 주택담보대출 만기는 일반적으로 25년이다.덴마크에서는 30년 고정금리 주택담보대출이 ^[2]주택대출의 표준 형태이다.싱가포르의 고정금리형 주택담보대출은 대출의 처음 3년에서 5년 동안만 고정금리가 적용되며,^{[citation needed]} 이후 변동금리가 된다.호주에서는 도입금리가 적용되는 허니문 모기지(honeymoon)가 일반적이지만 1년 정도 지속될 수 있으며, 대신 고정금리 자체보다는 고정금리 인하를 제공할 수 있다.게다가, 그것들은 종종 호주 모기지라고 알려진 것을 만들기 위해 유연한 모기지 부동산과 결합된다. 이 모기지들은 종종 대출자들이 이자 부담금을 줄이고 미래에 ^[3]이러한 과도한 지불을 인출하도록 허용한다.

영국의 모기지 산업은 전통적으로 건축 협회에 의해 지배되어 왔고, 그 기금은 적어도 50%의 예금이 되어야 하므로, 대출자들은 금리 ^[4]리스크로 인한 자산과 부채의 불일치를 줄이기 위해 고정금리 모기지보다 변동금리 모기지론을 선호한다.또한 대출자들은 이미 낮은 초기 ^[4]월급을 선호하는 소비자 결정에 영향을 미친다.네이션와이드커머셜은 최근 30년 고정금리 모기지론을 가교금융으로 발행했다.

비교

고정금리형 주택담보대출은 보통 변동금리형 주택담보대출보다 더 비싸다.내재된 이자율 리스크로 인해 장기 고정금리 대출은 단기 대출보다 금리가 높은 경향이 있다.단기대출과 장기대출의 이자율 관계는 수익률 곡선으로 나타나며, 수익률은 일반적으로 상승한다(장기대출은 더 비싸다).반대되는 상황은 반전 항복 곡선이라고 알려져 있으며 발생 빈도가 낮습니다.

고정금리형 주택담보대출의 시작금리가 더 높다고 해서 그것이 변동금리형 주택담보대출보다 더 나쁜 유형의 차입이라는 것을 의미하는 것은 아니다.금리가 오르면 ARM은 더 비싸지만 FRM은 같은 비용이 든다.사실상, 대출자는 고정금리 대출의 이자율 위험을 감수하기로 합의했다.

일부 연구는 조정^[5] 가능한 이자율 모기지를 가진 대부분의 대출자들이 장기적으로 돈을 저축할 뿐만 아니라 일부 대출자들은 더 많은 돈을 지불한다는 것을 보여준다.즉, 잠재적으로 비용을 절감할 수 있는 가격은 잠재적으로 높은 비용의 위험과 균형을 이루게 됩니다.어느 경우든 대출기간, 현재 이자율 및 대출기간 중 이자율이 증가하거나 감소할 가능성에 기초하여 선택해야 한다.

가격 설정

• 주의: 고정금리 주택담보대출 이자는 캐나다 등 6개월마다 복리후생하는 다른 국가에서는 복리후생할 수 있다.

고정금리형 주택담보대출에 대한 고정월지급액은 대출자가 매달 납부하는 금액으로 만기일에 대출금이 이자와 함께 전액 상환되도록 하는 금액이다.이 $월지급{\displaystyle }$c\$displaystyle$ c$$$\$$displaystyle$ r$\$displaystyle r\displaystyle n\$displaystyle$ n$\$displaystyle n$\$displaystyle r\displaystyle n\displaystyle r$\$displaystyle n\te\displayn\"는 $월지급$에 따라$$ 달라집니다.rm 및 대출 원금으로 알려진 $({$의 $차입액{\displaystyle {}_{}}$. 보통연금의 현재가치에 대한 공식을 재정렬하면 c${displaystyle$ c$\}$의 $공식$을 얻을 수 있다.

${\displaystyle c={r \over {1-(1+r)^{-N}}P_{0}$

예를 들어, 주택대출 20만달러에 대해 30년간 고정 연 6.5%의 명목금리로 주택대출을 받는 경우, ${\displaystyle {원금}_{}}$은 P 0$=$,$000({displaystyle P_${0}=$200000$ 월 ${\displaystyle \mathrm{금리}}$는 r ${\displaystyle \mathrm{=}}$6.$/12$({display $style$ r$=6.5/100/$12$\})$이며, 월 지급 횟수는 $=$입니다${\displaystyle .}$$12=360$ $고정월지급액{\displaystyle }$ c$=$.$14달러({displaystyle$ c$=\1264.14$ 이 공식은 재무함수를 사용하여 제공됩니다.Excel 등의 스프레드시트에 PMT를 입력합니다.이 예에서 매월 지급액은 다음 공식 중 하나를 입력하여 얻을 수 있습니다.

{{{1}}}

{{{1}}}

${\displaystyle {}=1264.14}$

이 월지급식은 도출이 용이하며, 파생상품은 고정금리 주택담보대출이 어떻게 작동하는지를 보여준다.매월 말 대출금액은 전월 대비 이자에 매달 납부하는 고정금액을 뺀 금액이다.

0개월째의 미지급액:

${\displaystyle P_{0}}$

1개월째의 미납액:

${\displaystyle {P\mathrm{}}_{}}$ 1 ${\displaystyle {}_{}}$ ${\displaystyle {}_{}{0\mathrm{}}_{}}$ + ${\displaystyle {P\mathrm{}}_{}}$ 0${\displaystyle {}_{}r}$r -$$ \ $displaystyle P_{1$} =$P_{0}+P_{0}*r-c}$ (원금 + 이자 – 지급)

${\displaystyle {}_{}P}$ 1 ${\displaystyle {}_{}}$ ${\displaystyle {}_{}{0\mathrm{}}_{}}$ ( ${\displaystyle 1}$+${\displaystyle r}$) -$$c \ $displaystyle P_{1$} =$P_{0}$ ($1+r)-c}$ (표준 1)

2개월째의 미납액:

${\displaystyle P_{2}=P_{1}(1+r)-c}$

${\displaystyle {식\mathrm{}}_{}}$1을 P1에 $사용{\displaystyle {}_{}}$(\$style$ P_${1})$

${\displaystyle P_{2}=(P_{0}(1+r)-c)(1+r)-c}$

${\displaystyle {P2\mathrm{}}_{}}$ ${\displaystyle {}_{}}$ ${\displaystyle {P\mathrm{}}_{}}$0 (${\displaystyle 1}$ +${\displaystyle {}^{}r}$ )${\displaystyle {}^{}{2\mathrm{}}^{}}$ -${\displaystyle c}$ (${\displaystyle 1}$ +${\displaystyle r}$) -$$ \ $displaystyle P_{2$} =$P_{0}$ ($1+r)^2}$ -$c$ ($1+r)$ - c$（$ 2 $$）

3개월째의 미납액:

${\displaystyle P_{3}=P_{2}(1+r)-c}$

${\displaystyle {P2}_{}}$에 대한$$식 2 $사용{\displaystyle {}_{}}$ {\$style$ P_${2}}$

${\displaystyle P_{3}=(P_{0}(1+r)^{2}-c(1+r)-c)(1+r)-c}$

${{3}=P_{0}(1+r)^{3}-c(1+r)^{2}-c(1+r)-c}$

N개월의 미납액:

${\displaystyle P_{N}=P_{N-1}(1+r)-c}$

${\displaystyle P_{N}=P_{0}(1+r)^{N}-c(1+r)^{N-1}-c(1+r)^{N-2}....-c}$

${\displaystyle P_{N}=P_{0}(1+r)^{N}-c((1+r)^{N-1}+(1+r)^{N-2}....+1)}$

${\displaystyle P_{}}$ N ${\displaystyle {}_{}}$ ${\displaystyle {P\mathrm{}}_{}}$0 ( 1${\displaystyle }$+${\displaystyle {}^{}r}$ )${\displaystyle {}^{}{N}^{}}$ -${\displaystyle c}$ ( ${\displaystyle S}$) { $displaystyle P$_ { N } $= P$ _ {$0$} ( 1 + r$)^{ N$} -$c$ $$( S ) （ 3 3)

$여기$서 S ${\displaystyle =}$ (${\displaystyle }$1 +${\displaystyle {}^{}r}$ )${\displaystyle N^{}}$ -${\displaystyle {}^{}{1}^{}}$+ (${\displaystyle 1}$ +${\displaystyle {}^{}r}$ )${\displaystyle N^{}}$ -${\displaystyle {}^{}{2}^{}}$.${\displaystyle }$.${\displaystyle }$+$$ ( \ $displaystyle$ S = ($1$ +$r$ )^$N-1}$ + ( 1 $+ r$ )^{$N-2}....$$+1}($영역 4)('기하 급수' 참조

$displaystyle$$r$$N}+(1+r)^{N-1}......$$+(1+r)}($표준 5)

2개의 용어를 제외하고 $(\displaystyle$ S$)$와 S${\displaystyle (1}$+$)$ {\$displaystyle$S($1+r)}$ 시리즈는$$ 동일하므로 2개의 용어를 제외한 모든 용어를 취소하면 다음과 같이 됩니다.

방정식 4와 5 사용

${\displaystyle S(1+r)-S=(1+r)^{N}-1}$

${\displaystyle S((1+r)-1)=(1+r)^{N}-1}$

${\displaystyle S(r)=(1+r)^{N}-1}$

$S$ ${\displaystyle =\frac{}{}}$ (${\displaystyle \frac{}{}}$1 +${\displaystyle \frac{{}^{}r}{}}$ )${\displaystyle \frac{{}^{}{N}^{}}{}}$ - ${\displaystyle \frac{1}{}}$ {\$displaystyle$ S = display($1+r)^{N}$ -$1$ } \over r$}$ （ 6 ）

방정식 6을 3으로 되돌리기:

${\displaystyle P_{N}=P_{0}(1+r)^{N}-c{(1+r)^{N}-1} \over r}$

$PN(&$lt;디스플레이 스타일 $P_{N$})은$$ 대출금을 다 갚았기 때문에 0이 ${\displaystyle {\mathrm{됩니다}}_{}}$.

${\displaystyle 0=P_{0}(1+r)^{N}-c{(1+r)^{N}-1} \over r}$

$\displaystyle$c를 알고 싶습니다.

${\displaystyle c=syslogr(1+r)^{N}} \over {(1+r)^{N}-1}P_{0}}$

(${\displaystyle 1}$+${\displaystyle {}^{}r}$ )$$ {\$displaystyle ($1$+$$r$)^{로${\displaystyle }$위아래를 나눕니다.$N}}$

${\displaystyle c={r \over {1-(1+r)^{-N}}P_{0}$

이 파생상품은 고정금리대출의 세 가지 핵심요소를 설명한다. (1) 고정금리대출은 차입금액, 이자율 및 차입기간에 따라 달라지며 (2) 매월 차입금액은 전월차입금액에 이자를 더한 금액에서 고정금리월차입금을 뺀 금액이다.3) 정기 월급을 선택하면 만기 시 이자가 붙어 대출금이 전액 상환되고 더 이상 대출금이 지급되지 않는다.

공급업체는 고정 요소를 "부동형" 파생 제품으로 판매할 수 있습니다."Black-Scholes"를 검색해 보세요.

「 」를 참조해 주세요.

• 변동금리모기지
• 싱가포르 스와프 오퍼레이트(SOR)
• 시보
• VA 대출
• FHA 대출

레퍼런스

외부 링크

• 모기지 뉴스 일별 고정 모기지 금리, 일별 모기지 시장 조사