나노갭

Nano gap

회계법인 딜로이트(Deloitte)가 중소기업(SME) 매각을 노리는 베이비붐 기업인들의 은퇴 자금을 마련하기 위한 자본 부족을 설명하기 위해 만든 용어다.[1]델로이트 보고서에서 "마이크로캡은 일반적으로 2억5000만 달러 이하의 지분 가치를 가진 기업을 가리킨다. '나노캡(nano-cap)'은 가치가 1000만 달러 미만인 기업을 지칭하는 또 다른 용어다.

캐나다의 나노 격차

캐나다에서 베이비붐 세대의 은퇴와 판매는 캐나다 역사상 가장 큰 부의 세대교체 중 하나로 묘사되어 왔다.향후 20년간 이양 규모에 대한 추정치는 1조 9천억 달러에 달한다.[2][3]

이 이전을 주도하는 인구통계학적 추세는 강력하다.캐나다 통계청에 따르면, 캐나다에는 140만 개의 소규모 기업이 있다.거의 대부분이 베이비붐 세대가 소유하고 있다.캐나다 내 전체 중소기업 소유주의 절반 이상이 향후 10년간 은퇴를 앞두고 있으며, 30만~50만명은 향후 5년 이내에 회사의 경영권을 이전할 계획이다.[4][5]

자본부족

나노갭 문제는 2천만 달러에서 2천만 달러 사이의 인수 범위에 조직 자본이 부족하기 때문에 발생한다.이 판매자들 때문에 상대적으로 낮은 가치에 직면해 있다.이것은 대체로 인식되지 않은 구매 기회를 나타낸다."베이비부머 소유의 중소기업들이 즉시 과잉공급되고 있기 때문에, 캐나다 사모펀드 회사들이 마이크로캡 시장의 낮은 끝에서 상당한 가치를 실현할 수 있는 기회가 아직 개발되지 않았고 증가하고 있다. 캐나다는 베이비부머 소기업주들이 매각을 고려해야 할 자연스러운 변곡점에 도달하고 있다. 이는 5년 또는 10년 전에는 존재하지 않았던 시장 현실인 가용 사업자의 공급을 급격히 증가시킬 것이다."[6][7]향후 10년 동안 거의 2조 달러의 사업체가 매물로 나올 것으로 추정되었는데, 이는 1,000대 캐나다 연금 계획의 자산보다 두 배 크고, 연간 캐나다 GDP와 거의 같은 규모다.[8]

캐나다의 SME PE 자본

캐나다에는 제한된 양의 PE 자본이 있으며, 특히 소규모 PE 거래에 대한 전반적인 수익률의 증가가 반영하듯이 이 나노갭 시장에 초점을 맞추는 것은 거의 없다.CVCA에 따르면 지난 10년간 캐나다 PE는 14.2%의 CAGR을 창출한 반면 미국(2억5000만달러 이하 거래 규모)은 같은 기간 동안 3.4%에 그쳤다.[9]

캐나다의 중소기업 승계 계획

앨버타 재무부 조사에 따르면 "베이비부머 중소기업 소유주/운영주들은 정년이 가까워지고 있다.실제로 우리가 대화한 금융 의사결정자의 10명 중 4명(42%)은 55세 이상이다.또 다른 ATB 조사(ATB Customer Advisory Panel, 2013년 2월 21일 - 2013년 3월 7일)에서는 10개 사업체 중 거의 6개 사업체가 승계 계획을 수립하지 않은 것으로 나타났다.그리고 55세 이상 고령자 가운데 거의 절반(48%)이 후계구도를 갖고 있지 않다.가장 큰 이유로 꼽은 것은 '계획하기 이르다', '모른다', '떠날 생각은 없다', '이 문제를 다룰 시간이 없다' 등이 꼽혔다.[10]

참고 항목

참조

  1. ^ 딜로이트 마이크로캡 파이낸싱[full citation needed]
  2. ^ 캐나다 기업[full citation needed] 연합
  3. ^ 캐나다 프레스[full citation needed]
  4. ^ CIBC[full citation needed]
  5. ^ 토론토 도미니언 은행[full citation needed]
  6. ^ "Making a market for micro-cap" (PDF). Retrieved 3 February 2014.
  7. ^ CIBC[full citation needed]
  8. ^ 2014년 5월 에키카피타 - 누가 베이비부머 사업을 인수할 것인가?
  9. ^ CVCA[full citation needed]
  10. ^ http://www.atb.com/SiteCollectionDocuments/Business/resources/ATB_business_succession_guide.pdf[bare URL PDF]