IMClone 주식 거래 사례

미국 증권거래위원회(SEC)와 임클론 시스템스 주식 거래에 대한 미국 검찰 수사로 널리 알려진 형사 사건이 발생했고, 이 사건은 비즈니스우먼과 텔레비전 방송의 성격인 마사 스튜어트, 임클론 CEO 새뮤얼 D에게 실형을 선고했다. 왁살과 스튜어트의 메릴린치 브로커 피터 바카노비치

역사

임클론의 주가는 2001년 말 실험용 단클론 항체인 의약품 에르비턱스가 예상된 식품의약품안전청(FDA) 승인을 받지 못하면서 급락했다. 미 증권거래위원회(SEC)는 FDA 결정 발표(12월 28일 거래 종료 후)에 앞서 수많은 임원들이 주식을 팔았다는 사실이 뒤늦게 밝혀졌다.^[1] 임클론의 창시자 사무엘 D. Waksal은 2002년 친구들과 가족들에게 그들의 주식을 팔도록 지시하고 자신의 주식을 팔려고 시도한 혐의로 내부자 거래 혐의로 체포되었다. 그의 딸인 알리자 왁살은 12월 27일 250만 달러의 주식을 팔았다. 그의 아버지인 잭 왁살은 27일과 28일에 걸쳐 810만 달러의 주식을 팔았고, 회사 임원들이 그 뒤를 따랐다. 존 B. 총판인 랜드스는 12월 6일 250만 달러의 주식을 팔았다.로널드 A. 마케팅 및 판매 부문 부사장인 마텔은 12월 11일 주식 210만 달러를 팔았다. 다른 임원 4명도 다음 주에 주식을 팔았다. 이후 창업주 왁살은 증권사기 등 각종 혐의에 대해 유죄를 인정했고, 2003년 6월 10일 징역 7년 3개월을 선고받았다.

마사 스튜어트 리빙 옴니메디아의 창업자인 마사 스튜어트 역시 브로커 피터 바카노비치가 임클론이 곧 쓰러질 것이라는 귀띔을 해준 사실이 드러나 스캔들에 휘말리게 됐다. 이에 스튜어트는 FDA 결정 발표 하루 전인 2001년 12월 27일 임클론 주식에서 약 23만 달러를 매도했다. 바카노비치의 조수 더그 파뉴일이 수사관들에게 공개하지 않았더라면 스튜어트의 연루는 결코 밝혀지지 않았을 것이다.^[1] 스튜어트는 무죄를 유지했지만 주식매매와 공모, 공무집행방해 등의 혐의로 징역 5개월에 집행유예 2년을 선고받고 2004년 7월 16일 유죄 판결을 받았다.

결국 임클론의 파트너인 Merck KGAA가 작성한 새로운 임상시험과 FDA 서류제출("독일 Merck")은 2004년 대장암에 사용하기 위해 Erbitux를 FDA가 승인했다.

2002년 10월에 열린 임클론에서의 부정행위에 대한 의회 청문회는 1986년 이전의 부패 문화를 공개했다. 이 해는 임클론 CEO인 웍살 씨가 이 회사의 존 랜드스(본사 직원 3명 중 1명) 총회장의 서명을 처음 위조해 금전적 이득을 취한 해였다. 그럼에도 불구하고, 랜드스는 감독 및 조사 소위원회에 앞서 열린 청문회에서 왁살의 불법 행위를 옹호하면서, 위조를 "신의에 대한 오해"로 묘사했다. 펜실베이니아 주의 짐 그린우드 소위원회 위원장은 "내 아이들이 그것보다 더 잘 알고 있습니다, 랜드스 씨"라고 대답했다. 이에 대한 추가적인 의문과 이에 따른 위조에 대한 의문점은 회사의 최고법무책임자인 랜드스나 회사의 사외이사들이 모두 적절한 당국에 웍스의 행동을 보고하거나 웍스를 CEO로 해임하려는 움직임을 보이지 않았다는 것이다. 대신 이들이 스스로 내사를 시작했다는 증언이 나왔지만 결론은 나지 않았다.

FDA는 2004년 2월 대장암 치료에 대한 에르비턱스 사용 승인 발표에서 329명의 환자가 참여한 재판에서 결론을 도출했으며 이 중 10.8%가 에르비턱스를 스스로 사용할 때 응답해 종양 성장을 1.5개월 늦춘 것으로 보고됐다. 표준 치료 이리노테칸과 함께 사용하면 환자의 22.9%가 응답해 종양 성장이 약 4.1개월 지연됐다.

2001년 9월 브리스톨 마이어스 스퀴브는 이 약의 "블록버스터" 잠재력 때문에 임클론의 20% 미만으로 20억 달러(선급 현금 10억 달러 포함)를 범했다.

2006년 1월 이 회사는 매물로 나왔지만 구매자를 찾지 못했는데, 당시 에르비투스가 의료 시장에서 상당한 경쟁에 직면했기 때문일 것이다. 임클론 이사들은 2006년 중반 이 회사의 매각을 철회했다.

2009년 4월, 일라이 릴리와 컴퍼니는 약 68억 달러에 IMClone Systems Inc.를 인수했다.

기소 및 SEC 혐의

Waksal은 내부자 거래를 공모한 혐의로 2002년 6월 12일에 체포되었다. 10월 15일에는 증권사기, 은행사기, 공무집행방해, 위증 등의 혐의를 유죄로 인정했다.

2003년 3월 3일, 그는 미술품 1500만 달러에 대해 120만 달러의 판매세를 면한 혐의로 공모와 전선 사기 혐의를 유죄로 인정했다. 이 미술품에는 2000년 6월부터 2001년 10월 사이에 구입한 마크 로트코, 리처드 세라, 로이 리히텐슈타인, 윌렘 드 쿠닝의 작품들이 포함되어 있었다. 구입 당시 필요한 세금을 내지 않고 2002년 가을에 납부했다.

2003년 6월 10일, Waksal은 7년 3개월의 징역형을 선고받고 400만 달러 이상의 벌금과 밀세를 내라는 명령을 받았는데, 이는 법에 따라 허용되는 모든 최대 형벌이다. Waksal은 2009년에 출시되었다.

2003년 6월 4일 맨해튼 연방 대배심은 스튜어트와 그녀의 전 브로커 피터 바카노비치를 9건의 범죄혐의로 기소했다. 정부는 그녀가 매각할 때 스튜어트가 45,673달러의 손실을 피했다고 주장했다. 혐의에는 증권사기, 공무집행방해, 공모 등이 포함됐다. 스튜어트는 임클론 주가가 60달러 아래로 떨어지면 주식을 팔라는 바카노비치와의 스탠딩 오더가 있었다며 무죄를 주장했다. 스튜어트는 기소 당일 마사 스튜어트 리빙 옴니메디아의 최고경영자 겸 회장직을 사임했지만 회사 이사로 남아 있었다.^[2]

스튜어트는 기소 다음 날 USA 투데이에 전면 광고를 내고 "친구들과 충성스런 지지자들에게"라는 공개 방어 서한을 가진 웹사이트를 개설했다. 그녀는 "나는 결백하다는 것을 알아줬으면 좋겠어. 그리고 나는 내 이름을 밝히기 위해 싸울 거야... 이런 행동을 불법화하려는 정부의 시도는 내게는 이치에 맞지 않는다... 나는 이 근거 없는 혐의에 대해 무죄 판결을 받을 자신이 있다."

그녀가 기소된 날, 미국 증권거래위원회는 스튜어트를 내부자 거래(1933년 증권법 § 17⑴, 1934년 증권거래법 § 10⑵, SEC 규정 10b-5 위반) 혐의로 고발했다^[3].^[4] 민사 고발은 형사 소송이 진행되는 동안 계속되었다.^[5]

시험

스튜어트의 재판은 당초 증거 분석에 시간이 더 필요하다는 변호인단의 요청에 따라 2004년 1월 12일로 정해졌다. 재판은 결국 1월 20일 미리암 골드만 시더바움 미 지방법원장이 주재한 뉴욕시에서 시작됐다.^[6] 재판에서 스튜어트는 그녀의 무죄를 주장했다.^[7]

2004년 2월 27일, 세더바움 판사는 10년 이하의 징역과 100만 달러의 벌금에 처해질 수 있었던 증권 사기 혐의를 기각했다. 판사는 "피고인이 자기 회사의 증권을 위해 시장에 영향을 미칠 목적으로 거짓말을 했다는 것은 합리적인 의심을 넘어서는 합리적인 배심원단도 찾을 수 없다"^[8]고 판단했다.

평결

배심원단은 5주간의 재판이 끝난 후 3일간 심의했다. 2004년 3월 5일 스튜어트는 남은 4가지 혐의 모두 8명의 여성과 4명의 남성으로 구성된 배심원단에 의해 유죄판결을 받았다:^[9] 음모, 사법방해, 연방 수사관에게 거짓 진술을 한 2가지 혐의. 그녀는 가장 널리 알려진 혐의들 중 하나인 60달러까지 떨어졌을 때 주식을 팔기로 한 합의가 있었다고 거짓으로 주장한 혐의에 대해 무죄 판결을 받았다. 배심원단은 스튜어트가 다른 이유로 거짓말을 하고 정의를 방해했다는 것을 발견했는데, 그 중에는 그녀가 이전 60달러의 합의를 상기시켰으며, 그 근거로 판매를 촉구했다는 그녀의 주장도 포함되어 있다.

배심원 평결에 이어 그녀의 웹사이트에 다음과 같은 내용의 글이 일부 게재됐다.

나는 분명히 배심원의 평결 때문에 괴로워하지만 나는 가족과 친구들의 자신감과 지속적인 지지를 받고 있다는 것을 안다는 것에 위안을 삼고 있다. 나는 판결에 항소하고 내 이름을 밝히기 위해 계속 싸울 것이다. 나는 사법제도의 공정성을 믿고 궁극적으로 내가 승리할 것이라고 확신한다.

판결문

7월 8일, 새로운 재판에 대한 동의가 기각되었고 7월 16일로 판결이 확정되었다. 스튜어트와 바카노비치는 주식매매와 공모, 공무집행방해 등의 혐의로 각각 징역 5개월, 자택감금 5개월, 집행유예 2년을 선고받았다. 스튜어트는 3만 달러의 벌금을 내라는 명령을 받았고, 바카노비치는 4천 달러의 벌금을 내게 되었다. 판사는 그들이 항소를 준비하는 동안 형기를 유지했다.^[10]

2004년 9월 15일, 그녀의 변호사들과 마사 스튜어트 리빙 옴니메디아의 이사회 멤버들과 함께, 스튜어트는 기자회견을 열어 그녀의 항소를 계속 진행할 것을 맹세하면서 가능한 한 빨리 그녀의 형기를 시작하기 위한 결정을 발표했다.^[11] 그 행사는 국영 TV에서 생방송으로 방영되었다. 9월 21일 미리암 시더바움 판사는 그녀에게 10월 8일까지 투항할 것을 명령했다. 9월 29일 연방교도소국은 스튜어트가 웨스트버지니아주 앨더슨 인근 연방교도소에서 복역할 것이라고 발표하면서, 그녀의 요청은 코네티컷주 댄버리 연방교도소에서 거절했다.^[12][13] 그녀는 10월 8일 아침 일찍 앨더슨 연방 교도소에 신고했다.^[14] 앨더슨은 교도소 내에서 가장 낮은 수준의 보안인 최소 보안 교도소다.^[12] 울타리도 없고, 수감자들은 일반적으로 탈피하지 않고 경내를 자유롭게 돌아다닐 수 있다. 교도소 별명이 'M'이라고 했던 스튜어트. 보도에 따르면 "디디"^[15]는 동료 수감자들과 상당히 잘 어울렸고, 할당된 청소 업무로 바빴다고 한다. 그녀는 2005년 3월 4일에 석방되었다.^{[16][17][18][19]}

앨더슨에서 풀려난 후, 스튜어트는 뉴욕 베드포드에 있는 그녀의 사유지에서 자택 감금을 시작했다. 감금 기간 동안 그녀는 사업을 하기 위해 일주일에 48시간까지 재산을 떠날 수 있도록 허용되었지만, 항상 그녀의 위치를 감시하기 위해 전자 발목 모니터를 착용해야 했다. 2006년 1월 6일 연방항소법원은 스튜어트의 항소를 기각하고 배심원의 평결을 유지했다.^[20]

반향과 후폭풍

2004년 3월 8일, 비아콤은 스튜어트의 재판 동안 쇼를 황금 시간대에서 덜 바람직한 새벽 시간대(예: 뉴욕의 오전 2시 5분)로 옮긴 후 CBS와 UPN 계열사에서 마사 스튜어트 리빙을 끌어냈다. 이 쇼는 킹 월드 프로덕션의 또 다른 비아콤 사업부에서 배급했다.^[21] 3월 15일 스튜어트는 마사 스튜어트 리빙 옴니메디아 이사회에서 사임했다. 스튜어트는 이미 뉴욕증권거래소와 레블론 코스메틱의 이사회에서 사임한 상태였다.^[22][23] 5월 18일, MSO는 마샤 스튜어트 리빙이 공식 복귀일자를 발표하지 않은 채 휴무에 들어간다고 발표했다.^[24]

2004년 5월 21일, 마사 스튜어트를 상대로 정부를 위해 증언한 미국 비밀경호국 연구소장 래리 스튜어트(무관계)가 두 건의 위증 혐의로 기소되었다. 마사 스튜어트 리빙 옴니메디아 주식은 뉴스에 23%나 급등했다. 래리 스튜어트는 중개인의 워크시트에 있는 잉크에 대한 전문가 증인으로서, 임클론 주가가 60달러 미만으로 떨어졌을 때 임클론 주식을 매각하는 것에 대한 노트가 문서의 나머지 잉크들과 다르다고 증언했다. 이 혐의는 비밀경호국 동료인 수잔 포투나토가 사실 분석을 해 본 적이 있고 스튜어트가 조사한 적이 없다고 불평하면서 불거졌다. 위증 재판의 배심원들은 래리 스튜어트가 한 일에 대해 부당한 공로를 인정했다고 생각했지만, 그것은 위증에 해당하지 않았고 그는 2004년 10월 5일에 무죄 판결을 받았다. 배심원들은 포투나토를 믿는데 어려움을 겪었는데, 그녀가 스튜어트에게 악감정을 가지고 있다고 느꼈다.^[25]

2005년 10월, 스튜어트는 미국에서 유죄 판결을 받은 흉악범이라는 신분 때문에 이민 및 난민 보호법에 따라 캐나다에 입국할 수 없다는 통보를 받았다. 스튜어트는 노바스코샤에 있는 윈저 호박 레가타에 참석할 계획이었다. 이야기가 끊긴 지 이틀 만에 조 볼프 당시 캐나다 시민 이민부 장관은 스튜어트에게 임시 거주 허가를 내주었고, 그로 인해 그녀는 캐나다에 임시로 입국할 수 있었다.^[26] 하지만 악천후로 인해 그녀는 참석하지 못했다.^[27]

2008년 6월, 2008년 4월 1일부터 영국 국경수비법을 제정하여 활동 중인 영국 국경국은 정의를 방해한 그녀의 형사 유죄 판결 때문에 영국 입국 비자를 허가하지 않았다. 그녀는 왕립 아카데미에서 패션과 레저 산업 문제에 대해 연설할 계획이었다.^[28]

2006년 8월 증권거래위원회는 스튜어트를 상대로 한 관련 민사소송을 해결하기로 합의했다고 발표했다. 이 합의 하에 스튜어트는 5년 동안 어떤 공기업에서 이사직을 수행하거나 CFO(또는 재무 결과를 준비, 감사 또는 공개하는 데 그녀가 책임질 다른 임원 역할)를 하지 않기로 합의했다. 그녀는 또한 자신이 피한 손해의 3배인 19만5천 달러의 최대 벌금을 지불하기로 동의했다. 바카노비치는 총 7만5000달러의 벌금을 내기로 합의했으며 브로커, 딜러, 투자자문사와의 연계가 금지됐다.^[29][30]

TV 영화

마사: 백 바스(Back Bars)는 감옥 생활을 바탕으로 시빌 셰퍼드가 스튜어트 역을 맡았으며, 2005년 9월 CBS에서 방영되었다. 이전 영화인 마사, 주식회사: 셰퍼드 주연의 <마사 스튜어트 이야기>는 NBC에서 2003년에 방영한 바 있다.

참조

외부 링크

• 대배심, 2003년 6월 4일 뉴욕 타임즈 기소
• BBC 뉴스 온라인 – 그녀의 감옥에 대한 논평
• BBC 뉴스 온라인 – Martha Stewart 교도소 음식 맛보기