SME 금융

SME finance

중소기업 금융은 중소기업의 자금조달로 다양한 유형의 기업에 대한 자본이 공급, 인수, 비용 또는 가격 책정되는 일반 기업 금융시장의 주요 기능을 나타낸다.자본은 은행 대출 및 당좌대월, 리스 및 고용 구매 계약, 주식/회사채 발행, 벤처 캐피털 또는 사모 주식, 팩터링 및 송장 [1]할인 등의 자산 기반 금융 및 정부 자금 지원의 형태로 기업 금융 시장을 통해 공급됩니다.

중요성

중소기업(SME) 부문의 경제 및 은행 업무의 중요성은 학술 및 정책 관련 [2][3]문헌에서 잘 알려져 있습니다.또, 이러한 경제활동의 주체들이,[4] 특히 금융면에서, 서비스가 부족할 가능성이 있는 것도 인정되고 있다.이 때문에, 이 분야에 공헌할 수 있는 최선의 방법에 관한 중요한 논의가 행해지고 있습니다.

다양한 경제 환경에서 수많은 계획과 프로그램이 있었지만, SME [5]금융에 대한 특징적인 반복적인 접근법이 많이 있다.

  • 전통적인 은행과 금융회사가 제공하는 담보 기반 대출은 보통 자산 기반 대출, 출자 기반 금융, 송장 할인 및 인수 기반 금융의 조합으로 구성되어 있으며, 신뢰할 수 있는 채무자 또는 계약을 사용합니다.
  • 정보 기반 대출에는 일반적으로 재무제표 대출, 신용 점수 매기기 및 관계 대출이 포함됩니다.
  • 생존가능성 기반의 자금조달은 특히 벤처캐피털과 관련이 있다.
  • 모든 소액 항공권[clarification needed] 대출에 대한 신뢰성 있음
  • 비즈니스 [clarification needed]가치에 의존하지 않는 엔티티 유형입니다.

갭

중소기업 섹터의 상당수는 기존의 담보 기반의 은행 대출에 필요한 담보가 없거나 정식 벤처 캐피털리스트나 기타 리스크 투자자를 유치하기에 충분한 수익률을 얻지 못할 수 있다.또한 시장은 불충분한 정보(재무제표 기반의 대출과 신용점수의 효과 제한)로 특징지을 수 있다.이로 인해 특히 신흥국에서 [7]"SME 금융 격차" 또는 "나노[6] 격차"라는 주장이 제기되었습니다.2008년 7월 제네바에서 열린 거버넌스, 기업가정신 및 개발을 위한 네트워크(GE&D) 주최 워크숍에서 이 범주에 속하는 중소기업은 중소기업(SGB)[8]으로 정의되었다.

이른바 중소기업의 재정 격차를 극복하기 위해 적어도 두 가지 뚜렷한 접근법이 있었다.

첫 번째는 은행 대출자가 담보 부족 중소기업에 자금을 조달하도록 장려함으로써 담보 기반 접근법을 확대하는 것이다.이는 필요한 담보 또는 보증을 제공하는 외부 당사자를 통해 이루어질 수 있습니다.불행히도 이러한 계획은 기본적인 자유시장 원칙에 반하며 지속 가능하지 않은 경향이 있다.이 부문은 점차 메소파이낸스 [9]부문으로 불리고 있다.

그러나 영국에서는 적절한 중소기업 신청자에 대한 은행 또는 사모금융 공급에 대해 서로 만족할 수 있는 조건의 중대한 구조적 장벽이 있다는 증거는 없다.여기서 자금 조달의 주요 장애물은 비즈니스 파이낸스 시장의 공급 측면보다는 수요에 있는 것으로 보입니다.이는 주로 다음과 같은 형태로 이루어집니다.

  • 만족스러운 사업 계획, 회계 및 기타 정보 부족
  • 보안으로 사용하기에는 불충분한 자산
  • 자금 지원자의 [10]수익성, 장비, 유동성, 안정성 및 기타 사업 재무 성과 기준이 불충분하다.

따라서, 두 번째 접근법은 실행 가능성 기반 접근 방식을 확장하는 것이었다.실행 가능성 기반 접근법은 비즈니스 자체와 관련이 있기 때문에 위험을 줄이고 수익률을 높이기 위해 보다 나은 일반 비즈니스 개발[11] 지원을 제공하는 것이 목표입니다.여기에는 종종 비즈니스 계획에 대한 상세한 검토와 지원이 수반됩니다.

실행가능성 기반의 접근방식의 공통적인 목적 또는 특징은 중소기업의 현금흐름에 맞춘 적절한 자금조달이다.

저개발국에서는 이 어프로치에 의해 발생하는 수익은 벤처 캐피털리스트에게는 매력적이지 않을 수 있지만, 일반적인 벤처 캐피털리스트 비즈니스보다 리스크가 적은 한편, 종래의 담보 베이스의 대출보다 큰폭으로 향상할 수 있습니다.따라서, 투자자들은 다양화를 위한 새로운 방법을 제공하는 새롭고 독특한 자산 분류를 이용할 수 있습니다.기존의 중소기업 금융보다 수익성이 높고, 기존의 벤처 캐피털보다 리스크가 낮아, 「성장 금융 부문」으로 불리고 있다.

과거에는 저개발국에서 이 접근방식을 적용하는 데 있어 중대한 장애물은 생존가능성 평가에 필요한 정보와 사업개발원조의 이전 및 제공 비용이었다.하지만, 지난 몇 년 동안 향상된 정보통신 기술은 이 과정을 더 쉽고 저렴하게 만들었다.테크놀로지와 정보 공유가 계속 개선됨에 따라, 생존에 근거한 접근방식을 가진 기존 금융자 및 보다 주류 분야에서의 중소기업에 대한 비즈니스 개발 지원을 제공하는 컨설턴트에게 이 접근방식은 비용 효율이 크게 향상되고 매력적일 수 있다.

일부 투자자들은 이 접근법을 보다 넓은 사회적 [12]이익을 얻기 위한 수단으로 홍보하는 반면, 다른 투자자들은 주주, 투자자, 직원 및 고객을 위한 더 나은 경제적 수익을 창출하기 위해 주로 그것을 개발하는 데 관심을 가지고 있다.

새로운 조직인 Aspen Network for Development Entreprishers(ANDE)[13]는 성장 금융 관계자들을 하나로 묶어 벤처 캐피털 또는 미소 금융 협회가 하는 것과 유사한 섹터에 서비스를 제공하는 협회로 발전시키는 것을 목적으로 설립되었습니다.그들은 스몰 성장 기업을 타겟으로 하고 있습니다.

2008년에는 금융 서비스 프로바이더 및 기타 이해관계자 그룹이 모여 지속 가능한 거래를 위한 금융 동맹(FAST)을 결성했습니다.FAST는 지속 가능한 중소기업에 대한 금융 접근성 개선을 위해 명시적으로 헌신하는 금융 서비스 제공업체 연합체입니다. 즉, 하나 이상의 지속가능성 기준(유기기업, 공정무역, 산림관리위원회 등)에 준거한 SME로 정의됩니다.[14]

사업 대출의 관리

중소기업 대출의 효과적인 관리는 은행의 전체적인 성장과 수익성에 크게 기여할 수 있다.은행들이 기업대출을 평가 및 감시하고, 기업금융 리스크를 관리하고, 상품의 가격을 책정하는 방법과 이러한 방법을 어떻게 더 개발하고 개선할 [15]수 있는지에 대한 상당한 연구와 분석이 있어 왔습니다.

은행들이 대출 결정을 내릴 때 사용하는 기업 재무 정보의 종류와 그 정보가 실제로 얼마나 신뢰할 수 있는지에 대해 특히 집중적인 조사가 이루어졌습니다.

은행들은 전통적으로 비즈니스 대출의 평가와 감시에 있어 정보, 인터뷰 및 방문, 관리자의 개인적 지식과 전문 지식의 조합에 의존해 왔습니다.그러나 비교적 작고 간단한 사업신용신청을 평가할 때 은행은 표준화된 신용평가 기법(사업자/소유자의 특성, 자산 및 현금흐름 등의 수량화)에 주로 의존할 수 있다.이러한 기술을 사용하여 일반적으로 비즈니스 뱅킹 업무를 중앙 집중화 또는 합리화함으로써 처리 비용을 대폭 절감할 수 있습니다.표준화된 컴퓨터 기반 평가는 또한 지역 은행 관리자들의 개인적인 판단에 의존하는 것보다 더 정확하고 공정할 수 있다.그 결과, 은행들은 더 많은 대출을 더 빠르고 대량으로 제공할 수 있게 되었고, 이전에는 높은 보안 [16]요건을 줄일 수 있게 되었습니다.

그러나 기업대출은 전체적으로 개인 및 주택담보대출보다 훨씬 다양하고 복잡하다.이는 많은 기업대출의 규모와 본질적으로 위험성을 동반하여 평가와 [17]모니터링에서 전산화된 신용평점의 범위와 바람직성을 제한하는 경향이 있다.

스코틀랜드 정부는 중소기업이 자원 사용(특히 에너지)을 줄이고 탄소 영향을 줄일 수 있도록 자금 지원을 제공한다.스코틀랜드 정부 SME 대출 기금은 무담보이며 무이자이다(재생 가능 기술에 대한 대출금은 재생 가능 열 [citation needed]인센티브로 인해 5%로 부과된다).

레퍼런스

  1. ^ The Business Finance Market: A Survey. Industrial Systems Research Publications, Manchester UK, 3rd. revised edition 2008. 2011. ISBN 9780906321461.
  2. ^ UN/ECE Secretariat. "SMEs – Their role in foreign trade". www.unece.org. United Nations Economic Commission for Europe (UN/ECE). Retrieved 2007-06-28.
  3. ^ Tyler Biggs. "Is small beautiful and worthy of subsidy" (PDF). www.unece.org. World Bank (UN/ECE). Retrieved 2008-05-30.
  4. ^ "OECD-APEC Keynote Paper on Removing Barriers to SME Access to International Markets" (PDF). www.oecd.org. OECD. 2006. Retrieved 2007-06-28.
  5. ^ 채택처:
  6. ^ Equicapita - 누가 부머 중소기업을 살 것인가?
  7. ^ Newberry, Derek (2006). "THE ROLE OF SMALL- AND MEDIUM-SIZED ENTERPRISES IN THE FUTURES OF EMERGING ECONOMIES". Retrieved 2008-05-19.
  8. ^ "GE&D". Retrieved 2008-11-25.
  9. ^ Sanders, Thierry (2006). "Meso-Finance". Retrieved 2008-05-30.
  10. ^ 비즈니스 파이낸스 시장: A Survey, Industrial Systems Research Publications, op.cit., 57페이지.
  11. ^ Kamanyi, Judy (2003). "Poverty Reduction Strategy Paper, Development Assistance, Gender and Enterprise Development Impact Assessment: The Case of Uganda" (PDF). Archived from the original (PDF) on 2007-09-28. Retrieved 2007-06-28.
  12. ^ Hoffman, Kurt; Chris West; Karen Westley; Sharna Jarvis (March 2005). "Social impact model Enterprise Solutions to Poverty". Shell Foundation. Retrieved 2007-06-28.
  13. ^ "ANDE". Archived from the original on 2008-06-20. Retrieved 2008-11-25.
  14. ^ Potts, Jason (2007). "Alternative trade initiatives and income predictability: Theory and evidence from the coffee sector" (PDF). www.iisd.org.
  15. ^ Research, Industrial Systems (9 November 2017). The Management of Business Lending: A Survey. Industrial Systems Research. ISBN 9780906321188 – via Google Books.
  16. ^ ""The IFC SME Banking Knowledge Guide, 2009"" (PDF).
  17. ^ 비즈니스 대출 관리: 설문 조사, ISR/Google Books, 2002, 39페이지.