자산관리
Wealth management |
| 금융 서비스에 관한 시리즈의 일부 |
| 뱅킹 |
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자산관리(WM) 또는 자산관리 어드바이저리(WMA)는 부유층부터 하이넷워스(HNW) 및 울트라 하이넷워스(UHNW) 개인 및 가족에 이르는 광범위한 고객에게 서비스를 제공합니다.이것은 부를 증식, 보존, 보호하는 데 도움을 주는 부를 형성하고 계획하는 것을 포함하는 훈련이며, 세금 효율적인 방법으로 그들의 희망에 따라 가족에게 분배합니다.재산 관리는 세금 계획, 재산 보호, 재산 계획, 상속 계획, 그리고 가족 통치를 통합합니다.
사재 관리
개인 자산 관리는 순자산 가치가 높은 투자자에게 제공됩니다.일반적으로 여기에는 다양한 부동산 계획 수단, 사업승계 또는 주식선택권 계획, 그리고 대규모 주식 블록에 대한 위험회피 파생상품 사용에 대한 조언이 포함된다.
전통적으로 투자 회사의 가장 부유한 소매 고객은 일반 고객이 받는 것보다 더 높은 수준의 서비스, 제품 제공 및 영업 인력을 요구했습니다.최근 [1]부유층 투자가의 증가에 수반해, 세계 각지에서 고도의 재무 솔루션과 전문지식에 대한 요구가 높아지고 있다.
CFA 인스티튜트의 개인자산관리 커리큘럼은 개인투자자가 직면한 문제와 기관이 직면한 문제를 구분하는 두 가지 주요 요인을 제시한다.
- 시간의 지평이 다르다.이론상/잠재적으로 무한한 기관의 수명에 비해 개인은 유한한 삶에 직면한다.이 사실은 개인의 수명이 다했을 때 자산을 이전하는 전략을 필요로 한다.이러한 이전은 지역마다 다른 법률과 규제를 따르기 때문에 이 상황에 대처하기 위해 사용할 수 있는 전략은 다양합니다.이것은 보통 축척과 축척으로 알려져 있다.
- 개인은 지역별로 다른 투자 수익에 대해 다양한 세금을 부과받을 가능성이 높다.개인에게 목적을 충족하는 사후세금 환급액을 제공하는 포트폴리오 투자기법은 그러한 세금을 다루어야 한다.
"부(富) 관리"라는 용어는 적어도 1933년에 [2]생겨났다.Goldman Sachs나 Morgan Stanley(1997년 Dean Witter Reynolds 합병 이전)와 같은 기업의 엘리트 소매(또는 "프라이빗 클라이언트") 부문에서는 이러한 부문의 서비스를 대중 시장 제품과 구별하기 위해 더 일반적으로 사용되었지만, 이후 금융 서비스 산업 전반으로 확산되었습니다.이전에는 한 가족만을 섬겼던 가족 사무실이 다른 가족에게도 문을 열었고, 다세대 사무실이라는 말이 생겨났다.회계법인과 투자 자문 부티크도 다세대 사무실을 만들었습니다.일부 대기업(UBS, Morgan Stanley 및 Merrill Lynch)은 별도의 지사 시스템과 어드바이저 교육 프로그램을 통해 플랫폼을 "계층화"하고 있으며, "개인 자산 관리"와 "자산 관리"를 구분하고 있습니다. 후자는 같은 유형의 서비스를 의미하지만 커스터마이즈 수준은 낮으며, 대규모 부유층에 제공됩니다.클라이언트에 접속할 수 있습니다.Morgan Stanley의 "Private Wealth Management" 소매 부문은 투자 자산이 2,000만 달러 이상인 고객에게 서비스를 제공하는 데 중점을 두고 있으며, "Global Wealth Management"는 1,000만 달러 미만의 계정에 중점을 두고 있습니다.
1980년대 후반, 민간 은행과 중개 회사는 후원 회사의 전문 지식과 능력을 보여주기 위해 세미나와 고객 이벤트를 제공하기 시작했습니다.몇 년 안에 새로운 비즈니스 모델이 등장했습니다.1990년에는 패밀리 오피스 익스체인지, 1991년에는 개인투자자협회, 1995년에는 CCC 얼라이언스입니다.이들 회사는 온라인 커뮤니티와 동업자의 네트워크를 제공하는 것을 목표로 하고 있었습니다.이러한 기업은 1990년대 이후 성장해 왔으며, 디지털 [3]채널에 대한 막대한 투자를 포함하여 전 세계 자산 관리 업계의 총 IT 지출(예:)이 2016년까지 350억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
자산관리는 순자산 가치가 높은 고객에게 집중하도록 서비스를 설계하는 대기업, 독립 재무고문 또는 멀티 라이선스 포트폴리오 관리자에 의해 제공될 수 있습니다.대형 은행과 대형 중개소는 잠재적 순자산 고객으로 지정된 투자자에게 독점적 및 비독점적 상품과 서비스를 모두 판매하기 위한 세분화 마케팅 전략을 수립합니다.독립적인 자산 관리자들은 부동산 계획, 리스크 관리 및 세무 및 법률 전문가와의 제휴 경험을 활용하여 높은 순자산 고객의 다양한 자산을 관리합니다.은행과 중개회사는 자문 인재 풀을 사용하여 이러한 동일한 서비스를 통합합니다.
2000년대 후반의 대공황으로 투자자들은 포트폴리오 [4]내의 우려에 대처했다.이러한 이유로 자산관리자들은 고객들이 그들의 [5]상황에 대해 이해하고, 접근하고, 조언자들과 소통할 필요가 더 크다고 조언받았다.
인생의 목표
자산관리의식이 보편화되면서 커뮤니케이션을 [7]늘리기 위한 방법으로 삶의 목표,[6] 근무환경, 소비패턴 등을 고객에게 묻는 모델로 전환한 기업도 있다.업계에서 인정받은 자산운용은 투자자문 [8]분야 이상이었다.2015년 유나이티드 캐피탈은 자산 관리 회사와 보다 저렴한 중개 [9]회사 간의 차이를 명확하게 정의하기 위해 "금융 수명 관리"라는 용어를 사용하여 자산 관리 서비스를 재브랜드화했습니다.같은 해 메릴린치는 투자자들에게 삶의 목표를 설명하도록 요구하는 메릴린치 클리어라는 프로그램을 시작했고, 고객 [7]자녀들을 위한 교육 프로그램을 포함하고 있다.
프라이빗 뱅킹 및 자산 관리 순위
Euromoney의 연간 프라이빗 뱅킹 및 자산 관리 순위 2013에 따르면, 관리 대상 자산, 순이익 및 순신규 자산을 고려한 글로벌 프라이빗 뱅킹 자산은 10.8 증가하는데 그쳤다.%YoY(10년 [10]전 16.7%)
2018년 현재 세계 최대 규모의 개인 은행 및 자산 관리 담당자는 다음과 같습니다.[11]
| 2018년 순위 | 회사 | 본사 국가 | 자산관리중(AUM) |
|---|---|---|---|
| 1 | UBS |  CH | 2,4030억달러 |
| 2 | 뱅크오브아메리카 메릴린치 |  미국 | 1,0800억달러 |
| 3 | 모건 스탠리 | 미국 | 10억4500만달러 |
| 4 | 크레디트 스위스 | CH | 7920억달러 |
| 5 | J.P.모건 프라이빗 뱅크 | 미국 | 5,260억달러 |
| 6 | 시티 프라이빗 뱅크 | 미국 | 4,600억달러 |
| 7 | BNP파리바 |  FRA | 4,367억달러 |
| 8 | 골드만 삭스 | 미국 | 3,943억달러 |
| 9 | 줄리어스 베어 | CH | 3,883억달러 |
| 10 | 중국초상은행 |  채널 | 2,928억달러 |
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레퍼런스
- ^ 데이비드 티더.리치리스트가디언 2008년 6월 25일
- ^ Fowler, William Franklin (1933). Fishermen and fish: A sequel to For America, an interpretation and plan. Lynbrook, N.Y: W.F. Fowler. p. 38. Retrieved 2013-01-30.
To the inefficiency of political control of government, which is the principal cause of unsound conditions, they would grant the additional authority and responsibility of wealth management.
- ^ 2016년까지 자산관리 기술 지출(2012년 7월)
- ^ Yeh, C: "투자자들은 시장의 진실성에 도전한다", CFA Institute Private Wealth Management, 2009년 8월.
- ^ Costa, L: "투자를 대체하는 질문: A 코멘트", CFA Institute Private Wealth Management, 2009년 5월.견적:"자산배분의 핵심원칙을 고수하며 매수·보유 장기투자, 어려운 시기에는 그대로라는 주문을 외워온 자산운용사들에게 딜레마가 아닐 수 없다.
- ^ "How can "goals-based" wealth management prepare me for different life stages? - Worth". Worth.
- ^ a b Sullivan, Paul (March 20, 2015). "Financial advisers seek to inject a more human element". The New York Times. Retrieved September 17, 2015.
- ^ Welch, Scott, "Ultra-High-Net Space 서비스 전망" 2016년 1월/2월 Jean L.P. Brunel and Charlotte Beyer 인터뷰" IMCA Wealth Management Monitor
- ^ Gil Weinreich (March 25, 2015). "United Capital's Duran: Wealth management is dead. Long live life management!". ThinkAdvisor. ALM. Retrieved September 17, 2015.
- ^ 연간 관리 대상 프라이빗 뱅킹 업계 자산
- ^ "The 15 biggest wealth managers in the world". Business Insider. Retrieved June 1, 2018.
추가 정보
- Spear's Wealth Management Survey, "Spear's Magazine". Spear's Magazine.
- Harrington, Brooke (2016). Capital Without Borders: Wealth Managers and the One Percent. Cambridge, Massachusetts: Harvard University Press. ISBN 9780674743809. OCLC 944339474.
