볼륨 분석

Volume analysis
평균 볼륨(3개월)과 시가총액 비교

볼륨 분석(Volume Analysis)은 가격 [1][2][3]동향을 확인하고 예측하기 위해 거래되는 유가증권의 볼륨을 검사하는 기술 분석 유형의 예입니다.볼륨은 특정 기간에 거래되는 자산([1]예: 주식 또는 채권)의 주식 수를 나타내는 척도입니다.분석에 사용되는 가장 오래된 시장 지표 중 하나로서, 갑작스러운 볼륨 변화는 종종 뉴스 관련 [4]이벤트의 결과입니다.차트 작성자와 기술 분석가가 일반적으로 사용하는 볼륨 분석은 다음과 같은 [2]아이디어에 중점을 둡니다.

  • 유가증권의 수량이 증가하거나 상대적으로 최고점에 도달할 때, 현재의 가격 동향을 확인하고 모멘텀을 갖는다고 합니다.
  • 유가증권의 양이 감소하거나 상대적으로 최소일 때, 현재의 가격 추세는 취약하며 추진력이 부족하다고 합니다.

이론.

수량 분석은 가격 [3]방향을 확인하고 예측하는 데 사용됩니다.물량 분석 뒤의 이론은 주로 높은 거래량이 해당 가격의 움직임 뒤에 있는 시장의 합의를 신호로 보내므로 가격의 추세가 [5]계속될 가능성이 높다는 가정에 기초하고 있습니다.반대로, 상대적으로 거래량이 적다는 것은 시장이 현재의 가격 행동에 동의하지 않는다는 것을 나타내는 것으로 해석되며, 가격 추세 [5]반전의 가능한 신호입니다.더 적용된 맥락에서:

  • 뚜렷한 거래량 증가와 함께 뚜렷한 가격 상승은 강세[1] 반전의 강세 추세가 계속된다는 신호가 될 수 있습니다.

반대로.

  • 뚜렷한 거래량 증가와 함께 뚜렷한 가격 하락은 약세[1] 반전의 약세 추세가 계속된다는 신호가 될 수 있습니다.

단일 보안 볼륨의 변동을 분석하는 것 외에도 시장 볼륨 전체에 대한 분석도 종종 수행됩니다.이러한 방식으로, 자산의 가격과 수량의 개별적인 추세는 [1]시장 전체의 추세로부터 구별될 수 있습니다.

스파이크 및 블로우오프

위에서 제시한 논리에 대한 주의 사항은 볼륨이 극단적으로 변화하는 경우이며, 이는 일반적으로 해당 기간의 정상 볼륨의 5배에서 10배로 정의될 수 있습니다.이러한 경우를 소진이라고 하는데, 이는 시장에 참여할 사람이 남아 있지 않은 경우가 많기 때문에 가격이 이전 [2][5]궤도를 따라 이동하는 것을 중단하기 때문입니다.더 적용된 맥락에서:

  • 물량의 급격한 증가와 함께 가격의 급격한 상승은 모든 황소들이 소진되었다는 것을 의미할 수 있고, 그 결과로 인한 가격 추세가 약세라는[2][5] 것을 의미합니다.

반대로.

  • 물량의 급격한 증가와 함께 가격의 급격한 감소는 모든 베어가 소진되었다는 것을 의미할 수 있으며, 그 결과 가격 추세는 강세입니다[2][5].

유동성

볼륨은 [6]자산의 유동성을 결정하는 데 유용한 지표이기도 합니다.유동성은 자산의 가격에 큰 영향을 미치지 않고 자산을 얼마나 쉽게 사고 팔 수 있는지를 보여주는 척도입니다.따라서 많은 구매자와 판매자가 있는 증권 시장은 대량의 유동성을 [5][6]특징으로 할 것입니다.

유동성과 관련된 볼륨의 관련성 때문에,[3] 유동성이 낮은 자산을 거래할 때 내재된 위험 때문에 일부 거래자들이 출구 전략을 형성하기 위해 사용합니다.거래자들은 또한 거래량을 과거 [7]평균과 비교하여 자산의 상대적 유동성에 기초한 진입 또는 퇴출 전략을 형성할 수 있습니다.

적용들

거래량 분석 이론은 다음과 같은 여러 가지 방법으로 거래자에 의해 사용됩니다.

양 및 음의 볼륨 지수

1930년대에 Paul Dysart에 의해 개발된 PVI(Positive Volume Index)와 NVI(Negative Volume Index)는 가격 [1]역전을 평가하는 데 사용되는 계량화 가능한 지표에 볼륨을 통합합니다.PVI와 NVI는 모두 이전 [8]기간의 거래량과 종가의 함수입니다.PVI는 거래량이 전 기간보다 증가할 때 재계산되며, NVI는 전 [8]기간보다 거래량이 감소할 때 재계산됩니다.이 두 가지 지표를 종합하면 볼륨이 보안 가격에 어떤 영향을 미치는지 알 수 있습니다.PVI의 변화는 가격이 높은 물량에 의해 결정된다는 것을 나타냅니다.NVI의 변화는 [1]수량의 영향 없이 가격이 변화하고 있음을 나타냅니다.많은 투자자들은 종종 PVI보다 NVI를 더 면밀히 따를 것이며, 일부는 노이즈 거래가 PVI의 [1]중요한 요소라고 생각합니다.

차이킨 머니 플로우

가격 상승이 관련 수량 증가와 함께 발생한다고 가정하고, Chaikin Money Flow는 종가가 해당 [9]기간 범위의 상한 또는 하한 부분에 있는 가격 이동의 해당 강도를 계산합니다.

특정 기간의 마감 가격이 기간 간 범위의 최상위에 있고 볼륨이 증가하는 경우 이 지표의 값은 높아집니다.반대로 출력 값이 낮을 수 있습니다.이러한 특성 때문에 Chaikin 자금 흐름은 종종 단기 발진기로 모델링됩니다.가격과 수량 [9]간의 차이를 탐지하는 데도 자주 사용됩니다.

클링거 볼륨 발진기

Stephen Klinger가 개발한 Klinger Volume Oscillator는 단기적인 [10]부피 변동에 영향을 받을 수 있을 정도로 반응성을 유지하면서 화폐 흐름의 장기적인 추세를 예측하는 데 사용됩니다.지표는 주어진 보안에 대한 거래량과 가격 동향의 함수이며, 전체 출력은 발진기의 형태를 취합니다.KBO는 단기 및 장기 이동 평균 간의 차이입니다.이러한 값의 차이는 가격 추세 [10]반전의 신호가 될 수 있습니다.

KVO는 물량, 가격 동향 및 온도의 함수인 힘 물량의 개념을 기반으로 합니다.온도는 수량과 가격을 포함하는 일련의 if/then 문입니다.그런 다음, 발진기는 서로 다른 기간 동안의 체적 힘의 지수 이동 평균으로 계산됩니다.이렇게 KVO는 장기 및 단기 가격 방향을 보안을 통해 [10]유입되는 볼륨의 함수로 설명합니다.

레퍼런스

  1. ^ a b c d e f g h Chen, James (3 April 2019). "Volume Analysis". Investopedia.{{cite web}}CS1 유지보수: url-status(링크)
  2. ^ a b c d e "Stock Volume Analysis".{{cite web}}CS1 유지보수: url-status(링크)
  3. ^ a b c "Interpreting Volume in Technical Analysis".{{cite web}}CS1 유지보수: url-status(링크)
  4. ^ "Volume – 4 Simple Trading Strategies Using Chart Pattterns".{{cite web}}CS1 유지보수: url-status(링크)
  5. ^ a b c d e f "Volume Analysis in Day Trading".{{cite web}}CS1 유지보수: url-status(링크)
  6. ^ a b "Volume Analysis".{{cite web}}CS1 유지보수: url-status(링크)
  7. ^ "Relative Volume Scanner". RELVOL. p. Docs - Relative Volume. Retrieved 3 May 2022.
  8. ^ a b Mitchell, Cory (13 May 2019). "Positive Volume Index". Investopedia.{{cite web}}CS1 유지보수: url-status(링크)
  9. ^ a b "Chaikin Oscillator Definition".{{cite web}}CS1 유지보수: url-status(링크)
  10. ^ a b c "Klinger Oscillator".{{cite web}}CS1 유지보수: url-status(링크)