리스백

Leaseback

리스백(Sale-and-Leaseback)은 자산을 매각한 후 장기간에 걸쳐 리스하는 금융거래로, 자산을 계속 사용할 수 있지만 더 이상 소유할 수 없다.거래는 일반적으로 고정 자산, 특히 부동산, 비행기나 기차와 같은 내구재 및 자본재에 대해 이루어집니다.또한 이 개념 국가 정부의 영토 자산에 앞서 포클랜드 전쟁에, 영국의 정부는 99leaseback period,[1]과 99년에 대하여 유사한 지문과 장소에 앞서 갔다 왔다 이를 포클랜드 군도 아르헨티나로 전근되리라는 leaseback 배치 제안했다 적용될 수 있다.t그는 홍콩을 중국 본토로 인도했다.리스백약정은 일반적으로 재무, 회계 또는 과세상의 이익을 제공하기 때문에 채용된다.

리스백 계약

자산을 매입한 후, 소유자는 자산을 합의된 비율로 판매자에게 리스하는 장기 계약을 체결한다.리스백의 한 가지 이유는 자산의 지속적인 가치와 수익성을 적절히 추적하면서 소유권을 지주회사로 이전하는 것입니다.또 다른 이유는 판매자가 장기 담보 투자를 하려는 것으로 추정되는 구매자에게 귀중한 자산을 양도함으로써 자금을 조달하는 것이다.리스백 제도는 리츠 업계에서 일반적입니다.

유해한 은행 자산에 대한 가능한 솔루션

BBC의 비즈니스 에디터였던 로버트 페스턴에 따르면, 서브프라임 모기지 위기를 다루기 위해 고려되고 있는 한 가지 옵션은 독성 자산의 매각과 리스백이다.페스턴은 "은행과 주정부 사이의 매매와 임대에는 두 가지 가장 큰 이점이 있다"며 "독성 자산을 가치 있게 평가할 필요가 없다"고 말했다. 그리고 그러한 악취나는 자산들의 손실은 약 10년 [2]동안 관리 가능한 덩어리로 은행에 흡수될 것이다.

부동산

리스백 제도는 프랑스, 미국, 영국, 그리고 최근 인도를 포함한 호주와 아시아 전역에서 인기가 있습니다.

프랑스.

주택용 부동산의 리스백은 30년 이상 프랑스에서 유행하고 있으며, 상당한 세금 혜택이 있다.이 제도에 따르면 구매자는 보통 1년에서 8주 사이에 부동산을 사용할 수 있습니다(연간 최대 6개월).프랑스 정부는 임대시설 부족 현상을 완화하기 위해 관광지에서의 리스백 제도 개발을 장려하고 있다.정부는 부동산을 계획외로 구입했을 때 지역 부가세(19.6%)를 환급한다.

이 스킴은 프리홀드 속성을 구입하는 것으로 동작합니다.법적 소유자가 됩니다.그런 다음 개발자나 관리 회사에 재산이 리스됩니다.리스백 제도에서는, 정부는 신규 건축물에 대해서 통상 부과되는 부가가치세(현재는 19.6%)도 환불합니다.

소유자는 리스기간 내내 임대수익을 보장받는다.오너의 순이익률은 개발 상황에 따라 다르지만 일반적으로 4%에서 6% 사이입니다.이것은 약 3.75%의 일반적인 20년 고정금리 모기지와 더 낮은 변동금리 모기지와 매우 호의적이다.주택담보대출 상환과 관련하여 임대수익이 어떻게 사용될 수 있는지 알 수 있다.상황에 따라 75~85%의 대출이 가능하다.임대수익률도 연간 건축비와 연동돼 현재 임대수익이 약 2.5% 증가하고 있다.

영국처럼 소득과 상계될 수 있는 주택담보대출 지급에 관한 세금공제가 있다.리스는 일반적으로 9년에서 11년 사이에 지속되며, 그 후 관리회사는 재계약을 하거나 부동산을 매각하거나 소유주가 임대하여 개인적으로 보유할 수 있습니다.

구매자/소유자도 리스 조건에 따라 연중 무료로 이용하실 수 있습니다.이 조건은 보통 매년 4주에서 6주 동안 무료로 사용할 수 있습니다.관리회사는 매입가격에 포함되는 가구의 유지보수를 포함한 자산의 유지보수를 책임진다.또한 개발자는 건물과 그 내용물을 보호할 책임이 있습니다.또한 재산세의 일부와 모든 공과금도 지불한다.

영국

영국에서는 판매와 임대라고 알려진 리스백의 형태가 2014년 대법원 소송의 대상이었다.이 소송에서는 이러한 협정이 부정하게 [3]행해졌다고 판단한 바 있다.

미국

매매/리스백 또는 매매/리스백은 부동산 [4]소유자가 자산을 매각한 후 구매자로부터 다시 임대하는 거래입니다.이러한 방식으로 거래는 대출로 기능하며, 지불은 임대 형식으로 이루어진다.오늘날 시장에서는 자금 조달이 부족하기 때문에 많은 미국 기업들은 빠른 [5]자본을 제공하기 위해 점점 더 매매 및 임대 방식으로 눈을 돌리고 있습니다.예를 들어 마스터 플래닝 커뮤니티 개발자는 커뮤니티가 매진되기 전에 구매자에게 모델을 자택으로 판매하고 구매자로부터 최장 [6]2년간 리스합니다.일부 약정에서 현재 리스이용자는 리스 종료 시점에 자산을 다시 매입할 수 있는 선택권을 줄 것이다.통상, 원래의 소유자가 자산을 환매하는 경우, 어느 [7]당사자가 국세청의 감사를 받는 경우에 대비하여 과세연도 말에 이루어집니다.

기타 국가

리스백 개념은 스페인이나 스위스를 포함한 다른 유럽 국가들로 퍼져나갔다.이용 가능한 전형적인 부동산은 스튜디오, 아파트, 빌라입니다.스키장, 해변 리조트, 골프장 근처에 있다.

상업용 부동산

임대차계약이란 일반적으로 한 당사자(종종 기업)가 기업 부동산 자산을 기관투자자나 부동산투자신탁(REIT) 등 다른 당사자에게 매각한 후 새로운 투자자가 수용할 수 있는 임대료율과 임대기간으로 부동산을 다시 임대하는 상업용 부동산 거래입니다./disclosed.리스 기간과 임대율은 신규 투자자/토지주의 금융비용, 리스이용자의 신용등급 및 시장수익률에 기초하며, 신규 투자자/토지주의 최초 현금투자에 기초한다.

판매자/임대인이 되는 이유와 이점은 다양하지만, 가장 일반적인 이유는 다음과 같습니다.

  • 기존 비즈니스의 확장 자금 조달, 새로운 플랜트 기기 구입 또는 새로운 비즈니스 기회에 대한 투자 지원매각 리스백은 기업이 기존의 자금 조달 방법보다 더 많은 자본에 접근할 수 있도록 합니다.부동산이 외부 투자자에게 매각될 때, 법인은 부동산 가치의 100%를 받는다.전통적인 금융은 총부채상환비율 또는 부채보상비율로 제한된다.
  • 부채를 상환하고 회사의 대차대조표를 개선하는 데 도움이 됩니다.
  • 기업 부동산 자산의 가치 상승(토지만)으로 인한 매도인/임대인의 사업소득세 부담을 줄이는 데 도움이 됩니다.또한 세입자로서 매도인/임대인은 연간 세금 신고서에 정당한 사업비로서 모든 임대료 지급액을 공제할 수 있다.
  • 주기적인 시장 변동 [8]등 부동산 소유와 관련된 리스크를 제한할 수 있습니다.

투자자/토지 소유자의 장점은 다음과 같습니다.

항공

리스백은 일반 항공에서도 일반적으로 사용되며, 구매자는 비행 학교와 다른 FBO가 항공기를 사용할 수 있도록 하는 체계를 사용한다.

리스백은 상업 항공에서 자산에 투자한 현금을 회수하기 위해 매우 자주 사용됩니다.예를 들어, 항공사는 임대업자, 은행 또는 기타 금융기관에 항공기와 엔진을 판매하며, 금융기관은 그 자산을 다시 임대한다.자산이 더 이상 소유되지 않고 리스되기 때문에 항공사는 세금 공제도 실현할 수 있다.항공기와 엔진의 높은 가격, 특히 새로운 가격 때문에, 그러한 리스백의 현금은 항공사에 의해 그들의 재무 실적을 개선하기 위해 사용된다.

산업용 기기

리스백 개념은 산업, 주로 산업용 장비로도 확산되었습니다.기업은 일부 장비를 은행이나 다른 금융 기관과 같은 임대업자에게 판매하고, 임대업자는 장비를 회사에 다시 임대합니다.따라서 회사는 더 이상 장비의 소유자가 아니라 사용을 계속합니다.이 상거래를 통해 두 회사는 새로운 비즈니스 기회에 투자하기 위해 현금을 즉시 사용할 수 있습니다.

「 」를 참조해 주세요.

레퍼런스

  1. ^ Arie, Sophie. "Another campaign for the Falklands".
  2. ^ "Peston's Picks: First Septic Bank (revisited)". BBC. Retrieved 2013-07-03.
  3. ^ Jones, Rupert (7 November 2014). "Sick and elderly face pre-Christmas eviction as court backs lenders". The Guardian. London. Retrieved 9 November 2014.
  4. ^ "Leaseback". Investopedia.com. 2013-06-28. Retrieved 2013-07-03.
  5. ^ "Net Lease Insider: Search results for leaseback".
  6. ^ Sichelman, Lew (October 15, 2010). "Sale-Leaseback". Retrieved 2011-11-07.
  7. ^ "Hipp, Jonathan W. "Technical Advice Memorandum No. 2003-46007 - Calkain Companies, Inc." CALKAIN COMPANIES, INC. - Your Source for Investment Real Estate. Web. 20 July 2010". Calkain.com. Retrieved 2013-07-03.
  8. ^ 판매 리스백, CookCRE 판매 리스백 어드바이저리