나라심함 위원회

Narasimham Committee

1991년 인도 경제위기부터 2011년까지 세계 3위의 경제대국으로 성장한 인도는 경제발전 측면에서 크게 성장했다. 그것의 은행 부문도 그렇다. 이 기간 동안, 인도 재무부(GOI)는 진화하는 부문의 요구를 인식하여, 인도의 은행 분야를 분석하고, 보다 효과적이고, 경쟁적이고, 효율적으로 만들기 위해 입법과 규제를 권고하는 과제를 안고 다양한 위원회를 설치하였다.[1] 그러한 두 개의 전문 위원회가 M. 나라심햄의 위원장 밑에 설치되었다. 그들은 1990년대에 나라심햄 위원회-I(1991년) 보고서와 나라심햄 위원회-II(1998년) 보고서로 널리 알려진 보고서에 권고안을 제출했다. 이러한 권고안은 인도의 은행업 잠재력을 발휘하는 데 도움이 되었을 뿐만 아니라 2007년부터 시작된 글로벌 금융위기의 영향을 최소화하기 위한 요소로 인식되고 있다. 1960~80년대 사회주의-민주주의 시대와는 달리 인도는 더 이상 세계 경제로부터 격리되지 않고 있지만 인도는 2008년 금융위기를 비교적 무사히 넘겼으며 이는 이들 나라심햄 위원회 덕분이다.[2]

배경

60년대와 70년대에 인도는 대부분의 은행을 국유화했다. 이는 인도가 국제통화기금(IMF)에 금을 공수해 금융의무를 이행하기 위해 돈을 빌려주어야 했던 인도 경제수지 위기로 절정에 달했다. 이 사건은 인도의 이전 은행정책에 의문을 제기했고 1991년 인도의 경제자유화 시대를 촉발시켰다. 1980년대 후반까지 경직성과 약점이 인도 은행 시스템에 심각한 영향을 미쳤다는 점을 감안, 위기 이후의 인도 정부(GOI)는 인도의 금융 시스템을 개조하기 위해 몇 가지 조치를 취했다. (이러한 개혁이 1991년 인도에 대한 대출 조건의 일부로서 IMF와 세계은행의 영향을 받았다는 주장도 있다.[3] 경제에서 돈의 흐름의 80%를 처리하는 은행 부문은 그것을 국제적으로 명성 있게 만들고, 개혁의 속도를 가속화하며, 그것을 국가의 금융 요구를 적절히 지원함으로써 효율적이고 활기차고 경쟁적인 경제의 건설적인 안내자로 발전시키기 위해 진지한 개혁이 필요했다.[4] 이러한 요건에 비추어, 인도의 금융 부문 개혁을 주도했다는 공로가 큰 나라심함 M. Narasimham(RBI(Reserve Bank of India) 주지사)의 위원장 직속으로 1990년대에 두 개의 전문 위원회가 설치되었다.[3] 제1차 나라심한위원회(금융시스템-CFS 위원회)는 1991년 8월 14일 만모한 싱에 의해 인도의 재무장관에 임명되었고,[1][5] 제2차 나라심한 위원회(은행부문 개혁위원회)[6]P에 의해 임명되었다.치담바람[7] 1997년 12월 재무장관으로 임명되었다.[8] 그 후 첫 번째는 나라심함 위원회-I(1991년)로, 두 번째는 나라심함 II 위원회(1998년)로 널리 알려지게 되었다.[9][10] 이 기사는 제2차 나라심함 위원회인 은행 부문 개혁 위원회의 권고에 관한 것이다.

나라심함-I 위원회의 목적은 금융 시스템의 구조, 조직, 기능 및 절차와 관련된 모든 측면을 연구하고 그 효율성과 생산성 향상을 권고하는 것이었다. 위원회는 1991년 12월 17일 의회에 상정된 보고서를 1991년 11월 재무장관에게 제출했다.[6]

나라심함-II 위원회는 인도의 금융 기관을 더욱 강화하기 위한 목적으로 1992년부터 은행 개혁의 이행에 대한 경과 검토를 담당하였다.[4] 은행 규모나 자본적정성 비율 같은 이슈에 초점을 맞췄다.[9] 나라심햄 위원장은 1998년 4월 야슈완트 신하 재무장관에게 은행부문개혁위원회(위원회-II) 보고서를 제출했다.[4][9]

위원회의 권고사항

1998년 GOI에 대한 위원회의 보고서는 다음과 같은 주요 권고를 했다.

은행 자율성

공공부문 은행들이 국제적인 은행들과 동등한 전문성을 가지고 기능할 수 있도록 더 큰 자율성을 제안했다.[11] 이를 위해 위원회는 "전문금융시스템 name="라는 최고의 시장실무에 맞춰 공공부문 은행의 채용절차, 교육 및 보수정책을 도입할 것을 권고했다.힌두3">>"Going ahead with bank mergers". Thehindubusinessline.in. 29 January 2010. Retrieved 19 February 2011.</ref>[12] 또한 RBI가 이들 은행의 이사회 의석을 포기할 것을 권고했다. 위원회는 또 "은행 이사회에 내정된 정부 인사들이 국회의원, 정치인, 관료 등인 경우가 많다는 점을 감안할 때 은행 일감몰아주기 형태로 은행 업무를 방해하는 경우가 많다"고 덧붙였다.[4] 이에 따라 위원회는 기업전략 수립과 정부지분 축소를 통한 주주가치 제고에 대한 책임을 지겠다는 취지로 은행 이사회의 기능 재검토를 권고했다.[11]

이를 이행하기 위해 1999년 3월까지(기타 이행조치 중) 자율적 지위 기준을 확정하고, 17개 은행이 자율적 자격이 있다고 판단했다.[13] 그러나 정부의 자본을 33%[12][14]로 줄이는 것과 같은 일부 권고안은 여전히 정부의 후속 조치와 시행을 기다리고 있다.[15]

RBI 역할의 개혁

우선 위원회는 91일짜리 국고채 시장에서 RBI를 철수시키고 은행간 통화 및 기간 통화 시장을 은행과 1차 딜러로 제한할 것을 권고했다.[6][13] 둘째, 위원회는 은행과 은행 소유자규제자로서 RBI의 역할 분리를 제안했다.[16] 이어 "이해충돌 가능성 등을 감안해 통화제도의 규제기관으로서의 예비은행이 은행의 주인이 돼서는 안 된다"고 관측했다. 그만큼 실효성 있는 감독이라는 RBI의 역할이 적절하지 못하다는 점을 부각시키며 은행과 금융기관에 대한 보유 지분을 분산시키기를 원했다.

권고안에 따라 RBI는 리포(repo)와 리버스리포(repos)로 운영되는 유동성조정시설(LAF)을 도입해 금융시장 금리의 통로를 마련했다. 우선, 1999년 4월, 전자 이전을 촉진하기 위한 기술 및 법적/절차적 변경의 추가 업그레이드가 있을 때까지 중간 유동성 조정 시설(ILAF)이 도입되었다.[17] As for the second recommendation, the RBI decided to transfer its respective shareholdings of public banks like State Bank of India (SBI), National Housing Bank (NHB) and National Bank for Agriculture and Rural Development (NABARD) to GOI. Subsequently, in 2007–08, GOI decided to acquire entire stake of RBI in SBI, NHB and NABARD. 이 중 SBI에 대한 판매 조건은 2007-08년 자체에서 확정되었다.[18]

더 강력한 은행 시스템

위원회는 인도의 대형 은행들이 국제 무역을 지원하기에 충분히 강하도록 하기 위해 합병할 것을 권고했다.[11] 국제적 입지를 갖춘 대형은행 3곳, 국책은행 8~10곳, 지역 지방은행을 대거 설립해 인도에 3단계 은행구조를 권고했다.[4][9] 이 제안은 타점 직원 노조로부터 심한 비난을 받았었다.[19] 위원회는 각 은행의 영업 규모와 강도를 높이기 위해 합병의 사용을 권고했다.[20] 다만 대형은행은 은행과 동등한 규모의 은행만 합병하고 약한 은행과 합병해서는 안 되며, 스스로 활력을 되찾지 못하면 문을 닫아야 한다고 경고했다.[6] 은행의 부실자산 비중이 큰 데다 전체 자산의 20%에 달하는 점을 감안하면 회생을 돕기 위해 '좁은 은행' 개념이 제시됐다.[11]

위원회의 권고에 따라 인도 GOI 정부의 강력한 격려를 받으며 90년대 후반과 2000년대 초반 인도의 은행들에서 일련의 합병들이 있었다.[21] 그러나 권고되는 통합 정도는 여전히 정부의 충분한 추진력을 기다리고 있다.[15]

부실자산

부실 자산은 인도의 은행업계가 짜증나게 하는 가장 큰 원인이었다.[4] 앞서 나라심햄 위원회-I는 인도 시중은행의 수익성 저하의 주요 원인이 우선 부문 대출이라는 결론을 폭넓게 내린 바 있다. 위원회는 '우선순위 부문 대출'이 은행의 부실자산 축소로 이어지고 있다는 점을 부각시켜 단계적으로 폐지할 것을 권고했다.[10] 그 후, 나라심햄 위원회-II는 또한 국제적으로 존재하는 모든 인도 은행들에 대해 '0'의 불이행자산이 필요하다는 점을 강조했다.[10] 1998년 보고서는 또 이들 은행의 부실 자산이 불편할 정도로 높은 수준으로 증가하게 된 다른 이유들 가운데 부실 신용 결정, 가장 긴축, 경기 순환적 요인들을 비난했다. 위원회는 은행의 부실채무를 인수하기 위해 자산재건펀드나 자산재건회사를 신설해 청렴하게 출발할 수 있도록 할 것을 권고했다.[4][22][23] 예산 조항에 의한 재자본화 선택권은 배제되었다. 전반적으로 위원회는 NPA, [6]NPA를 식별하고[4] 분류할 수 있는 적절한 시스템을 원했고 2002년까지 3%로 낮추고 대출 포트폴리오 관리를 개선하기 위한 독립적인 대출 심사 메커니즘을 원했다.[6] 위원회의 권고안은 금융자산의 증권화 재구축과 유가증권이자율법 시행에 따라 2002년 6월 21일부터 시행된 새로운 법률을 도입하게 되었다.[24][25][26]

자본 적정성 및 프로비저닝 규범 강화

인도 금융 시스템의 내재적 강도를 개선하기 위해 위원회는 정부가 규정된 자본적정성 기준을 높여야 한다고 권고했다.[9] 이것은 또한 그들의 위험 감수 능력을 향상시킬 것이다.[11] 위원회는 자본적정성 비율을 2000년까지 9%, 2002년까지 10%로 올리는 것을 목표로 삼았으며, 이러한 요건을 충족하지 못하는 은행들에 대해서는 벌칙 조항이 있다.[4][6] 자산 분류에 대해서는, 위원회는 표준자산의 경우, 이자수익 발생을 180일이 아닌 90일에 한 번씩 의무적으로 1%씩 하도록 권고하였다.[13]

이러한 권고안을 이행하기 위해, 1998년 10월, RBI는 은행의 자본적정성 비율을 1%까지 높이고, 나라심햄 위원회-II 보고서의 라인에서 단계적으로 충당 및 자산 분류에 대한 신중 규범을 강화함으로써 2단계 금융 부문 개혁을 개시했다.[27] RBI는 2001년 3월까지 자본적정성비율을 9%로 끌어올리는 것을 목표로 삼았다.[28] RBI의 통화신용정책 중간검토는 1999년 10월에 위원회의 권고에 따라 또 다른 일련의 개혁을 발표했다.[13]

외국은행입국

위원회는 인도에서 사업을 시작하려는 외국계 은행들이 기존 1000만 달러 요구와 달리 최소 2500만 달러의 창업 자본을 보유해야 한다고 제안했다. 외국계 은행이 민간 은행과 대등하게 취급해야 할 자회사 및 합작법인을 설립할 수 있도록 할 수 있다는 것이다.[4]

권장사항 이행

1998년 비말 잘란 RBI 총재는 RBI가 위원회 권고사항의 이행에 대해 3~4년의 관점을 가지고 있다고 은행에 알렸다.[27] 위원회의 다른 권고안에 근거해, 유니버설 뱅크의 개념은 RBI에 의해 논의되었고 마침내 ICICI 은행은 인도 최초의 유니버설 뱅크가 되었다.[17][29][30] RBI는 2001년 10월 31일 자체 웹사이트에 "권고에 따른 조치" 보고서를 발표했다. 일부 주요 권고안이 여전히 인도 정부의 조치를 기다리고 있지만, 위원회의 권고사항 대부분은 (위에서 논의한 바와 같이) 에 따라 실행되었다.[31]

비판

인도에서는 은행 직원 노조가 이 보고서에 반대하는 시위를 벌였다. 타점 직원 연합은 나라심함 2차 보고서에 대해 강력한 항의를 했다.[19] 인도 내 약 130만 명의 은행 직원을 대표하는 은행연합포럼(UFBU)이 델리에서 만나 은행 개혁에 관한 나라심함 위원회 보고서를 계기로 행동 계획을 마련하겠다는 계획도 있었다. 그 위원회는 또한 어떤 면에서는 "반빈민"이라는 비판을 받았다. 일부에 따르면, 위원회는 새로운 고용을 창출함으로써 인도의 빈곤을 더 빨리 완화하기 위한 대책을 권고하지 못했다.[3] 이로 인해 소액 대출자들(소규모, 미시적, 소규모 부문의 개인과 기업 모두)에게 일부 고통을 주었다.

리셉션

초기에는 인도 계획 위원회를 포함한 모든 분기에서 권고안이 잘 받아들여져 대부분의 권고안이 성공적으로 이행되었다.[32] 2007~2008년 금융위기 당시 인도 은행권의 실적은 국제 은행권보다 월등히 좋았다. 이것은 또한 공공 부문 은행의 자본적정성 규범과 자본적정성 규범과 재자본화를 특별히 참고하여 나라심햄 위원회-II의 권고안을 성공적으로 이행한 데 기여하였다.[2] 두 위원회의 영향은 매우 컸기 때문에 엘리트 정치인들과 금융계 전문가들은 그들의 긍정적인 기여에 박수를 보내는 첫 번째 제출 이후 10년 이상 동안 이 보고서들에 대해 논의해왔다.

참조

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