브릿지론

Bridge loan

브릿지론은 단기 대출의 일종으로, 일반적으로 2주에서 3년 동안 더 크거나 더 장기적인 자금 조달이 준비될 때까지 대출됩니다.[1][2] 일반적으로 영국에서는 "케이빗 대출"이라고도 [3]하며 일부 응용 프로그램에서는 스윙 대출이라고도 합니다. 남아프리카 공화국의 용법에서 가교 금융이라는 용어는 더 일반적이지만 다른 곳에서 흔히 볼 수 있는 것보다 더 제한적인 의미로 사용됩니다.

브릿지론은 영구적인 자금 조달 또는 다음 단계의 자금 조달을 얻을 때까지 개인 또는 기업을 위한 중간 자금 조달입니다. 신규 자금 조달에서 나오는 돈은 일반적으로 기타 자본화 필요성뿐만 아니라 교량 대출을 "받아"(즉, 갚기 위해) 사용됩니다.

교량 대출은 일반적으로 추가 위험을 보상하기 위해 기존 금융보다 더 비쌉니다. 브릿지론은 일반적으로 더 높은 이자율, 포인트(포인트는 본질적으로 수수료, 1포인트는 대출금액의 1%와 동일) 및 단기에 걸쳐 상각되는 기타 비용, 다양한 수수료 및 기타 "감미료"(예: 대출기관이 일부 대출에 지분 참여)가 있습니다. 대출자는 또한 교차 담보 및 더 낮은 대출 대 가치 비율을 요구할 수 있습니다. 반면에, 그들은 일반적으로 상대적으로 적은 문서로 신속하게 배열됩니다.

부동산

브릿지론은 장기적인 자금 조달을 위해 부동산을 신속하게 폐쇄하거나 압류에서 부동산을 회수하거나 단기적인 기회를 활용하기 위해 상업용 부동산 구매에 사용되는 경우가 많습니다.[4][5] 부동산에 대한 브리지 대출은 일반적으로 부동산을 매각하거나, 전통적인 대출 기관과 재융자하거나, 대출자의 신용도가 향상되거나, 부동산이 개선되거나 완료되거나, 영구적이거나 후속적인 모기지 금융이 발생할 수 있는 특정 개선 또는 변경이 있을 때 상환됩니다. 타이밍 문제는 자금을 확보할 수 있는 능력만큼 다양한 현금 요구와 위험 프로파일을 가진 프로젝트 단계에서 발생할 수 있습니다.

브릿지론은 하드머니론과 유사하고 중복됩니다. 둘 다 단기적이거나 특이한 상황으로 인해 얻은 비표준 대출입니다. 하드머니는 고위험군, 고금리 대출을 하는 사업을 하는 은행이 아닌 일반적으로 개인이나 투자 풀, 개인 회사 등의 대출원을 지칭하는 반면, 브릿지론은 장기 대출 간 '격차를 해소하는' 단기 대출이라는 점이 차이점입니다.

특성.

일반적으로 최대 12개월의 경우 2-4 포인트가 청구될 수 있습니다. LTV(Loan-to-Value) 비율은 일반적으로 감정가 기준으로 상업용 부동산의 경우 65%, 주거용 부동산의 경우 80%를 초과하지 않습니다.

브릿지론은 일정 기간 동안 이용할 수 있는 것을 의미하며, 고정된 상환일이 없다는 점에서 (특정 시간 이후에 필요한 상환이 있을 수 있지만) 폐쇄될 수도 있습니다.[6]

첫 번째 요금 가교 대출은 일반적으로 두 번째 요금 가교 대출보다 더 높은 LTV로 이용할 수 있는데, 이는 관련 위험 수준이 낮기 때문이며, 많은 영국 대출 기관은 두 번째 요금 대출을 완전히 배제할 것입니다.

낮은 LTV는 또한 낮은 금리를 유도할 수 있으며, 이는 프론트 엔드 수수료, 대부업체 법률 수수료 및 평가 지불이 고정되어 있을 수 있지만 다시 낮은 수준의 인수 위험을 나타냅니다.

예

  • 개발자는 허가 승인을 구하는 동안 프로젝트를 수행하기 위해 종종 교량 대출을 받습니다. 프로젝트가 실행된다는 보장이 없기 때문에 대출은 높은 이자율과 위험을 수용하는 전문 대출 소스에서 제공될 수 있습니다. 프로젝트가 완전히 자격을 얻으면 더 낮은 이자, 더 장기적이고 더 많은 금액의 기존 소스에서 대출을 받을 수 있습니다. 그런 다음 건설 대출을 받아 프로젝트 완료에 자금을 조달할 수 있습니다.[7]
  • 한 소비자가 새 거주지를 구입하고 있으며 현재 소유하고 있는 주택의 매매 수익금으로 계약금을 지불할 계획입니다. 현재 소유하고 있는 주택은 새 거주지가 폐쇄될 때까지 폐쇄되지 않습니다. 브릿지론은 매수자가 현 주택에서 지분을 빼서 새 거주지 계약금으로 사용할 수 있도록 하는 것으로, 현 주택이 단기간 내에 문을 닫고 브릿지론이 상환될 것으로 예상됩니다.
  • 가교 대출은 예를 들어 한 시니어 파트너가 사업을 계속하기를 원하는 경우에 지속적으로 원활한 운영을 보장하기 위해 기업에서 사용할 수 있습니다. 가교 대출은 경영진 매입과 같은 다른 출처를 통해 자금을 조달할 수 있는 회사 건물의 가치에 따라 이루어질 수 있습니다.
  • 구매자가 할인을 통해 단기 가교 대출 비용을 상쇄하고 신속하게 완료할 수 있는 경우 부동산을 할인된 가격으로 제공할 수 있습니다. 구매자가 14-28일밖에 남지 않은 경매 부동산 구매의 경우, 모기지 대출과 같은 장기 대출을 완료할 수 없는 반면 가교 대출은 그 기간 동안 실행되지 않을 수 있습니다.

기업금융

브릿지론은 벤처캐피탈 및 기타 기업금융에서 다음과 같은 여러 목적으로 사용됩니다.

  • 회사를 운반하기 위해 소액의 현금을 투입하여 연속적인 주요 사모펀드 금융[8] 간에 현금이 고갈되지 않도록 하는 것
  • 인수자 이상의 투자자를 물색하면서 어려움에 처한 회사를 업는 것(대부자가 대출과 관련하여 상당한 지분 지위를 얻는 경우가 많은 경우)
  • 기업공개 또는 인수 전에 회사를 즉시 수행하기 위한 최종 부채 금융입니다.

남아프리카 공화국

남아프리카 공화국의 법률에서 부동산은 증서 사무소라고 하는 공공 등록부의 등록 시스템을 통해 이전됩니다.[9][10] 이전 절차로 인한 지연을 감안할 때, 부동산 거래의 많은 참가자들은 해당 거래가 관련 거래 사무소에 등록된 날에만 사용할 수 있는 자금에 대한 액세스를 필요로 합니다.

가교 금융 회사는 참가자의 즉각적인 현금 흐름 요구 사항과 증서 사무소에 등록할 때 자금에 대한 최종 자격 사이에 가교 역할을 하는 금융을 제공합니다. 가교 금융은 일반적으로 은행에서 제공되지 않습니다.

금융이 필요한 부동산 거래 참여자에 따라 다양한 형태의 가교 금융을 이용할 수 있습니다. 고정 부동산 판매자는 판매 수익을 연결하고 부동산 중개인의 수수료를 연결하며 저당권자는 추가 채권 수익을 연결하거나 전환할 수 있습니다. 가교 금융은 또한 미결제 재산세 또는 시정촌 계좌를 정산하거나 양도세를 납부할 수 있습니다.

영국

역사

1960년대 초 영국에서는 현대식 가교 대출과 유사한 단기 금융을 이용할 수 있었지만, 일반적으로 알려진 고객에게 높은 거리의 은행과 건물 사회를 통해서만 이용할 수 있었습니다.[11] 가교 대출 시장은 제한된 수의 대출 기관과 함께 천년까지 작은 규모로 남아 있었습니다.

브리징 대출은 2008-2009년 글로벌 경기 침체 이후 영국에서 점점 더 인기를 끌게 되었으며, 총 대출은 2011년 3월까지 08억 파운드에서 2014년 6월까지 22억 파운드로 두 배 이상 증가했습니다.[citation needed][unreliable source?] 이는 은행과 건물 사회가 주택 대출을 더 꺼리게 되면서 같은 기간 주류 주택 담보 대출이 현저하게 감소한 것과 동시에 발생했습니다.[12][6]

2016년 1분기 주택대출 잔액의 전체 가치는 1,3045억 파운드로 2015년 4분기 대비 1.0% 증가했으며 지난 4분기 동안 3.4% 증가했습니다.[13]

가교 대출의 인기가 높아지면서 주변의 논란도 커졌습니다. 2011년, 금융서비스청(FSA)은 주택 구매자들에게 일반 모기지의 대체물로 가교 대출을 사용하지 말라고 경고했고, 일부 모기지 중개인들이 그들의 적합성을 잘못 표현하고 있을지도 모른다고 우려를 나타냈습니다.[14]

자세한 정보: 서부 원 브리지 인덱스

사용.

영국에서 가교 대출은 비즈니스와 부동산 모두에서 사용됩니다. 전자에서는 일반적으로 현금 흐름을 늘리기 위해 지분을 자유롭게 하는 데 사용됩니다. 후자의 경우, 집을 옮기는 사람들은 경매에서 부동산을 입찰하는 구매자들에 의해 매매와 완료일 사이에 지연이 있을 때 단기적인 자금원을 제공함으로써 부동산 사슬을 '돌파'하는 데 사용됩니다. 그리고 집주인과 부동산 개발업자는 신속한[12] 매각을 위해 개조 금융을 확보하거나 일반 모기지 금융을 얻기 전에 거주할 수 없다고 간주되는 부동산을 개조하기 위해.

특성.

가교 대출은 상업용 부동산, 매입 임대 부동산, 노후화된 부동산 및 토지 또는 건물 토지를 포함한 부동산에 대한 1차 또는 2차 청구로 확보될 수 있습니다. 대출 조건은 일반적으로 최대 18개월이며 복리 이자는 매달 부과됩니다. 따라서 종종 다른 유형의 담보 주택 대출보다 비쌉니다.[12]

가교 대출은 '개방' 또는 '폐쇄'로 정의됩니다. 대출자가 대출 담보 매각이나 장기 금융과 같이 명확하고 신뢰할 수 있는 상환 계획이나 출구 전략을 가지고 있으면 대출이 종료됩니다.[15] 개방형 가교 대출은 채무 불이행 가능성이 더 크기 때문에 대출자와 채권자 모두에게 더 위험합니다.

규정

대출자 또는 가까운 가족이 거주할 부동산에 대한 첫 번째 청구로 확보된 가교 대출은 규제된 모기지 계약으로 간주되므로 금융 행위 당국(FCA)의 규제를 받습니다.[16] 임대인과 부동산 개발업자에게 판매되는 가교 대출은 일반적으로 규제되지 않습니다. 그러나 대출이 확보된 임대 부동산의 점유자가 차주의 가까운 가족이거나 그럴 경우 FCA 규제가 여전히 적용됩니다.[17]

현재 복합 용도 부동산의 경우 예외가 존재하며, 대출자 또는 가까운 친척이 부동산의 40% 미만을 점유하게 됩니다. 그러나 2016년 3월, 영국은 범유럽 모기지 신용 지침(MCD)에 따라 기존 법안을 유럽의 법안과 일치하도록 강제할 것입니다. MCD는 규제된 계약을 정의할 때 사용 임계값을 인식하지 않기 때문에 '40% 규칙'이 계속 적용될지는 현재로서는 불분명합니다.[18]

참고 항목

참고문헌

  1. ^ "Investopedia Definition: Bridge Loan". Investopedia.
  2. ^ "Financial Dictionary: Bridge Loan".
  3. ^ "What do people in the UK call 'bridging'?". www.bridgingloan.org.uk. Retrieved 2023-12-21.
  4. ^ 가교대출 안내 파이낸셜 타임즈 2014년 2월 3일 2018년 11월 27일 회수.
  5. ^ 가교 대출이란 무엇입니까? 파이낸스 월간지 2018년 6월 21일 2018년 11월 27일 회수.
  6. ^ a b 새로운 집주인의 취향으로 인해 가교 대출이 45pc 증가합니다 The Telegraph 2011년 10월 21일. 2018년 11월 29일 회수.
  7. ^ "Short-term loans". Mortgage Professionals Australia. November 2006. Archived from the original on 2007-06-20. Retrieved 2007-03-09.
  8. ^ 사모펀드는 수익률을 높이기 위해 조기 대출로 눈을 돌립니다. 파이낸셜 타임즈. 2018년 1월 1일. 2018년 11월 29일 회수.
  9. ^ 바덴호르스트, PJ 외. 실버버그 & 슈만의 재산 법칙. 네 번째 판. 버터워시. 2003
  10. ^ 1937년 증서등기법
  11. ^ 가교 금융 부문 모기지 금융 가제트의 간략한 역사. 2016년 8월 4일. 2018년 11월 27일 회수.
  12. ^ a b c 가교 대출 가이드 2018-11-30 Wayback Machine에서 아카이브됨. 머니 슈퍼마켓. 2015년 6월 1일 접속.
  13. ^ "MLAR statistics". www.fca.org. Retrieved 14 July 2016.
  14. ^ Powley, T. 대출자들은 가교 대출에 대해 경고했습니다. 파이낸셜 타임즈 2011년 11월 25일자
  15. ^ 하일, 오. 가교 대출 유형 및 대안과 비교하는 방법. FT 어드바이저. 2013년 4월 18일.
  16. ^ "Archived Document". Archived from the original on 2015-06-02. Retrieved 2015-06-01.
  17. ^ 금융 행위 당국 핸드북 PERG 4.4.1 Wayback Machine에서 보관된 2015-06-02. 2015년 6월 1일 접속.
  18. ^ 모기지 신용 지침이 복합 용도 부동산에 어떤 영향을 미칠까요? 경제의 소리 2015년 3월 27일