클리어 스트림

Clearstream
클리어 스트림
유형자회사
산업자금
설립.2000년 1월(2000년 1월)
본사
룩셈부르크 시
,
룩셈부르크
상품들(국제)중앙증권예탁고
회원들5,000+
부모도이치 뵈르제
웹 사이트http://www.clearstream.com

Clearstream은 증권 거래 결제를 전문으로 하는 금융 서비스 회사로, Deutsche Börse AG가 소유하고 있습니다.모든 자산 등급의 유가증권에 대한 결제 및 양육권 및 기타 관련 서비스를 제공합니다.European International의 2개의 중앙 증권 보관소 중 하나입니다(다른 하나는 Euroclear).

클리어스트림은 룩셈부르크와 독일에 거점을 둔 증권결제시스템을 운영하고 있으며, 이를 통해 증권의 보유와 양도가 가능하다.

Clearstream은 룩셈부르크에서 ICSD(International Central Securitory)를 운영하고 있습니다.또한 룩셈부르크 중앙은행과 함께 룩셈부르크 [2]중앙증권예탁소(CSD)의 공동 파트너이기도 합니다.독일에서는 Clearstream이 독일 CSD, Clearstream Banking AG를 운영하고 있습니다.Clearstream은 전 세계 50개 이상의 국내 시장과 연계되어 있으며 유로본드를 발행하고 보유하고 있습니다.

2014년 Clearstream은 고객을 대신하여 보관 중인 자산의 가치를 평균 12조 2천억 유로로 계산했으며, 또한 4,365만 건의 ICSD와 8,268만 건의 CSD 결제 [3]거래를 처리했습니다.

Clearstream은 110개국에 [4]약 2,500명의 고객을 보유하고 있습니다.Clearstream은 중앙 은행 및 AML 규제 신용 기관(예: 규제 은행)을 고객으로 받아들입니다.Clearstream은 자연인을 고객으로 받아들이지 않으며 자연인 [5]명의로 계정을 개설하지 않습니다.따라서 Clearstream은 "은행을 위한 은행"[6]으로 묘사되어 왔다.

Clearstream은 코크, 룩셈부르크, 프라하, 싱가포르에 운영 센터가 있습니다.또한 런던, 홍콩, 도쿄, 두바이, 뉴욕 [7]및 취리히에 대표 사무실을 두고 있습니다.

역사

클리어스트림은 세계 주요 금융기관 66개사에 의해 1970년 9월 "Cedel"(Centrale de Livraison de Valeurs Mobilieres)로 설립되었으며, 그 목적은 국경을 초월한 증권 거래, 특히 성장하는 유로본드 시장의 [8]결제 위험을 최소화하는 것이었다.

1995년에 새로운 기업 구조가 도입되어 자회사인 Cedelbank와 모회사 Cedel International을 설립하고, 2년 후에 새로운 자회사인 Cedel Global Services를 설립했습니다.

Clearstream은 2000년 1월에 Cedel International과 Deutsche Börse Clearing의 합병에 의해 형성되었습니다.Clearstream의 완전한 통합은 2002년 [9]7월에 완료되었습니다.

클리어스트림 사건

주요 기사:클리어스트림 사건

2001년부터 2002년까지, Clearstream이 자금세탁 조직이자 전 세계 주요 은행, 셸 회사 및 조직범죄의 세계적 중심지라고 비난하면서, Révélation$와 La Bo backte Noire라는 제목의 공동 저자는 Révélation$와 La Bo cote Noire입니다.2001년 룩셈부르크 당국이 시작한 조사에서는 저자의 주장을 뒷받침할 증거가 발견되지 않아 2004년 [10]기각됐다.

2004년 프랑스 판사에게 유출된 리스트에 따르면 클리어스트림은 프랑스 국방 거인 탈레스(2000년 이전에는 톰슨-CSF로 알려짐)가 대만에 군함을 판매한 프랑스 사업가의 불법 행위와 관련된 뇌물을 프랑스 관리 및 사업가에 지급한 돈세탁 조직이었다.2004년 Clearstream의 구내 수색과 계좌 조사를 포함한 조사에서는 [11]혐의를 뒷받침하는 증거가 발견되지 않았다.

같은 해, 프랑스 판사에게 보내진 추가적인 익명의 편지와 CD롬은 클리어스트림의 범죄자와 프랑스 고위 정치인들의 비밀계좌를 운영하고 있다고 비난했다.2005년 말 프랑스 수사당국은 문서 위조를 공식 선언하고 사건을 [12]기각했다.

이 논란은 영화 클리어스트림 어페어 (2014)[13]에 영감을 주었다.

이란 자금 논란

2008년, 복수의 원고 그룹이, 미국에 있는 중개 은행과의 Clearstream 증권 계좌에 있는 특정의 포지션을 억제해, 자산의 양도를 요구하는 것으로, 이란에 대해서 얻은 판결을 만족시키기 위해서, 미국에서 집행 절차를 개시했다.Clearstream은 구속과 [14]이양에 이의를 제기했습니다.

2011년, 원고들은 일부 구속된 포지션의 부당 전달과 관련하여 Clearstream을 상대로 직접 2억 5천만 달러의 손해배상을 청구했다.Clearstream은 2013년부터 원고와 화해 협정을 맺었다.이 합의는 클리어스트림에 대한 직접 청구를 기각하도록 규정했으며, 원고는 더 이상 클리어스트림에 손해배상을 청구하지 않을 것이며, 그 대가로 클리어스트림은 구속된 고객의 자산 이행을 지시하는 명령에 대해 원고에게 [15]더 이상 항소하지 않기로 합의했다.

2013년, 2011년 사건의 미국 원고와 다른 미국 원고들은 클리어스트림사가 룩셈부르크의 관리인으로 보유하고 있는 특정 차단된 자산을 대상으로 소송을 제기했다.2015년 미국 법원은 소송을 [16]기각하는 판결을 내렸다.

이에 따라 미 재무부 해외자산관리국(OFAC)은 2008년 클리어스트림 결제시스템 내에서 특정 증권의 대이란 제재규제에 대해 조사를 실시했다.이러한 2008년의 이체는, 2007년에 Clearstream이 이란 고객의 어카운트를 폐쇄하기로 한 결정의 일환으로서 행해지고 있었습니다.2013년 Clearstream은 OFAC와 [17]합의 협상을 시작했다.이 문제는 2014년 이란 제재 위반이 [18]발생했다는 최종 판단에 해당하지 않는 1억5190만 달러의 합의금 지급을 통해 해결됐다.

2022년 러시아 우크라이나 침공의 여파

러시아 [19]공탁소는 2022년 3월 1일 러시아 공탁소의 클리어스트림 계좌에 있는 모든 증권을 차단했다.러시아 예금은행은 또 러시아 발행사의 유가증권 지급을 러시아인이 아닌 개인과 법인에 [19]대해 동결했다.

2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 러시아 국가결제예탁기구는 2022년 3월 25일 클리어스트림 계좌가 [20]차단됐다고 밝혔다.

또한 클리어스트림과 유로클리어 사이의 루블 브릿지가 [19]폐쇄되었습니다.게다가 클렌스트림은 러시아 [21]증권 거래의 결제를 중단했다.

조인트 벤처

2010년 7월, Clearstream은 룩셈부르크 중앙 은행과 함께 [22]룩셈부르크의 CSD로서 기능하는 LuxCSD를 설립했습니다.

2010년 12월 Clearstream은 스페인 중앙증권예탁소 이버클리어와 합작기업인 REGIS-TR을 공동 설립하여 파생상품 거래의 거래 저장소 역할을 수행함으로써 참가자들이 유럽시장인프라스트럭처규제(EMIR)[23]의 도입에 따른 규제보고 의무를 이행할 수 있도록 지원하고 있다.

감독

Luxemburg와 독일에 본사를 둔 Clearstream은 이 두 나라의 규제 당국의 감독 대상입니다.룩셈부르크에서 CSSF(Commission de Surveillance du Sepectur Financier)는 모든 은행과 금융 서비스 공급자에 대한 권한을 가진 감독 기관이다.독일에서 Clearstream은 독일 은행법(Kreditwesengesetz)에 따라 은행으로 규제되기 때문에 독일 연방 금융감독청(독일어: Bundesanstalt für Finzdienstleistungsafsicht - BaFin)의 감독 대상이 됩니다.또, Clearstream은, 운용 센터가 있는 각 시장에서 규제되고 있습니다(싱가포르 통화 관리국 등).

클리어스트림은 룩셈부르크와 독일의 증권결제시스템 운영자로서 룩셈부르크 중앙은행과 도이치분데스방크 등 두 나라의 중앙은행에 의해 추가로 규제되고 있다.

비즈니스 흐름

자산[24] 서비스

Clearstream은 보관 중인 증권(자산)의 관리, 보관/보관 및 관리를 담당합니다.서비스에는 소득 및 상환 지급, 법인 소송 및 세금 및 대리 투표가 포함됩니다.

Clearstream에 의해 안전하게 보관된 대부분의 증권은 움직이지 않는다.유가증권은 물리적 또는 비물질적 형태에 관계없이 Clearstream의 고객 계좌에 장부 기입 형식으로 반영됩니다.즉, 물리 증명서가 아닌 Clearstream 시스템에 입력된 데이터로 표시됩니다.

글로벌 증권[25] 파이낸스

증권금융은 담보대출로 현금이나 증권을 빌리거나 빌려주는 능력이다.유가증권금융에서 담보란 차입자가 유가증권대출을 확보하기 위해 보증으로 제공한 자산으로 채무불이행 시 압류 대상이 된다.담보관리는 재무의무를 이행하기 위해 차입자가 게시한 담보물의 모니터링과 관련된 모든 업무(최적화, 대체, 보충, 회수, 결제지시, 보고, 마진콜 및 수익률 처리, 기업사건 통보 등)를 처리하는 것을 말한다.

Clearstream의 담보 관리, 증권 대출 및 차입 서비스는 Global Lividity [26]Hub 아래에 수집됩니다.에이전트 뱅크, 거래 플랫폼, 청산소 및 기타 시장 인프라와의 링크를 통해 유동성 풀을 제공합니다.

Clearstream은 CSD가 담보 관리에 협력하기 위한 플랫폼으로 2013년 1월에 설립된 유동성 동맹의 회원입니다.ASX, Cetip, Clearstream, Iberclear 및 Strate에 [27]의해 설립되었습니다.

투자 펀드 서비스

Clearstream은 [28]Vestima라고 불리는 세계 최대의 크로스보더 펀드 처리 플랫폼을 개발했습니다.뮤추얼 펀드에서 상장지수펀드(ETF) 및 헤지펀드까지 모든 유형의 펀드를 취급한다.

Vestima는 모든 유형의 펀드에 대한 접근을 제공할 뿐만 아니라 국경을 초월한 분배를 지원합니다.Vestima가 제공하는 서비스에는 주문 라우팅, 중앙 집중식 배송 대 지불(DVP) 결제, 보관, 자산 서비스 및 담보 [29]관리가 포함됩니다.

발행[30]

ICSD와 CSD는 투자자에게 유가증권을 분배하고 결제 및 보관하기 위해 필요한 인프라를 갖추고 있기 때문에 보안 문제를 시장에 제기하기 위해 자주 사용됩니다.또한 Clearstream의 ICSD는 보호 서비스도 제공합니다.즉, 보안은 라이프 사이클 전체에 걸쳐 서비스될 수 있습니다.Clearstream은 발행인이 전 세계 투자자에게 접근할 수 있는 인프라스트럭처를 제공합니다.

Clearstream의 서비스에는 적격성 평가, 국내외(유로본드 등) 글로벌 및 국내 증권의 새로운 발행, 발행 및 배포가 포함된다.예금증서, 예금영수증, 재무성 어음, 상업어음, 단기 및 중기어음, 채권, 주식, 영장, 주식연계어음 및투자 펀드 주식

결산[31]

클리어스트림의 ICSD는 국경을 넘어 거래되는 국제증권 및 국내증권의 거래를 결제한다.CSD는 독일과 룩셈부르크 시장에서 국내 거래를 결제한다.두 ICSD Clearstream과 Euroclear 간의 거래는 브리지라고 [32]불리는 전자 통신 플랫폼을 통해 해결됩니다.

Clearstream은 인도 대 지불 결제 시스템을 운영하여 총(트레이드 바이 트레이드) 기준으로 증권과 현금 이체를 동시에 결제할 수 있도록 합니다.이를 통해 [33]유가증권 결제와 관련된 위험을 최소화할 수 있습니다.

주목받는 사람들

참고 문헌

  • Peter Norman: 배관공과 비전가: 증권 결제와 유럽 금융 시장. (Wiley, 2008, ISBN0470724250)
  • Denis Robert, Ernest Backes: Révélation$ (Edition des Arénes, 2001, ISBN 2912485282)
  • Denis Robert, Ernest Backes: La Botete Noire (2002년판, ISBN 291248538X)

레퍼런스

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외부 링크