사모회사
Private-equity firm
사모회사는 차입매수, 벤처캐피털, 성장자본 등 다양한 제휴 투자전략을 통해 자금지원을 제공하고 스타트업이나 운영기업의 사모에 투자하는 투자운용회사다.종종 재무 스폰서로 묘사되는 각 기업은 하나 이상의 특정 투자 전략에 따라 투자될 자금을 조달합니다.
일반적으로 사모기업은 이러한 거래에 대한 지분 기여도를 제공하는 자본 풀 또는 사모펀드를 조달합니다.사모기업은 정기적 관리수수료와 함께 관리되는 각 사모펀드로부터 얻은 이익(운임이자)의 몫을 받게 된다.
사모 주식 회사들은 그들의 투자자들과 함께 회사에서 지배적이거나 실질적인 소수자 지위를 획득하고 그 투자 가치를 극대화하려고 할 것이다.사모기업은 일반적으로 다음 방법 중 하나를 통해 투자 수익을 얻는다.
- 기업공개(IPO) - 기업의 주식은 일반적으로 금융 스폰서 및 나중에 추가 주식을 판매할 수 있는 공개 시장에 부분적으로 즉시 실현됩니다.
- 합병 또는 인수 — 회사는 현금 또는 다른 회사의 주식 중 하나에 매각됩니다.
- 자본재편성 - 현금은 회사에 의해 창출된 현금흐름 또는 분배 자금을 조달하기 위한 채무 또는 기타 유가증권을 통해 주주(이 경우 금융스폰서)와 그 사채에 분배된다.
사모기업은 전문지식이 있는 대상 산업 분야 또는 특정 투자 분야에 장기 투자를 하는 특징이 있습니다.사모회사 및 투자펀드는 일반적으로 산업 부문 내의 증권 및 기타 유동자산에 단기 투자를 하지만 특정 기업의 운영에 대한 직접적인 영향이나 통제가 적은 헤지펀드회사와 혼동해서는 안 된다.민간 출자 기업이 운용 역할을 맡아 리스크를 관리하고 장기 투자를 통해 성장을 달성하는 경우, 헤지펀드는 기업의 상하 양면 또는 산업 부문의 재무 건전성에 [1]베팅하는 증권의 단기 거래자 역할을 하는 경우가 더 많습니다.
사모기업 순위 매기기
업계잡지 Private Equity[2] International(PEI 50)이 발표한 2008년 최신 순위에 따르면 가장 큰 사모기업에는 칼라일 그룹, 콜버그 크라비스 로버츠, 골드만 삭스 프린서펄 인베스트먼트 그룹, 블랙스톤 그룹, 베인 캐피털 및 TPG 캐피털이 포함됩니다.이들 기업은 일반적으로 사모자산 등급의 투자자보다는 기업에 직접 투자하는 기업이며, 가장 큰 사모투자회사는 주로 벤처캐피털보다는 차입매수에 초점을 맞추고 있다.
독립 데이터 프로바이더인 Preqin ltd(이전의 Private Equity Intelligence)는 25대 사모투자 매니저의 순위를 제공하고 있습니다.이 순위에서 가장 큰 기업으로는 AlpInvest Partners, Ardian(구 AXA Private Equity), AIG Investments, Goldman Sachs Private Equity Group 및 Pantheon Ventures가 있습니다.
사모기업은 지속적으로 사모펀드를 조달, 투자 및 분배하는 과정에 있기 때문에 종종 자본을 조달하는 것이 가장 쉽게 측정할 수 있습니다.기타 지표에는 기업이 매입한 기업의 총가치 또는 기업의 활성 포트폴리오 규모와 신규 투자에 사용할 수 있는 자본의 추정치가 포함될 수 있습니다.규모에 초점을 맞춘 리스트와 마찬가지로, 리스트는 이러한 펀드나 매니저의 상대적 투자성과에 대한 어떠한 지표도 제공하지 않습니다.
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