닐 크리스

Neil Chriss

Neil A. Chriss는 수학자, 학술자, 헤지펀드 매니저,[1] 자선가, 미국의 수학 교육 개선을 추구하는 자선 단체 "Math for America"의 창립 이사진이다.[2] Chriss는 또한 고등연구소의 이사회에서 일한다.[3]

초기 경력

Chriss는 11살에 프로그래밍을 배웠다. 그는 D' 퓨즈라고 불리는 비디오게임을 개발해 고등학교 2학년 때 타이맥에 팔았다. 64K의 메모리와 훨씬 더 나은 그래픽을 가진 코모도어 64가 등장하자 게임은 순식간에 사그라들었다.[4]

Chriss는 시카고 대학교에 갔고 그곳에서 수학을 전공했다. 대학 3학년에 이어 그는 마이런 캠벨, 브루스 덴비와 함께 페르밀랍에서 일했고, 이쿼크 제트기를 찾기 위한 신경망을 개발했다.[5] 그 후 그는 칼텍에서 응용수학 석사 학위를 취득했다.[6]

Chriss는 Langlands Program에서 일하면서 시카고 대학에서 순수 수학을 공부했다. 1993년 이와호리히케 대수학의 A 기하학적 구조라는 논문으로 박사학위를 받았다.[7] 빅토르 긴츠부르크와 함께 대수 기하학과 표현 이론에 관한 책을 썼다.[8]

학계

크리스의 첫 번째 학문적 직업(1993~1994)은 토론토 대학에서 긴츠부르크와 함께 '표현 이론과 복합 기하학'을 집필했다. 토론토에서 존 M. Liew는 Chriss에게 금융, 확률론, 확률론, 확률적 미적분학, 블랙-숄즈 옵션 가격 결정 이론을 소개하였다.

1994-1995년 고등연구소에서 Chriss는 "Black-Scheones and Beyond: 옵션 가격 책정 모델" (Irwin, 1996). 1995년 골드만삭스의 에마누엘 더먼의 계량적 전략 그룹에 여름에 고용되었다. 1994년 더만과 카니는 당시 시장에서 거래되는 모든 옵션의 가격을 책정하기 위해 이항 나무를 맞추는 방법을 보여주는 논문을[9] 발표했다. Chriss는 그들의 일을 이항 나무에서 삼종 나무로 확장하는 것을 도왔다.[10]

Chriss는 NSF로부터 보조금을 받았고 1996년에 하버드 대학교 수학학부에 갔다. 1997년 하버드대 조교수직을 제의했음에도 불구하고 월가로 옮겼다.

월 스트리트

Risk Magazine은 1997년에 Chriss를 "향후 10년 동안 지켜볼 Top Ten" 중 하나로 선정했다.[11]

1997년에 Chriss는 그들의 현금 주식 프로그램 트레이딩 데스크에서 포트폴리오 트레이딩 작업을 하기 위해 Morgan Stanley의 퀀트 리서치 그룹에 가입했다. 그는 로버트 알mgren과 함께 "포트폴리오 거래의 최적 실행"이라는 논문을 썼다.[12] 기관투자가는[13] 2004년 11월호에 "주문 전투"라는 제목의 알고리즘 트레이딩에 관한 기사를 발표했는데, 크리스의 논문이 "월가에서 개발되고 있는 도착-가격 알고리즘의 토대를 마련하는데 도움이 되었다"고 언급했다. 그 작품은 그 이후로 널리 인용되었다.[14][15] 크리스는 또한 "주요 프로그램 거래를 위한 경쟁 입찰",[16] "청산 중인 가치"[17]라는 알고리즘 트레이딩 기사를 썼다. 모건스탠리에서 피터 뮬러는 크리스가 양적 거래를 추구하도록 영감을 주었다.

1998년 Chriss는 Cliff Asness, John M에 이어 새로운 거래 전략을 개발하기 위해 GSAM(Goldman Sachs Asset Management) 정량적 전략 그룹에 가입하면서 포트폴리오 관리에 뛰어들었다. 리우와 밥 크레이일은 AQR 캐피털 매니지먼트를 결성하기 위해 떠났다.

2000년에 Chriss는 골드만삭스를 떠나 파생상품 거래회사인 ICor Browriting Inc.를 설립했다.[6] 2001년 ICor는 로이터와 손잡고 합작사인 ICor Browriting Ltd.를 결성했다.[18] 로이터는 2004년에 ICOR를 인수했다.[19]

수학금융교육

Chriss는 뉴욕대학교 수학교육연구소로부터 수학교육프로그램의 첫 (시간제) 소장이 되어 달라는 요청을 받았다.[20] 1997년부터 2003년까지 Courant에서 Chriss는 Jim Gatheral, Steve Allen, Peter Fraenkel(현 UBS의 정량적 IT 책임자), Nassim Talb를 영입했다.

2003년에 Chriss는 시카고 대학교 금융 수학 프로그램의 전무이사가 되었다.

헤지펀드

2003년에 Chriss는 코네티컷의 헤지펀드 SAC Capital의 Stamford에 가입하여 2007년 초까지 그곳에서 일했다.

Chriss then founded the hedge fund "Hutchin Hill Capital". Renaissance Technologies' Meritage Fund provided $300 million of capital to Hutchin Hill.[citation needed]

Recent research

With R. Almgren, Chriss wrote a paper on optimizing a portfolio.[21] They submitted a patent application on the method.

Books

  • Neil A. Chriss (1996). Black–Scholes and Beyond: Option Pricing Models. McGraw-Hill Professional. ISBN 0-7863-1025-1.
  • Neil A. Chriss (1997). Black–Scholes and Beyond Interactive Toolkit. McGraw-Hill Professional. ISBN 0-7863-1140-1.
  • Neil Chriss and Victor Ginzburg (1997). Representation Theory and Complex Geometry. Birkhauser Boston. ISBN 0-8176-3792-3.

Nigel Goldenfeld, a professor of physics at University of Illinois, recommends Chriss's book Black–Scholes and Beyond to those of his students "contemplating a career in quantitative finance", as giving an "Excellent overview of modern day finance, financial models, and their shortcomings. A great blend of practical and theoretical knowledge, clearly presented".[22]

External links

References

  1. ^ Imogen Rose-Smith, (July 20, 2011) "Neil Chriss's Multistrat Hedge Fund Puts Up The Numbers". Institutional Investor.
  2. ^ "Neil Chriss biography at "Math for America" webpage". Archived from the original on 2012-04-07. Retrieved 2011-11-27.
  3. ^ Institute for Advanced Study Appoints Neil Chriss to Board of Trustees
  4. ^ R. Lindsay and Barry Schachter, "How I became a Quant", Wiley (2007), ISBN 978-0-470-05062-0
  5. ^ Denby, Cambell, Bedeschi, Chriss, et al.,, "Neural Networks for Triggering," IEEE Tians. Nucl. Sci, 37(2) (1990), 248–254
  6. ^ a b "Archived copy". Archived from the original on 2012-08-01. Retrieved 2012-01-08.CS1 maint: archived copy as title (link)
  7. ^ The thesis followed up on David Kazhdan and George Lusztig, "Proof of the Deligne-Langlands conjecture for Hecke algebras", Invent. Math, 87 (1987), 153–215
  8. ^ Victor Ginzburg and Neil Chriss. Representation Theory and Complex Geometry. Birkhäuser, 1997.
  9. ^ I.Kani and E.Derman, "Riding on a Smile", Risk 7(2) (1994), pp. 32–39
  10. ^ E. Derman, I. Kani, N. Chriss, "Implied trinomial trees of the volatility smile", Journal of Derivatives (1996)
  11. ^ Jacob Wolinsky (July 9, 2012). "Exclusive: How Hutchin Hill Took Down JPMorgan". ValueWalk.
  12. ^ R.Almgren and N.Chriss, "Optimal execution of portfolio transactions" J. Risk, 3 (Winter 2000/2001) pp.5–39
  13. ^ The Institutional Investor magazine
  14. ^ David Leinweber, "Algo vs. Algo", The Institutional Investor's Alpha, February 2007
  15. ^ A TRADE Guide to Broker Algorithms, The TRADE, Issue 3, Jan–Mar 2005
  16. ^ Robert Almgren and Neil Chriss, "Bidding principles" Risk, June 2003
  17. ^ Robert Almgren과 Neil Chriss, "청산중인 가치", Risk, 1999년 12월
  18. ^ "Reuters and ICor combine for electronic derivatives". Finextra Research. Retrieved 2008-06-30.
  19. ^ "Reuters assumes full control of ICor Brokerage; targets interest rate swaps". Finextra Research. Retrieved 2008-06-30.
  20. ^ 금융분야 수학의 NYU 프로그램
  21. ^ Robert Almgren과 Neil Chriss, "주문 정보로부터 최적의 포트폴리오", Journal of Risk, 2006년 가을
  22. ^ Goldenfeld, Nigel (March 2009). "Job Hunting on Wall Street". Finance for Physicists. University of Illinois. Retrieved December 9, 2011.