일수 규칙

금융에서 일수협약은 채권, 채권, 대출, 주택담보대출, 중기권, 스와프, 선도금리약정(FRA) 등 다양한 투자에 대해 시간이 지남에 따라 이자가 발생하는 방식을 결정한다. 이것은 두 쿠폰 지급 사이의 일수를 결정하므로, 지급일에 이전된 금액과 지급 사이의 날짜에 대한 미이자를 계산한다.^[1] 또한 일수는 현금흐름을 현재가치로 할인하는 기간을 정량화하는 데 사용된다. 이자지급일 사이에 채권과 같은 유가증권을 매도할 경우 매도인은 쿠폰 금액의 일부분을 받을 수 있다.

낮수 규약은 금융 수학의 다른 많은 공식에서도 사용된다.

개발

일수 규약의 필요성은 이자수익 투자의 직접적인 결과물이다. 계산의 용이성, 기간의 항상성(일, 월 또는 연도) 및 회계 부서의 요구를 포함하여 종종 상충되는 요구사항을 다루기 위해 서로 다른 규약이 개발되었다. 이 발전은 컴퓨터가 출현하기 훨씬 전에 일어났다.

일수 규약을 정의하는 중앙 기관이 없어 표준 용어가 없지만 국제 스와프·파생상품협회(ISDA)와 국제자본시장협회(ICMA)는 업무수집과 문서화 규약을 해 왔다. "30/360", "실제/실제", "화폐 시장 기반"과 같은 특정 용어는 특정 시장의 맥락에서 이해되어야 한다.

그 관습은 발전해 왔고, 이것은 특히 1990년대 중반 이후 사실이다. 그것의 일부는 단지 추가 사례나^[2] 설명을 제공해왔다.^[3]

시장에서 융합을 향한 움직임도 있어 사용 중인 협약의 수가 줄어들었다. 이 중 상당 부분은 유로화의 도입에 의해 추진되어 왔다.^[4]^[5]

정의들

이자: 투자에 대해 발생한 이자 금액.
쿠폰팩터: 발행자가 쿠폰 지급일에 지불한 이자 금액을 결정할 때 사용할 요소. 기간은 정규 또는 불규칙적일 수 있다.
쿠폰레이트: 담보 또는 대출형 약정의 이자율(예: 5.25%). 공식에서 이것은 0.0525로 표현될 것이다.
날짜1(Y1)M1.D1): 발생 시작 날짜. 보통 쿠폰 지급일은 Date2 이전이다.
날짜2(Y2).M2.D2): 이자가 발생한 날짜. 이 날짜는 "시작" 날짜로, 날짜 1은 "시작" 날짜로 지정할 수 있다. 채권 거래의 경우, 거래의 결제일이다.
날짜 3(Y3)M3.D3): 다음 쿠폰 결제 날짜로 보통 날짜2에 가깝다. 만약 더 이상 중간 지급을 하지 않는다면, 이것은 만기일이 될 것이다.
일(시작일, 종료일): Julian 기준으로 StartDate와 EndDate 사이의 일 수를 반환하는 함수(즉, 모든 일수가 계산됨). 예를 들어, 데이즈(2007년 10월 15일, 2007년 11월 15일)는 31을 반환한다.
엄: 투자는 항상 월의 마지막 날에 이자를 지급함을 나타낸다. 투자금이 UM이 아닐 경우 항상 같은 날(예: 10일)에 지급한다.
데이카운트팩터: 이자율 계산에 적용할 쿠폰레이트 금액을 나타내는 수치. 그것은 종종 "발생기간의 일/연도의 일"로 표현된다. Date2가 쿠폰 결제일이라면 Factor는 0이다.
프리크: 쿠폰 결제 빈도. 1 = 연간, 2 = 반기, 4 = 분기, 12 = 월 등
주임: 투자의 액면 가치("면 가치", "명목 값" 또는 "파"라고도 함)

모든 규약에 대해 이자는 다음과 같이 계산된다.

\mathrm {Rici} =\mathrm {Principal} \time \mathrm {CouponRate} \time \mathrm {DayCountFactor} }}

30/360 방법

이 클래스의 모든 규약은 요인을 다음과 같이 계산한다.

\mathrm {DayCountFactor} ={\frac {360\times (Y_{2}-Y_{1})+30\time (M_{2}-M_{1}}+(D_{1}-D_{1}}}}}}{360}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}

그들은 CoupleFactor를 다음과 같이 계산한다.

\mathrm {CouponFactor} ={\frac {360\time (Y_{3}-Y_{1}}+30\time (M_{3}-M_{1}})+(D_{3}-D_{1}}}}}{160}}}}}}}}}}}}}}}}}:{360}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}

이것은 인자 계산과 동일하며, 날짜2는 날짜3으로 대체된다. 정기적인 쿠폰 기간인 경우, 이는 다음과 같다.

\mathrm {CouponFactor} ={\frac {1}{\mathrm {Freq}}}}

규칙은 월말에 날짜1 및/또는 날짜2를 조정하는 방법으로 구별된다. 각 협약에는 조정을 지시하는 일련의 규칙이 있다.

한 달을 30일, 1년을 360일로 처리하는 것은 두 날짜 사이의 실제 날짜를 수동으로 계산하는 것에 비해 손으로 계산하기 쉽도록 고안되었다. 또 360은 인수 가능성이 높아 360일 중 반기별, 분기별, 월별 납입주기는 180일, 90일, 30일이 될 예정이어서 납입기간 사이에 납입금액이 변경되지 않는다.

30/360 채권 기준

이 협약은 처음 두 규칙을 제외하고 정확히 아래 30U/360과 같다. 계산 순서가 중요하다는 점에 유의하십시오.

D1 = MIN(D1, 30)
D1 > 29일 경우 D2 = MIN(D2,30)

기타 이름:

30A/360.

출처:

ISDA 2006 섹션 4.16(f)^[6]

US 30/360

날짜 조정 규칙(둘 이상의 규칙이 적용될 수 있음, 순서대로 적용하고, 한 규칙에서 날짜가 변경된 경우 변경된 값이 다음 규칙에서 사용됨)

투자가 UM이고 (Date1은 2월의 마지막 날), (Date2는 2월의 마지막 날)이면 D2를 30으로 변경한다.
투자가 UM이고 (Date1이 2월 마지막 날)이면 D1을 30으로 변경한다.
D2가 31이고 D1이 30 또는 31이면 D2를 30으로 변경한다.
D1이 31이면 D1을 30으로 변경한다.

이 협약은 미국 회사채와 많은 미국 기관 발행에 사용된다. 가장 흔히 "30/360"이라고 부르지만, "30/360"이라는 용어는 맥락에 따라 이 세분류의 다른 어떤 관습도 언급할 수 있다.

기타 이름:

30U/360 - 30U/360 is not strictly the same as 30/360, it is used for the Euribor (Euro denominated Libor) curve and Euro denominated swaps, with the distinction that under 30/360, each day in a 31-day month accrues 30/31 of interest, whereas in 30U/360 payment occurs on the 30th and the 31st is considered to be part of the next month. - Bloomberg
30/360

출처:

ISDA 2006 섹션 4.16(f)^[6]은 처음 두 규칙이 포함되지 않았지만,
(1993년 5월)

30E/360

날짜 조정 규칙:

D1이 31이면 D1을 30으로 변경한다.
D2가 31이면 D2를 30으로 변경하십시오.

기타 이름:

30/360 ICMA
30/360 ISMA
30S/360
유로본드 기준(ISDA 2006)
스페셜 독일어

출처:

ICMA 규정 251.1(ii), 251.2.^[7]
ISDA 2006 섹션 4.16(g)^[6]

30E/360 ISDA

날짜 조정 규칙:

D1이 월의 마지막 날이면 D1을 30으로 변경하십시오.
D2가 월의 마지막 날(날짜2가 만기일이고 M2가 2월이 아니라면), D2를 30으로 변경한다.

기타 이름:

30E/360 ISDA
유로본드 기준(ISDA 2000)
독일어

출처:

ISDA 2006 섹션 4.16(h)^[6]

실제 방법

이 클래스의 규약은 두 날짜 사이의 일 수(예: 날짜1과 날짜2)를 줄리안 데이차로서 계산한다. 이것은 Days(StartDate, EndDate) 기능이다.

규약은 주로 발생 기간의 각 날에 할당하는 쿠폰 레이트의 양에 의해 구별된다.

실제/실제 ICMA

공식:

\mathrm {DayCountFactor} = {\frac {Days}(\mathrm {Date1},\mathrm {Freq}){\mathrm {Date1} \time \mathrmatrm {Date3}}}}}}}}}}}

Date2와 Date3이 동일한 일반 쿠폰 기간의 경우:

\mathrm {CouponFactor} ={\frac {\mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date3} )}{\mathrm {Freq} \times \mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date3} )}}={\frac {1}{\mathrm {Freq} }}

불규칙한 쿠폰 기간의 경우, 그 기간은 정상적인 결제일자의 빈도와 일치하는 하나 이상의 준쿠폰 기간(공칭 기간이라고도 함)으로 구분해야 한다. 그런 다음 각 기간(또는 부분 기간)에 대한 이자를 계산하고, 그 금액을 준쿠폰 기간 수에 걸쳐 합산한다. 자세한 내용은 (1993년 5월) 또는 ISDA 문서를 참조하십시오.^[4]

이 방법은 모든 쿠폰 결제가 항상 동일한 금액에 대한 것임을 보장한다.

그것은 또한 쿠폰 기간의 모든 날들이 동등하게 평가되도록 보장한다. 그러나 쿠폰 기간은 그 자체로 길이가 다를 수 있다. 365일 반기별 지급의 경우 한 기간은 182일, 나머지 183일이 될 수 있다. 그럴 경우 한 기간의 모든 요일은 지급액의 1/182분의 1로, 다른 기간의 모든 요일은 지급액의 1/183분의 1로 평가된다.

이것은 미국 재무부 채권과 지폐, 특히 다른 증권들에 사용되는 관습이다.

기타 이름:

실제/실제
ICMA 활동/행동
ISMA-99
ISMA 법전

출처:

ICMA 규정 251.1(iii).^[7]
ISDA 2006 섹션 4.16(c)^[6]
(1993년 5월)
실제/실제 비교, EMU 및 시장 규약: 최근 개발.^[4]

실제/실제 ISDA

공식:

\mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mbox{snot in 윤년이 아닌 날}{365}+{\frac{\mbox{Days in 윤년}}{366}}}}

이 협약은 윤년의 부분과 비윤년도의 부분을 기준으로 해당 기간의 일수를 차지한다.

숫자의 일수는 줄리앙의 일차량에 기초하여 계산된다. 이 협약에는 기간의 첫날이 포함되고 마지막 날은 제외된다.

CoupleFactor는 Date2를 Date3으로 대체하는 동일한 공식을 사용한다. 일반적으로 쿠폰 지급은 해당 기간의 일수가 다르기 때문에 기간마다 다르다. 이 수식은 정기 쿠폰 기간과 불규칙 쿠폰 기간에 모두 적용된다.

기타 이름:

실제/실제
액트/액트
실제/365
법/365호

출처:

ISDA 2006 섹션 4.16(b)^[6]

실제/365 고정

공식:

\mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Date1},\mathrm {Date2} ){365}}

매월은 정상적으로 처리되고 그 해는 365일로 가정한다. 예를 들어, 2005년 2월 1일부터 2005년 4월 1일까지의 기간에서 인자는 59일을 365일로 나눈 것으로 간주된다.

CoupleFactor는 Date2를 Date3으로 대체하는 동일한 공식을 사용한다. 일반적으로 쿠폰 지급은 해당 기간의 일수가 다르기 때문에 기간마다 다르다. 이 수식은 정기 쿠폰 기간과 불규칙 쿠폰 기간에 모두 적용된다.

기타 이름:

Act/365 고정
A/365 고정
A/365F
영어

출처:

ISDA 2006 섹션 4.16(d)^[6]
(1993년 5월)

실제/360

공식:

\mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Date1},\mathrm {Date2} ){360}}}}

이 협약은 미국 달러화, 유로화 등 통화의 단기대여를 위한 금융시장에서 사용되며 ESCB 통화정책 운용에도 적용된다. 그것은 재매입 계약과 함께 사용되는 관습이다. 매월은 정상적으로 처리하며, 연도는 360일로 가정한다. 예를 들어, 2005년 2월 1일부터 2005년 4월 1일까지의 기간에서 인자는 59일을 360일로 나눈다.

CoupleFactor는 Date2를 Date3으로 대체하는 동일한 공식을 사용한다. 일반적으로 쿠폰 지급은 해당 기간의 일수가 다르기 때문에 기간마다 다르다. 이 수식은 정기 쿠폰 기간과 불규칙 쿠폰 기간에 모두 적용된다.

기타 이름:

법률/360
A/360
프랑스어

출처:

ICMA 규정 251.1(i)(스털링 제외).^[7]
ISDA 2006 섹션 4.16(e)^[6]
(1993년 5월)

실제/364

공식:

\mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Date1},\mathrm {Date2} ){364}}}

매월은 정상적으로 처리하며, 연도는 364일로 가정한다. 예를 들어, 2005년 2월 1일부터 2005년 4월 1일까지의 기간 동안 인자는 59일을 364일로 나눈 것으로 간주된다.

CoupleFactor는 Date2를 Date3으로 대체하는 동일한 공식을 사용한다. 일반적으로 쿠폰 지급은 해당 기간의 일수가 다르기 때문에 기간마다 다르다. 이 수식은 정기 쿠폰 기간과 불규칙 쿠폰 기간에 모두 적용된다.

실제/365L

여기서 L은 윤년을 나타낸다.

공식:

\mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Date1},\mathrm {Date2} ){\mathrm {DiY}}}}}}}}}}}}}

이 협약은 일(DiY)을 결정하기 위해 일련의 규칙이 필요하다.

Freq = 1(연간 쿠폰):
- 2월 29일이 Date1(배타적)부터 Date2(배타적)까지의 범위인 경우 DiY = 366, 기타 DiY = 365이다.
Freq <> 1일 경우:
- Date2가 윤년이라면 DiY = 366이고, 그렇지 않으면 DiY = 365이다.

CoupleFactor는 Date2를 Date3으로 대체하는 동일한 공식을 사용한다. 일반적으로 쿠폰 지급은 해당 기간의 일수가 다르기 때문에 기간마다 다르다. 이 수식은 정기 쿠폰 기간과 불규칙 쿠폰 기간에 모두 적용된다.

기타 이름:

ISMA-Year

출처:

ICMA 규정 251.1(i) (유로-스털링 변동금리부 채권).^[7]

실제/실제 AFB

공식:

\mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Date1},\mathrm {Date2} ){\mathrm {DiY}}}}}}}}}}}}}

이 협약은 일(DiY)을 결정하기 위해 일련의 규칙이 필요하다.

기본 규칙은 2월 29일이 Date1(포함)부터 Date2(포함)까지의 범위라면 DiY = 366, 다른 DiY = 365이다.

Date1에서 Date2까지의 기간이 1년 이상인 경우, 계산은 두 부분으로 나뉜다.

그 기간의 마지막 날로부터 역산한, 완성 연도의 수.
기본 규칙을 사용하여 계산된 나머지 초기 스텁

예를 들어, 1994-02-10년부터 1997-06-30년까지의 기간은 다음과 같이 분할된다.

1994-06-30 ~ 1997-06-30 = 3(종료부터 거꾸로 계산된 년)
1994-02-10 ~ 1994-06-30 = 140/190

결과적으로 총 값은 3 + 140/365이다.

이 협약은 원래 프랑스어로 쓰여졌고 번역 중에 "페리오드 d'Application"이라는 용어가 "계산 기간"으로 바뀌었다. ISDA가 "계산 기간"(날짜 1에서 날짜 3)에 매우 구체적인 의미를 부여함에 따라 혼란이 뒤따를 수 있다. 프랑스어 원문을 읽으면, 언급된 기간은 날짜1에서 날짜2까지가 아니라 날짜1에서 날짜3까지이다.^[8]

프랑스어 버전의 이 협약의 원본에는 해를 거슬러 세는 특별한 규정이 없었다. 이후 ISDA 논문은^[4] "이 목적을 위해 거꾸로 계산할 때 해당 기간의 마지막 날이 2월 28일이라면 2월 29일이 존재하지 않는 한 전체 연도를 이전 2월 28일로 다시 계산해야 하며, 이 경우 2월 29일을 사용해야 한다"는 규정을 추가했다. 추가 규칙의 모양이나 근거를 설명하는 출처를 찾을 수 없다. 아래 표는 서로 다른 몇 가지 사례 중 하나에 대해 후기 ISDA 카운트백 규칙과 단순 카운트백 규칙(원래 프랑스어에 의해 암시되었을 수 있음)을 비교한다. 여기에 설명된 간단한 규칙은 날짜 2에서 전체 연도를 빼면 월의 같은 날짜로 되돌아가는 날짜 2에서 n년 뺄셈에 기초한다. 단, 2월 29일에 시작해서 리프가 아닌 해로 돌아간다면 2월 28일에 결과가 나타난다.

날짜 범위	ISDA 카운트백 규칙	단순 카운트백 규칙
2004-02-28 ~ 2008-02-27	3 + 365 / 366	3 + 365 / 366
2004-02-28 ~ 2008-02-28	4 + 1 / 366	4
2004-02-28 ~ 2008-02-29	4 + 1 / 366	4 + 1 / 366

출처:

1994년 9월 프랑카이즈 데 반키 협회가 발표한 "정의는 플러시어 애디티프 기법"이다.^[8]
FBF 금융거래 마스터 계약서, 파생상품 부록, 2004년판, 섹션 7i.^[9]
실제/실제 비교, EMU 및 시장 규약: 최근 개발.^[4]
ISDA 실제/실제 논문, 1999.^[10]

1/1

이는 인플레이션 계기에 사용되며, 전체 4년 기간을 4년 전체에 걸쳐 분배한다. 즉, 매년 365.25일을 부여한다.

출처:

ISDA 2006 섹션 4.16(a)^[6]
FBF 금융거래 마스터 계약서, 파생상품 부록, 2004년판, 섹션 7a.^[9]

토론

30/360과 실제 방법의 비교

30/360 방법은 매달 30일이 있고 매년 360일이 있다고 가정한다. 30/360 계산은 표준 대출 상수 차트에 나열되어 있으며, 현재는 일반적으로 계산기나 컴퓨터가 담보 대출 상환금을 결정할 때 사용한다. 한 달을 30일, 1년을 360일로 처리하는 이 방법은 원래 두 날짜 사이의 실제 날짜에 비해 손으로 계산하기 쉽도록 고안되었다. 360은 인수가능성이 높아 360일 중 반기별, 분기별, 월별 지급주기는 180일, 90일, 30일이어서 지급기간 사이에 지급금액이 변경되지 않는다.

실제/360 방법은 대출자가 한 달 안에 실제 일수를 입력하는 방식이다. 이는 사실상 차입자가 30/360일 카운트 협약에 비해 1년에 5~6일 더 이자를 지급하고 있다는 것을 의미한다. 실제/360 거래의 스프레드 및 요율은 일반적으로 9 베이시스 포인트보다 낮다. 월별 대출금 지급은 두 방법 모두 동일하고 투자자가 실제/360년 기준으로 5~6일의 이자를 추가로 지급하고 있기 때문에 대출 원금은 조금 더 낮은 금리로 줄어든다. 이를 통해 대출 잔액이 동일한 30/360년 10년 만기 대출보다 1~2% 더 높아지게 된다.

30/360과 실제 방법 사이의 또 다른 차이점은 일수 계수(day count factor)의 부가성(addivitivity)을 고려한다. 즉, 두 개의 연속적인 시간 간격 $[T_{1},T_{2}],[T_{2},T_{3}]$ , $[T_{1},T_{2}],[T_{2},T_{3}]$ 2 $[T_{1},T_{2}],[T_{2},T_{3}]$ , $[T_{1},T_{2}],[T_{2},T_{3}]$ 3 $[T_{1},T_{2}],[T_{2},T_{3}]$ {\ $displaystyle [T_{1},T_{2}],$ $[T_{2},T_{3}]}$ 속성 $[T_{1},T_{2}],[T_{2},T_{3}]$

${\textit {DayCountFactor}}(T_{1},T_{2})+{\textit {DayCountFactor}}(T_{2},T_{3})={\textit {DayCountFactor}}(T_{1},T_{3})$ .

실제 방법은 긍정을 존중하지만, 30/360은 그렇지 않다. 예를 들어, 이 속성은 소멸 규칙을 사용하여 시간 간격에 걸쳐 적분을 계산하는 경우 관련된다.

영업일자협약

날짜 롤링(영업일) 규약은 비영업일을 영업일로 조정하는 일반적인 관행이다.

각주

^ "Investopedia definition". investopedia.com.
^ (1993년 5월)에 30/360의 치료를 받다.
^ ISDA 2006 vs. 예를 들어 ISDA 2000 정의.
^ ^a ^b ^c ^d ^e "EMU and Market Conventions: Recent Developments" (PDF). 1998. Retrieved 2017-12-28.
^ "Practical Issues Arising from the Introduction of the Euro - Issue 7" (PDF). 12 March 1998. Retrieved 2014-09-18.
^ ^a ^b ^c ^d ^e ^f ^g ^h ⁱ "ISDA Definitions, Section 4.16" (PDF). 2006. Archived from the original (PDF) on 2014-09-13. Retrieved 2014-09-18.
^ ^a ^b ^c ^d "ICMA Rule Book, Rule 251" (PDF). Retrieved 2014-09-18.
^ ^a ^b "Bulletin Officiel d la Banque de France, Définitions communes a plusieurs additifs techniques, Annex 5b" (PDF). January 1999. Retrieved 2017-01-03.
^ ^a ^b "FBF Master Agreement for Financial Transactions, Supplement to the Derivatives Annex, Edition 2004" (PDF). 2004. Retrieved 2014-09-18.
^ "The Actual/Actual Day Count Fraction" (PDF). 1999. Retrieved 2017-12-28.

참조

Mayle, Jan (1993), Standard Securities Calculation Methods: Fixed Income Securities Formulas for Price, Yield and Accrued Interest, vol. 1 (3rd ed.), Securities Industry and Financial Markets Association, ISBN 1-882936-01-9. 미국 증권에 적용되는 규약에 대한 표준 참조. 30/360 미국 협약의 경우, 본 판은 초기 판에 제시된 규칙에 처음 두 가지 규칙을 추가한다.

ICMA Rule Book, Rule 251 (PDF), retrieved 2007-07-31. ICMA의 특정 일수 규칙 정의.

ISDA Definitions, Section 4.16 (PDF), 2006, archived from the original (PDF) on 2014-09-13, retrieved 2014-09-13. 특정 일수 규칙에 대한 ISDA의 정의. 이러한 정의는 ISDA의 2000년 정의 부속문서와는 일부 경우에 차이가 있다는 점에 유의하십시오.

EMU and Market Conventions: Recent Developments (PDF), 1998, retrieved 2017-12-28. ISDA의 비정기적인 쿠폰 기간에 대한 광범위한 논의를 포함한 시장 융합에 대한 논의.

섹션 7의 다양한 일수 정의FBF Master Agreement for Financial Transactions, Supplement to the Derivatives Annex, Edition 2004 (PDF), 2004, retrieved 2014-09-13.

추가 읽기

본드 계산기. SIX 스위스 거래소에서 만든 일수 규칙이 다른 온라인 금리 및 금리 지표 계산.
게임 옵션의 가격 책정(가성적 이자율이 있는 시장에서) - 제2장: 약간의 금융, 제1장: 금융 증권에 대한 간략한 소개(26페이지부터 33페이지까지)는 일수 규칙을 공식적으로 언급한다.
유로화의 도입으로 발생하는 실무적 문제 - 제7호 (1998년 3월) - 제4장: 금융 시장과 거래: EU 회원국의 일수 규약과 일수 규약을 통일하는 데 필요한 변경에 대해 논의한다.
자바 재무 계산 라이브러리인 Strata의 Day Count 설명과 코드.
Excel과 OOXML에서 사용되는 재무 일수 규칙의 비교
금리상품 및 시장 컨벤션 가이드. 가장 일반적인 금융상품에 대한 규약과 시장 기준을 포함하는 참조 가이드.
Day Count Conventions, 2007, retrieved 2007-07-31. 상호 참조를 포함한 일수 규칙의 기록 및 컨텍스트에 대한 웹 페이지.
온라인 일수 계산기. 공통 규약을 위한 온라인 일수 계산기

[1] "Investopedia definition". investopedia.com.

[2] (1993년 5월)에 30/360의 치료를 받다.

[3] ISDA 2006 vs. 예를 들어 ISDA 2000 정의.

[ISDA_Actual_methods_paper-4] "EMU and Market Conventions: Recent Developments" (PDF). 1998. Retrieved 2017-12-28.

[5] "Practical Issues Arising from the Introduction of the Euro - Issue 7" (PDF). 12 March 1998. Retrieved 2014-09-18.

[ISDA_2006-6] ^ ^a ^b ^c ^d ^e ^f ^g ^h ⁱ "ISDA Definitions, Section 4.16" (PDF). 2006. Archived from the original (PDF) on 2014-09-13. Retrieved 2014-09-18.

[ICMA_rule_251-7] "ICMA Rule Book, Rule 251" (PDF). Retrieved 2014-09-18.

[FBF_definitions-8] "Bulletin Officiel d la Banque de France, Définitions communes a plusieurs additifs techniques, Annex 5b" (PDF). January 1999. Retrieved 2017-01-03.

[FBF_master_agreement-9] "FBF Master Agreement for Financial Transactions, Supplement to the Derivatives Annex, Edition 2004" (PDF). 2004. Retrieved 2014-09-18.

[ISDA_Actual/Actual_paper-10] "The Actual/Actual Day Count Fraction" (PDF). 1999. Retrieved 2017-12-28.

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v t 채권시장
본드 사채 고정소득
발행자별 채권유형	대리사채 회사채 고령채무 후순위채무 채무부조항 신흥시장부채 국채 인프라채권 지방채
지급별 채권유형	발생결합 경매율담보 콜러블 본드 상업 어음 위로 조건부 전환사채 전환사채 교환가능채권 연장사채 고정금리채 변동금리노트 고수익부채 인플레이션지수채권 역변동률노트 복권채권 영구채권 풋테이블 본드 역전환증권 제로쿠폰채권
채권평가	청정가격 볼록도 쿠폰 신용 스프레드 전류수익률 더러운 가격 기간 I-spread 담보수익률 명목수익률 옵션조정 스프레드 무위험채권 가중평균수명 수율곡선 항복확산 성숙도에 양보 Z-스프레드
증권화상품	자산유동화증권 담보채무 담보담보부채 상업담보부증권 담보부증권
채권옵션	콜러블 본드 전환사채 임베디드 옵션 교환가능채권 연장사채 풋테이블 본드
기관	CMSA(상업담보대출증권협회) 국제자본시장협회(ICMA) 증권산업금융시장협회(SIFMA)

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목차

개발

정의들

30/360 방법

30/360 채권 기준

US 30/360

30E/360

30E/360 ISDA

실제 방법

실제/실제 ICMA

실제/실제 ISDA

실제/365 고정

실제/360

실제/364

실제/365L

실제/실제 AFB

1/1

토론

30/360과 실제 방법의 비교

영업일자협약

각주

참조

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