유로클리어

Euroclear
유로클리어 홀딩 SA/NV
유형협동조합
산업자금
설립된1968년; 55년전 (1968)
설립자J.P. 모건 앤 코
본사
브뤼셀
,
벨기에
상품들Clearing House, 중앙 증권 보관소, 보관 은행
회원들2,000+
종업원수
2022년 기준 6000명
사단
  • 유로클리어 뱅크
  • 유로클리어 벨기에
  • 유로클리어 핀란드
  • 유로클리어 프랑스
  • 유로클리어네덜란드
  • 유로클리어 스웨덴
  • 유로클리어 영국 & 아일랜드
  • EMXCO
웹사이트www.euroclear.com

유로클리어(Euroclear)는 벨기에에 본사를 둔 금융 서비스 회사로, 증권 거래의 결제 및 이러한 증권의 안전 유지 및 자산 서비스를 전문으로 합니다.1968년 당시 개발 중이던 유로본드 시장에서의 거래를 해결하기 위해 JP모건의 일부로 설립되었습니다.두 개의 유럽 국제 중앙 증권 예금 중 하나입니다(다른 하나는 Clearstream입니다).

활동

유로클리어는 채권, 주식, 파생상품, 투자 펀드를 포함한 국내외 증권 거래를 해결합니다.유로클리어는 90여 개국에 위치한 금융기관에 증권서비스를 제공하고 있습니다.

Euroclear는 국제 중앙 증권예탁소(ICSD)로서의 역할 외에도 벨기에, 네덜란드, 핀란드, 프랑스, 아일랜드, 스웨덴 및 영국 증권의 중앙 증권예탁소(CSD)로서의 역할도 수행합니다.Euroclear는 또한 영국의 대표적인 투자-펀드 주문 라우팅 업체인 EMXCo를 소유하고 있습니다.

개인 투자자는 현지 CSD에 직접 계좌를 가질 수 있습니다.

역사

초기개발(1968~2000)

Euroclear System은 1968년 12월 설립된 Morgan Guaranty Trust Company의 벨기에 지사에 의해 운영되었으며, 그들이 Euroclear Bank로 경영권을 이전한 2001년 초까지 운영되었습니다.[2]키더 피바디는 주요 무역회사 중 처음으로 유로클리어를 통과한 회사들만 거래할 것이라고 시장에 밝힌 회사였습니다.Euroclear의 설립은 Morgan과 경쟁 관계에 있던 회사들 사이에서 룩셈부르크에서 반응을 불러일으켰고, Morgan이 결제 데이터를 거래상의 이점으로 사용할 수 있다고 우려했습니다.이것은 1970년 9월 룩셈부르크에 기반을 둔 세델이라는 경쟁사의 출범으로 이어졌습니다.[3]

인수(2001~10년)

폴란드 크라쿠프에 위치한 유로클리어 은행의 소재지

Euroclear는 2001년 시코밤(프랑스 중앙 증권 예탁기관 또는 CSD), 네시게프(네덜란드 중앙 증권 기관장 Giraal Effectenverkeer), 네덜란드 및 CRESTCo Ltd, 2002년 CREST 애플리케이션을 사용하여 영국 및 아일랜드 증권을 위한 CSD를 인수했습니다.2007년 벨기에 CSD인 CIK(Caise Interprofessionnelle de Dépotset de Virements de Titres)를 인수했습니다.이 지역 CSD는 각각 유로클리어 프랑스, 유로클리어 네덜란드, 유로클리어 영국 & 아일랜드, 유로클리어 벨기에로 이름이 변경되었습니다.

유로클리어는 또한 LCH의 수도에 20%의 지분을 가져갔습니다.Clearnet, 유로넥스트, 런던 증권거래소 및 기타 증권거래소 거래의 청산을 담당하는 영국/프랑스 법인.2008년 10월, 유로클리어 핀란드와 유로클리어 스웨덴으로 각각 운영되는 핀란드(Suomen Arvopaperikeskus Oy(APK))와 스웨덴(VPC AB)의 CSD가 유로클리어에 인수되었습니다.

국제개발(2010~21)

2012년 10월, 유로클리어는 러시아의 국가결제예탁결제원에 대한 접근권을 승인함으로써 유로클리어의 시스템에 연결된 다른 국가들이 러시아와 더 쉽게 거래할 수 있게 되었고, 러시아의 자본시장을 런던과 뉴욕 시장에 통합시켰습니다.[4]3년 뒤 러시아는 유로클리어 시스템을 모방해 중국과 교류 체제를 만들었습니다.[5]

2013년 5월, 유로클리어와 미국의 예탁결제원 신탁결제공사는 서로의 방대한 담보물 목록에 접근할 수 있도록 했습니다.초기 오퍼링은 양방향 자동 전송 및 담보 보존 기능을 제공하지만, 단일 저장소 풀로 진화할 계획입니다.[6]

2014년 4월, 유로클리어는 파나마를 국제 투자자들에게 개방하기 위해 중앙 라틴 아메리카의 발로레스와 시스템을 연결하여 단일 유동성 풀을 만들었습니다.[7]

2015년 2월, 멕시코는 개발 프로그램을 위한 자금 조달을 용이하게 하고 증가시키기를 바라며 유로클리어의 거래 플랫폼에 회사채를 개방했습니다.[8]

2016년 3월, 프랑스 중앙은행은 증권 대출을 위해 유로클리어와,[9] 멕시코 증권거래소와 연계하여 멕시코 뮤추얼 펀드 시장과 벨기에 무역회사를 연결했습니다.[10]

2022년: 러시아의 우크라이나 침공 여파

Foreign Affairs에 기고한 글과 이어진 인터뷰에서, 대외관계위원회(CFR)의 선임 연구원이자 국제경제국장인 경제학자 벤 스틸과 CFR 분석가 벤자민 델라 로카는 러시아가 중국 중앙은행을 통해 그리고 아마도 중국 국영 소유를 통해 거래를 실행했을 것이라고 주장했습니다. 은행들은 중개인으로서 2022년 러시아의 우크라이나 침공에 대비해 800억 달러의 미 국채를 유로클리어에 예치했습니다.[11][12]

러시아 예탁결제원은 2022년 3월 1일 러시아 예탁결제원의 유로클리어 계좌에 보유한 모든 증권을 차단하고 동결했습니다.[13]러시아 예탁결제원은 또한 러시아 발행인들의 증권에 대한 지급이 외국인 개인들과 단체들에게 지급되는 것입니다.[13]

2022년 3월 18일, 유로클리어는 러시아 국가결제예탁결제원 계좌에 대한 영업을 제한했으며, 외국 증권에 대한 기업 활동에 참여하라는 지시를 포함하여 증권 및 자금 거래를 수행하기 위한 어떠한 지시도 실행하지 않았습니다.[13]

유로클리어는 또한 러시아의 ING 은행과 러시아의 VIB 은행과의 루블화 계좌를 정지시켰는데, 그 결과 고객들은 더 이상 루블화를 송금할 수 없게 되었고, 클리어스트림과 유로클리어 사이의 루블화 다리는 폐쇄되었습니다.[13]게다가 유로클리어는 러시아 증권 거래를 중단했습니다.[14][15]

국가신용사건에의 관여

아르헨티나

2015년 3월 25일, 뉴욕 연방 판사 토마스 그리사는 유로클리어에 아르헨티나의 채무 채권에 대한 처리를 중단하라고 명령했습니다.[16][17]이번 법원의 가처분 신청은 아르헨티나가 채권자들과 10년 동안 분쟁을 벌여온 데 따른 것입니다.[18]다음 날, 아르헨티나 채권에 대한 유로클리어와 클리어스트림 간의 거래 다리도 추가 공지가 있을 때까지 폐쇄되었습니다.[19]이 금지 명령의 의도는 아르헨티나가 채권 판매 프로그램에 다시 접근하기 위해 채권자들에게 완전한 지불을 강요하기 위한 것이었습니다.[20]

그리스

2012년 4월, 유로클리어는 외국인 보유 그리스 채무의 약 3분의 1에 해당하는 410억 유로의 그리스 채권을 교환함으로써 그리스 채무의 구조조정에 참여했습니다.[21]

러시아

2022년 6월 유로클리어는 러시아 자금 차단에 참여해 채권 상환 불이행을 초래했습니다.[22]

거버넌스

2005년에는 벨기에의 새로운 지주회사인 Euroclear SA/NV가 Euroclear CSD와 ICSD에 공급되는 모든 공유 기술과 서비스의 소유자로 탄생했습니다.

2010년 1월, 팀 하웰(Tim Howell)은 10년간 재임한 피에르 프랑코(Pierre Francotte)의 후임으로 유로클리어(Euroclear)의 CEO가 되었습니다.[23]2017년 1월 1일, 리브 모스트레이는 팀 하웰의 후임으로 유로클리어의 CEO로 공식 취임했습니다.[24]

2015년, Euroclear는 안전한 고객 자산 27.5조 유로와 연간 거래 자산 674.7조 유로를 보고했습니다.[25]

각 Euroclear CSD는 해당 본국의 관련 당국에 의해 규제됩니다.벨기에에 법인화된 Euroclear SA/NV는 벨기에 금융 서비스 및 시장 당국(FSMA)의 감독을 받습니다.벨기에 국립은행도 감독권을 갖고 있습니다.Euroclear plc는 영국의 금융감독청에 의해 서비스 회사로 승인되었습니다.

참고 항목

참고문헌

  1. ^ "Our Group structure". www.euroclear.com.
  2. ^ "International payment arrangements" (PDF). CPSS Red Book. 2003. Retrieved 24 August 2015.
  3. ^ Norman, Peter (February 2008), Plumbers and Visionaries, Chichester: John Wiley & Sons, pp. 34–35, ISBN 978-0-470-72425-5
  4. ^ Ben Aris (4 October 2012). "Russia joins Euroclear". Financial Times. Retrieved 2016-05-08.
  5. ^ Vladimir Kuznetsov (3 September 2015). "Russia Mimics Euroclear With China Market Link as Ties Grow". Bloomberg.com. Retrieved 2016-05-08.
  6. ^ Philip Stafford (13 May 2013). "DTCC and Euroclear to share collateral pool". Financial Times. Archived from the original on 2022-12-11. Retrieved 2016-05-08.
  7. ^ "Euroclear and Latin Clear launch international link for Panama". Automatedtrader.net. 2 April 2014. Archived from the original on 15 April 2019. Retrieved 2016-05-08.
  8. ^ Anthony Harrup (13 February 2015). "Mexican Corporate Bonds Gain Wider Audience With Euroclear Access". Wsj.com. Retrieved 2016-05-08.
  9. ^ "French central bank links with Euroclear for sec lending". Globalinvestormagazine.com. 23 March 2016. Retrieved 2016-05-08.
  10. ^ "Grupo BMV and Euroclear announce Mexican fund market venture". Automatedtrader.net. 15 March 2016. Archived from the original on 15 April 2019. Retrieved 2016-05-08.
  11. ^ "Evidence shows China helped Russia hide $80 billion in Treasury securities offshore". www.donga.com.
  12. ^ "Russia stashed away billions before invading Ukraine. China may have helped hide it". NPR.org.
  13. ^ a b c d "NSD fully open to dialogue with Euroclear, Clearstream, no blocks on its part - MOEX". interfax.com.
  14. ^ "Sanctions delay payments to Russian corporate Eurobond holders". Financial Post. March 23, 2022.
  15. ^ Lomax, Securities Finance Times reporter Jenna. "DTCC blocks Russian securities from Bank of Russia". www.securitiesfinancetimes.com.
  16. ^ "BRIEF-U.S. court orders Euroclear not to process Argentine debt payments". Reuters.com. 25 March 2015. Retrieved 2016-05-12.
  17. ^ "Griesa blocks Euroclear from processing any Argentina bonds payments". Mercopress.com. 26 March 2015. Retrieved 2016-05-12.
  18. ^ Davide Scigliuzzo (31 March 2015). "Euroclear will not make payments on some Argentine bonds". Reuters.com. Retrieved 2016-05-12.
  19. ^ David Scigliuzzo, Paul Kilby (26 March 2015). "Euroclear stops trading with Clearstream on some Argentine bonds". Reuters.com. Retrieved 2016-05-12.
  20. ^ Elaine Moore, Philip Stafford (30 March 2015). "Argentina in last-ditch manoeuvre to pay bondholders". Financial Times. Archived from the original on 2022-12-11. Retrieved 2016-05-12.
  21. ^ "Euroclear Bank Efficiently Swaps 30% Of Foreigner-Held Greek". Mondovisione.com. 2 April 2012. Retrieved 2016-05-12.
  22. ^ "Russia's Latest Eurobond Coupons Are Stuck at Euroclear". Bloomberg News. 7 June 2022. Archived from the original on 7 June 2022.
  23. ^ "Tim Howell to become Euroclear's Chief Executive Officer". Automatedtrader.net. 5 January 2010. Archived from the original on 15 April 2019. Retrieved 2016-05-08.
  24. ^ "Tim Howell to step down as Euroclear CEO". Financial Times. 31 October 2016. Archived from the original on 2022-12-11. Retrieved 2017-01-31.
  25. ^ "Euroclear reports record turnover and €27.5trn in assets under custody". Ftseglobalmarkets.com. 26 January 2016. Retrieved 2016-05-08.

외부 링크