연방금융감독청

Federal Financial Supervisory Authority
연방금융감독청
번데산스탈트 퓌르 파이낸셜츠디엔슈틀리스퉁사우프시크트
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht logo.svg
에이전시 개요
형성된2002년 5월 1일
관할권독일 연방 공화국
본부본과 프랑크푸르트 암 메인, 독일
직원들.2,535 (2014년 12월 31일)[1]
기관 임원
  • 마크 브랜슨 사장
웹사이트https://www.bafin.de/

연방 금융감독 당국(독일어: 약자 BaFin으로 더 잘 알려진 Bunds산스탈트 Für Financialzdienstleistungsaufsict)는 독일의 금융 규제 당국이다. 본과 프랑크푸르트에 본부를 두고 있는 독립 연방기관으로 연방재무부의 감독하에 있다. BaFin은 약 2,700개의 은행, 800개의 금융 서비스 기관, 700개가 넘는 보험 업무를 감독한다.

역사

BaFin은 2002년 5월 1일 금융서비스 및 통합법(독일어: 2002년 4월 22일 게세츠 über die intergierte Financialzaufsict (FinDAG) 이 법안의 목적은 모든 금융 시장을 포괄하는 하나의 통합 금융 규제 기관을 만드는 것이었다.[2] BaFin은 연방은행감독청(독일어: 연방증권거래감독청(BACred), 연방증권거래감독청(독일어: 연방보험감독청(BAWe) 및 연방보험감독청(독일어: 분데스바우프시히탐트 퓌르 다스 베르시체룽스웨센(BAV).

이는 은행, 신용 기관, 보험 회사, 금융 서비스 회사, 브로커, 증권 거래소에 대한 국가적인 감독이 일률적으로 이루어졌음을 의미했다. 이 모델은 투명성과 관리성을 제공하고 모든 금융 활동이 규제되도록 설계되었다.

2003년 은행법(KWG)의 개정으로 바핀은 금융기관의 신용도를 감시하고 그 기관으로부터 상세한 정보를 수집할 책임이 추가되었다. 고객 보호와 금융 시스템의 명성을 높이는 것이 목적이었다. 그것은 여기서 연방은행과 책임을 공유한다. 2015년 현재 BaFin은 은행 감독 책임이 2014년 11월 유럽중앙은행(ECB)의 관점으로 옮겨간 후 전환 중이다.[3]

주요 이벤트

2008년 9월 19일 바핀은 글로벌 금융위기의 위협과 미국의 조치에 대응하여 11개 독일 금융주에 대한 공매도를 금지했다. 이들은 Aareal Bank, Allianz, AMB Generali, Commerzbank AG, Deutsche Börse, Deutsche Postbank, Hannover Re, Heava Real Estate, MLP AG, Munich Re 등이다. 이 금지령은 2010년 1월 31일에 만료되었고 그 당시에는 갱신되지 않았다.[4]

2010년 5월 19일, 2010년 유럽 국가채무 위기에 대응하여, 바핀은 2011년 3월 31일까지 유로 지역 국채에 대한 신용부도스와프의 무차입 공매도를 금지했다. 동시에 그들은 이전의 10개 은행과 보험회사의 무차입 공매도 금지를 다시 도입했다.[5]

바핀은 2019년 와이어카드 분식회계 혐의에 대응해 공매도를 금지했다. 이러한 비난이 사실로 증명되면서, 바핀 자체는 1년 후에 정밀 조사를 받게 되었다.[6]

유럽증권시장청(ESMA)은 2020년 11월 Wirecard AG의 붕괴로 이어지는 사건과 BaFin의 감독 대응을 평가하는 검토 결과를 발표했다. 이 검토는 BaFin의 발행자와 정부로부터의 독립성, BaFin과 재무보고 집행위원회(FRP)의 시장감시, FREP의 심사절차, 감독자의 효과 등과 관련된 여러 가지 결여사항, 비효율성 및 법적 및 절차적 장애를 식별한다. 재무 보고 분야의 시스템 [7]

독일 프랑크푸르트 검찰은 2021년 4월 바핀의 와이어카드 감독에 대한 범죄 수사 개시를 발표했다.[8]

조직

본의 바핀 사무소

BaFin은 Felix Hufeld 회장과 4명의 이사로 구성된 이사회에 의해 운영된다. 엘리자베스 로겔레(증권 부문), 라이문트 뢰셀러(은행 감독), 프랭크 그룬드 박사(보험 감독), 베아트리체 프라이발트(교차 기능 영역과 내부 행정) 등이었다.

이들 부서, 이른바 '운영의 기둥' 외에도 '위험 모델링', '돈세탁', '국제적 책임' 등 조직 전반을 넘나들거나 행정 업무를 수행하는 부서가 다수 존재한다.

BaFin은 2개 사무실에[9] 약 2,530명을 고용하고 있으며 감독 기관과 회사의 수수료와 부담금으로 전액 지원받고 있으므로 연방 예산과는 무관하다. 부담금액은 총자산의 범위와 인가에 따라 달라진다. 2009년 이 (강제) 부담금의 위헌 여부에 대한 헌법소원은 근거 없는 것으로 기각됐다. 법원의 의견으로는, 이 부담금은 투자자의 신뢰와 이들 기업의 건전성과 청렴성을 강화하기 위한 것이다. 이것들은 기능적인 금융 프레임워크를 위해 필요한 조건이다.'

바핀은 2014년 12월 현재 약 1780개 은행, 676개 금융서비스기관, 573개 보험사, 31개 연기금, 6000개 국내 투자펀드, 260개 투자회사를 규제하고 있다.[9]

책임

바핀의 주요 업무는 은행, 보험사, 증권거래의 감독이며 독일 금융시스템의 실행가능성, 건전성, 안정성을 확보하는 것이다.

금융시장에 기반을 둔 기관으로서 바핀은 제공자와 소비자 모두를 책임진다. 공급 측면에서는 은행, 보험사, 금융기관의 지급 능력에 주목한다. 투자자들, 은행 고객들, 그리고 피보험자에게 그것은 금융 시장과 그곳에서 영업하는 회사들에 대한 신뢰를 보장한다.

회계감독

금융 시스템의 무결성과 안정성을 유지하고 돈세탁과 싸우기 위해, BaFin은 은행법에 따라 모든 계정과 그들의 계정 소유자에게 정보를 저장하는 중앙집중식 컴퓨터 시스템을 운영할 의무가 있다. 이 정보는 독일의 모든 금융 기관에 의해 BaFin에 제공되어야 한다.

뱅킹

은행법(KWG)은 바핀의 은행 감독에 대한 법적 근거다. 그것은 신용 및 금융 기관과 관련된 은행법의 규칙과 지침의 준수를 감시한다.

독일 내 신규 은행 설립은 법률의 적용을 받는 강제 인허가 대상이며, 바핀은 관할 당국으로서 이러한 인가를 승인한다. 면허를 승인할 때 경영, 최소 자본 요건, 신뢰성, 견고한 리더십, 사업의 지속가능성 등을 고려한다.

그들의 운영 기간 동안, 금융 기관들은 바핀의 지속적인 감독을 받는다. 모든 조건이 충족되도록 하기 위해서다. 특히, 지불능력과 유동성의 재무상태(적절한 위험통제 포함)와 MaRisk-circulaire에 기술된 관리시스템을 갖추고 있다.

금융 기관은 BaFin에 다음을 제공해야 한다.

  • 재무제표와 감사보고서
  • 쿠르즈빌란젠 은행 및 금융 서비스 기관
  • 도소매 대출에 대한 월간 보고서
  • 그들의 유동성 및 지불능력 규제에 대한 준수를 정기적으로 시위하다.

모든 정보는 도이체 분데스방크와 긴밀하게 협력하여 평가되고 평가될 것이다. 또한, BaFin은 특별 시험을 주문할 수 있으며, 이 시험 역시 연방은행 회원들이 현장에서 실시한다.

은행법은 바핀에게 벌금에 대한 서면 경고에서부터 은행 면허 철회까지 형사 제재를 포함한 광범위한 제재를 제공한다.

보험

은행감독과 마찬가지로 보험감독법(VAG)은 보험사가 바핀의 승인을 받아 사업을 영위하도록 하고 있으며, 은행감독과 조건이 비슷하다. 바핀은 보험사(연금·매장펀드 포함), 지주사, 증권사, 연기금 등을 감독한다. 한 지방에서만 영업하는 보험사는 제외된다. 이것들은 관할 지방 당국의 감독 대상이다.

감독관은 보안 자산에 대한 감시, 지불 능력 그 보험 계약 만날 수 있도록 보장하기에 포함해야 한다. 모든 법률 보험 사업의 운영에 적용되는 일반 준수하여 BaFin 또한 모니터.

증권

BaFin 증권 및 파생 상품에 대한 독일 시장의 증권 거래 법(WpHG)에 따라 기능이 확보되어야 한다. 여기에는 특히 내부자 거래와 가격과 시장 조작 등 다른 시장 권력 남용의 예방을 포함한다.

As part of this BaFin collects information on all securities traded as well as disclosures from listed companies from all market participants. 이 정보 내부자 거래, 가격, 그리고 시장 조작을 감지하는 데 사용됩니다. 특히 주식의 회사 경영으로 같은 회사의 매매와 밀접하게(감독들 Dealings)이 가능하다. BaFin 또한 보고 규칙과 공개 요구 사항을 감독에 의해 이 따르도록 한다 시장 투명성을 보장한다.

BaFin 시행 권한을 소환장이 발급은 및, 또는 금지 금융 상품에서 최대 검찰에 사건을 전달할 수 있기 위한 무역을 중단하는 사람들을 조사 이르기까지 다양하다.

2002년 증권 획득과 공개 매수 법에 따라(:독일어였다. Wertpapiererwerbs- 운트 Übernahmegesetz, WpÜG), 그것은 또한 인수 합병 동안 독점 문제를 다룬다.

BaFin 행위라고 요강에 직원 중앙 금고, 하지만, BaFin과 발급자의 정확성과 신용을 확인하지 않는다 기본적인 정보를 확인한다.

법 집행에서 바핀의 역할

BaFin 효과 법 집행 기관에 법적 조치를 주도할 수 있다는 것이다. 특별하게는 범죄나 범죄의 의혹을 알게 될 권리를 가지고 있어서 내부자 거래, 시장 조작, 은행, 금융 사기 또는 선동의 불법 영업, 사법 당국은으로 보내 증권 투기를 구축할 수 있었죠 BaFin은 또한 전력, 주주들의 투표 권리 정지 또는 상실시킬 외부 감독자 관리를 감독할 수만 있으면 은행의 최고 지도자를 제거하다.[10]

과거에 BaFin은 집행력을 거의 활용하지 못했고 전형적으로 어떤 은행과도 신중하게 문제를 해결했다.[10]

2016년 바핀은 더 많은 기업 내부자들이 잘못을 폭로하도록 장려하는 것을 목표로 기업 내부고발자 전용 사무실을 새로 열었다. 새 사무실은 내부고발자의 세부사항 수집을 중앙집중화하고 신원이 비밀로 유지되도록 특별 의전을 따른다. 또한 절차에 따라 익명으로 연락할 수도 있다.[11]

비판

설립 직후, 바핀의 내부 구조 내에 심각한 단점이 있다는 징후가 있었다. 연방 코블렌츠에 의한 심사에서는 2004년 3월에 권한의 내부 통제 시스템이 불충분하다고 지적하였다.[12]

연방법원은 2006년 바핀의 전 정보기술(IT) 책임자인 마이클 라우만(Michael Raumann)이 400만 유로 이상을 횡령한 사실을 공개했는데,[13] 이 횡령으로 본 지방법원에서 기소돼 유죄 판결을 받았다. 판결문에서 법원은 바핀이 "존재하지 않는" 내부 통제를 했다고 비난했다.[14]

2006년 9월 프라이스워터하우스쿠퍼스와 바핀 내부감사의 보고서에 따르면 부패를 막기 위한 연방정부의 요구사항이 이행되지 않은 것으로 나타났다.[15]

독일 은행의 BaFin 채무불이행 위험 목록

2009년 4월, "난감한 기업으로부터" 대출과 유가증권의 양을 포함한 내부 BaFin 리스트와 은행들이 신문 Seddeddeutsche Zeitung에 유출되었다. 내부 신문은 부채 규모를 8,160억 유로로 추산했다. 이 기밀 정보는 은행의 신용상태와 지속가능성에 잠재적으로 손상을 줄 수 있는 것으로 보였으며 BaFin에 의해 심각한 침해로 보였다.

바핀은 정보공개 직후 뮌헨 검찰청에 법정 비밀유지 의무 위반 혐의로 미지의 사람에 대한 형사 고발을 요청했다.[16]

바핀은 연방 변호사 회의실, 회계사, 공증인, 세무 고문, 공인 회계사와 함께 작업 그룹을 만들었다. 이 집단의 주요 목적은 이 집단에 대표되는 전문직 종사자들의 업무와 관련하여 "가능한 돈세탁 활동의 표시"를 정의하는 것이다. 나아가 연방의회는 회원들을 위한 특별 지침, 특히 자금세탁법의 해석에 관한 특별 지침을 제정하는 과정에 있다.

와이어카드

주요 기사: 와이어카드 스캔들

Wirecard의 의심스러운 회계처리에 대한 고발은 2008년, 2015년, 2016년과 2019년에 평준화되었다. 와이어카드가 시장조작을 주장할 때마다 이 회사를 변호했던 바핀의 수사가 촉발되었다.[17] 와이어카드는 2020년에 종적을 감췄고 CEO가 구속되면서 바핀 자체에 대한 비난이 일고 있다.[18] 연방 재무부는 이후 바핀 직원 중 5분의 1이 2019년과 2020년에 모종의 투자활동을 벌였으며, 와이어카드가 붕괴되기 몇 개월 전 와이어카드에 대한 관심이 높아졌다고 밝혔다. 바핀은 2020년 9월에야 직원들이 자신이 감독하는 회사의 주식과 다른 유가증권을 거래하는 것을 금지했다.[19]

참고 항목

참조

  1. ^ "number of BaFin employees". Retrieved March 9, 2016.
  2. ^ "SSRN Electronic Library". papers.ssrn.com.
  3. ^ 마티아스 소볼렙스키(2015년 1월 19일~) 보험전문가 후펠트는 독일 최고의 감시단인 소스코스 로이터통신에 도전했다.
  4. ^ "Bafin lifts ban on short-selling". www.thelocal.de. 1 Feb 2010. Retrieved 4 April 2010.
  5. ^ "Germany to Ban Naked Short-Selling at Midnight". bloomberg.com. May 18, 2010. Retrieved 20 May 2010.
  6. ^ "Brussels to call for probe into German regulator over Wirecard ." www.ft.com. Retrieved 2020-06-29.
  7. ^ "ESMA announces results of review into BaFin & Wirecard". November 3, 2020.
  8. ^ Matussek, Karin (April 12, 2021). "Bafin Faces Criminal Probe Over Wirecard Supervision, Trading". BNN Bloomberg. Retrieved May 5, 2021.
  9. ^ a b "Functions & history". BaFin. Retrieved 2018-05-31.
  10. ^ a b 카린 마투섹(2014년 1월 14일), 바핀 페이퍼 타이거의 새로운 발톱은 요금 스캔들 블룸버그 사업에서 긁히지 않을 수도 있다.
  11. ^ 조너선 굴드(2016년 7월 1일) 독일 금융감독원은 내부고발자국 로이터를 개설한다.
  12. ^ 한델스블랫, 14세 2006년 9월 25일
  13. ^ Karin Matussek (September 11, 2007). "German Sentenced for Aiding Scam at Financial Agency". Bloomberg. Retrieved 4 April 2010.
  14. ^ BaFin-Millionenbethrug: Sechs Jahre Haft. wdr.de 2009년 5월 4일에 액세스한 웨이백 머신에 2011-06-14 보관
  15. ^ 한델스블랫, 14세 2006년 9월 24일.
  16. ^ "Leaked list reveals German banks have 816 billion euros in toxic assets DW 25.04.2009". DW.COM.
  17. ^ McCrum, Dan; Palma, Stefania (2019-02-07). "Wirecard: inside an accounting scandal". www.ft.com. Retrieved 2020-06-29.
  18. ^ "BaFin regulators under fire". www.ft.com. Retrieved 2020-06-29.
  19. ^ Christian Kraemer(2020년 10월 1일), 독점: 독일 시장 감시자는 Wirecard Reuters에 따라 직원의 거래를 금지한다.

외부 링크