서브프라임 대출

Subprime lending
"서브프라임"은 여기서 리다이렉트 됩니다.2007년 주택담보대출 위기에 대해서는 서브프라임모기지 위기를 참조한다.

금융에서 서브프라임 대출(near-prime, subpar, non-prime 및 secondance 대출이라고도 함)은 상환 [1]일정을 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있는 미국 사람들에게 대출을 제공하는 것이다.역사적으로 서브프라임 대출자는 피코 점수가 600점 이하인 것으로 정의되었지만, 이 문턱은 시간이 [2]지남에 따라 달라졌다.

이러한 대출은 높은 [3]신용위험을 보상하기 위해 높은 이자율, 낮은 품질의 담보, 덜 유리한 조건을 특징으로 한다.많은 서브프라임 대출이 모기지 담보부 증권(MBS)으로 패키지화되어 결국 디폴트 상태가 되어 2007-2008년 [4]금융위기의 원인이 되었다.

서브프라임 리스크 정의

서브프라임이란 신용경력이 약화되고 대출불이행 위험이 주요 [5]대출자보다 큰 특정 대출자의 신용품질을 말한다.사람들이 경제적으로 활동하게 되면서, 그들의 차입, 수입, 대출 이력에 관한 기록이 만들어진다.이를 신용등급이라고 한다.개인정보보호법의 적용을 받지만, 그 정보는 알 필요가 있는 사람들이 쉽게 이용할 수 있다(일부 국가에서는 특히 대출 신청에 의해 대출자가 그러한 기록에 접근할 수 있다).서브프라임 대출자의 신용등급은 다음과 같습니다.

  • 채무 경험이 제한적이거나 전혀 없다.
  • 담보로 사용할 수 있는 부동산 자산의 제한적 또는 보유 없음(채무불이행의 경우 대출자가 매각할 수 있음)
  • 과도한 부채
  • 개인 또는 가족의 알려진 소득은 생활비, 이자 및 상환을 지불하기에 충분하지 않을 수 있다.
  • 연체 또는 때때로 미납된 내역
  • 빚을 완전히 갚지 못한 경우(채무불이행)
  • "지불 명령" 또는 파산(영국에서는 카운티 법원 판결 또는 CCJ로 알려져 있음)과 같은 법적 판단.

또한 대출자의 위험 범주 결정 기준은 제안된 대출의 규모를 고려할 수 있으며, 만약 그것이 재래식 상환 대출, 담보 대출, 저축성 담보 대출, 이자만 대출, 표준 상환 대출, 상각 대출, 신용카드 한도인 경우 대출 및 상환 계획의 구조화 방식을 고려할 수 있다.아니면 다른 합의사항도요발신자도 고려됩니다.그 때문에, 「프라임」의 특성을 가지는 차입자에 대한 대출(예를 들면, 높은 신용점수, 낮은 부채)을 서브 [6]프라임으로 분류할 수 있었다.

서브프라임 대출의 지지자들은 이 관행이 그렇지 않으면 신용 시장에 접근할 수 없는 사람들에게 신용을 확장한다고 주장한다.하비 S 교수 프린스턴 대학의 로젠 교수는 "지난 30년 동안 주택담보대출 시장의 혁신이 이뤄낸 주요 일은 배제된 사람들, 즉 은행에 많은 돈이 없는 사람들을 계약금으로 사용하는 것입니다."[7]라고 설명했다.

학자금 대출

미국에서는 학자금 대출 부채가 신용카드 부채를 넘어섰고,[8][9] 2012년에는 1조 달러를 기록했다.그러나 이 1조 달러는 2018년 [10][11]현재 1조 5천억 달러로 50%나 급증했습니다.다른 나라에서는 이러한 대출이 정부나 후원자들에 의해 보증된다.많은 학자금 대출은 학생들의 미래 수입을 예측하기 어렵기 때문에 특별한 방식으로 구성되어 있다.이러한 구조는 소프트 대출, 소득 민감 상환 대출, 소득 연동 상환 대출 등의 형태를 취할 수 있다.학자금 대출은 신용등급에 대한 상환 기록을 제공하고 또한 그들의 수익 가능성을 나타낼 수 있기 때문에, 학자금 대출 채무 불이행은 개인이 신용으로 차를 사거나 집을 사는 것과 같은 실질적인 구매를 원하기 때문에 나중에 심각한 문제를 야기할 수 있다.ich는 대출이 거절되거나 준비하기가 더 어려울 수 있으며 완벽한 상환 [9]기록이 있는 사람보다 확실히 더 비쌀 수 있다는 것을 의미합니다.

미국

미국에서 서브프라임 대출은 하나의 표준적인 정의는 없지만 일반적으로 대출자의 피코 점수가 600점 미만인 대출로 분류된다.이 용어는 2007년 서브프라임 모기지 위기 또는 "신용 위기" 때 언론에 의해 널리 알려졌습니다.프라임 모기지(우량 주택담보대출)에 대한 Fannie Mae나 Freddie Mac의 인수 가이드라인을 충족하지 못하는 대출은 "비적합" 대출이라고 불립니다.따라서 Fannie Mae나 Freddie Mac MBS로 패키지화할 수 없고 2차 시장 유동성이 적다.

항상 제때 전액 상환한 전력이 있는 대출자는 이른바 A등급 종이대출을 받게 된다.신용점수가 완벽하지 않은 대출자는 A-마이너스, B-페이퍼, C-페이퍼 또는 D-페이퍼 대출을 받을 자격이 있는 것으로 평가될 수 있으며, 신용도가 낮은 대출자에 대한 이자 지급액은 점차 증가하여 회사가 채무불이행 위험을 모든 대출자에게 공평하게 분담할 수 있도록 합니다.A 페이퍼와 서브 프라임 사이에 Alt-A라는 등급이 있습니다.A-마이너스는 Alt-A와 관련이 있으며, 일부 대출자는 이들을 동일하게 분류하지만, A-마이너스는 전통적으로 FICO 점수가 660 미만인 주택담보대출자로 정의되는 반면 Alt-A는 완전한 증빙서류가 없거나 [13]상환능력에 대한 대체 증빙서류가 없는 대출로 정의된다.미국의 서브프라임 모기지 가치는 2007년 [14]3월 현재 1조3000억달러로 추정되며, 750만건 이상의 서브프라임 모기지 [15]잔액이 남아 있다.

캐나다

서브프라임 시장은 대부분의 담보대출이 제3자에 의해 발생된 후 종종 관련 위험을 이해하지 못하는 투자자들에게 패키지화되어 팔리는 미국만큼 캐나다에서는 장악하지 못했다.[16][17]

서브프라임 사태

주요 기사:서브프라임 모기지 사태

서브프라임 모기지 위기는 미국의 서브프라임 모기지와 미국의 일반 모기지 모기지 모기지(MBS)를 전통적으로 프라임 [4]모기지로부터 격리되고 다른 시장에서 판매되는 모기지 담보부 증권(MBS)으로 "묶음"하면서 발생했다.이러한 혼합(프라임과 서브프라임) 담보 대출의 "다발"은 자산유동성 증권에 기초하고 있었기 때문에 가능한 수익률은 매우 양호해 보였다(서브프라임 대출자들은 일반적으로 "실패할 수 없다"고 생각되었던 매각 가능한 부동산에 대해 담보된 대출에 대해 더 높은 보험료를 지불하기 때문이다).많은 서브프라임 모기지들은 처음 2, 3년 동안 낮은 초기 이자율을 보였고 채무불이행자들은 처음에는 정기적으로 '교환'을 받았지만, 마침내 더 많은 수의 대출자들이 채무불이행하기 시작했다.집값 거품 붕괴, 부동산 가치 폭락, 실질 투자 수익률 추정을 할 수 없었기 때문에 이들 상품에 대한 신뢰는 무너졌고, 프라임 모기지보다 낮은 자산은 실제 구성이나 실적에 관계없이 거의 가치가 없는 독성 자산으로 간주되었다.많은 서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출)가 뒤따르는 "원래에서 유통까지" 모델 때문에, 이러한 모기지들이 [4]문제가 되었을 때 신용 품질에 대한 모니터링과 구제 노력이 거의 없었다.

높은 초기 모기지 지급을 피하기 위해 많은 서브프라임 대출자들은 낮은 초기 금리를 주는 조정금리 모기지(ARMs)를 구입했다.그러나 연간 2% 이상의 잠재적 조정으로 인해 이러한 대출은 결국 훨씬 더 많은 비용이 들 수 있습니다.따라서 50만 달러의 대출이 30년 동안 4%의 이자율로 이루어지면 매달 약 2,400달러의 대출금이 지급되는 것과 같습니다.그러나 27년 동안 (조정 가능한 기간이 끝난 후) 동일한 10%의 대출은 4,220달러의 지불에 해당합니다.요율이 6%포인트(4%에서 10%로) 인상되면 [18]지급액이 75%를 약간 웃돌았다.이것은 대출의 평생 비용을 고려할 때 더욱 명백하다(대부분의 사람들은 그들의 대출을 주기적으로 재융자를 원할 것이다).위 대출의 4%에 해당하는 총 비용은 864,000달러이며, 10%의 높은 이자율은 1,367,280달러의 평생 비용이 발생합니다.

「 」를 참조해 주세요.

레퍼런스

  1. ^ The Financial Crisis Inquiry Report (PDF). National Commission on the Causes of the Financial and Economic Crisis in the United States. 2011. p. 67.
  2. ^ Lo, Andrew W. "Reading About the Financial Crisis: A 21-Book Review" (PDF). Draft: January 9, 2012. Journal of Economic Literature. Archived from the original (PDF) on 13 January 2013. Retrieved 17 November 2013. The term “subprime” refers to the credit quality of the mortgage borrower as determined by various consumer credit-rating bureaus such as FICO, Equifax, and Experian. The highest-quality borrowers are referred to as “prime”, hence the term “prime rate” refers to the interest rate charged on loans to such low-default-risk individuals. Accordingly, “subprime” borrowers have lower credit scores and are more likely to default than prime borrowers. Historically, this group was defined as borrowers with FICO scores below 600, although this has varied over time and circumstances, making it harder to determine what “subprime” really means.
  3. ^ "Subprime Lending". U.S. Department of Housing and Urban Development. Archived from the original on 2016-07-02. Retrieved 2018-09-21.
  4. ^ a b c Lemke, Lins and Picard, 주택담보부증권, 제3장(Thomson West, 2013년판).
  5. ^ "FDIC-Guidance for Subprime Lending". Fdic.gov. Retrieved May 1, 2010.
  6. ^ Demanyank Y.(2009년).2013-06-05년 웨이백 머신에 보관된 서브프라임 모기지 관련 10가지 신화.클리블랜드 연방 준비 은행입니다.
  7. ^ Goolsbee, Austan (2007-03-29). "Irresponsible Mortgages Have Opened Doors to Many of the Excluded". Economic Scene. The New York Times. Retrieved 2010-12-03.
  8. ^ "Student Loan Debt Exceeds One Trillion Dollars". www.NPR.org. NPR. Retrieved 19 January 2015.
  9. ^ a b Martin, Andrew (8 September 2012). "Debt Collectors Cashing In on Student Loans". New York Times. Retrieved 17 May 2017. ..many borrowers are struggling to pay off their student loans, and the debt collection industry is cashing in.
  10. ^ Lobosco, Katie (5 June 2018). "Student loan debt just hit $1.5 trillion. Women hold most of it". cnn.com.
  11. ^ Friedman, Zack. "Student Loan Debt Statistics In 2018: A $1.5 Trillion Crisis". forbes.com.
  12. ^ Lemke, Lins and Picard, 주택담보부증권, 제2장(Thomson West, 2013년판).
  13. ^ Alt-A 모기지
  14. ^ "How severe is subprime mess?". NBC News. Associated Press. March 13, 2007. Retrieved July 13, 2008.
  15. ^ Ben S. Bernanke (May 17, 2007). The Subprime Mortgage Market (Speech). Chicago, Illinois. Retrieved July 13, 2008.
  16. ^ "What subprime crisis?". National Post. 2007-09-08. Archived from the original on 2016-01-30. Retrieved 2015-12-28.
  17. ^ Greg McArthur; Jacquie McNish (2009-03-14). "Canada's dirty subprime secret". Retrieved 2015-12-28.
  18. ^ Gad, Sham (2007-07-10). "The Skinny on Subprime". Fool.com. Retrieved 2010-05-01.

외부 링크

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