은행가 인수
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은행원의 수락은 은행이 약속한 미래 지급액을 나타내는 수단이다. 이 지급은 은행이 보증금으로 인출할 수 있는 시간 어음으로 승인하고 보증한다. 초안에는 기금의 금액, 지급일(또는 만기일) 및 지급대상 기업을 명시한다. 인수 후 어음은 은행의 무조건적인 부채가 된다. 은행가의 수락은 소유권이 만기 전에 양도 가능하여 제2차 시장에서 거래될 수 있다는 점에서 통상적인 시간 초안과 구별된다.[1]
은행원의 수락은 향후 지급액+수수료에 대한 보증금에서 시작된다. 보증금에 그려질 시간 초안은 기한이 지난 수표와 유사하게 향후 지급을 위해 발행된다. 은행은 자기앞수표와 유사하게 어음 보유자에게 지불을 보증한다. 환어음 보유자는 만기일까지 수락을 보류하고 은행에서 액면대금을 수취하거나, 만기까지 기다릴 의향이 있는 다른 당사자에게 수령을 할인(교환)하여 은행의 약속대금을 수취할 수 있다.
은행원의 수용은 신용위험을 줄임으로써 미취득 당사자 간의 거래에서 유리하며, 이러한 이유로 국제무역에서 광범위하게 사용된다. 미래에 상품을 판매하기로 한 계약에서, 구매자가 판매자와 정해진 관계를 갖지 않거나 판매자로부터 신용을 얻을 수 없는 경우, 은행가의 수락은 은행의 신용도를 그 자체로 대체할 수 있게 한다.[2]
은행원의 수락은 일반적으로 10만 달러의 배수로 발행되며,[3] 만기 기간은 1개월에서 6개월 사이입니다.[4]
역사
은행권의 수락은 은행들이 환전권을 할인된 가격에 사들임에 따라 불확실한 무역 자금조달 수단으로 등장했던 12세기로 거슬러 올라간다. 18세기와 19세기 동안 런던에는 스털링 뱅커의 수용을 위한 활발한 시장이 있었다. 1913년 미국 연방준비제도이사회(Federal Federation)가 결성되었을 때, 그것의 목적 중 하나는 미국의 무역을 증진시키고 미국 은행의 경쟁적 지위를 강화하기 위해 런던에 대항하는 국내 은행가의 인수 시장을 촉진하는 것이었다. 국가 은행은 시간 초안을 수락할 수 있도록 허가되었고, 연방 준비 은행은 특정 적격 은행 인수를 구매할 수 있도록 허가되었지만, 오늘날 미국 중앙 은행은 더 이상 은행 인수를 매수하지 않는다(대부분의 미국 국채는 1차 거래상으로부터 매입한다).
중화인민공화국에서는 지방정부의 포로가 된 은행들이 부채 수준을 숨기기 위해 BA를 발행하는 등 은행권의 인수권이 그림자 통화로 자리 잡았다.[5]
은행권 인수율
은행원의 수용률은[6] 은행원의 수용이 거래되는 시장금리로, 액면가 대비 현재 가치에 의해 결정된다. 오늘 시가로 구매하여 결제일까지 보유하는 경우 수령한 반환을 나타낸다.
올인 요금은 은행의 수수료가 포함된 은행 수수료율이다.
다른 초안과의 비교
환어음은 환어음 보유자에게 즉시 지급을 약속할 때, 환어음이라고 한다. 요구불 예금으로 쓴 수표는 시력 증권의 예다. 어음이 어음 보유자에게 이연 지급을 약속할 때, 이를 시간 어음이라고 한다. 지급 기한이 도래한 날짜를 만기일이라고 한다. 기한부 지급인과 지급인이 별개의 당사자인 경우, 수취인은 초안이 적법한 주문인지, 지급인이 정해진 날짜에 지급하는지 확인하기 위해 초안을 drawee에 제출할 수 있다. 그러한 확인을 수락이라고 한다. 즉 drawee는 지불 명령을 합법적으로 받아들인다. Drawee는 초안에 ANCRESSED로 도장을 찍으며, 그 후 지불 기한이 되면 정해진 지불을 할 의무가 있다. 드라위(drawee)가 은행이라면 은행원의 수용이라고 한다. 은행가 수락은 31 CFR 파트 203에 따른 재무부 세금 및 대출(TT&L) 프로그램에 따라 적격 담보물로 간주된다.
은행 할인액과 실제 할인액의 비교(현재 가치 기준)
흔히 은행들은 발행자가 신용할 만한 가치가 있는 경우, 인수증을 보유한 당사자에게서 시간 초안을 기꺼이 사들였다.[7] 수락을 보유한 당사자가 만기 전에 어음을 매도한 경우, 청구인에게 양도할 금액의 액면가를 줄이기 위해 은행 할인이라는 할인액을 사용했다. 역사적으로, 은행이 그러한 수용에 사용한 할인율은 FV x r x t(FV: Face Value, r: 이자율, t: 기간)이었다. 이 할인을 적용할 경우, 수용 보유자에게 반환되는 금액의 가치는 수학적으로 노트의 실제 가치(또는 현재 가치)보다 낮아진다.[8] 차액을 은행가 이득이라고 하며, 채무불이행 위험을 받아들이는 대가로 은행이 벌어들인 이익을 나타낸다.
참고 항목
참조
- ^ 단기매매, FIBO 온톨로지, EDM Council, 2017년
- ^ Onyiriuba, Leonard (10 August 2015). Emerging Market Bank Lending and Credit Risk Control (1st ed.). Academic Press. p. 298. ISBN 9780128034385.
- ^ Veale, Stuart R. (2001) 뉴욕금융연구소 "스톡스, 본즈, 옵션, 퓨처스"
- ^ Federal Reserve Bank of New York. "Quarterly Review, Summer 1981" (PDF). Retrieved March 27, 2019.
- ^ Lowenstein, Matthew (12 December 2013). "Bankers acceptance notes are financing tremendous speculation in China's provinces. How long can this last?". thediplomat.com. The Diplomat. Retrieved 26 December 2013.
- ^ 보디, Zvi. "Investments" 28페이지, 제6판 캐나다판 캐나다: 맥그로힐 라이슨, 2008년
- ^ "Discounting & Bankers Acceptance export.gov". www.export.gov. Retrieved 2019-12-12.
- ^ "Bankers Discount and True Discount: Bankers Discount formula". learningpundits.com. Retrieved 2019-12-12.
