소매외환거래

Retail foreign exchange trading
외환
환율
시장
자산
역사적 합의
참고 항목

소매 외환 거래는 개인들이 서로 다른 통화 간의 환율에 대해 투기하는 더 큰 외환 시장의 작은 부분입니다.이 부문은 개인이 세계 통화 시장에 접근할 수 있도록 하는 전용 전자 거래 플랫폼과 인터넷의 등장으로 발전했습니다.2016년 기준 소매 외환거래는 전체 외환시장의 5.5%(1일 거래회전율 [1]2820억 달러)를 차지하는 것으로 집계되었습니다.

1990년대 후반 외환거래 플랫폼이 개발되기 전에는 외환거래는 대형 [2]금융기관에 국한되어 있었습니다.소매 거래의 성장을 시작한 것은 인터넷, 거래 소프트웨어, 외환 중개인의 발달로 마진 거래가 가능해졌습니다.오늘날 거래자들은 시세차익을 보고 시장조성자들과 현물통화를 거래할 수 있습니다.이것은 그들이 무역 규모의 극히 일부만 축소하면 되고 몇 초 안에 통화를 사고 팔 수 있다는 것을 의미합니다.

역사

1996년에는 외환 온라인 [citation needed]거래 플랫폼의 첫 번째 세대가 등장했습니다.웹 기술은 소매 외환 거래를 통해 고객이 시장에 접근할 수 있는 쉽고 빠른 방법을 개발할 수 있을 뿐만 아니라 자신의 [citation needed]컴퓨터에서 거래를 하는 동안 통화 쌍도 개발할 수 있도록 했습니다.

거래 플랫폼의 소프트웨어 개발은 여러 단계를 거쳐 왔습니다.처음에 거래 플랫폼은 컴퓨터에 다운로드 된 기본적인 프로그램을 기반으로 했습니다.그 뒤로 사용하기 쉬운 인터페이스와 차트 작성 및 기술 분석 도구와 같은 고급 기능이 개발되었습니다.다음 단계에서는 웹 기반 플랫폼과 태블릿 및 스마트폰과 같은 모바일 장치로 이동했습니다.2010년 이후에는 자동화된 거래 도구와 소셜 트레이딩을 외환 거래 플랫폼에 [citation needed]통합하기 위한 개발에도 초점을 맞추고 있습니다.

규정

2010년부터 선진국 시장의 금융 규제 기관들은 특히 외환 거래 전반에 걸쳐 개인 투자자들이 취할 수 있는 레버리지의 양을 제한하는 조치를 도입했습니다.이러한 제한은 투기를 제한하고 예상치 못한 손실로부터 개인 투자자들을 보호하려고 했습니다.

미국

미국에서 상품선물거래위원회(CFTC)는 소매 외환 거래자들이 이용할 수 있는 레버리지를 주요 통화 쌍에서는 50:1, 나머지는 [3]20:1로 제한했습니다.주요 통화로는 호주 달러, 영국 파운드, 캐나다 달러, 덴마크 크로네, 유로, 일본 엔화, 뉴질랜드 달러, 노르웨이 크로네, 스웨덴 크로나, 스위스 프랑, 미국 달러 등이 있습니다.전미선물협회(NFA)는 [4]변동성 변화에 따라 주기적으로 주요 통화 목록을 검토할 권한이 있습니다.

CFTC의 2010년 규정의 첫 번째 버전은 레버리지 제한을 10:[5]1로 낮추는 것을 제안했습니다.그러나 CFTC는 포렉스 시장 참가자들의 비판에 따라 설명된 50:1과 20:1의 높은 레버리지 제한을 채택했습니다.이러한 규정이 시행된 2010년 이전에는 그러한 제한이 존재하지 않았습니다.

유럽 연합

유럽에서는 유럽 증권 및 시장 당국(ESMA)이 브로커와 CFD 제공업체가 개인 투자자에게 제공할 수 있는 레버리지의 양을 제한했습니다.2018년부터 시행된 이 같은 한도는 자산 [6]등급에 따라 30:1에서 2:1 정도로 차이가 납니다.암호화폐와 같이 변동성이 큰 자산 계층은 하한선을 유인하는 경향이 있습니다.

ESMA의 레버리지 한계는 다음과 같습니다.

  • 주요 통화 쌍의 경우 30:1.
  • 주요 통화가 아닌 쌍, 금 및 주요 주식 지수의 경우 20:1.
  • 금 및 비주력 주식 지수 이외의 상품의 경우 10:1,
  • 5:1 개별 주식 및 기타 기준 가치;
  • 암호화폐는 2:1.

ESMA의 주요 통화 쌍은 미국 달러, 유로, 일본 엔화, 파운드화, 캐나다 달러 또는 스위스 프랑과 [7]같은 두 개의 통화로 구성됩니다.다른 모든 통화는 주요 통화가 아닌 것으로 간주됩니다.

ESMA의 주요 지수는 FTSE 100, CAC 40, DAX 30, DJIA, S&P 500, 나스닥, 나스닥, Nikkei 225, ASX 200, EURO STOXX 50 [8]중 하나입니다.다른 모든 지수는 주요 지수가 아닌 것으로 간주됩니다.

영국

2019년에는 영국의 금융감독당국(FCA)[9]이 ESMA의 레버리지 규제 조치를 따르고 있습니다.이는 앞서 설명한 ESMA의 조치가 영국이 EU를 탈퇴하면서 영국 국내법의 일부가 되었음을 의미합니다.이 조치들은 현재까지도 그대로 유지되고 있습니다.

일본

일본의 경우 금융청(FSA)은 이르면 2010년부터 외환 거래 전반에 걸쳐 소매 거래자가 이용할 수 있는 레버리지를 제한했습니다.최대 레버리지는 2010년 8월에 50:1로 제한되었고,[10] 이후 2011년 8월에는 25:1로 축소되었습니다.

호주.

호주에서는 2021년 3월 호주 증권투자위원회(ASIC)가 브로커와 CFD 제공업체가 개인 투자자에게 제공할 수 있는 레버리지 제한을 포함하는 제품 개입 명령을 도입했습니다.여기에는 통화 레버리지를 최대 30:[11]1로 제한하는 것이 포함되었습니다.

사기

주요 기사:외환사기

소매 외환 거래는 몇몇 사람들에 의해 이익을 얻는 쉬운 방법으로 장려되어 왔고, 따라서 많은 외환 [12]사기의 초점이 되어 왔습니다.이에 대해 많은 국가의 금융감독당국은 [13]가해자에 대한 법적 조치뿐만 아니라 이러한 유형의 거래에 대해 규제를 도입하거나 경고를 제공하고 있습니다.그러나 통화 거래의 분산된 특성과 인터넷에 대한 쉬운 글로벌 접근 때문에, 다수의 중개인들은 덜 제한적인 관할 구역에 기반을 두고 있습니다.

참고 항목

참고문헌

  1. ^ Triennial Central Bank Survey (2016년 4월), 국제결제은행
  2. ^ Waters, Betsy (August 14, 2008). "The Rise of Retail Foreign Exchange". TradingMarkets.com. The Connors Group, Inc. Retrieved 14 June 2013.
  3. ^ "Final Rule Regarding Retail Foreign Exchange Transactions" (PDF). cftc.gov.
  4. ^ "Final Rule Regarding Retail Foreign Exchange Transactions" (PDF). cftc.gov.
  5. ^ "Final Rule Regarding Retail Foreign Exchange Transactions" (PDF). cftc.gov.
  6. ^ "European Securities and Markets Authority Decision (EU) 2018/1636". eur-lex.europa.eu.
  7. ^ "ESMA FAQs" (PDF). www.esma.europa.eu. Retrieved 13 September 2022.
  8. ^ "ESMA FAQs" (PDF). www.esma.europa.eu. Retrieved 13 September 2022.
  9. ^ "FCA statement on onshoring ESMA's temporary intervention measures on retail CFD and binary options products". www.fca.org.uk. 20 February 2019. Retrieved 13 September 2022.
  10. ^ "Margin Regulations". www.ffaj.or.jp. Retrieved 13 September 2022.
  11. ^ "Authorities drop a massive bomb on CFDs in Australia, limiting how they are sold and executed". Finance Feeds. October 23, 2020.
  12. ^ Karmin, Craig (2008-01-12). "How a Money Trader went Bad; Bets on Currency Prices Become 'Fraud du Jour' Amid Regulatory Holes". The Wall Street Journal. Dow Jones and Company. p. B1. Retrieved 2008-01-12.
  13. ^ "COMMODITY SOFTWARE VENDOR CHARGED WITH VIOLATING CFTC ORDER". CTFC.gov. Retrieved 13 December 2013.

외부 링크