수출신용대리점

수출신용기관(무역금융에서 ECA로 알려져 있다) 또는 투자보험기관^[1](Investment Insurance Agency)은 국가정부와 수출기업 사이에 중간 역할을 하는 민간 또는 준정부기관으로, 수출보험 해결책, 자금조달 보증 등을 발행한다. 금융은 정부가 ECA를 위임한 권한에 따라 신용평가(재정적 지원) 또는 신용보험 및 보증(순수 보장) 또는 둘 다의 형태를 취할 수 있다. 또한 ECA는 신용을 제공하거나 자기 계정으로 커버할 수 있다. 이는 일반적인 은행 활동과 다르지 않다. 어떤 기관들은 정부 후원을 받고, 다른 기관들은 민간 기관들이며, 다른 기관들은 이 둘을 합친 것이다.

ECA는 현재 약 550억 달러의 해외 사업 활동 자금을 조달하거나 미화 약 4,300억 달러(이 중 약 550억 달러)에 투자하고 있으며, 새로운 외국인 직접 투자에 140억 달러의 보험을 제공함으로써, 세계 은행과 지역 개발 은행, 빌과 같은 다른 모든 공식 출처를 왜소하게 하고 있다.다자간 원조 등). ECA 거래로 인해 발생한 개발도상국들에 대한 청구권의 결과로, ECA는 이들 개발도상국들의 미화 2조 2천억 달러의 부채를 25% 이상 보유하고 있다.^{[citation needed]}

수출신용기관은 수입기업에 자금을 제공하는 세 가지 방법을 사용한다.

직접 대여: 이것은 조직 국가의 기업으로부터 상품이나 서비스를 구매할 때 융자를 조건화 하는 가장 간단한 구조다.
금융중개대출: 여기서 수출입은행은 자금을 상업은행과 같은 금융중개업자에게 빌려주고, 다시 그 자금을 수입기업에 빌려준다.
금리동등화: 금리 균등화에 따라, 상업 대출자는 시장 이자율보다 낮은 이자율로 수입기업에 대출을 제공하고, 다시 수출입 은행으로부터 시장 이자율과 상업 이자율의 차이에 대한 보상을 받는다.

공식적으로 지원되는 내보내기 크레딧

학점은 단기(2년까지), 중기(2~5년) 또는 장기(5~10년)일 수 있다. 그것들은 보통 공급자의 크레딧이고 수출업자에게까지 확장되지만, 수입업자에게까지 확장된 구매자의 크레딧일 수도 있다. 보증과 보험뿐만 아니라 이러한 크레딧에 대한 위험은 후원 정부가 부담한다. ECA는 위험 국가에 대해 "폐쇄"함으로써 이러한 위험을 제한하는데, 이는 그들이 이러한 국가들에 대한 어떠한 위험도 받아들이지 않는다는 것을 의미한다. 또한, 정부 및 ECA 관리들로 구성된 위원회는 일반 거래보다 더 크고 다른 위험성을 검토할 것이다.

동점 원조 크레딧

공식적으로 지원되는 수출신용은 두 가지 방법으로 공적개발원조(ODA)와 연결될 수 있다. 첫째, 그들은 여전히 같은 프로젝트(혼합 신용)에 자금을 조달하면서 ODA와 혼합될 수 있다. 수출신용은 발행국 내 구매에 묶여 있기 때문에 ODA 부분이 풀리더라도 패키지 전체가 묶인 원조 크레딧으로 인정된다. 둘째, 동점제 크레딧은 이자, 유예기간(원금 상환이 없는 시기), 상환조건 등을 제외하고는 수출 크레딧과 큰 차이가 없다. 그러한 신용은 최소한의 "부드러운" 정도를 가지고 있다는 OECD 요건에 의해 수출 신용과 분리된다. "부드름"은 표준화된 "상업적" 용어로 신용의 현재가치와 동일한 금액의 현재가치를 비교하는 공식으로 측정된다. 이 차이는 신용의 백분율로 표현되며 "공평성 수준"이라고 불린다. 따라서 보조금의 양허성 수준은 100%이며 상업적 신용은 0%이다. 양허성 수준이 높을수록 동점 원조 크레딧이 ODA처럼 보일수록 수출 크레딧처럼 보인다.

부분적으로 풀린 크레딧은 묶인 부분과 풀린 부분으로 구성된다. 후자는 보통 수입국에서 만들어질 투자 비용인 "현지 비용"을 조달하기 위한 것이다. 이 부분도 지역화폐일 수 있다. 부분적으로 풀린 원조는 묶인 원조로 취급한다.

국제규정

공식적으로 지원되는 수출 크레딧과 동점 원조 크레딧과 보조금은 모두 OECD의 공식 수출 크레딧 약정에 따라 연장된다. 이 협정은 대부분의 OECD 회원국을 대표하는 참여자들 사이의 "신사의 합의"이다. 이 약정은 참여자가 지원할 수 있는 가장 관대한 수출신용조건을 제시한다. 약정의 주요 목적은 공식적으로 지원되는 수출 신용의 질서 있는 사용을 위한 프레임워크를 제공하는 것이다. 실제로 이는 공정한 경쟁의 장을 제공하고(경쟁은 제공된 금융 조건이 아닌 수출 상품의 가격과 품질에 기초함) 공식적으로 지원되는 수출 신용과 관련된 보조금 및 무역 왜곡을 제거하기 위해 노력하는 것을 의미한다. ^[2]

1999년 이후, 국가 위험 범주는 약정에 의해 조정되었고 최소 보험료율은 다양한 위험 범주에 할당되었다. 이는 국가가 수출업자에 대해 얼마나 많은 지원을 제공하는지가 아니라 가격과 수출 상품의 품질을 통해 경쟁이 이루어지도록 하기 위한 것이다.^[3] 이 협정은 농산물이나 군사장비의 수출로 확대되지 않는다. 세계무역기구(WTO)의 최근 결정은 농업에서 공식적으로 지원되는 수출 신용을 사용하는 것이 농업 수출 보조에 관한 WTO 회원국들의 약속에 의해 구속된다는 것을 나타낸다(GSM(General Sales Manager) 102 및 103 프로그와 관련된 브라질-미국 면화 건에 대한 WTO 상소 기구 결정 참조).램 및 기타 미국의 농업 수출 크레딧(여기 요약).

EU 수준에서 유럽 위원회, 특히 무역 담당 국장은 수출 신용 기관의 조화와 정책 성명 및 협상 위치의 조정에 역할을 한다. 이것은 의회의 73/391/EEC와 76/641/EEC에 근거한다. 이러한 결정은 장기 수출 신용에 대한 회원국들간의 사전 협의를 제공한다. 회원국은 상호간에 공식적인 수출 신용 지원을 통해 특정 거래에 자금을 조달할 것인지 여부를 요청할 수 있다. EU 회원국들은 EU 내 수출 크레딧을 지원할 수 없다. 2011년 규정(EU) 제1233/2011호 1항에 따른 EU 국가에서는 수출 신용 제공에 있어 OECD 약정의 적용이 필수적이다.^[4]

베른 유니온 또는 공식적으로 국제신용보험협회(International Union of Credit & Investment Insurance)는 수출신용 및 투자보험 산업을 위한 국제기구다. 베른 유니온과 프라하 클럽을 합치면 전 세계에 걸쳐 70개 이상의 회원사가 있다. 회원 자격에는 상업 보험사와 국영 보험사가 모두 포함된다.

지지와 비판

일부 관측통들은 국가가 지원하는 수출 공제를 다른 이름으로 수출 보조금에 지나지 않는다고 본다. 이와 같이 ECA의 활동은 기업 복지의 한 유형으로 간주되는 사람도 있다.^[5] 다른 이들은 ECA가 개발목표가 아닌 부유한 나라의 산업을 지원하기 위해 가난한 나라에 부채를 발생시킨다고 주장한다.^[6]

게다가, ECA는 주로 가난한 나라들을 기부국들의 ECA에 대한 채무에서 구제하는 채무 구제 프로그램으로 원조 자금을 흡수할 수도 있다.^[7] ECA는 또한 노동자의 권리, 다른 인권, 또는 투자가 이루어지고 있는 국가의 자연 환경을 보호하기 위한 정치적 행동에 대해 기업을 보호한다는 이유로 비판받고 있다.^[8]

ECA의 지지자들은 수출 신용을 통해 가난한 수입업자들이 그렇지 않으면 감당할 수 없는 필요한 상품을 구매할 수 있게 되고, 수출 신용은 더 넓은 무역 정책의 전략의 구성요소이며, 정부의 개입은 완강한 차입자에게 더 큰 압력을 가하는 것과 같은 민간 부문에서는 할 수 없는 결과를 얻을 수 있다고 주장한다.

수출 학점을 찬성하고 반대하는 이러한 주장은 새로운 것이 아니며 학술 문헌에서 오랫동안 연구되어 왔다. 좋은 일반적인 논의는 바론, 데이비드 P를 참조하라. 수출입은행 : 경제분석. 학술신문 1983.; 또는 이튼, 조나단. "신용정책과 국제경쟁" 전략무역정책과 신국제경제학, ed. 폴 크루그먼 1988년 캠브리지 미사 MIT 프레스