관리 은행

Custodian bank

관리 은행 또는 단순히 관리 은행은 증권 서비스를 제공하는 전문 금융 기관입니다.자산 관리자, 보험 회사, 헤지 펀드의 자산을 보호하고 대출과 같은 "전통적인" 상업 또는 소비자/소매 은행 업무에는 관여하지 않습니다.이러한 경우 관리인의 역할은 다음과 같습니다.

  • 주식, 채권, 귀금속, 통화(현금) 상품, 국내외 자산을 보관한다.
  • 해당 유가증권 및 통화의 입출금 및 출금 및 판매 및 인도 결제를 준비한다.
  • 이러한 자산에 대한 정보 및 수입(주식/주식 및 채권(채권의 경우 이자 지급)을 수집하고 관련 세금 원천징수 서류 및 외국 세금 환수를 실시한다.
  • 주식배당, 주식분할, 사업결합(기업결합), 공개매수, 채권콜 등과 같은 보유증권에 대한 자발적이고 비자발적인 기업행동을 실시한다.
  • 연차총회 및 관련 대리 등 유가증권 및 발행인에 대한 정보를 제공한다.
  • 통화/현금 은행 계좌 유지, 입출금 효과 및 기타 현금 거래 관리
  • 외환 거래를 하다
  • 뮤추얼 펀드와 같은 특정 고객을 위해 추가 서비스를 수행하는 경우가 많습니다.예를 들어 펀드 회계, 관리, 법무, 컴플라이언스, 세제 지원 서비스 등이 있습니다.

미국 정의에 따르면, 도로명 증권을 소유하고 거래소의 회원이 아닌 자는 한 명 이상의 관리인이 참여하는 등록 체인을 통해 해당 증권을 보유합니다.이는 각 개인 보유자의 이름으로 거래된 유가증권을 등록하는 것이 비실용적이라는 인식에 기인하며, 대신 관리인 또는 관리인은 보유자로 등록되고 최종 담보 보유자를 위해 수탁약정에 따라 유가증권을 보유하게 됩니다.그러나 최종적인 증권 보유자는 여전히 해당 증권의 법적 소유자이다.그들은 단지 수탁자로서 관리인의 수혜자가 아니다.관리인은 어느 시점에서도 유가증권의 소유자가 되는 것이 아니라 소유자와 유가증권을 연결하는 등록 사슬의 일부일 뿐이다.글로벌 증권 보관 관행은 영국, 호주 및 남아프리카 공화국과 같은 시장에서 기업에 의한 주주 식별을 허용하기 위해 지정된 증권 계정을 권장하는 것에 따라 크게 다릅니다.

주주의 정의는 일반적으로 증권법이 아닌 회사법에 의해 유지된다.관리인의 역할(증권규제에 의해 강제되거나 강제되지 않을 수 있음) 중 하나는 주식소유권의 행사를 촉진하는 것이다.예를 들어 배당 기타 지급, 기업소송, 주식분할 또는 역주식분할의 수익, 회사의 연례총회(AGM)에서 투표할 수 있는 능력, 정보,n 및 회사에서 보낸 보고서 등입니다.이러한 서비스가 제공되는 범위는 관련 시장 규칙, 규제 및 법률과 함께 고객 계약의 함수입니다.

관리은행은 종종 글로벌 관리은행으로 불리며, 각 시장의 "글로벌 네트워크"에 가입하기로 계약한 현지 지점 또는 기타 현지 관리은행("하위 관리은행" 또는 "대리 은행")을 사용하여 전 세계 여러 관할권에 있는 고객의 자산을 안전하게 보관하고 있습니다.ve 클라이언트이러한 방식으로 보유되는 자산은 일반적으로 은행, 보험회사, 뮤추얼펀드, 헤지펀드, 연기금상당한 투자를 가진 대형 기관사가 보유하고 있다.

역사

초기 이력

1961년 미국 대통령F. 케네디는 기업 연금 [1]계획 위원회를 설립했다.2년 후, Studebaker Auto Manufacturer는 사업과 운영을 중단했고, 피해를 입은 약 7,000명의 직원들에게 연금을 지급하지 못했습니다.이에 따라 1974년 제럴드 포드 미국 대통령은 종업원급여제도의 기준을 보호하는 [2]ERISA법(Employee Retirement Income Security Act)을 발의했다.

이 법이 시행된 이후 고용주는 연금기금의 자산을 보유하거나 보유할 수 없게 되었다.대신,[3] 그들은 자산을 안전하게 보관하기 위해 외부 관리인을 선임할 의무가 있다.또한 연금기금이 연금수급자에게 가장 유리하게 운용되고 투자명령에 [4]부합할 수 있도록 수탁자와 예금자를 선임해야 한다.

추가 개발

그리고 이제 더 많은 은행들이 풍부한 관리 범위와 관련 서비스(증권 서비스)를 개발했으며,[5][6] 디지털 자산과 같이 빠르게 변화하는 규제 요구사항에 맞춰 새로운 기술을 개발하는 데 주력하고 있습니다.

클라이언트 세그먼트 및 제품

증권 서비스업계는 주로 1) 자산 소유자 및 관리자, 2) 은행, 브로커 및 딜러의 두 가지 유형의 고객을 대상으로 합니다.

자산 소유자 및 관리자

자산 오너 및 매니저의 클라이언트 세그먼트에는 자산운용회사, 대체자산관리사, 보험회사, 연기금, 국부펀드, 중앙은행, 패밀리 오피스 및 주요 [7]브로커포함됩니다.

은행은 다음과 [7][8]같은 상품 및 서비스를 제공할 수 있습니다.

  • 글로벌 양육권
  • 펀드 서비스(회계 및 평가):일부 금융기관들은 규모의 경제와 더 발전된 시스템을 가지고 있기 때문에 그 은행에 펀드 서비스를 아웃소싱할 것이다.은행 백오피스는 지역별, 펀드 유형별로 통합된 펀드 회계 플랫폼을 갖추고 FI 펀드 서비스의 문제점을 해결하기 위해 정확한 총자산 제공, 복잡한 파생상품 취급 등 다양한 기능을 갖는다.
  • 양도 기관
  • 카탈로그 관리 및 분리:담보관리는 담보관리다.은행은 내부 분석 도구와 유연한 양방향/3방향 솔루션을 통해 금융 기관의 담보 포트폴리오를 최적화할 수 있습니다.많은 글로벌 은행들이 FI가 원스톱 글로벌 또는 육상 담보 관리를 지원하고 복잡한 자금 조달 및 유동성 [9]요구를 충족할 수 있도록 글로벌 역량을 더 잘 활용할 수 있습니다.
  • 중규모 사무실의 아웃소싱
  • 유가증권대차
  • 재무부 서비스(현금관리 및 FX)
  • 수탁자 서비스

은행, 브로커 및 딜러

은행, 브로커 및 딜러의 클라이언트 부문에는 글로벌 관리인, 은행, 브로커 및 [7]딜러가 포함됩니다.

은행은 다음과 [10]같은 상품 및 서비스를 제공할 수 있습니다.

글로벌 양육 및 직접 양육

글로벌 양육권

글로벌 관리인은, 복수의 시장에 있는 고객의 자산(예를 들면, 자산 매니저나 오너등)의 보관과 관리를 담당합니다.글로벌 클라이언트의 첫 번째 연락 창구 역할을 합니다.단, 고객이 투자하고 싶은 모든 관할구역에서 이러한 강력한 네트워크를 가지고 있지는 않을 수 있습니다.따라서 글로벌 관리인은 일부 개별 [13]시장에 기존 증권 서비스 인프라를 갖춘 직접 관리인을 임명하고 관리해야 합니다.

직접 보관

다이렉트 관리인은 현지 시장에서 양육 서비스를 제공합니다.글로벌 관리인은 시장 및 업계에 대한 지식과 경험을 제공할 수 있고 글로벌 관리인이 부족할 수 있지만 필요로 하는 현지 시장 규제 기관과의 긴밀한 관계를 제공할 수 있기 때문에 글로벌 관리인은 그들의 주력 고객입니다.따라서 현지 시장에서 [14]자산관리자, 오너 등 고객의 자산을 안전하게 관리하고 관리할 책임이 있습니다.

업계 프로필

업계 규모

2022년 현재 미국 케어런트, 자산 및 증권 서비스 산업의 시장 규모(수익으로 측정)는 325억달러이며, 2017년부터 [15]2022년까지 YoY는 2.9% 성장했습니다.

업계 관계자

많은 투자은행과 은행들이 증권 서비스를 제공한다.일반적으로 증권서비스 부문은 글로벌 마켓과 함께 그룹화되어 시장 및 증권서비스(MSS)의 보다 큰 우산 형성을 하거나 기업은행 또는 트랜잭션뱅킹의 산하에 속합니다.

를 들어 씨티와 HSBC는 각각 2019년과[17] 2020년에 글로벌[16] 시장 부문과 증권 서비스 부문을 재편성하고 통합했다.

플레이어는 (알파벳 순서에 따라)[18] 다음을 포함하지만 이에 한정되지 않는다.

  • France BNP 파리바:증권 서비스
  • United States BNY 멜론:증권 서비스
  • United States 씨티: 시장 및 증권 서비스
  • FranceSpain Crédit Agricole/Santander: CACEIS 투자자 서비스
  • Germany 도이치뱅크: 코퍼레이트 뱅킹
  • United Kingdom HSBC: 시장 및 증권 서비스
  • United States J.P. Morgan: 시장 및 증권 서비스
  • Japan 미즈호:제도 서비스
  • Japan MUFG: 투자자 서비스
  • United States Northern Trust: 자산 서비스
  • Canada 캐나다 왕립은행:투자자 및 재무 서비스
  • Japan SMBC: 양육 및 보안 서비스
  • France Societé Générale: 글로벌 시장과 투자자 서비스
  • United Kingdom 스탠다드 차터드:금융 시장
  • United States State Stready state street:애셋 서비스

업계 랭킹

세계적인

보고서에 따르면, 보관 은행의 보관 및/또는 관리(AUC/AUA) 자산은 다음과 같습니다.

회사 AUC/AUA
(US$)
현재
United States BNY 멜론 43.0조 2022년 6월[19] 30일
United States 스테이트 스트리트 38조 2000억 2022년 6월[20] 30일
United States JP모간 체이스 28조 6천억 파운드 2022년 6월[21] 30일
United States 시티 21조 2천억 2022년 6월[22] 30일
United Kingdom HSBC 15조 7천억 2021년 12월[23] 31일
United States 노던 트러스트 15조 5천억 2022년 3월[24] 31일
France BNP파리바 14조 9천억 2022년 3월[25] 31일
FranceSpain 카시 7조 8천억 2021년 12월[26] 31일
France 소시에테 제네랄 5조 3천억 2022년 3월[27] 31일

§ 보관 중인 자산만

지방의

Global Investor Group이 실시한 Global Covertain Survey 2020에 따르면 지역 내 상위 보유자는 다음과 같습니다.[28]

지역 은행명
아메리카 대륙 United States JP모간 체이스
아시아 태평양 지역 United Kingdom HSBC
유럽, 중동, 아프리카(EMEA) United Kingdom HSBC

업계의 주목받는 인수

2000 ~ 2010

2002년 11월 State Street도이치뱅크의 Global Securities Services(GSS) 사업 중 약 2조 2000억 유로의 자산을 보유한 글로벌 키어드 사업을 15억 달러에 인수한다고 발표했습니다.[29]

HSBC는 2003년 7월 국내 최대 펀드매니지먼트사인 자산운용사(AM TeK) 지분 82.19%를 현금 1247만 달러에 인수하기로 합의해 240억 달러의 자산을 [30]운용 중이다.

2003년 8월, U.S. BancorpState Street의 기업 신탁 사업을 7억 2,500만 [31]달러에 인수했습니다.

2004년 10월 CitiABN AMRO의 일부 유럽 및 아시아 시장에서의 직접 양육권, 증권 청산 및 펀드 서비스 사업을 약 [32]5000만달러에 인수했습니다.

2005년 11월, 미국 방코프와코비아사[33]신탁 및 기관 보호 사업을 인수한다고 발표했다.

2006년 7월, HSBC는 호주와 뉴질랜드에서 Westpac 서브 위탁 사업장을 1억 1,250만 달러에 인수한다고 발표해, 영국 은행은 호주와 [34]뉴질랜드에서 서브 위탁 사업 및 거래 거래 업계를 선도하고 있습니다.

2007년 7월 뉴욕은행과 멜론파이낸셜코퍼레이션의 합병은 BNY Mellon을 설립하는 것으로 마무리되었습니다.BNY Mellon은 당시 [35]18조달러 이상의 자산을 보유하고 있는 최대 규모의 관리인이자 자산 서비스 회사입니다.

2007년 7월 State Street는 42억달러에 [36]Investors Financial Services를 인수하는 것을 확인했습니다.

또한 2007년 7월 프랑스 은행 BNP ParibasNatixis의 100% 자회사인 SLIB의 자본금 33.4%의 소수 지분을 [37]인수했다고 발표했습니다.

2009년 11월 J.P. Morgan Chase는 ANZ의 관리 서비스 사업을 인수했습니다.이 사업에는 100개 이상의 클라이언트와 [38]907억1천만 달러의 자산이 포함되어 있습니다.

스탠다드차타드는 2010년 4월 바클레이스 아프리카 양육사업을 인수해 38억달러의 [39]자산을 보유했다.

한 달 뒤인 2010년 5월 State Street는 Intesa Sanpaolo의 증권 서비스 사업(ISPSS)을 현금 12억8000만 [40]유로에 인수 완료했다고 발표했습니다.

2011년 이후

2013년 4월, Citi는 1100억 유로의 자산을 보유한 [41]중유럽 및 동유럽의 ING 그룹의 양육 및 보안 서비스 사업을 인수한다고 발표했습니다.같은 달 스탠다드차타드는 [42]압사은행으로부터 남아프리카공화국의 양육권 사업을 인수했다.

Butterfield Bank는 2018년 2월 케이맨 제도, 저지, 건지에서 [43]도이치 뱅크의 Global Trust Solutions 사업을 인수한다고 발표했습니다.

씨티는 2020년 3월 캐나다 왕립은행의 호주 [44]내 양육권 사업을 인수하겠다고 발표했다.

2021년 1월, 미국 BancorpMUFG Union Bank의 채무 관리 및 증권 보관 서비스 고객 포트폴리오를 인수해, 약 600건의 고객 관계와 3,200억달러의 자산을 보관 [45]및 관리하고 있습니다.

2021년 9월 State Street는 Brown Brothers Harriman의 투자자 서비스 사업을 35억 달러에 [46]인수한다고 발표했다.

스탠다드차타드는 2022년 1월 RBC 투자자서비스신탁 홍콩유한공사로부터 100% 지분을 인수하기로 합의하고 관리업무는 MPF 및 ORSO의 [47]홍콩 신탁업무로 확대했다.

자기 주도형 퇴직금 계좌 관리인(미국)

미국 국세청(IRC)에 따르면 기존 IRA, Roth IRA, SEP IRA 또는 401k 계획 계정과 같은 다양한 퇴직 계정은 IRA 소유자를 대신하여 적격 수탁자 또는 관리인이 IRA 자산을 보유해야 합니다.수탁자/수탁자는 자산의 양육권을 제공하고, 모든 거래를 처리하며, 이와 관련된 다른 기록을 관리하고, 필요한 IRS 보고서를 작성하고, 고객 진술을 발행하며, 고객이 금지된 특정 거래와 관련된 규칙 및 규정을 이해할 수 있도록 돕고, 기타 관리 의무를 수행합니다.퇴직금 계좌 소유자를 지정했습니다.

자기주도형 퇴직금 계좌 관리인(자기주도형 IRA 관리인 또는 자기주도형 401k 관리인)은 엄격하게 유가증권을 보호하는 관리은행과 혼동해서는 안 된다.자기주도형 퇴직금 계좌 관리인은 증권에 대한 양육권을 제공할 수 있지만, 일반적으로 비보안 자산 또는 대체 투자를 전문으로 합니다.대체 투자의 예로는 부동산, 귀금속, 민간 모기지, 민간 회사 주식, 석유 및 가스 LP, 말, 지적 재산 등이 있습니다.이러한 유형의 자산은 IRC에 따른 대체 투자를 유지하기 위해 필요한 서류가 복잡하기 때문에 관리자에 대한 전문화가 필요합니다.

뮤추얼 펀드 관리인

뮤추얼 펀드 관리인은 일반적으로 뮤추얼 펀드가 보유한 유가증권의 보유 및 보호를 책임지는 관리은행 또는 신탁회사("은행"과 같이 규제되는 특수한 유형의 금융기관) 또는 이와 유사한 금융기관을 말합니다.또한 뮤추얼펀드의 관리인은 주주기록을 유지하고 기금이 분배하는 정기적 배당 또는 자본이득을 분배하는 펀드회계사, 관리인 및/또는 양도대리인 등 뮤추얼펀드의 1인 또는 복수의 서비스대리인으로서 활동할 수 있다.대부분의 기금은 SEC 규정에서 요구하는 제3자 관리인을 사용하여 자기 관리에 대한 복잡한 규칙과 요구사항을 회피합니다.

다만, 뮤추얼 펀드 퇴직 어카운트(IRA, SEP 등)의 운용자는, 상기와 같은 계획 관리자, 기록 관리자를 가리킵니다.이 관리자는, 펀드 전체의 운용에 대해서 운용 서비스를 제공하는 기관이라고는 할 수 없습니다.

「 」를 참조해 주세요.

레퍼런스

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