중앙은행 디지털 통화

Central bank digital currency
Stabilcoin이나 Cryptochone과 혼동하지 말 것.

중앙 은행 디지털 통화(CBDC[1])는 상업 은행이 아닌 중앙 [3]은행이 발행하는 디지털 [2]통화입니다.

국제결제은행(Bank for International Settings)의 보고서에 따르면 "중앙은행 디지털 통화"라는 용어가 명확하게 정의되어 있지는 않지만, "대부분의 사람들은 이것이 전통적인 준비금이나 결제 [4]계좌의 잔액과는 다른 새로운 형태의 중앙은행 화폐가 될 것으로 예상한다.

현재의 CBDC의 개념은 Bitcoin과 유사한 블록체인 기반 암호화 화폐에서 영감을 얻었지만,[4][5][6][7] CBDC가 국가에서 발행되거나 발행될 것이라는 점에서 이러한 가상화 화폐 및 암호화 화폐와 다르다.대부분의 CBDC 구현에서는 블록체인과 [8][9][10]같은 분산원장을 사용하지 않거나 필요로 하지 않습니다.

CBDC는 현재 대부분 가설 단계에 있으며 일부는 개념 증명 프로그램에 있다.ECB의 Christine Lagarde 총재는 80개 이상의 중앙은행이 디지털 [11][12]통화를 검토하고 있다고 말했다.중국의 디지털 위안화는 주요 [13][14]경제국에서 발행된 최초의 디지털 화폐였다.2022년 7월 현재 바하마 중앙은행(샌드달러), 동부 카리브 중앙은행(DCASH), 나이지리아 중앙은행(e-Naira) 및 자메이카 은행(JamDex)[15] 등 4개 중앙은행이 CBDC를 출범시켰다.

역사

다음 항목도 참조하십시오.국가별 CBDC 이력

1990년대 [16]핀란드의 아방(Avant) 저장 가치 전자화폐 카드와 같이 중앙은행은 전자화폐를 직접 구현해 왔습니다.2000년에는 체코에서 [17][self-published source?]I LIKE Q [cs]프로젝트가 시작되어 이른바 인터넷 소액결제를 구현할 수 있게 되었습니다.이용자들은 지급의 경우 체코 코루나에 대한 고정환율과 100 Q = CZK 1의 비율로 연결된 가상화폐 Q를 사용하였다.프로젝트의 저자는 Pepe Rafaj [cs]였습니다.프로젝트 I LIKE Q는 체코 법 개정으로 인해 2003년에 종료되었습니다.그 당시에는 이 지불 방식을 규정하지 않았습니다.2021년, 같은 그룹은 스마트 계약(드론 머니)으로 풍부한 디지털 통화의 일종인 프로젝트 코런시[cs]를 선보였다.

현재의 '중앙은행 디지털 통화' 개념은 부분적으로 Bitcoin과 유사한 블록 체인 기반 암호 화폐에서 영감을 받았을 수 있다.이는 경제학 분야에서도 잘 알려진 개념이며, 이를 통해 중앙은행은 시민이 계좌를 보유할 수 있도록 하여 신뢰할 수 있고 안전한 공공 저축 또는 지불 수단("소매" 또는 "일반 목적" CBDC)을 제공한다.

국제결제은행(BIS)은 2020년 12월 당시 [18]알려진 CBDC 도소매 프로젝트를 나열한 보고서를 발표했다.2021년 4월까지 "전 세계 최소 80개의 중앙은행이 디지털 통화를 검토하고 있습니다."[11]

또 다른 2020년 BIS 조사에서는 중앙은행의 86%가 CBDC의 [19]시작의 장점과 단점을 검토하고 있었지만, 14%만이 개발의 진보 단계(예: 파일럿 프로그램)[20]에 있었다.

2022년, 글로벌 통화 이니셔티브는 분산형 CBDC의 추가 개발을 제안했다.분산형 CBDC는 많은 중앙은행(국가)이 함께 발행 및 제어하는 CBDC입니다.분산형 CBDC는 회원국 간의 국제 거래만을 위한 것이다.한편, 국내 거래에서는,[21] 각 나라의 통화를 계속 사용하고 있습니다.

실행

중앙은행 디지털 통화는 중앙은행, 정부 또는 승인된 민간 섹터 [8][9][10]기관이 운영하는 데이터베이스를 사용하여 구현될 수 있습니다.데이터베이스는 (적절한 사생활 보호와 암호 보호를 통해) 개인이나 기업 [8]등 모든 기업이 보유한 금액을 기록합니다.

가상화폐와 달리 중앙은행의 디지털 화폐는 중앙에서 관리되므로(분산 데이터베이스에 있더라도), 블록 체인이나 다른 분산 원장이 필요하거나 유용하지 않을 수 있습니다. 비록 이 [8][9][10]개념의 최초 영감이기는 하지만 말입니다.

특성.

CBDC는 보안성이 높은 디지털 도구입니다. 종이 지폐와 마찬가지로 지불 수단, 계정 단위 및 [22]가치 저장소입니다.지폐와 마찬가지로 위조 [23]방지를 위해 각 단위가 고유하게 식별됩니다.

디지털 피아트 통화는 다른 형태의 통화와 함께 기본 통화 [24]공급의 일부입니다.따라서 DFC는 물리적 통화와 [25]마찬가지로 중앙은행의 부채이다.모든 종류의 디지털 결제 시스템과 서비스를 통해 저장, 전송 및 전송이 가능한 디지털 베어러 수단입니다.디지털 피아트 통화의 유효성은 디지털 피아트 [26]통화를 저장하고 전송하는 디지털 결제 시스템과 독립적입니다.

CBDC 구현을 위한 제안은 모든 시민을 [27][28]위한 중앙은행의 범용 은행 계좌 제공과 관련된 경우가 많다.

장점과 영향

디지털 피아트 통화는 현재 금융 포함, 경제성장, 기술 혁신 및 거래 효율 [29][30]향상에 기여하는 많은 긍정적인 영향을 실현하기 위해 정부 및 중앙은행에 의해 연구 및 테스트되고 있습니다.다음은 잠재적인 장점 목록입니다.

  • 기술적 효율성: 은행이나 청산소와 같은 중개자에 의존하는 대신, 지불자에서 수취자로 직접 실시간으로 송금 및 지불이 가능합니다.실시간에는 다음과 같은 이점이 있습니다.
    • 리스크 경감: 상품 및 서비스에 대한 지불은 종종 적시에 이루어져야 하며, 지불 확인 속도가 느릴 경우, 일반적으로 판매점은 고객에 대한 신속한 서비스를 제공하는 대가로 일부 지불이 성공하지 못할 위험을 감수해야 합니다.이러한 위험이 즉시 지급 확인으로 제거되면, 가맹점은 더 이상 위험을 처리하거나 위험원가를 흡수하기 위해 중개자를 이용할 필요가 없다.
    • 복잡성 경감: 판매점은 느린 거래(고객이 지불했다고 주장하지만 아직 돈이 도착하지 않은 경우)를 별도로 추적할 필요가 없으므로 대기열을 제거하여 결제에서 상품/서비스의 제공까지 거래 프로세스를 단순화할 수 있습니다.
    • Visa, Mastercard, American Express 등의 현행 결제 시스템인 거래 수수료 절감(또는 배제)각 거래에 수수료를 부과하고 이러한 수수료를 낮추거나 없애면 광범위한 가격 하락과 디지털 결제 채택 증가로 이어질 수 있습니다.
  • 금융포함: 중앙은행의 안전금 계좌는 금융포함이라는 강력한 수단이 될 수 있으며, 법적 거주자나 시민이라면 누구나 무료 또는 저렴한 기본 은행 계좌를 제공할 수 있습니다.
  • 부정행위 방지: CBDC는 중앙은행이 통화 단위별 정확한 위치를 추적할 수 있도록 합니다(더욱 가능성이 높은 중앙집권형 데이터베이스 형식이라고 가정함). 각 거래에 사용된 지폐 일련번호를 중앙은행에 보고하도록 요구함으로써 추적을 현금까지 확장할 수 있습니다.이 추적에는 몇 가지 [31]큰 이점이 있습니다.
    • 세금 징수:그것은 중앙 은행이나 정부로부터 금융 활동을 숨기기 위해 오프쇼어 뱅킹이나 미신고 고용과 같은 방법을 사용하는 것이 불가능해질 것이기 때문에 탈세와 탈세를 훨씬 더 어렵게 만든다.
    • 범죄와의 전쟁:그것은 (금융 활동을 관찰함으로써) 범죄 행위를 발견하는 것을 훨씬 더 쉽게 하고, 따라서 그것을 [31]끝낸다.게다가, 범죄 행위가 이미 일어난 경우, 추적은 돈을 성공적으로 세탁하는 것을 훨씬 어렵게 만들고, 거래를 즉시 되돌리고 범죄의 희생자에게 돈을 돌려주는 것이 종종 간단할 것이다.
  • 거래 증명: 디지털 레코드는 두 당사자 간에 돈이 교환되었음을 증명하기 위해 존재하며, 거스름돈 부족, 현금 도난 및 상반된 증언과 같은 현금 고유의 문제를 방지합니다.
  • 공공사업으로서의 화폐 보호: 중앙은행이 발행하는 디지털 화폐는 현재 폐지될 [32]예정인 물리적 현금에 대한 현대적인 대안을 제공할 것이다.
  • 지불 시스템의 안전성:중앙은행이 발행하고 관리하며 국가 디지털 결제 수단으로 사용되는 안전하고 표준적인 상호 운용 가능한 디지털 결제 수단은 민간 통제 통화 시스템에 대한 신뢰를 높이고 전체 국가 결제[33][34] 시스템에 대한 신뢰를 높이는 동시에 결제 시스템의 경쟁을 촉진한다.
  • 시그니지 소득의 보존: 공공 디지털 화폐 발행은 물리적 [35]현금이 사라진 경우 정부의 시그니지 소득의 예측 가능한 감소를 피할 수 있을 것이다.
  • 은행권 경쟁: 화폐예금의 완전한 안전성을 제공하는 중앙은행의 무료 계좌 제공은 예를 들어 다시 한번 보수를 받는 일람불 예금을 제공함으로써 은행 간의 은행 예금 유치 경쟁을 강화할 수 있다.
  • 통화 정책 전송:중앙 은행 기준 돈이 대중에 이전을 통해 발행 통화 정책 transmission[36][37][38](i.e. 헬리콥터 money[39])를, 그리고 어쩌면을 주도하는 통화 공급의 양적 완화와 금리와 같은 간접 도구보다 더 직접적인 통제 위한 새로운 채널을 구성할 수 있다.그 방법 쪽으로완전 준비 은행 [40]제도선전(Shenzhen)의 디지털 위안 재판에서는 CBDC에 유효기간이 설정되어 소비를 장려하고 저축계좌에 돈을 넣지 않도록 했다.결국 바우처의 90%가 [41]상점에서 사용됐다.
  • 금융안전: CBDC는 부분적 준비금 뱅킹 관행을 제한하고 예금보증제도를 덜 [42]필요로 할 수 있다.

리스크

잠재적인 이점에도 불구하고, 중앙은행 디지털 통화와 관련된 위험도 있습니다.

  • 은행 시스템 중개:시민들에게 직접 디지털 화폐를 제공할 수 있는 능력으로 인해, 한 가지 우려되는 점은 예금자들이 은행 시스템에서 벗어날 것이라는 것입니다.

사실, 지난 세기에, 시중 은행들은 많은 다른 방법들과 더불어 예금 덕분에 돈을 만들어 왔다.공식적으로 그들은 두 가지 방법을 사용했다: 부분적 준비금 은행과 제로 준비금.

예약 없음:현재 일부 국가(미국, 영국, EU 등)의 시중은행에는 더 [43][44][45][46]이상 적립금 요건이 필요하지 않습니다.실제로 대상자(사람, 법인 등)가 대출을 요청할 때마다 해당 대상자가 대출보증(자동차, 건물 등 사유재산)을 제공할 때마다 은행은 임시로 새로운 예금(돈)을 만들어 빌려주고 대출자가 대출금에 이자를 더한 금액을 갚으면 최초 예금이 삭제된다.이자를 유지하다

실제 세계에서는 은행이 적립금 요건을 피할 수 있기 때문에 제로 적립금과 부분 적립금이 동일하다.

CBDC는 예약이 꽉 차 있기 때문에, 만약 누군가가 이 돈을 원한다면, 그들은 단지 중앙은행에서 그것을 산다.이 경우 시중은행들은 부채나 새로운 돈을 창출하지 않고 이자도 벌지 않는다.

고객은 CBDC의 안전성, 유동성, 해결성, 홍보성이 더 [47]매력적이라고 생각할 수 있으며,[48] 이로 인해 시중은행의 대차대조표 입지가 약화될 수 있다.극단적으로, 이것은 잠재적인 은행[49] 운영을 촉진하고, 따라서 은행의 자금 조달 상태를 약화시킬 수 있다.그러나, 영국 은행은 CBDC의 도입이 일련의 핵심 원칙을 따를 경우, 은행 예금에서 CBDC에 이르는 시스템 전체의 리스크가 [50]해결된다는 것을 알게 되었다.중앙은행은 또한 [47]보유량의 상한을 설정함으로써 CBDC의 수요를 제한할 수 있다.

  • 일원화:대부분의 중앙은행 디지털 화폐는 대부분의 가상화폐처럼 분산화되기보다는 중앙 집중화돼 있기 때문에 CBDC 발행 컨트롤러는 전환 한 번으로 누구나 계좌에서 돈을 추가하거나 빼낼 수 있다.반면, Bitcoin 등 원장이 분산된 암호화 화폐는 채굴력의 50% 이상을 지배하는 사용자 그룹이 합의하지 [51][unreliable source?]않으면 이를 막을 수 없다.
  • 디지털 달러화:잘 운영되는 외국 디지털 화폐는 달러화로 [52]묘사된 것과 같은 이유로 자국 통화를 대체할 수 있다.Facebook의 Libra의 발표는 중앙 [53]은행들의 CBDC에 대한 관심이 높아진 것과 동시에 DCEP를 통해 중국이 아시아 여러 나라의 [47]CBDC에 대한 관심을 높이는 데 기여했다.
  • 사회 발전의 지연: 자금 경로를 추적하는 데이터는 CBDC의 구현에 적절한 사생활 보호가 없다면 금융 프라이버시를 잃을 수 있습니다.이는 자기 검열을 조장하고, 표현의 자유와 결사의 자유를 훼손하며, 궁극적으로 사회 [54]발전을 저해하는 결과를 초래할 수 있다.

레퍼런스

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외부 링크