내부등급기준접근법(신용위험)

Internal ratings-based approach (credit risk)
은행규정 및기준
배경
필러 1: 규제자본
필러 2: 감독 검토
3번 필러: 시장 공개
비즈니스 및 경제 포털

바젤 II 지침에 따르면, 은행은 규제 자본의 계산을 목적으로 자체 추정 위험 매개변수를 사용할 수 있다. 이를 신용위험에 대한 자본요건에 대한 내부등급기준(IRB) 접근법이라고 한다. 특정 최소 조건, 공시 요구사항 및 국가 감독관의 승인을 충족하는 은행만이 다양한 익스포저에 대한 자본 추정에 이 접근법을 사용할 수 있다.[1][2]

개요

IRB 접근법은 신용위험에 대한 자본 요구사항을 계산하기 위해 은행 자체의 거래상대방 평가와 익스포저 평가에 의존한다. 바젤은행감독위원회는 2001년 발표한 협의서에서 이 접근법을 채택한 이유를 설명했다.[3] 그러한 접근법은 두 가지 주요 목표를 가지고 있다.

  • 위험 민감도 - 내부 추정에 기초한 자본 요구사항은 은행의 자산 포트폴리오의 신용위험에 더 민감하다.
  • 인센티브 호환성 - 은행들은 규제 자본을 최소화하기 위해 포트폴리오의 신용위험을 통제하기 위해 더 나은 위험관리 기법을 채택해야 한다.

이 접근법을 사용하기 위해 은행은 다음의 두 가지 주요 단계를 밟아야 한다.

  • Basel II 협정에 의해 정의된 다양한 자산 등급으로 노출 분류
  • 각 자산 등급이 총 위험 가중 자산(RWA)에 도달하도록 설계된 위험 가중 함수에 대한 투입변수인 디폴트 가능성(PD), 디폴트(LGD), 디폴트 시 노출(EAD), 만기(M) 등 위험 매개변수를 추정한다.

신용위험에 대한 규제자본은 바젤Ⅱ에 따른 총 RWA의 8%로 산정된다.

노출 범주화

각 은행 익스포저는 다음과 같은 광범위한 자산 분류 중 하나로 분류된다.

  • 법인
  • 소버린
  • 은행
  • 소매
  • 자기 자본

이러한 기업계급과 소매계급은 더욱 세분화되어 각각 5개, 3개 하위계급으로 구분된다. 또한 이 두 종류 모두 매입채권에 대해 별도의 처분이 있으며, 이는 특정 조건에 주관성을 적용할 수 있다.

다음 문단에서는 자산 분류에 대해 자세히 설명한다.

법인

기업, 파트너십 또는 소유주에 대한 노출은 이 범주에 속한다. 법인이 중소기업(SME)인 경우 일부 특별지침이 적용될 수 있다. 위에서 언급한 바와 같이, 이 자산 등급에는 5가지 등급의 전문 대출이 있다.

  • 프로젝트 파이낸스 - 특정 프로젝트의 예상 현금 흐름에 기반한 산업 프로젝트 자금 조달
  • 객체 재무 - 주로 특정 자산의 임대 또는 리스를 통해 얻어진 예상 현금 흐름에 기초하여 물리적 자산의 자금 조달
  • 상품 재무 - 익스포저가 독립 자금에서 차입자가 아닌 상품 판매에 기초하여 상환되는 환거래 상품의 보유액, 수취채권 또는 재고자산에 대한 자금 조달
  • 소득창출형 부동산 - 익스포저 상환을 위해 채무자가 현금흐름을 창출하기 위해 주로 임대 또는 임대하는 부동산 금융
  • 다용도 상업용 부동산 - 금융용 부동산으로, 다른 형태의 전문 대출에 비해 손실률의 변동성이 훨씬 높은 것으로 나타났다.

소버린

일반적으로 특정 국가에 대한 대출을 말한다. 바젤 II 지침에 따라 이 세분류는 표준화 접근법에 따라 0% 위험 가중치 기준을 충족하는 다양한 국가의 중앙은행, 특정 공공 부문 기업(PSE) 및 다자간 개발 은행(MDB)도 포함한다.

은행

규제자본 요건이 적용되는 은행이나 증권사에 대한 대출이 이 범주에 속한다. 표준화 접근법에 따라 0% 위험 가중치에 대한 기준을 충족하지 않는 국내 PSE 또는 MDB도 이 범주에 포함된다.

소매

개인에 대한 대출은 이 범주에 속한다. 신용카드, 당좌대월 또는 주택 담보대출은 IRB 접근법에서 이 범주의 일부로 취급되는 일반적인 소매대출 상품 중 일부다. 최대 100만 유로가 적용되면 소매상 익스포저로 관리되는 중소기업에 대한 익스포저도 이 범주에 속한다.

소매 노출은 일반적으로 위험 등급의 목적으로 은행이 개별적으로 관리하는 것이 아니라 유사한 위험 특성을 가진 노출 그룹으로 관리된다. 이 범주에 속하는 노출의 하위 분류는 다음과 같다.

  • 주택 담보 대출
  • 적격 회전 노출(QRE) - 노출의 미사용 부분을 은행이 무조건 취소할 수 있는 안전하지 않은 회전 노출
  • 기타소매

자기 자본

금융기관의 자산과 소득에 대한 직접 소유지분이나 파생상품을 통한 간접지분이 이 범주에 포함된다. 이 범주에 따른 적용조건을 충족하기 위하여, 주식에 투자된 자금의 수익은 주식의 매각이나 발행자의 청산을 통해서만 실현할 수 있다.

기초 및 고급 접근 방식

모든 은행 익스포저에 대한 자본 요구사항을 계산하기 위해 세 가지 주요 요소가 있다.

  • 위험 매개변수 - 기본값 확률(PD), 기본값 노출(EAD), 기본값으로 지정된 손실(LGD), 만기(M)
  • 위험 가중 함수 - 위의 위험 매개변수를 위험 가중 자산에 매핑하는 Basel II 규제 프레임워크의 일부로 제공되는 함수
  • 최소 요구사항 - 내부 등급 기반 접근법을 사용하기 위해 은행이 충족해야 하는 핵심 최소 표준

이 협정은 은행이 따를 수 있는 두 가지 광범위한 접근법을 제공한다.[5]

  • 기초접근법
주요 기사: 기초 IRB

이 접근방식에서 은행은 자체 PD 매개변수를 계산하고 다른 위험 매개변수는 은행 국가 감독관이 제공한다.

  • 고급 접근법
주요 기사: 고급 IRB

이 접근법에서 은행은 최소 가이드라인을 충족할 수 있는 자체 위험 매개변수를 계산한다.

그러나 기초 접근법은 소매 노출에 사용할 수 없다.

지분 익스포저의 경우, 거래 장부에 보유하지 않은 위험가중자산의 계산은 PD/LGD 접근법과 시장 기반 접근법의 두 가지 다른 방법을 사용하여 계산할 수 있다.

최소 요구 사항

IRB 접근법과 IRB 접근법을 채택하기 위해, 은행은 국가 감독관에게 입증할 수 있는 특정 최소 요건을 충족해야 한다. 그것들은 다음의 12개 하위 절에 설명되어 있다.

구성

최소 요건은 위험 모수의 추정치가 반드시 이루어져야 함을 명시한다.

  • 차입자 및 거래 특성 반영
  • 리스크의 의미 있는 차별화 제공
  • 위험 추정에 정확하고 일관적임

또한 위험 매개변수는 위험관리 의사결정에 사용하는 것과 일관되어야 한다.

최소 요구사항은 모든 자산 분류에 적용된다.

준수

IRB 접근법을 채택하기 위해 은행은 최소 요건을 지속적으로 준수함을 입증해야 한다. 은행이 어느 시점에서라도 최소 요건을 충족하지 못할 경우, 그들은 감독관에게 명확한 일정과 함께 규정 준수를 위한 방법을 설명하는 계획을 제출해야 한다. 감독관은 적절한 조치를 취하거나, 규정 불이행 시 은행에 추가 자본금을 보유하도록 요구할 수 있다.

등급 시스템 설계

등급제는 은행이 위험 매개변수를 정량화하고 할당하기 위해 설치한 전체 수학적·기술적 인프라를 말한다. 은행들은 서로 다른 피폭에 대해 여러 등급 시스템을 사용할 수 있지만 특정 등급 시스템에 대한 익스포저를 할당하는 방법은 논리적이고 문서화되어야 한다. 은행은 규제 자본 요건을 최소화하기 위해 특정 등급 시스템을 사용할 수 없다.

등급 시스템은 2차원에 기반하여 설계되어야 한다.

  • 채무불이행 성향을 나타내는 차입자 특성
  • 상품의 성격, 상환조건, 담보 등 거래특정 요소

소매상 익스포저의 경우 연체 익스포저는 그렇지 않은 익스포저와 별도로 식별되어야 한다.

등급제는 일반적으로 차입자의 채무불이행 확률을 기준으로 특정 등급에 차입자를 배정한다. 대출자가 특정 등급에 과도하게 집중되는 것을 방지하기 위해 은행은 채무불이행 익스포저의 경우 최소 7등급, 채무불이행 익스포저의 경우 1등급 이상이어야 한다. 소매 피폭의 경우 은행은 각 피폭 풀에 대한 위험 매개변수를 정량화할 수 있어야 한다.

등급 시스템은 명확하고 잘 문서화되어야 한다. 그들은 내부 감사나 독립 검토자와 같은 제3자가 등급 배정과 그 적합성을 복제할 수 있도록 해야 한다. 모든 관련 최신 정보를 등급 할당에 사용해야 한다. 위험요인을 정확하게 계량할 수 있는 자료가 부족한 경우 은행은 추정치를 보수적으로 유지해야 한다.

신용평가 모델은 차입자에게 최종 등급을 부여하기 위해 모델에 의해 포착되지 않은 충분한 인적 판단을 고려하는 한 위험 매개변수 추정에 역할을 할 수 있다. 은행은 또한 이러한 모델을 구축하는 데 사용된 데이터가 자신의 노출을 대표하며, 이러한 모델의 사용으로 인한 규제 자본의 계산에 왜곡이 없음을 감독자에게 만족시켜야 한다. 은행들은 또한 이러한 모델의 사용을 통제하는 시스템을 갖추어야 하며, 이러한 시스템은 모델의 안정성과 디폴트를 정확하게 예측할 수 있는 능력을 고려해야 한다.

Rating system operations

The requirements state that for corporate, sovereign or bank exposures all borrowers and guarantors must be assigned a rating as part of the loan approval process. The process by which a rating is assigned and the actual ratings assigned must be reviewed periodically by a body independent of those making loan approval decisions. Ratings must be reviewed at least once a year.

All data relevant to assignment of ratings must be collected and maintained by the bank. The data collected is not only beneficial for improving the credit risk management process of the bank on an ongoing basis, but also required for necessary supervisory reporting.

Banks are also required to regularly stress test their rating systems considering economic downturn scenarios, market risk based events or liquidity conditions that may increase the level of capital held by the bank. These stress tests should not only consider the relevant internal data of the bank, but also macro-economic factors that might affect the accuracy of the rating system.

Corporate governance and oversight

The rating systems should be approved by the Bank's board of directors and they should be familiar with the management reports created as part of the rating systems. Senior management should regularly review the rating system and identify areas needing improvement. Reporting is required to include

  • risk profile by grade
  • migrations across different grades
  • risk parameter estimates for each grade
  • a comparison of the actual default rates against the expected as predicted by the rating system

Banks must have independent functions responsible for development and ongoing monitoring of the rating systems.

An internal audit function, or equally independent function, must review the rating system at least once a year and the findings from such a review must be documented.

Use of internal ratings

Banks must satisfy the 'use test',[6] which means that the ratings must be used internally in the risk management practices of the bank. A rating system solely devised for calculating regulatory capital is not acceptable. While banks are encouraged to improve their rating systems over time, they are required to demonstrate the use of risk parameters for risk management for at least three years prior to obtaining qualification.

Risk quantification

Overall requirements

  • Except for retail exposures, PD for a particular grade must be a long-run average of one year default rates for that grade
  • For those bankings using the advanced approach, a long run default-weighted average EAD must also be estimated
  • The internal estimates must take into account all relevant internal and external data available
  • The estimates must be based on sound historical and empirical evidence and not purely judgmental
  • A layer of conservatism should be added to the parameter estimates to control for errors during their estimation

Definition of default

  • Borrower is unlikely to pay its credit obligations in full
  • Borrower is 90 days past due on payment - for overdrafts, a breach on provided credit limit results in it being 'past due'
  • Borrower has been placed in bankruptcy protection
  • For retail exposures, a borrower defaulting on a particular exposure need not result in all exposures to the borrower being in default

Loss, when estimating LGD, is economic loss and not accounting loss. This means that all material direct and indirect costs, as well as recoveries, must be discounted back to the point of default. The bank must clearly demonstrate the choice of the discount rate to the supervisor.

Important considerations in quantifying risk parameters include:

  • PD estimates may be derived based on one or more of the following techniques - internal default experience, mapping to external data, statistical default models.
  • For retail exposures, the primary driver of PD estimates must be internal data.
  • Seasoning effects should be considered for retail exposures.
  • LGD estimates should be based on economic downturn conditions.
  • LGD estimates should be based on historical recoveries as well as any existing collateral.
  • For exposures already in default, LGD should be estimated as the best estimate of expected loss on the asset considering the current economic climate.
  • For closed-end exposures, EAD must not be lower than the current outstanding balance owed to the bank.
  • 회전 노출을 위해 EAD는 미사용 약속을 고려해야 한다.
  • 기업, 주권 또는 은행 피폭의 경우 LGD와 EAD 추정치는 완전한 경제 주기에 기초해야 하며 7년 이내의 기간으로 짧으면 안 된다.
  • 소매 피폭의 경우, 은행이 최근의 데이터가 장기 데이터보다 더 유용한 정보를 제공한다는 것을 증명할 수 없다면 추정치는 최소 5년의 데이터에 기초해야 한다.

내부 추정치 검증

은행들은 신용 등급 시스템의 정확성과 일관성을 추정하기 위해 잘 정의된 프로세스를 가지고 있어야 한다.

감독 LGD 및 EAD 추정치

기반 방식을 사용하는 은행들은 EADPRECCF와 LGD의 감독 추정치를 사용한다. 그러나 그들은 적격담보인식에 대한 표준화된 접근법의 최소 요구사항을 충족해야 한다.

임대차 인정 요건

은행을 잔존가치위험에 노출시키는 리스 이외의 리스도 동일한 유형의 담보로 담보를 제공하는 노출과 동일한 회계처리에 따른다.

자본 익스포저에 대한 자본 비용 계산

지분 익스포저에 대한 자본부담금은 다음과 같이 정의된다.

자본부담금은 장기표본기간에 걸쳐 계산된 분기별 수익률과 적절한 무위험률 간의 차이에 대한 99번째 백분위수에 해당하는 가정된 순간충격, 편꼬리 신뢰구간에서 발생하는 기관의 지분 포트폴리오의 잠재적 손실에 해당한다.

추가 요건은 아래에 요약되어 있다.

  • 추정 손실은 건전한 통계적 판단에 기초해야 하며, 시장 이동 시 안정적이어야 한다.
  • 모델은 장기 손실 경험에 대한 보수적인 추정치를 제공한다는 것을 입증하도록 조정되어야 한다.
  • 이 협정은 특정 종류의 모델을 사용할 것을 요구하지는 않지만 모든 위험을 프로세스에 포함시킬 것을 요구한다.
  • 변동성 및 가상적 경관에 대한 다양한 가정을 고려한 스트레스 테스트를 수행해야 한다.
  • 모델은 장애물 비율 설정 및 위험 조정 성과 평가를 포함하여 위험 관리 프로세스에 통합되어야 한다.
  • 모델은 독립 팀이 정기적으로 모니터링하고 모든 가정을 검증해야 한다.

공시요구사항

은행은 바젤 프레임워크의 세 번째 열에 의해 요구되는 공시 요구사항을 충족해야 한다. 이러한 요구사항을 충족하지 못하면 은행은 IRB 접근법을 사용할 자격이 없다.

예상손실 처리 및 충당부채 인식

은행은 총 예상손실액을 총 충당부채와 비교해야 한다. 예상 손실액이 충당부채보다 적으면 감독자는 이것이 현실의 참된 그림인지 여부를 고려해야 하며, 그렇다면 Tier II 자본의 차이를 포함해야 한다. PD/LGD 접근법에 따른 지분 익스포저에 대한 예상 손실은 Tier I에서 50%, Tier II 자본에서 50% 공제된다.

참조

  1. ^ IRB 접근방식:bis2information.org
  2. ^ "Committee of European Banking Supervisors:Guidelines on AMA and IRB approach". Archived from the original on 2012-01-23. Retrieved 2011-09-14.
  3. ^ BCBS:내부 등급 기반 접근법
  4. ^ FSA 직원 용지:리볼빙 소매 노출
  5. ^ OECD:IRB 접근법
  6. ^ IRB 사용 테스트

외부 링크