FXCM

FXCM

유형	자회사
거래처	나스닥: FXCM
아이신	US3026931069
산업	금융서비스
설립됨	1999; 23년 전 (1998년)
창시자	드루 니브
본부	뉴욕
주요인	브렌던[1] 캘런, CEO
서비스	브로커 외환시장
부모	제프리스 파이낸셜 그룹
웹사이트	www.fxcm.com

FXCM(Forex Capital Markets)은 외환시장에서 거래하는 소매 외환 브로커다. FXCM은 외환시장에서 투기를 할 수 있도록 하고 금, 원유 등 주요 지표와 상품에 대한 차액(CFD) 매매도 제공한다. 그것은 런던에 기반을 두고 있다.

그 회사는 고객들을 사취했다는 이유로 미국 시장에서 금지되었다.^[2][3] 모기업이었던 글로벌 중개회사는 2017년 12월 11일 파산 신청을 했다.^[4] FXCM그룹으로 알려진 이 운영사는 현재 제프리스 파이낸셜 그룹이 소유하고 있는데, 제프리스 파이낸셜 그룹은 2018년 르우카디아 내셔널 코퍼레이션에서 이름을 바꾸었다.^[5] 글로벌 증권사 주주들은 2015년 1월 이후 투자의 98% 이상을 잃었다.^[6]

2017년 2월 6일, FXCM의 고객 및 감독기관에 대한 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 허위 표시와 관련된 소송을 해결하기 위해 700만 달러의 위약금을 지불하기로 합의했다. FXCM은 CFTC 등록을 철회하고 향후 재등록을 하지 않기로 합의해 사실상 미국 내 거래를 금지했다.^[7] 세 명의 최고 경영자가 규제 압력으로 사임했고 그 회사의 대주주는 2017년 1월 27일부터 Global Brokering Inc.로 이름을 바꾸었다.^{[8][9][10][11]}

글로벌 중개업소는 2017년 11월 파산 신청을 했다가 2018년 2월 공식 개편했다. FXCM그룹의 지분 51%를 기술적으로 보유하고 있지만, 향후 현금흐름 분배에 대한 루카디아(현 제프리 파이낸셜 그룹) 및 FXCM과의 협약으로 FXCM에 대한 실질 경제적 지분은 10~50%에 달한다. 제프리 파이낸셜 그룹은 FXCM 그룹의 사실상의 모기업으로 남아 있다.^[12][13]

파산 전 운영사 지분 49.9%를 보유하고 있던 제프리스금융그룹 전무이사가 에프엑스CM그룹 이사회 의장으로 선임됐다.^[14][15] 그것의 미국 계좌는 게인 캐피털에 팔렸다. 약 4만 개의 고객 계좌가 개당 약 375달러에 팔렸다.^[9][16]

역사

1999-2008: 설립 및 Refco 지분

포렉스 캐피털 마켓은 1999년 뉴욕에서 설립되었으며, 외환 시장에서 거래하기 위한 전자 무역 플랫폼의 초기 개발자 중 하나이다. 처음에는 샬리쉬 캐피털 마켓즈(Shalish Capital Markets)로 불렸으나 1년 후 FXCM으로 브랜드가 바뀌었다. FXCM은 2003년 런던에 사무소를 개설하면서 해외로 진출해 영국 금융청의 규제를 받게 됐다.^[17]

FXCM은 2003년 1월 당시 미국 최대 선물 중개업체 중 하나인 레프코 그룹과 제휴를 맺었다. Refco는 FXCM의 지분 35%를 인수하고 FXCM 소프트웨어를 자체 의뢰인이 사용할 수 있도록 허가했다. refco는 4억3000만 달러의 사기행각이 적발된 지 일주일 만인 2005년 10월 17일, 상장 2개월 만에 파산 신청을 했다. Refco의 CEO Phillip R. 베넷은 나중에 사기죄로 유죄판결을 받았다.^[18]

2005년 11월, Refco는 부분적으로 35%의 지분(고객계정 1만5000개 포함)을 FXCM에 1억1000만 달러에 되팔기로 합의했다.^[19] 그러나 2006년 3월 레프코 채권단은 이 거래를 불허했고 이후 FXCM의 1억3000만 달러(^[20]약 1조3000억 원문 & 독해설명 인쇄 refco의 FXCM 지분은 결국 리먼브러더스홀딩스 등 매수자 컨소시엄에 매각됐다.^[21]

2009-2014: 법적 이슈 및 공모

2010년 5월, FXCM, Inc.는 영국에 본사를 둔 ODL 그룹을 인수했다. FXCM은 앞서 2009년 1월 ODL의 미국 사업을 인수한 바 있다. 2010년 인수로 FXCM은 20만 명이 넘는 고객들과 약 8억 달러의 자산을 가진 세계에서 가장 큰 소매 포렉스 중개인이 되었다.^[22][23]

2010년 12월 FXCM은 공모를 완료하고 뉴욕증권거래소에서 티커 기호인 FXCM(FXCM) 주가는 총 2억1100만 달러의 주식 자본에 1,506만 주를 기록하며 14달러에서 출발했다.^[24][25][26] FXCM은 기업공개(IPO) 가이드라인에서 무거래 업무 수행에 대해 설명했다.

우리의 고객이 우리의 FX 시장 제작자들이 제공하는 최고의 가격 견적에 대한 거래를 실행할 때, 우리는 고객과 FX 시장 제작자 둘 다와 동시에 상계 거래를 하는 신용 중개자 또는 무위험 원금의 역할을 한다. 우리는 FX시장 제조사들이 제공하는 가격에 마크를 더해 수수료를 벌고, 손익을 거래하는 것이 아니라 거래량을 기준으로 거래수익을 창출한다.^[27]

2011년 8월, 미국선물협회는 FXCM에 200만 달러의 과징금을 부과했다. 가격 하락에 영향을 받은 모든 고객들은 NFA 거래 조건의 일부로 30일 이내에 보상받았다.^[28][29] 그해 10월 상품선물거래위원회(CFTC)는 FXCM에 포지티브 미끄러짐이익을 부여받지 못한 고객에게 1420만달러의 배상금을 지급하라고 명령했다.^[30][31] 이듬해인 2011년 2월과 3월에는 FXCM을 상대로 기만적이고 불공정한 거래 관행에서 사기 및 공갈을 당했다고 주장하며 여러 집단소송이 제기되었고, 2010년 IPO 때 주주들을 오도했다.^[32][33][34] FXCM은 2005년부터 2017년 1월까지 미국에서 총 13건의 CFTC 배상 사건, 17건의 NFA 중재 결정, 기타 8건의 규제 조치에 직면했다.^[35]

2012년 6월 FXCM은 루시드 마켓의 지배지분을 1억7600만달러에 매입했다. 런던에 본사를 둔 자동화된 거래 그룹인 루시드 마켓스는 당시 FX 물량이 대형 투자 은행과 경쟁하는 세계 최대의 FX 거래자 중 한 명으로 인식되었다. FXCM도 크레디트스위스와 패스트매치 전자통신망(ECN) 개발을 위한 계약을 체결했다.^[36][37][38] FXCM은 2013년 시카고에 본사를 둔 고속무역상인 인피니움캐피털매니지먼트가 발행한 1200만 달러짜리 지폐를 사들였다.^[39] FXCM은 이후 2014년 3월 인피니움에서 5대의 트레이딩 데스크와 일부 실물자산을 매입했다.^[40]

2014년 2월 영국 금융 행동 당국(FCA)은 FXCM과 FXCM 증권 Ltd("FXCM UK")에 대해 미끄러짐 위반과 같은 관행을 FCA에 통보하지 않은 것에 대해 벌금 400만 파운드를 부과했다. 약 600만 파운드는 총 1,000만 파운드의 벌금에 대해 영국 FXCM의 고객들에게 배상금으로 지불되었다.^[41][42]

2015~2017년: 스위스 프랑 점프와 미국 라이선스 손실

2015년 1월 15일 FXCM은 스위스 프랑 가격이 크게 오른 데 이어 2억2500만달러의 손실을 입었고 규제자본 요건을 위반했다.^[43] 다음날 이 회사는 자본 요건을 충족시키기 위해 루카디아로부터 10%의 금리로 3억 달러의 구제금융 대출을 받았다. 거래 내역을 보면 금리가 17%^[44][45]까지 오를 수 있다는 것을 알 수 있었다. 이후 지난 1월 FXCM은 예상치 못한 스위스 프랑 가격 이동으로 마이너스 잔액이 발생한 계좌의 90%를 탕감하겠다고 밝힌 바 있다.^[46][47] 루카디아는 2016년 9월 당초 2년 대출 기간을 1년 연장했다.^[48]

공정위는 2017년 2월 FXCM과 창업 파트너 3명(드루 니브 포함)에게 사기행각을 벌인 혐의로 벌금 700만달러를 부과했다. 공정위 조사 결과 이 회사의 '노딜링 데스크'(직접시장 접근시스템으로 알려진) 모델은 FXCM이 지원하고 통제한 것으로 알려진 시장 제조업체인 에펙스캐피털을 통해 거래를 라우팅한 것으로 드러났다. FXCM은 그 후 세 개의 설립 파트너처럼 공정위와 NFA에 의해 금지되었다. 이에 대해 에프엑스CM은 글로벌 중개(Global Brokering, Inc.)으로 이름을 바꾸고 드류 니브를 대신해 브렌던 캘런을 임시 CEO로 선임했다. 이 회사는 또 회장인 루카디아의 지미 할락 전무도 선임했다.^[2][49][50] FXCM의 미국 계좌 4만개는 모두 게인캐피탈에 팔렸다.^[9]

글로벌 브로커리지(Global Brokerment, Inc.)는 'GLBR'이라는 티커로 나스닥에 상장되어 있었다. 2017년 5월, 글로벌 브로커리지(Global Brokering)는 나스닥으로부터 주식의 시장가치가 계속 상장하기에 충분하지 않다는 통보를 받았다.^[51] FXCM은 그해 8월 패스트매치 ECN 지분을 4670만 달러에 매각해 이 돈을 루카디아 대출금 일부를 상환하는 데 썼다. 당시 FXCM은 여전히 이 대출로 6680만 달러의 빚을 지고 있었다.^[52] 지난 2017년 10월 에프엑스CM그룹은 글로벌 중개사와의 경영협약을 해지했다. 다음 달 에프엑스CM은 글로벌 증권사가 이 회사에 50.1%의 지분을 보유하고 있는 반면, 소수의 경제적 지분을 보유하고 있다고 명확히 했다. 루카디아는 49.9%의 지분과 65%의 경제적 지분을 소유하고 있었다.^[53]

2017–현재: 제프리스의 파산 및 소유권

글로벌 브로커리지 주식회사는 2017년 11월 11장 부도를 신청했고, 2017년 12월 나스닥에서 상장폐지됐다.^[53][54][55] 글로벌 중개업소는 이후 2018년 2월 파산 상태에서 재편성했다. 그러나 당시 글로벌 중개업소의 FXCM그룹에 대한 실질 경제적 관심은 FXCM의 유통량에 따라 10~50% 수준이었다.^[13] 또한 2018년 2월에는 FXCM이 "FXCM: A Lewcadia Company"^[12]로 리브랜딩하였다. FXCM은 2018년 3월 기준 일본 외 유통 포렉스 브로커 2위를 유지하고 있다.^[56]

참조

외부 링크

• 공식 웹사이트
• • FXCM에 대한 과거 비즈니스 데이터:
  • SEC 파일링