브레튼 우즈 회담

Bretton Woods Conference
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마운트 워싱턴 호텔
브레튼 우즈 회의실

모든 44연합 국가들에서 마운트 워싱턴 호텔에서 730, 브래튼 우즈 체제와 뉴 햄프셔, 미국에 위치한의 브레튼 우즈 회의의 공식적으로 국제 연합 통화 금융 회의로 알려진,, 모임, 세계 대전의 결론 이후에 국제 통화 금융 질서이기도 합니다.[1]

회의는 1944년 7월 1일부터 22일까지 열렸다.회원국 정부의 입법 비준 후 국제부흥개발은행(IBRD, 후에 세계은행 그룹의 일부)과 국제통화기금(IMF)을 설립하는 협정이 체결되었다.이것은 국제적인 상업 및 금융 관계를 위한 브레튼 우즈 시스템이라고 불리는 것으로 이어졌다.

배경

전후 세계경제에 있어서, 각국간의 다각적인 경제협력은 불가결했다.각국은 참가국 간의 협력과 성장을 촉진하는 국제 통화·금융 시스템의 확립을 도모했다([2]IMF와 IBRD의 창설도 이하와 같다).그들은 [3]전 세계적으로 불황을 확산시킨 금본위제 탈퇴, 대공황, 무역전쟁으로 인해 전쟁 기간 동안 직면했던 문제들을 피하고 싶어했다.높은 고용과 실질소득을 [4]위해 국내 정책의 자율성을 보장하면서 환율의 균형을 촉진하고 경쟁적인 평가절하를 방지하는 기업이 필요할 것이다.

게다가, 국가들은 1920년대에 독일이 겪었던 것과 같은 위기에 대해 우려했다.베르사유 조약은 독일 스스로 제1차 세계대전의 배상금을 지불하게 했다. 제1차 세계대전의 배상금을 지불한 것은 독일 경제를 폐허로 만들었다.예를 들어, 초인플레이션은 독일 경제에 큰 영향을 미쳤다.물가가 하루에 [5]41퍼센트 올랐다.1923년 가을, 1달러는 약 4조 마르크의 가치가 있었고, 이로 인해 인구는 [6]물물교환을 해야 했다.독일의 경제적 혼란은 그들의 재정 붕괴로 이어졌고 결국 1919년에 출판된 평화의 경제적 결과에서 존 메이너드 케인즈의 우려와 일치하면서 나치즘과 제2차 세계대전의 발흥으로 이어졌다.따라서 전후 세계의 새로운 위기를 막기 위해 세계 각국은 국제 경제 협력을 [7]촉진하는 체제를 구축하는 것이 필수적이라고 보았다.그러나 회의의 가장 영향력 있는 당사국인 미국과 영국은 자신들의 이해관계에 맞는 제도안을 결정하지 못했다.

제2차 세계대전 초기에 영국 재무부의 존 메이나드 케인스와 미국 재무부의 해리 덱스터 화이트는 독립적으로 전후 세계의 금융 질서에 대한 아이디어를 개발하기 시작했다.미국과 영국 당국자 간의 협상과 다른 연합국과의 협의를 거쳐 1944년 [8]4월 21일 여러 연합국에서 "국제 통화 기금 설립에 관한 전문가들의 공동 성명"이 동시에 발표되었습니다.1944년 5월 25일, 미국 정부는 "국제 통화 기금과 아마도 재건 개발 은행에 대한 명확한 제안서를 작성하기 위해" 국제 통화 회의에 연합국들을 대표자들을 보내도록 초대했다.IBRD([9]Bretton Woods Conference에서 국제은행이라는 단어가 세계은행 타이틀에 추가됐다.)미국은 또한 브레튼 우즈 회의의 초안을 마련하기 위해 뉴저지 주 애틀랜틱 시티에서 열리는 예비 회의에 전문가를 파견하기 위해 소규모 국가 그룹을 초청했다.애틀랜틱 시티 회의는 1944년 6월 15일부터 30일까지 열렸다.

계약서

브레튼우즈 총회는 (1) 환율과 금융흐름의 안정을 도모하는 것을 목적으로 한 IMF 창설 합의 조항 (2) 제2차 세계대전 후의 부흥을 가속화하고 특히 대여를 통한 경제발전을 촉진하는 것을 목적으로 한 IBRD 설립 합의 조항 등 3가지 주요 성과를 거뒀다.인프라 구축을 위한 기타 권고사항. (3) 국제경제협력을 위한 기타 권고사항총회의 최종법에는 이러한 합의와 권고가 포함되어 있습니다.

최종법에서 회의 참석자들의 시각과 향후 세계경제의 운영에 가장 중요한 부분은 IMF 협정이었다.주요 특징은 다음과 같습니다.

  • 조정가능환율제:환율은 금에 고정되어 있었다.정부는 "근본적인 불균형"[10]을 바로잡기 위해 환율만 바꾸기로 되어 있었다.
  • 회원국들은 자국 통화를 무역 관련 거래 및 기타 경상수지 거래에서 전환할 수 있도록 하겠다고 약속했다.다만, 그 의무의 수령을 무기한 연기할 수 있는 경과규정이 있어, IMF 협정에 의해 회원국이 자본의 [11]흐름을 규제할 수 있게 되었다.광범위한 경상수지 전환의 목표는 IMF의 서유럽 회원국과 그 식민지의 통화가 전환될 수 있게 된 1958년 12월에야 실현되었다.
  • 이렇게 확립된 환율이 한 나라의 국제수지 상황에 유리하지 않을 수 있기 때문에 각국 정부는 IMF의 이의 없이 당초 합의된 수준('액면가치')에서 최대 10%까지 환율을 수정할 수 있었다.IMF는 그 이상의 변화에 동의하거나 반대할 수 있다.IMF는 회원국이 변경을 철회하도록 강요할 수는 없지만 회원국이 IMF의 [12]자원에 접근할 수 없도록 할 수는 있다.
  • 모든 회원국은 IMF의 수도에 가입해야 했다.IBRD의 멤버십은 IMF 회원국이 되는 것을 조건으로 하고 있으며, 양 기관의 투표는 보다 많은 자본을 출자하는 나라(쿼터)에 비중을 두는 공식에 따라 배분되었다.

오픈마켓 장려

브레튼 우즈 회의의 배후에 있는 중요한 아이디어는 오픈 마켓의 개념이었다.헨리 모겐타우 미국 재무장관은 회의 폐막 연설에서 IMF와 IBRD의 설립은 경제 민족주의의 종말을 의미한다고 말했다.이것은 국가들이 국익을 유지하겠지만 무역 블록과 경제 영향권은 더 이상 그들의 수단이 될 수 없다는 것을 의미했다.브레튼 우즈 회의의 배후에 있는 두 번째 생각은 서구 정치-경제 질서의 공동 관리였다. 즉, 선진 산업 민주주의 국가들은 시스템을 통치할 책임과 더불어 무역과 자본 이동에 대한 장벽을 낮춰야 한다는 것을 의미한다.

회의의 구성

브레튼 우즈 회의의 최고 기구는 회의의 첫 날과 마지막 날에만 회의를 열었고 주로 하원에서 [13]내려진 결정을 확인하기 위해 존재했다.

그 회의는 세 개의 "임무"를 통해 주요 업무를 수행했다.위원회 I는 IMF를 다루었으며, 미국 재무장관 보좌관이자 회의의 미국 수석 협상가인 해리 덱스터 화이트가 의장을 맡았다.위원회 II는 IBRD를 다루었으며, 회의에서 영국 재무장관의 경제 고문이자 수석 협상가인 존 메이나드 케인즈가 의장을 맡았다.위원회 III는 "국제 금융 협력의 다른 수단"을 다루었으며, 멕시코 재무부 장관이자 멕시코 대표단의 리더인 에두아르도 수아레즈가 위원장을 맡았다.그것은 다른 두 개의 위원회에도 속하지 않는 아이디어의 장이었다.

각 위원회에는 여러 개의 위원회가 있었고, 일부 위원회에는 소위원회가 있었다.회의에 참석한 모든 국가는 위원회와 "상임 위원회"의 모든 회의에 대표를 파견할 권리가 있었지만, 다른 위원회와 소위원회는 그들이 보다 효율적으로 일할 수 있도록 하기 위해 회원 자격을 제한했다.제안의 최종 승인 또는 부결을 등록하는 경우를 제외하고, 총회의 작업은 일반적으로 공식 투표가 아닌 협상 및 비공식 합의에 의해 진행되었습니다.투표가 이루어졌을 때, 각 나라는 한 표씩을 가졌다.

이 회의의 주된 목표는 IMF에 관한 합의를 달성하는 것이었으며, IBRD에 관한 합의도 충분히 달성할 수 있었다.그렇게 하려면 원래 폐막일인 1944년 7월 19일에서 7월 22일로 회의를 연장해야 했다.

미국은 당시 세계 최대 경제대국이었고 IMF와 IBRD의 주요 자금원이었기 때문에 미국 대표단은 브레튼우즈에서 합의된 제안에 가장 큰 영향력을 행사했다.

국제결제은행 논란

노르웨이 대표단이 BIS가 전쟁범죄에 연루됐다는 증거를 제시하면서 국제결제은행(BIS)은 정밀 조사 대상이 됐다.

1930년에 설립된 BIS는 원래 제1차 세계대전을 끝낸 평화조약에서 비롯된 금융채무의 정착을 촉진하기 위한 것이었다.제2차 세계대전 동안, 그것은 독일인들이 점령국들로부터 자산을 이전하는 것을 도왔다.게다가, IMF가 설립되는 지금, BIS는 불필요한 것처럼 보였다.따라서 브레튼 우즈 회의의 위원회 III는 "가능한 [14]한 빨리 국제결제은행의 청산"에 대한 노르웨이의 제안을 고려했다.이 제안은 이의 없이[15] 위원회 III를 통과시켰고 회의 최종법의 일부로 채택되었다.

1945년 4월 프랭클린 루스벨트 미국 대통령이 서거하면서 BIS를 해체할 기세가 꺾였다.그의 후계자인 해리 S. 아래. BIS에 가장 비판적인 미국 고위 관리들인 트루먼은 사무실을 떠났고, 1948년에는 청산 작업이 [16]중단되었다.

전후 세계의 화폐 질서

전후 서구 경제 질서의 필요성은 1944년 브레튼 우즈 회의에서 통화 질서와 개방적인 무역 시스템에 대한 합의로 해결되었다.이는 영국의 완전 고용과 경제적 안정에 대한 열망과 자유 무역에 대한 미국의 열망을 합칠 수 있게 했다.고정환율제 브레튼우즈 시스템은 1970년대 [citation needed]초반까지 지속되었다.

실패한 제안

국제 무역 기구

브레튼 우즈 총회는 참가국 정부가 국제 [17]무역에 대한 장애물을 줄이기 위해 합의할 것을 권고했다.그 권고는 후에 국제 무역을 위한 규칙과 규정을 제정하기 위해 제안된 국제 무역 기구(ITO)에 구체화되었다.ITO는 IMF와 IBRD를 보완했을 것이다.ITO 헌장은 1948년 3월 쿠바 아바나에서 열린 유엔 무역고용회의(United Nations Conference on Trade and Employment)에서 합의됐지만 미 상원에서 비준되지 않았다.그 결과 ITO는 존재하지 않았다.그 대신 덜 야심찬 GATT가 채택되었다.그러나 1995년 우루과이 라운드 GATT 협상은 GATT의 대체 기구로 세계무역기구(WTO)를 설립하였다.GATT의 원칙과 협정은 WTO에 의해 채택되었고, WTO는 이를 관리하고 연장하는 역할을 맡았다.

국제 청산 연합

주요 기사:국제 청산 연합

존 메이나드 케인즈는 1941년 무역수지를 규제하는 방법으로 ICU를 처음 제안했다.그의 우려는 무역적자가 있는 나라들이 그 어느 때보다도 더 큰 부채를 갚기 위해 더 많은 이자를 지불하고, 따라서 세계 성장을 억누를 수 있다는 것이었다.ICU는 사실상 자국 통화(방코르)를 가진 은행으로, 고정 환율로 국가 통화와 교환할 수 있게 된다.그것은 국가간 회계단위가 될 것이고, 그래서 무역적자나 흑자를 측정할 수 있을 것이다.

케인스는 5년간 평균 무역규모의 절반까지 당좌대월할 것을 제안했다.만약 한 나라가 그것을 넘으면, 그 나라는 이자를 물게 되고, 그 나라의 통화가치를 낮추고 자본 수출을 금지해야 한다.그러나 무역흑자가 있는 국가는 흑자가 허용된 당좌대월의 절반 이상이면 10%의 이자가 부과되며, 통화 가치를 높이고 더 많은 자본을 수출해야 한다.만약 연말에 그들의 신용이 최대치를 초과한다면, 잉여금은 몰수될 것이다.

라이오넬 로빈스는 "정부의 모든 관련 기관에 걸쳐서 사상에 대한 전기적인 효과를 과장하는 것은 어려울 것"이라고 보고했다.이렇게 상상력이 풍부하고 야심찬 것은 지금까지 논의된 적이 없다.그러나 세계 최대 채권국이었던 미국을 대표하는 해리 덱스터 화이트는 "우리는 그 점에 대해 완전히 단호했다"고 말했다.우리는 절대 안 된다는 입장을 취했다.

대신 화이트는 무역수지 유지 부담을 적자국에 떠넘기고 부자국이 축적할 수 있는 흑자에 제한을 두지 않는 국제안정기금(International stabilization fund(국제안정기금)를 제안했다.화이트는 또한 전후 경제 재건을 위한 자본을 제공하는 IBRD(현 세계은행의 일부)의 창설을 제안했다.브레튼우즈에서 합의된 IMF는 케인즈보다는 화이트의 제안에 훨씬 더 가까웠다.

워싱턴 마운트호텔 골드룸 내 브레튼우즈 회의 참가국 깃발 전시장

네고시에이터

주
 위임[18] 구성원
호주. 레슬리 멜빌, 프레더릭 휠러, 아서 탕지
벨기에 카밀 구트, 조르주 테우니스, 르네 보엘
볼리비아 르네 발리반 칼데론
브라질 아르투르 데 수사 코스타, 프란시스코 아우베스 도스 산토스 필로, 로베르토 데 올리베이라 캄포스
영국령 인도 제레미 라이즈먼, C.D. 데스무크, R. K. 산무캄 체티
캐나다 제임스 로리머 일슬리, 루이스 세인트 로랑, 더글러스 애벗, 리오넬 쉐브리에
칠리 루이스 알라모스 바로스
중국 H.H. Kung, Tsiang Tingfu, 궈핑원,
콜롬비아 카를로스 렐라스 레스트레포, 미겔 로페스 푸마레호
코스타리카 프란시스코 드 폴라 구티에레스 로스
쿠바 에두아르도 1세몽튀리에
체코슬로바키아 라디슬라프 페이에라벤트(cs)
도미니카 공화국 안셀모 코펠로
에콰도르 에스테반 F.카보
이집트 사니 라카니 베이
엘살바도르 아구스틴 알파로 모란
에티오피아 에프렘 테벨데 메덴
프랑스. 피에르 멘데스 프랑스
그리스 키리아코스 바르바레소스
과테말라 마누엘 노리에가 모랄레스
아이티 앙드레 리오토
온두라스 줄리안 R.카세레스
아이슬란드 마그누스 시구르드손
이란 하산 에브테하지 폐지
이라크 이브라힘 카말
라이베리아 윌리엄 E.데니스 시니어
룩셈부르크 위그 르 갈레
멕시코 에두아르도 수아레스, 빅토르 우르퀴디
네덜란드 요한 빌럼 비옌
뉴질랜드 월터 내쉬, 에드워드 콜덤 퓨셀
니카라과 기예르모 세비야 사카사
노르웨이 빌헬름 킬하우
파나마 아우구스토 기예르모 아랑고
파라과이 Celso R.벨라스케스
페루 페드로 벨트란 에스판토소
Commonwealth of the Philippines 필리핀 안드레스 소리아노
폴란드 루드비크 그로스펠트
남아프리카 공화국 S. 프랭크 N. 기
소비에트 연방 미하일 스테파노비치 스테파노프
영국 존 메이나드 케인스
미국 헨리 모겐토 주니어, 프레드 빈슨, 딘 애치슨, 해리 덱스터 화이트
우루과이 마리오 라 감마 아세베도
베네수엘라 로돌포 로하스
유고슬라비아 블라디미르 라이바르

브레튼 우즈 최종법 및 사바나 회의 비준

브레튼우즈에서 체결된 IMF와 IBRD 협정문은 자본금 80% 이상을 보유한 국가들이 비준할 때까지 발효되지 않았다.문턱은 1945년 12월 27일에 도달했다.

1946년 [19]3월 8일부터 18일까지 조지아주 사바나에서 열린 창립총회에서 이 기관들은 공식적으로 조직되었다.특히 사바나에는 소련이 불참했는데, 소련은 브레튼우즈 최종법에 서명했지만 이를 비준하지 않기로 결정했고, 금에 달러를 포함시키는 것을 거부했으며, 그들이 만든 기관들이 "월가의 분기"[20]라는 이유를 들었다.소련은 IMF와 IBRD에 가입하지 않았지만 1992년 러시아 연방이 가입했다.호주와 뉴질랜드는 IMF와 IBRD에 나중에 가입했지만 사바나에는 공식 참석하지 않았다.

영향을 주다

브레튼 우즈 회의는 오랫동안 영향력 있는 두 개의 국제기구를 성공적으로 설립했기 때문에 때때로 [by whom?]모방할 만한 사례로 언급된다.특히 1970년대 초 브레튼우즈에서 합의된 고정환율제도의 붕괴 이후 '뉴 브레튼우즈'에 대한 요구가 다수 제기돼 왔다.

참고 항목

레퍼런스

  1. ^ 마크웰 2006년
  2. ^ "Creation of the Bretton Woods System". Federal Reserve History. Retrieved 2021-04-17.
  3. ^ Benn, Steil (2014). The battle of Bretton Woods John Maynard Keynes, Harry Dexter, and the making of a new world order. ISBN 978-0-691-16237-9. OCLC 876136552.
  4. ^ Blume, Lawrence; Steven N. Durlauf, eds. (2008). The new Palgrave dictionary of economics (2nd ed.). Basingstoke, Hampshire: Palgrave Macmillan. pp. 544–546. ISBN 978-0-333-78676-5. OCLC 181424188.[검증 필요]
  5. ^ "Hyperinflation". Econlib. Retrieved 2021-04-17.
  6. ^ Taylor, Fred (2013). The downfall of money : Germany's hyperinflation and the destruction of the middle class (First U.S. ed.). New York. ISBN 978-1-62040-236-8. OCLC 827256847.
  7. ^ "Creation of the Bretton Woods System". Federal Reserve History. Retrieved 2021-04-17.
  8. ^ https://fraser.stlouisfed.org/title/430/item/7569?start_page=506 Wayback Machine에서 2018-08-10년 보관, 페이지 1629–36.
  9. ^ "미국의 회의 초대", https://fraser.stlouisfed.org/title/430/item/7570?start_page=12 Wayback Machine에서 2018-08-10 아카이브됨, 페이지 3-5.
  10. ^ IMF 협정서, 제4조, https://fraser.stlouisfed.org/title/430/item/7570?start_page=954, 페이지 945-48.
  11. ^ IMF 협정 조항, 제6조, 제8조 및 제14조, https://fraser.stlouisfed.org/title/430/item/7570?start_page=960, 페이지 951-52, 954-57, 965-66.
  12. ^ IMF 협정 조항, 제4조, 섹션 5-6, https://fraser.stlouisfed.org/title/430/item/7570?start_page=960, 페이지 946-47.
  13. ^ 이 절에서 논의된 사항에 대해서는 Kurt Schuler와 Andrew Rosenberg, The Bretton Woods Transcripts, 7-9페이지(New York: Center for Financial Stability, 2013), ISBN 978-1-941801-01-7을 참조하십시오.
  14. ^ 유엔 통화 및 금융 회의, 최종법(런던 등, 1944년), 제4조.
  15. ^ 슐러와 로젠버그, 브레튼우즈의 기록, 566페이지.
  16. ^ "A brief history of the BIS, 1930–2005" (PDF). bis.org.
  17. ^ 브레튼 우즈 최종법, 섹션 VII, "국제 경제 문제", https://fraser.stlouisfed.org/title/430/item/7570?start_page=950, 페이지 941.
  18. ^ 컨퍼런스 참석자 전체 목록은 Kurt Schuler와 Mark Bernkopf, "Who Was at Bretton Woods?" (2014년 7월 1일자 금융사 재정안정성 보고서)에 있습니다.http://www.centerforfinancialstability.org/bw/Who_Was_at_Bretton_Woods.pdf
  19. ^ IMF, "IMF 연표", https://www.imf.org/external/np/exr/chron/chron.asp
  20. ^ 에드워드 S.메이슨과 로버트 E.애셔, 브레튼 우즈 이후 세계은행:「국제 부흥 은행의 기원, 정책, 운용, 영향」(워싱턴 DC: 브루킹스 연구소, 1973), 29.

참고 문헌

추가 정보

외부 링크

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