클레이튼, 더빌리어 & 라이스

Clayton, Dubilier & Rice
클레이튼, 더빌리에 & 라이스
유형사적인
산업사모
설립1978; 46년 전 (1978)
본부씨그램 빌딩
뉴욕, 뉴욕, 미국.
AUM570억 달러(2023년)
웹사이트www.cdr-inc.com

Clayton, Dubilier & Rice (CD&R)[1]는 미국의 사모펀드 회사입니다. 세계에서 가장 오래된 사모펀드 투자 회사 중 하나입니다. 1978년에 설립된 CD&R은 총 거래액이 1400억 달러를 초과하는 광범위한 산업을 대표하는 약 90개 기업에 300억 달러 이상의 투자를 관리해 왔습니다. CD&R 투자의 약 절반이 기업 매각과 관련되어 있습니다.

CD&R은 B&M 리테일, Envigen Healthcare, The Hertz Corporation, Hussman International, Rexel(전기 부품 및 장비 유통업체) 및 US Foods(광범위 식품 유통업체), Sally Beauty, Variety, Inc., VWR International, Brake Brothers, Kinko(현재 페덱스 오피스, 이전 페덱스 킨코), 유니로얄 굿리치 타이어 회사와 렉스마크.

2023년 6월, Clayton, Dubilier & Rice는 Private Equity International의 PEI 300 세계 최대 사모펀드 회사 순위에서 17위에 올랐습니다.[2]

역사

사모의 연혁
벤처캐피탈
초기역사
(현대사모의 origins)
1980년대
(leveraged 매수호조)
1990년대
(leveraged 매수와 벤처캐피탈 버블)
2000년대
(닷컴 버블에서 신용경색으로)
2010년대
(expansion)
2020년대
(코로나19 불황)

Clayton & Dubilier는 1976년 Martin H. Dubilier, Eugene Clayton, Bill Welsh에 의해 턴어라운드 매니지먼트 샵으로 설립되었습니다.[3] 이 회사를 투자 사업에 투입한 거래 전문가 조셉 L. 라이스 3세가 1978년에 합류했고, 이 회사는 1992년 클레이튼, 더빌리에 & 라이스로 알려지게 되었습니다.[3] 클레이튼과 웰시는 1985년에 회사에서 은퇴했고 더빌리에는 1991년에 사망했습니다.[4]

이 회사는 1987년 Borg-Warner의 산업 제품 부문에서 레버리지 인수를 실행하여 독립 회사인 BW/IP International로 분할했습니다.[3] 1987년에서 1992년 사이에 이 회사는 9개의 새로운 파트너를 추가했으며, 그 중 5개는 이전에 CEO로 일했던 경험이 있습니다.[3]

1988년, 이 회사는 유니로얄 굿리치 타이어 회사와 B.F.의 지분 50%를 인수했습니다. 굿리치는 2억 2천 5백만 달러에,[5][6] 타이어 회사는 1989년 미슐랭에 15억 달러에 팔렸습니다.[7]

1990년, CD&R은 IBM의 프린터 및 키보드 제조 사업으로부터 렉스마크를 설립했습니다.[3] 이 거래는 2004년에 사모펀드 인터내셔널이 선정한 가장 영향력 있는 사모펀드 거래 30개 중 하나로 선정되었습니다.[8]

1998년, 돈 고겔은 CEO로 임명되었습니다.[9] 또한 1998년에 CD&R은 런던에 사무실을 설립했습니다.[10][11]

2001년, Jack Welch 전 General Electric CEO가 CD&R에 선임 고문으로 합류했습니다.[12]

2003년, CD&R은 프랑스의 Veolia Environment SA로부터 정수 처리 제품 및 서비스의 글로벌 공급업체인 Culligan International을 6억 1천만 달러에 인수했습니다. 여기에는 CD&R 관리 펀드에서 2억 달러의 지분과 선순위 부채 및 증권에서 나머지 지분이 포함되었습니다.[13] 2021년 영국 슈퍼마켓 체인 모리스를 인수하려는 과정에서 이 회사는 자산 스트리핑에 대한 비난에 직면하여 컬리건스는 8억 5천만 달러 이상의 부채를 떠안게 되었고,[14] 영국 정치인들은 모리스를 자산 스트리퍼에게 먹잇감으로 남기는 것에 대해 경고했습니다.[15] CD&R은 혐의를 부인했습니다. Centerbridge Partners는 2012년에 Culligan을 인수했습니다.[16]

2005년 CD&R은 Merrill Lynch, The Carlyle Group, 그리고 Barclays와 협력하여 Ford Motor Company로부터 The Hertz Corporation을 150억 달러에 인수했습니다.[17]

2011년, CD&R과 잉거솔-랜드는 잉거솔의 후스만 사업부와 관련된 파트너십을 발표했습니다. 여기서 CD&R은 60%의 지분을 얻게 됩니다.[18]

2012년 조 라이스가 회장직에서 물러났고, 돈 고겔이 그 뒤를 이었습니다.[19][4]

2013년 3월, CD&R은 B&M 소매의 가족 소유주와 제휴하여 60%의 지분을 인수했습니다.[20] 2013년 10월, 이 회사는 40%의 지분을 보유하고 있던 Deere & Co.와 협력하여 John Deere Scanes (현재의 Site One Scanes Supply)의 지분 60%를 인수했습니다.[21][22]

2015년 CD&R은 후스만을 파나소닉에 15억 달러에 매각했습니다.[23]

Clayton Dubilier & Rice Fund XLP는 2017년 100억 달러의 투자자 약속으로 모금을 완료했습니다.[24]

CD&R은 2017년 5월 FIS로부터 캡코의 지분 60%를 4억 7700만 달러에 인수했습니다.[25] 2017년 8월 HD Supply의 상수도 사업부를 25억에 인수하여 Core & Main으로 사명을 변경했습니다.[26][27]

2018년 1월, 클레이튼, 더빌리에 & 라이스는 플라이젬 홀딩스와 아트리움 윈도우 & 도어스를 인수했습니다.[28] 2018년 10월, 이 회사는 3억 8천만 달러를 투자한 후 스마일다이렉트클럽의 지분을 인수했습니다.[29]

2018년 CD&R은 인사 카드 제조사 아메리칸 그리팅의 가족 소유주로부터 60%의 지분을 인수하여 파트너십을 구축했습니다.[30]

2019년 1월, 클레이튼, 두빌리에 & 라이스는 WSH Investments Ltd.의 설립자인 Alistair Storyy와 함께 사업의 주요 지분을 인수하기 위해 투자했습니다.[31]

2019년 7월, 클레이튼, 두빌리에 & 라이스는 주식회사의 기업가를 위한 50대 사모펀드 목록에 포함되었습니다.[32]

2019년 9월 CD&R은 소코텍의 지분을 19억 8천만 달러에 인수했습니다.[19]

2020년 8월, CD&R은 47억 달러에 에픽코어를 KKR로부터 인수했습니다.[33]

2021년 1월, CD&R은 영국 최대 배관 및 건축 자재 공급업체인 Wolseley UK를 Ferguson plc로부터 3억 800만 파운드에 인수했습니다.[34]

2021년 10월, CD&R은 영국의 슈퍼마켓 체인인 모리스를 인수했고,[35] 이후 경영난을 겪었습니다.[36]

2022년 4월 CD&R은 휴마나, Inc.의 호스피스 및 개인 관리 부문(Kindred at Home)의 60% 지분을 미화 28억 달러에 인수했습니다.[37]

2022년 7월, CD&R은 코너스톤 빌딩 브랜드의 나머지 보통주를 매입하여 인수를 완료했습니다.[38]

2023년 2월, CD&R은 총 기업 가치 70억 달러 이상에 포커스 파이낸셜 파트너스를 인수하기로 합의했습니다.[39]

참고문헌

  1. ^ 회사 웹사이트
  2. ^ "PEI 300 The Largest Private Equity Firms in the World". Private Equity International. June 1, 2023. Retrieved June 2, 2023.
  3. ^ a b c d e Kester, W. Carl (May 1995). "Rehabilitating the Leveraged Buyout". Harvard Business Review. Harvard Business Publishing. Retrieved December 16, 2019.
  4. ^ a b Roumeliotis, Greg (April 26, 2012). "CD&R founder, private equity pioneer Rice steps down". Reuters. Reuters. Retrieved December 16, 2019.
  5. ^ 유니로얄 굿리치 타이어 회사는 9월 30일까지 분기 실적을 발표했습니다, 뉴욕 타임즈 아카이브, 출판: 1988년10월14일
  6. ^ Company News; Goodrich Outlook, RUTERS, New York Times Archive, 출판: 1988년 6월 24일
  7. ^ INSIDE, New York Times, 발행: 1989년9월23일
  8. ^ "The 30 most influential private equity deals". Private Equity International. Pirvate Equity International. June 2, 2004. Retrieved December 16, 2019.
  9. ^ Lewis, Adam (May 30, 2019). "CD&R becomes latest buyout shop to swap leadership". Pitchbook. Pitchbook Data. Retrieved December 18, 2019.
  10. ^ Povaly, Stefan (March 21, 2007). Private Equity Exits: Divestment Process Management for Leveraged Buyouts. Springer Science & Business Media. ISBN 9783540709541. Retrieved December 18, 2019.
  11. ^ "U.S. Firm's German Deal". The New York Times. June 17, 1998. Retrieved December 18, 2019.
  12. ^ Kauflin, Jeff (November 22, 2016). "Jack Welch's Third Act: An Online MBA Program That's Thriving". Forbes. Retrieved December 18, 2019.
  13. ^ 클레이튼, 두빌리에 & 라이스는 벨리아로부터 컬리건을 구입했습니다(2004년 10월 1일). waterworld.com 웹사이트.
  14. ^ 컬리건 소프트 워터 회사 대 클레이튼 두빌리에 & 라이스, LLC. 파일: 2019년 3월 18일 뉴욕 카운티 서기.
  15. ^ Faithful, Mark. (2021년 10월 4일) 정치인들은 CD&R이 모리슨을 인수할 예정인 가운데 자산 매각에 대해 경고하고 있습니다. 포브스.
  16. ^ "Centerbridge to buy Culligan in debt deal-sources". Reuters. June 5, 2012.
  17. ^ Merrell, Caroline (July 29, 2006). "Softly, softly, CDR lands the deal". The Times. Retrieved December 16, 2019.
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  20. ^ Butler, Sarah (December 21, 2012). "B&M Bargains sets sights on European expansion". The Guardian.
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  22. ^ "John Deere Landscapes Unveils New Name as SiteOne Landscape Supply". August 14, 2015. Retrieved October 13, 2016.
  23. ^ "CD&R to exit Hussmann to Panasonic in $1.5B+ deal". Pitchbook. Pitchbook Data. December 22, 2015. Retrieved December 18, 2019.
  24. ^ Dorbian, Iris (April 19, 2017). "CD&R closes 10th fund at $10 bln". PE Hub. PE Hub. Retrieved December 18, 2019.
  25. ^ "FIS To Sell 60% Equity Interest In Capco; To Receive $477 Mln In Cash Proceeds". Nasdaq. May 23, 2017. Archived from the original on June 4, 2017.
  26. ^ "HD Supply Waterworks Changes Name To Core Main". Water Online. August 30, 2017.
  27. ^ bloomberg.com – 거래 회사 및 총판: HD급전수도 그룹과 HD급전수도 및 기타 특정 수도사업 자산의 회사개요
  28. ^ "Ply Gem Holdings, Inc. Enters into a Definitive Agreement to be Acquired by Clayton, Dubilier & Rice". Retrieved July 17, 2018.
  29. ^ "Orthodontics Startup SmileDirectClub Gets $3.2 Billion Valuation". Bloomberg.com. October 10, 2018.
  30. ^ Rice, Clayton, Dubilier. "Clayton, Dubilier & Rice to Acquire Majority Interest in American Greetings". www.prnewswire.com. Retrieved February 13, 2018.{{cite web}}: CS1 maint: 다중 이름: 저자 목록 (링크)
  31. ^ "P.S. Buyout Firm Takes Major Stake in U.K. Restaurant Operator Despite Brexit Uncertainty". Wall Street Journal. January 7, 2019. Retrieved January 16, 2019.
  32. ^ Winfrey, Graham (July 2019). "The 50 Best Private Equity Firms for Entrepreneurs". Inc. Inc. Retrieved December 16, 2019.
  33. ^ "KKR to sell Epicor Software in $4.7 billion deal, 4 years after buying the company". MarketWatch. August 31, 2020.
  34. ^ "New owners for Wolseley UK". The Construction Index. January 4, 2021.
  35. ^ "Morrisons sale: US firm CD&R wins £7bn auction for supermarket". TheGuardian.com. October 2, 2021.
  36. ^ Butler, Sarah (February 27, 2023). "Is private equity tearing the soul out of Morrisons supermarket?". The Guardian.
  37. ^ "Humana to sell majority stake in hospice business to CD&R for $2.8 billion". Reuters. April 21, 2022. Retrieved April 30, 2022.
  38. ^ "Clayton, Dubilier & Rice Completes Acquisition of Cornerstone Building Brands". www.businesswire.com. July 25, 2022. Retrieved July 25, 2022.
  39. ^ Yasmin, Mehnaz (February 27, 2023). "CD&R to take Focus Financial private in over $7 bln deal". Reuters.

외부 링크