머리 및 어깨(차트 패턴)

Head and shoulders (chart pattern)

기술적 분석 차트에서 머리와 어깨의 형성은 시장 흐름이 강세 또는 약세 추세에서 역전되는 과정에 있을 때 발생한다. 특징적인 패턴이 형성되어 역전 형성으로 인식된다.

머리 및 어깨 상단

머리 및 어깨 상단

머리와 어깨의 형태는 왼쪽 어깨, 머리, 오른쪽 어깨와 목선으로 그려진 선으로 이루어져 있다. 왼쪽 어깨는 볼륨이 눈에 띄게 높은 광폭 이동 끝에 형성된다. 왼쪽 어깨의 정점이 형성된 후에는 그에 따른 반응이 나타나고 가격은 다소 하락하며 일반적으로 낮은 부피에서 발생한다. 물가는 정상적이거나 무거운 물량으로 머리를 형성하기 위해 상승하고, 이후 하향 반응은 적은 물량을 동반한다. 오른쪽 어깨는 물가가 다시 오르지만 머리라고 불리는 중앙 봉우리 아래에 머물러 있을 때 형성되며 왼쪽 어깨와 머리 사이의 첫 번째 계곡이나 적어도 왼쪽 어깨의 봉우리 아래에 거의 동일하게 떨어진다. 오른쪽 어깨 편성은 왼쪽 어깨 편성과 머리 편성에 비해 부피가 적다. 목선은 왼쪽 어깨, 머리, 오른쪽 어깨의 하단에 걸쳐 그려질 수 있다. 이 목줄기를 뚫고 오른쪽 어깨를 형성한 후에도 가격이 계속 하락할 때, 헤드와 숄더톱 형성의 완성을 확인하는 것이 궁극적인 확인이다. 가격이 하락 추세를 이어가기 전에 목선에 닿기 위해 다시 상승할 가능성이 꽤 있다.[1]

머리 및 어깨 하단

머리 및 어깨 하단

이러한 구성은 단순히 헤드와 숄더 탑의 역행이며, 종종 트렌드와 시장 정서의 변화를 나타낸다.[2] 포메이션이 거꾸로 되어 있고 볼륨 패턴이 헤드와 숄더톱과 다르다. 물가는 처음 저점에서부터 상승 물량이 한 단계 올라 왼쪽 어깨 형성을 완성한 뒤 다시 최저치로 떨어진다. 머리 형성을 완료하기 위해 이전에 본 것보다 다소 많은 부피로 표시된 회복 움직임이 뒤따른다. 낮은 부피에 대한 교정반응이 일어나 오른쪽 어깨의 형성을 시작한 후 목선을 통해 다시 부피가 무거워져 급격한 상승이 일어난다.

머리와 어깨 윗부분과 아랫부분의 또 다른 차이점은 상단 포메이션이 몇 주 안에 완성되는 반면, 소령 바텀(왼쪽, 오른쪽 어깨 또는 머리)은 보통 몇 달 또는 심지어 1년 이상 걸릴 수 있다.

목선 중요도

패턴에 그려진 목선은 지지 레벨을 나타내므로 지지 레벨을 깨지 않는 한 머리와 어깨 형성이 완료되었다고 가정할 수 없다. 그러한 돌파구는 대량으로 발생하거나 그렇지 않을 수 있다. 돌파구는 세심한 주의를 기울여 지켜져야 한다. 돌파구가 3~4% 이상이면 심각한 낙폭이 발생할 수 있다.

보통 이런 랠리가 통상적으로 압력이 높아지고 급격한 하락이 일어나기 전에 목선의 일반적인 수준을 넘지 않을 것이라는 관측이 나왔지만, 그 이후에는 부피가 커 가격이 상승할 수 있다.

특성.

  • 대부분의 경우 머리와 어깨의 모양이 완벽하지 않다. 이 대형은 약간 위아래로 기울어져 있다.
  • 한쪽 어깨가 축 늘어지는 것처럼 보일 수도 있다.
  • 많은 도표 패턴에서, 두 어깨 중 어느 한 쪽이라도 계곡 형성에 관련된 시간에 의해 다른 쪽 어깨보다 더 넓게 보일 수 있다.
  • 목선은 완전히 수평이 아닐 수도 있고, 오르막이나 내리막일 수도 있다.
  • 목선이 상승할 경우, 오른쪽 어깨의 가장 낮은 지점은 왼쪽 어깨의 최고점보다 눈에 띄게 낮아야 한다.

도구로서의 사용

Head and Shoulders는 목선으로부터 후속 이동의 가능한 최소 범위를 추정하고 측정하기 위한 확인 후에 유용한 도구다. 후속 이동 거리를 찾으려면 머리 정점에서 목선까지의 수직 거리를 측정한다. 그런 다음 오른쪽 어깨가 완성된 후 가격이 목선에 침투하는 지점에서 시작하여 목선으로부터 아래로 동일한 거리를 측정한다. 이것은 이 최상층 형성이 완료된 후 가격이 어디까지 하락할 수 있는지에 대한 최소한의 목적을 제공한다.

Head and Shoulders top 앞의 가격 상승이 길지 않을 경우, 완료 후 후속 가격 하락도 작을 수 있다.

복잡한 머리와 어깨

추가 정보: 더블 톱과 더블 바텀, 트리플 탑과 트리플 바텀

이러한 유형의 머리 및 어깨 패턴은 왼쪽 및/또는 오른쪽 어깨 및/또는 머리를 둘 이상 가지고 있다. 그것은 또한 Multiple Head and Shoulders 패턴으로도 알려져 있다.

한 가지 특정한 유형은 와이코프 분포로 알려져 있는데, 보통 왼쪽 어깨 두 개와 오른쪽 어깨가 약한 머리로 구성된다.

참조

  1. ^ "Head and Shoulders Stock Chart Pattern". Investors Underground. Retrieved 1 July 2016.
  2. ^ "Head and Shoulders Bottom (Reversal)". Stock Charts. Retrieved 1 July 2016.

외부 링크