양적금융의 거장

Master of Quantitative Finance

양적 금융의 석사학위는 금융경제학의 문제해결에 수학적 방법을 적용하는 것에 관한 것이다.[1] 금융 공학, 계산 금융, 수학 금융 및/또는 재무 위험 관리에 더 초점을 맞출 수 있는 몇 개의 동종 학위가 있다.[2]

일반적으로 이러한 학위는 분석, 구조화, 거래, 투자를 포함한 "양적 분석가"(양적 분석가)로서의 역할을 준비하는데 목적이 있다. 특히 이러한 학위는 파생상품과 고정수익, 그리고 결과적으로 발생하는 시장 및 신용위험의 위험회피와 관리를 강조한다.

양적 금융에 대한 공식적인 석사 수준의 교육은 1990년부터 존재해왔다.[3]

구조

이 프로그램은 보통 1년에서 1년 반 동안 지속되며, 논문 구성요소를 포함할 수 있다. 입학 요건은 일반적으로 다변량 미적분, 선형 대수, 미분 방정식 및 컴퓨터 프로그래밍(보통 C++)에 대한 일부 노출이다.[4] 금융 수학을 강조하는 프로그램에는 측정 이론의 약간의 배경이 필요할 수 있다.

처음에 커리큘럼은 양적 기술을 쌓고, 동시에 기초적인 재정 이론을 발전시킨다.

그런 다음 구성요소를 통합하여 지분파생상품, 일반상품파생상품, 외환파생상품 및 고정소득상품과 관련 신용이자율파생상품의 모델링, 평가 및 위험회피에 대처한다. 수학적 금융 § 파생상품의 가격을 참조한다.

프로그램은 종종 시장위험과 신용위험의 주제를 포함하며, 일부 학위는 전문화된 "재무위험관리 석사"로 제공된다. [9] 포함된 기법은 위험의 가치, 스트레스 테스트 및 "감동성" 분석과 병행하여 바젤 자본/유동성 요구사항이다. 점점 더 많은 프로그램들이 양적 포트폴리오 관리와 최적화를 다루고 있다. § 양적 투자와 § 포트폴리오 이론의 개요를 참조하라[11][12][13][14][15]. 데이터 과학과 기계 학습의 주제(또는 전문화)[16]가 일반화되고 있다.[17]

학위의 제목은 강조에 따라 달라지는데,[1] 프로그램 간의 주요한 차이점은 수학적 이론, 정량적 기법, 재정적 응용 사이의 커리큘럼의 분포가 된다.[4] The more theoretically oriented degrees are usually termed "Master's in Mathematical Finance" or "Master's in Financial Mathematics" while those oriented toward practice are termed "Master's in Financial Engineering" (MFE or MSFE), "Master's in Computational Finance" (MCF or MSCF), or sometimes[18][19] simply "Master's in Finance" (MFin). "MQF" 학위는 종종 이론적이고 더 실용적이지만, "정량적 재무에서의 석사" 학위는 더 일반적인 학위 제목이다. 실습 지향 프로그램은 종종 전문 학위로 배치된다(그리고 미국에서는 프로페셔널 사이언스 마스터로 제공되기도 한다).[20] 프로그램은 때때로 공학 석사 [21][22]또는 운영 연구 석사로서 제공된다. [23]

타자격과의 비교

참고 항목: 재무 마스터 § 다른 자격과 비교

이 프로그램은 이 학위가 '쿼터'가 아닌 재무 일반학자를 배출하고, 따라서 기업 금융, 회계, 지분 평가, 포트폴리오 관리에 초점을 맞춘다는 점에서 재무학 석사(MSF), 재무학 석사(MBA)와는 다르다. 일반적으로 "파생적", 재무 모델링 및 리스크 관리 등 일반적인 주제에 대한 처리는 기술적으로 덜(또는 심지어 비)할 것이다. 입학 요건은 비슷하게 덜 수학적이다. MSF와 구별되는 재무학 석사학위(M.Fin.)와 MSC는 MQF와 실질적으로 유사할 수 있다는 점에 유의하십시오.

보험수리적 과학의 학위와 일부 중복되는 부분이 있으며,[24] 두 학위는 같은 학과에서 제공하는 경우도 있다.[8] 그럼에도 불구하고, 그 프로그램들은 거의 항상 분리되고 구별된다.[25] 구체적으로, 보험수리적 프로그램은 연금, 보험 및 투자에 적용되는 위험과 불확실성을 다루는 반면, 양적 금융 프로그램은 더 광범위하고(이러한 분야에서 심도는 더 낮지만), 졸업생들이 금융[24] 및 "쿼터"[3]를 필요로 하는 그 밖의 분야에서 높은 숫자의 역할을 할 수 있도록 준비한다.

비록 강조점이 매우 다르지만, 재무경제학 석사학위와 비슷한 점이 있다. 그 학위는 기초경제학, 이론적 모델 개발 및 시험에 중점을 두고 있으며, 졸업생을 대상으로 연구 기반 역할과 박사학위 연구에 대비하는 것을 목표로 한다. 따라서 커리큘럼은 재정 이론과 계량학의 적용범위를 강조하는 반면, (수학적 모델링과 프로그래밍을 통한) 모델 구현의 처리는 중요하지만 부차적이다. 입학 요건은 비슷하게 덜 수학적이다. 일부 금융경제학 학위는 실질적으로 양적이며, MQF와 대체로 유사하다.

학구적이기보다는 금융에 대한 관심이 상업적인 학생에게 있어서, 정량적 금융의 석사학위는 금융학 박사학위의 대안으로 보여질 수 있다. 동시에, "수학적 금융의 석사" 프로그램은 종종 박사학위 연구의 기초를 제공하는 것으로 자리 잡는다.

역사

미국 최초의 정량적 금융 마스터 프로그램은 1990년 일리노이 공과대학에서 박사 과정으로 제공되었다. 마이클 옹.[26] 제공된 프로그램은 '양적금융 과학의 달인'과 '금융시장 및 거래 과학의 달인'으로, 2008년 결합해 '금융공학집중형 금융 과학의 달인'[27]이 되었다. 뉴욕 폴리 파이낸셜 엔지니어링 학위는 그 종류의 두 번째 프로그램이었고,[28] 국제 금융 기술자 협회의 인증을 받은 첫 번째 프로그램이었다.[29][30] 카네기 멜론은 1994년에 "계산 금융의 마스터" 프로그램을 도입했다.[31] OGI의 컴퓨터 금융 프로그램(1996년, 현재 중단)은 컴퓨터 과학 부서에 기반을 둔 최초의 프로그램이었다.[32][33] 다른 선구자 프로그램으로는 뉴욕대학의 쿠랑 연구소, 콜롬비아, 프린스턴, 코넬, UCLA, DePaul, MIT의 프로그램이 있다.[citation needed]

프로그램 수와 위치의 후속적인 성장은 금융 엔지니어링의 성장과 병행하여 금융 서비스 산업의 모든 측면에 걸쳐 그 중요성이 커지고 있으며 전문직으로서의 리스크 관리도 병행되었다.[34] 현재 프로그램은 국제적으로 광범위하게 제공되고 있으며, 일부 경우에는 온라인 또는 원격 교육(예: 워싱턴,[12] 요크,[13] 스티븐스,[15] USC,[35] NUS,[36] TU 카이저슬라우테른)[37]을 통해 이용할 수 있다. 양적금융 MBA 전문화가 제공되는 경우도 있다. [38] [39] [40] 보다 최근에 미국(예: 볼 스테이트,[41] 제임스 매디슨,[42] 맥킨타이어)[43]과 국제(예: 에식스,[44] HKUST,[45] UNISA[46])에서 학부과정을 이용할 수 있다.

참고 항목

참조

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외부 링크