재팬크루드 칵테일

Japan Crude Cocktail
재팬크루드 칵테일
나라일본, 한국, 인도, 대만, 중국
정제소 상세
위탁.1950년대

JCC(Japan Cruid Cocktail)는 대부분의 [1]동아시아 국가에서 사용되는 원유 가격 지수의 비공식적인 별명이다.JCC는 [2]일본으로의 통관 원유 수입 평균가격으로 일본석유협회가 공표하고 있다.JCC의 공식 명칭은 일본 통관 원유 [3]가격이다.JCC의 평가는 수요와 공급의 시장 상황을 밀접하게 반영하고 있다.JCC 가격의 분명한 변동은 2007-08년 글로벌 금융 위기 및 2011년 후쿠시마 [4]재난과 같은 별개의 사건과 연관될 수 있다.

석유 샘플

JCC는 글로벌 벤치마크가 존재하지 않기 때문에 역사적으로 액화천연가스(LNG) 계약가격의 주요 지표였다.그러나 JCC는 가스가 아닌 유가에 기반을 두고 있어 이용에 대한 거부감이 커지고 있다.유럽과 대부분의 북미 국가에서 LNG 가격은 JCC 사용에서 가스 기반 지수(예: Henry Hub)[3]로 전환되었습니다.

이력 전개

제2차 세계 대전 후, 일본의 급속한 공업화에 의해, 에너지 [5]소비량이 가장 큰 나라 중 하나가 되었다.그러나, 일본의 국내 연료 자원이 한정되어 있기 때문에, 일본은 수입에 크게 의존하고 있다.1950년대에 통관된 원유 [1]수입의 가격 지수를 작성하기 위해 일본 원유 칵테일이 제정되었다.

적용되는 통관 원유는 2709.00 100, 2709.00 900, 2710.19 162, 2710.19 162, 2710.19 166, 2710.19 169, 2710.19 172, 2710.19 174,[2] 2710.199의 조화 시스템 코드를 가지고 있다.

일본 석유 협회

일본석유협회(PAJ)는 1955년 JCC 개발 당시 설립됐다.[6]PAJ는 [7]일본의 11개 정유사와 1차 유통업체로 구성되어 있다.그들은 대중과 석유 회사들 사이의 의사소통을 옹호, 연구 및 강화하는 것뿐만 아니라 대중들에게 석유 산업에 대한 중앙 정보를 제공할 책임이 있다.

PAJ의 11개 정유사 및 1차 유통사는 이데미츠코산, 코스모오일마케팅, TOA오일, ENEOS, 카시마오일, KYGNUS세키유, 타이요석유, 쇼와요크카이치세키유, 후지석유, 세이부석유, [8]코스모오일 등이다.

PAJ는 JCC를 포함한 다양한 석유 통계를 그들의 웹사이트에 매달 발표한다.

사용자

LNG 계약

액화천연가스(LNG) 계약은 판매자와[9] 구매자 간의 LNG 판매 및 구매에 대한 법적 합의로, LNG는 원유와 마찬가지로 에너지 상품으로 [10]가격 관계를 가능하게 한다.

LNG 계약가격은 [11]1970년대부터 JCC 지수에 근거하고 있다.LNG는 석유에 [12]대한 높은 의존도를 줄이기 위해 에너지 대체재로 일본에 처음 도입되었다.반대로, 이것은 비슷한 가격대를 가지고 있기 때문에 가스가 석유와 경쟁력을 유지할 수 있다는 것을 보증했다.JCC는 아시아 태평양(APAC)과 유럽 중동 아프리카(EMEA)[2]를 중심으로 LNG 계약에서 가격 지표로 사용된다.예를 들어, 이 지수는 중국, 한국,[3] 인도, 대만에서 많이 사용되고 있다.

JCC 공식

JCC

JCC 가격 지수는 통관된 원유의 일본 수입 평균 가격을 기준으로 한다.일본 정부 내 재무성은 JCC 계산에 사용되는 데이터를 매달 발표하고 있다.

X달러 = 통관된 원유 수입 총액

Y = 통관된 원유 수입 총량

LNG 계약

JCC 수치는 다음 [13]공식을 사용하여 LNG 계약 가격을 산출하는 데 사용됩니다.

PLNG = LNG의 비용, 보험 및 운임(CIF) 가격

a = JCC의 변화에 따라 P가LNG 변화하는 정도(일명 '변화')

b = 추가 운임, 할인 또는 보험료.이 고정 기간은 계약 협상을 통해 결정됩니다.

가격, 1980-2019

일본산 원유 칵테일 가격은 배럴당 USD(미화/bl)로 표시되어 있습니다.JCC 가격은 경제협력개발기구(OECD)[14]에서 구할 수 있다.

JCC는 지금까지도 꾸준히 상승하면서 가격 변동이 계속되고 있다.원시 데이터와 그래프에서 2008년과 2011-12년에 두 가지 주요 가격 폭등을 확인할 수 있다.2016년에는 [14]비교적 극적인 가격 하락이 관찰될 수 있다.

월별 가격은 PAJ도 참조하십시오.
원유 가격(JCC)(1980-2019)
연도 가격: USD/Bl
1980 33.11
1981 35.92
1982 34.57
1983 30.47
1984 29.35
1985 27.9
1986 16.08
1987 17.99
1988 15.47
1989 16.91
1990 22.64
1991 20.14
1992 19.3
1993 17.47
1994 16.48
1995 18.02
1996 20.55
1997 20.55
1998 13.68
1999 17.38
2000 28.72
2001 25.01
2002 24.96
2003 29.26
2004 36.59
2005 51.57
2006 64.03
2007 70.09
2008 100.98
2009 61.29
2010 79.43
2011 109.3
2012 114.75
2013 110.61
2014 104.16
2015 54.2
2016 41.79
2017 54.42
2018 72.85
2019 66.78

가격 변동

1973년 제1차 석유 위기

이스라엘과 아랍 국가 사이의 욤 키푸르 전쟁은 국제적으로 첫 번째 석유 위기를 초래했다.1973년 10월, 석유수출국기구(OPEC)는 분쟁 기간 동안 이스라엘을 지원한 것으로 생각되는 국가들을 대상으로 석유 금수 조치를 시작했다.주요 타깃 국가는 일본, 미국, 캐나다, 영국, 네덜란드였다.원래 아랍 국가들의 [15]석유 수출은 이스라엘이 아랍 국가들의 요구를 충족시킬 때까지 매달 5%씩 감소하기로 되어 있었다.그러나 12월에는 전면 금수 조치가 내려져 모든 석유 거래가 제한되었다.이 제1차 석유파동 이후 일본은 외부유가에 대한 취약성에 대한 인식을 높이고 자국의 천연자원 및 에너지원에 대한 의존도를 높이는 데 주력하기 시작했다.그들의 석유 산업 전체가 재설계되었다.

제1차 석유위기는 일본에서 모든 구매력이 제거되고 아랍 [16]산유국에 넘겨지면서 일본의 경기침체와 인플레이션, 무역적자를 초래했다.JCC에 대해서는 공급 금지로 수입가격이 크게 올랐다.원유 수입가격은 전 세계적으로 300% 올랐다.1970년에는 일본 원유의 거의 85%가 [17]중동에서 수입되었다.

2007-2008년 글로벌 금융위기

2007-2008년 글로벌 금융위기(GFC)는 1930년대 이후 극심한 경제압박의 가장 큰 시기 중 하나였다.수천 개의 기업이 큰 손실과/또는 파산을 겪었고, 수백만 명의 사람들이 일자리를 잃었습니다.불황의 영향이 JCC에 미치는 영향은 1980~2019년의 원유 수입 가격 그래프에서 볼 수 있는 첫 번째 급상승에서 볼 수 있다.

세계적으로 석유 수요는 시장 [18]수요보다는 수입에 크게 의존하고 있다.국내총생산(GDP)이 상승기에 있을 때 가처분소득이 높아져 상품 구매가 늘어난다.이로 인해 석유 소비 증가율과 GDP 증가율의 의존 관계가 형성된다.GDP 성장률이 높은 시기에는 석유 소비 증가율도 곧 높아지는 것을 알 수 있다.GDP 성장률 감소도 마찬가지다.

2008~2009년은 일본의 GDP 성장률과 석유 소비 증가율이 모두 저하되었다.JCC는 2008년에 US$100.98/bl로 급상승한 후 2009년에는 $61.29로 크게 하락했습니다.이것은 불황의 경제적 개념과 일치한다.불황기에는 수요가 급격히 감소하여 공급업체의 가격이 하락합니다.

최근 GFC로 이어지는 몇 년 동안 중국의 원유 수입은 기하급수적으로 증가했다.더 큰 경제적 자원으로, 중국은 원유 소비를 지배하기 시작했고, 원유 공급을 줄였고, 따라서 다른 나라들의 소비를 줄였다.2005년부터 2007년까지 일본의 하루 원유 소비량은 31만8000배럴 [18]감소했다.2005-2007년 JCC는 공급이 한정되어 가격이 상승했습니다.이는 US$51.57/bl에서 US$70.09/bl로 상승한 것을 반영하고 있습니다.

2011년 후쿠시마 재해

2011년 후쿠시마 원전 사고

2011년 3월, 도호쿠 지진과 쓰나미가 일본 동해안을 강타했다.근처에 있는 후쿠시마 원자력 발전소의 발전기는 [19]지진을 감지한 후 자동으로 정지되었다.얼마 지나지 않아 발생한 쓰나미로 원자력 발전소가 침수되어 원자로가 파괴되고 방사능이 방출되었다.이 원자력 발전소의 파괴는 후쿠시마 제1 원자력 [20]재해로 알려져 있다.

2012년까지 50기의 모든 원자로가 정지된 것으로 기록되었다.그 [21]결과 일본 에너지 생산능력의 5분의 1이 상실됐다.국내 에너지원의 상실은 LNG 수입의 수요가 [22]크게 증가하면서 일본 경제에 엄청난 압력을 가했다.일본 전력의 [4]40%를 LNG 수입액이 차지하는 것은 재해 발생 직후부터다.수요가 갑자기 급격히 증가하자 물가가 급격히 올랐다.2010년부터 2012년까지 JCC는 US$79.43/bl에서 US$114.75/bl로 상승했습니다.

2015년이 되어서야 일본의 일부 원자력 발전소가 재가동되었고, JCC 가격은 더 낮은 가격으로 돌아갔습니다.

COVID 19 대유행

2020년에는 COVID-19가 전 세계를 기하급수적으로 감염시켜 국제적인 보건 발생과 대유행을 일으켰다.많은 나라들이 건강상의 위험으로 인해 폐쇄되었다.세계은행은 "COVID-19 대유행으로 인한 세계 경제 충격으로 대부분의 상품 가격이 하락했으며 2020년 이후에는 가격이 상당히 낮아질 것으로 예상된다"[23]고 밝혔다.이것은 국내와 국제적으로 사람들의 이동을 제한한 대량 의무 격리 때문이다.사람들이 일자리를 찾거나 경제를 지탱하기 위해 집을 나서지 못하면서(예: 관광, 여행, 쇼핑)[24][1] 봉쇄는 공급과 수요 모두에 영향을 끼치면서 경제 활동의 중단을 초래했다.이동 불능은 [25]제트 연료 수요 감소와 관련이 있기 때문에 석유 산업에 큰 영향을 미쳤다.위기 속에서 공장 폐쇄와 통근 감소는 연료 수요를 더욱 줄였다.

일본은 2020년 원유 수입이 25% 감소해 2020년 [26]5월 하루 228만 배럴 수입에 그쳤다.이는 53년 만에 가장 낮은 수치다.이는 대유행 속에 생산과 공급이 갑자기 얼어붙은 직접적인 결과다.대유행 중 JCC 가격은 아래 표에 [27]나와 있습니다.2020년 6월에는 일본의 원유 수요가 급격히 감소하면서 가격이 24.55달러/bb까지 떨어졌다.

COVID-19 대유행 중 원유 가격(JCC)
월(2020년) 원유 가격 USD/bb
1월 70.33
2월 70.63
3월 62.16
4월 42.21
그럴지도 모른다 24.96
6월. 24.55
7월. 32.78
8월 43.42
9월.
10월
11월
12월

JCC의 향후 방향

일본(LNG 수입), 독일(러시아 국경 가스) 및 미국의 천연가스 가격 비교

JCC 물가지수는 1950년대 초 당시 시장의 펀더멘털을 반영해 만들어졌다.그러나 시간이 지남에 따라 이러한 변경이 변화함에 따라 JCC는 이러한 변경 [12]사항을 최신 상태로 유지하는 데 실패했습니다.후쿠시마 재난의 영향 이후, JCC는 2014년에 US$114.75/bl로 사상 최고치를 기록했다.이 사건 이후 [28]지수 사용자들 사이에 불안감이 커지고 있다.

사용자들의 주된 우려는 JCC가 LNG 계약 가격 결정에 주로 사용된다는 것이다.석유 기반 LNG 계약은 석유 [28]수입 가격을 반영하기 때문에 대체품보다 가격이 상당히 높다.유럽 및 북미 국가에서는 이미 LNG 가격이 석유 기반 가격 지수에서 헨리 허브 및 더치 타이틀 이전과 같은 허브 기반 가격으로 전환되었습니다.그러나 대부분의 동아시아 국가들은 LNG의 가격을 낮추기 위해 JCC를 계속 이용하고 있다.2014년, 에너지 경제 연구소의 수석 가스 분석가인 하시모토 히로시는 "목표는 JCC가 아니라 Henry Hub 가격과 100% 연계하는 것입니다."[29]라고 말했습니다.

가스 기반 지수가 제공할 수 있는 저렴한 가격 외에도, 이러한 변화는 원유와 LNG 가격 사이의 현재 시차를 없앨 것이다.일본의 LNG 가격 공식은 (JCC 공식 소제목 참조)JCC 가격은 LNG 계약 [30]가격에 반영되기까지 평균 5개월이 걸린다.이는 JCC가 일본에 수입될 때 원유가격에서 파생되기 때문이다.그러나 이 수치는 운송 당일의 국제 시장 가격과는 크게 다를 수 있다.가스 기반 가격 지수로 전환함으로써, LNG 계약은 현재 시장 가치에 기초할 수 있으며, 다른 지수와 경쟁력을 유지할 수 있습니다.

레퍼런스

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