스톰 파이낸셜

Storm Financial
스톰 파이낸셜
유형일반의
산업금융 서비스
설립.1994년 5월 23일; 28년 전(1994-05-23) 호주 퀸즐랜드주 타운즈빌
설립자엠마뉴엘 카시마티스와 줄리 카시마티스
없어졌다2009년 3월 26일 (2009-03-26)
운명.청산필
본사
퀸즐랜드 주
,
호주.
서비스 지역
호주.
서비스재무상의 조언
웹 사이트

Storm Financial Limited는 호주 퀸즐랜드주 타운즈빌에 본사를 둔 금융 자문 회사입니다.이 회사는 Emanuel Cassimatis와 그의 아내 Julie Cassimatis에 의해 1994년 [1]5월 23일 Cassimatis Securities Pty Ltd라는 사기업으로 설립되었습니다.2000년 4월 10일, 회사가 타운즈빌 이외의 지역으로 확장하면서, 회사명을 개인에 근거한 이름에서 오즈닥 시큐리티스 Pty Ltd로 변경했습니다.이 이름은 2004년 2월 1일 미국 나스닥 증권 거래소의 상표권 이의 제기에 따라 포기될 때까지 그대로 유지되었습니다.이후 2004년 2월 2일부터 2007년 6월 14일까지 Storm Financial Pty Ltd로 거래한 후 2007년 12월 기업공개(IPO)를 준비하기 위해 2007년 6월 15일부터 Storm Financial Ltd로 거래를 계속했다.이 기업공개(IPO)는 2007년 11월 14일자로 호주증권투자위원회(ASIC)에 제출된 Storm Financial Projectus의 대상이었다.Storm Financial Ltd는 2009년 1월 9일 외부 관리자 Worrells Solability와 법의학 회계사가 임명될 때까지 거래를 계속했다.주채권은행인 영연방은행은 2009년 1월 15일 수신인과 매니저 KordaMentha를 임명했다.

비지니스

Storm Financial이 2007년 12월 17일 상장을 제안했을 때 Storm Financial은 퀸즐랜드, 뉴사우스웨일스,[2] 빅토리아에 있는 13개 사무실에 146명 이상의 직원을 두고 있었습니다.Storm Financial은 투자, 단위신탁, 퇴직, 생명보험 및 관련된 전통적인 대출과 마진 [3]대출에 대한 조언을 포함한 광범위한 금융상품에 걸쳐 조언을 제공하는 금융기획 사업이었다.

Storm은 2007년 6월 현재 호주 전역에 약 13,000명의 고객을 보유하고 있으며 45억달러의 자금과 대출(FLA)을 제공하고 있습니다.Storm의 고객 13,000명 중 약 3,000명(23%)은 포트폴리오와 관련된 어떤 형태의 장비를 갖추고 [2]Storm이 추천했습니다.

Storm의 비즈니스 모델의 초석은 다른 재무 계획 사업체를 인수하여 하나의 대기업으로 통합하는 것이었습니다.이 회사는 조언의 실천, 품질 관리 및 제조 메커니즘이 [2]일관적인 기업입니다.

2008년 8월 Storm Financial의 고객은 Storm 브랜드 인덱스 펀드에 48억 호주달러를 투자했습니다.이 펀드는 콜로니얼 퍼스트 스테이트와 챌린저 및 기타 비 Storm 브랜드 [4]펀드에 의해 관리되고 있습니다.2008년 10월에는 주로 주식 가치 하락으로 인해 35억 호주달러로 감소했습니다.2008년 8월, 투자의 약 37%가 마진 [5]대출로 조달되고 있었다.2008년 10월에는 13,000명의 [6]고객을 확보했습니다.

고객 수수료

Storm Financial은 Storm의 백오피스에서 조언을 상품화함으로써 효율성을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 펀드매니저나 마진 대출자 등의 금융상품 제조사가 부과하는 수수료를 대폭 할인하기 위해 막대한 자금흐름을 사용했습니다.이를 통해 Storm은 고객에게 상당한 비용 절감을 전가할 수 있게 되었고, 고객은 소매 조언 [2]및 소매 제품에 대해 도매 가격을 부과할 수 있게 되었습니다.

Storm은 고객에게 두 가지 대체 요금 옵션을 제공했습니다.첫 번째 수수료 옵션은 상대적으로 높은 선불 수수료와 낮은 추적 수수료로 구성된 서비스 수수료 구조였다.대안에는 전통적인 재무자문모형과 [4][7]유사하게 진행 중인 추적수수료가 더 높은 선불수수료 요소가 전혀 없었다.

Storm's Statement of Advisory에 따르면 클라이언트에 대한 두 가지 요금 옵션의 비용은 평균 약 4년 반 후에 수렴된 것으로 나타났습니다.이 기간 전에는 추적 수수료가 높은 선불 수수료 옵션이 고객에게 유리했지만, 이 기간 이후에는 서비스 옵션 수수료로 인해 고객이 더 잘 살게 되었고,[7] 시간이 지남에 따라 수수료 혜택이 기하급수적으로 증가했습니다.

Storm이 두 가지 요금 옵션에서 부과하는 선불 요금과 지속적인 요금은 Storm's Financial Services Guide(이하 "FSG")[8]에 기재되어 있을 뿐만 아니라 개별 고객의 조언서에 구체적인 가격이 기재되어 있습니다.

2007년 12월 ASIC 및 스톰 이력

2008년 12월 12일 호주증권투자위원회(ASIC)는 영연방은행과 [9]협의한 후 Storm Financial의 고객 조언에 대한 조사를 시작했다.Storm Financial 초기부터 ASIC는 Storm의 액티비티를 감시하고 조언하는 데 필수적인 역할을 했습니다.Storm은 기업법을 이해하고 준수하고자 하는 적극적인 접근으로 잘 알려져 있습니다.

1993년 10월 1일, 스톰은 ASC의 향후 규제에 대해 질문합니다.

증거에서 이르면 10월 1일 1993년 그는 돌격지 원협 조관에 관한 관심의 표현을 썰 때 스톰의(그때 엠마뉴엘 Cassimatis&태국에서 Kasetsar실험 PtyLtd[1])CEO및 관리 감독 엠마누엘 Cassimatis는 다가오는 호주 증권 위원회의(로 ASIC당시에 알려졌다)규정을 준수에 근면한 접근성을 입증했다로 부상했다. 받다보류 중인 규제 [10]변경에 대한 설명ASC는 이러한 우려에 대해 기업법 [11]조항에 관한 ASC 실무 노트 사본과 조언으로 답변했다.

1993년 10월 8일 ASC는 조언에 따라 Storm을 조회합니다.

1993년 10월 8일 ASC는 Storm의 교장 Emmanuel Cassimatis가 타운즈빌 신문 [12]기사에서 지지한 바와 같이 Storm의 조언 전략에 대한 해명을 요청하는 편지를 Storm에 보냈다.스톰은 ASC가 제기한 지적사항에[13] 대해 답변했고, ASC는 나중에 답변서를 통해 이를 확인했으며, 더 이상의 문의는 [14]필요하지 않다고 조언했습니다.

1994년 8월 19일 Storm은 ASC를 통해 클라이언트 요금을 명확히 했다.

스톰에 대한 더 많은 성찰의 증거는 1994년 8월 19일 스톰의 이사 중 한 명(당시 Cassimatis Securities)이 ASC에 수수료와 투자 자금의 취급에 대한 해명을 요구했을 때 나왔다.그것은 설립되었고 Storm은 자신의 이름으로 요금을 계속 징수할 수 있다는 것을 확인했다.또한 유닛 매수 자금이 Storm의 이름으로 유입되지 않는 한 고객이 Storm에 투자하고 있다고 볼 수 없다는 것이 밝혀졌다.따라서 모든 Storm 고객은 Storm을 통해 다양한 관리형 [15]펀드에 직접 투자하고 있었습니다.스톰은 관리를 시작할 때까지 이 분리를 유지했습니다.

1995년 10월 9일 폭풍에 대한 ASC 정기 감사

1995년 10월 9일 ASC 임원에 의한 검사 및 검토 후,[16] ASC는 1995년 11월 3일자 서한에서 설명이 필요한 많은 문제를 제기했다.스톰은 1996년 1월 17일자 서한에서 상세한 부속서에 대한 답변과 [17]ASC에 대한 모든 우려사항에 대한 답변으로 답변했다.호주증권위원회는 1996년 2월[18] 15일자 서한에 다음과 같이 답변했다.

a) 스톰의 대응에 불만을 나타내지 않는다.

b) Storm이 고객에 대한 리스크 공개의 품질을 개선할 수 있다는 어떠한 제안도 하지 않았습니다.

2005년 3월 ASIC Storm 정기감사

2005년 3월경 ASIC는 Storm에 대한 감사를 실시했습니다.ASIC는 Storm이 고객에게 한 조언이나 그 밖의 비즈니스 [19]측면에 대해 별다른 이의를 제기하지 않았습니다.

2007년 11월 ASIC, 스톰 교육 및 프로세스 리뷰

2007년 [19]11월 6일, Storm은 ASIC에 1억6000만주의 주식 공개에 관한 안내서를 제출했습니다.이 안내서에는 스톰 비즈니스 모델에 대한 자세한 설명과 고객에 대한 재무 어드바이스를 작성하기 위한 관행 및 절차가 포함되어 있습니다.ASIC는 2007년 [20]11월 12일자 이메일을 통해 Storm에게 상급 임원 3명이 다음과 같이 통지했습니다.

a) Deborah Koromilas, 금융서비스 컴플라이언스 담당 어시스턴트 디렉터

b) Elizabeth Korpi, 자본시장 변호사, 컴플라이언스

c) Belisa Jong, 캐피털 마켓 매니저, 컴플라이언스,

님은 2007년 11월 13일에 Storm의 시드니 지사를 방문하여 Storm의 어드바이스 모델에 대한 설명(클라이언트 교육 프로세스와 고객에게 제공되는 문서, Storm의 사내 소프트웨어 시스템과 Storm이 고객에게 제공하는 서비스의 상호 작용 방법에 대한 설명 등)을 요청하셨습니다.회의 과정에서 ASIC 담당자들은 스톰의 안내서를 참고해 스톰이 인덱스 펀드 고객에게 한 조언에 대한 설명 등 다양한 질문을 했다.이에 대해 Storm은 ASIC의 임원들에게 다음과 같이 제안하고 전달했습니다.

i) 스톰 어드바이스 모델의 내용

ii) Storm의 고객 교육 프로세스의 내용

iii) Storm의 내부 소프트웨어 시스템이 Storm이 고객에게 제공하는 서비스와 어떻게 상호작용했는지 설명

(iv) 문의한 기타 사항에 대한 답변

2007년 11월 13일 회의 후 ASIC는 Storm의 사업설명서가 자사의 비즈니스 [19]모델의 중요한 요소를 정확하게 설명한 것에 만족했습니다.또한 ASIC의 Koromilas 씨는 ASIC가 다른 어드바이저가 Storm과 [19][21]같은 수준의 절차와 프로세스를 갖기를 바란다고 Storm에 알렸습니다.

요약

ASC 및 ASIC의 임원이 리뷰 및 감사를 실시했을 때, 실무 매뉴얼과 절차 매뉴얼, 조언 템플릿, 현금 흐름 분석, 고객 재무 프로파일, Statements of Advisor 등 States of Advices를 통해 고객에게 재무 어드바이스를 제공하는 데 사용되는 모든 문서에 액세스할 수 있었습니다.ASC 및 ASIC에서는 방문 전에 개별 클라이언트파일을 준비해야 하는 경우가 많았습니다.

그 결과 ASC와 ASIC는 고객에게 제공하는 조언과 관련된 Storm 비즈니스의 모든 측면과 조언 템플릿, 현금 흐름 분석, 고객 재무 프로파일 등 Storm 내의 재무 어드바이스를 작성하기 위한 프로세스와 절차를 숙지하게 되었습니다.

ASC와 ASIC는 Storm 모델이 금융서비스법을 위반하거나 위반할 수 있음을 검토 또는 감사 후 Storm에 알리지 않았습니다.ASC와 ASIC의 스톰과의 모든 통신은 그러한 검토와 감사 후에 스톰의 행위가 일반적으로 적절하고 합법적이라는 취지의 것이었다.

접다

2009년 1월 9일, 코먼웰스 은행은 스톰에 [22][23]대한 대출 시설의 채무 불이행을 이유로 스톰에 대한 대출 시설을 요청했을 때, 스톰의 관리를 강요했다.Storm에 의한 채무불이행으로 추정되는 날짜는 2008년 10월 10일이었지만, 당시 Commonwealth Bank 기록에는 Storm이 채무불이행이 아닌 것으로 나타났습니다.은행들은 2008년 10월 24일 Storm에 3000만달러의 대출시설을 승인하고, 2008년 10월 29일 Storm에 1000만달러의 자금을 지원하며, 2008년 12월 5일 신규 [24]빌딩 구입을 위해 472만5000달러의 새로운 대출시설을 승인한 것이 디폴트 이외의 은행들의 수락을 증명했습니다.

과거 영연방은행은 Storm 클라이언트, 어드바이저 또는 둘 [25]다에게 마진콜 통지를 발송했지만, 결정적인 시점에 마진콜 통지를 발행하지 못한 것은 2008년 말 [26]Storm의 붕괴를 촉발한 주요 영향 중 하나였습니다.은행들이 마진콜 통지를 발행하지 못함과 동시에 각 고객의 재무 상태를 올바르게 조정할 수 없게 되면서 결과적으로 많은 고객들이 마진콜 트리거 포인트를 통과하여 마이너스 [27]형평성으로 끝나게 되었습니다.

영연방은행이 Storm and Storm 고객에게 제공한 데이터의 신뢰성과 부정확성은 2011년 [28]11월 18일 Roger Gyles AO QC가 실시한 평가 조항 24에서 확인되었습니다.이 평가는 은행 데이터가 부정확했을 뿐만 아니라 영연방은행 간부들이 이러한 부정확성을 알고 있었다는 것을 추가로 명시한다.개별 분석을 통해 CBA 데이터 오류의 정도와 이러한 오류가 Storm 클라이언트가 [29]입은 중대한 손실에 얼마나 중요한지를 알 수 있었습니다.

2008년 12월 8일 Commonwealth Bank는 시장 하락과 은행들이 고객에게 마진콜 통지를 발행하지 못한 결과로 (CBA의 데이터에 [31]따르면) 마이너스 자산임을 알게 된 모든 Storm 고객에게 서한을[30] 보냈습니다.정보의 부족은 고객이 포트폴리오를 자신 있게 거래할 수 없다는 것을 의미했고 결과적으로 상당한 손실을 [26]초래했다.Storm 클라이언트에 대한 CBA 서한에는 기간 내내 Storm이 클라이언트 마진론의 유일한 매니저였다고 잘못 기재되어 있습니다.2008년 12월 24일 호주 연방법원은 Storm이 CBA가 2001년 기업법에 위반되거나 기만적이거나 오인 또는 [32][33]기만할 가능성이 있는 행위에 관여했음을 중간금지 가처분 신청에 필요한 증거 기준에 따라 증명했다고 판결했다.

코먼웰스 은행은 2008년 12월 9일 스톰의 최고 경영자인 엠마뉴엘 카시마티스의 지시로 시장에서 팔려나간 것으로 알려진 스톰 고객들에게 편지를 발행했다.이 서한은 2008년 12월 8일 CBA의 서한의 요소를 반복하고 Storm이 LVR이 90% 이상인 모든 마진 대출 클라이언트의 CBA/Storm 포트폴리오를 완전히 [34]상환하도록 은행에 지시했다고 주장하고 있습니다.2008년 12월 9일 CBA 서한의 중요한 요소도 호주 [32][33]연방법원에 의해 기만적이고 오해의 소지가 있는 것으로 밝혀졌다.

2008년 12월 17일 Commonwealth Bank는 Storm의 모든 고객에게 일반 서한을 발송하여 Storm이 고객 마진 대출의 단독 매니저라는 2008년 12월 8일과 9일의 메시지를 더욱 강화하고 Storm이 "당신의 [고객] 재무 상태에 대해 전적으로 책임이 있다"[35]고 덧붙였습니다.다시 호주 연방법원은 영연방은행의 주장이 기만적이고 오해의 [32][33]소지가 있다고 중간중간금지 명령의 증거 기준을 찾아냈다.2008년 12월 24일 수요일 연방법원에서 그린우드 판사가 스톰 파이낸셜에 의해 야기된 중간 소송으로 영연방은행에 불리한 판결을 내렸다.

게다가 이러한 좋지 않은 결과에 따라, 영연방은행은 2008년 12월 29일 월요일 크리스마스 휴가 이후 이용 가능한 다음 영업일에 Storm Financial에 Storm의 전체 [22][24]상업 시설을 호출하는 요구 통지를 발행했다.은행들의 요구의 궁극적인 결과는 공교롭게도 2009년 1월 9일에 Storm Financial을 강제로 관리하게 하는 것이었다.그린우드 판사가 코먼웰스 은행을 [33]피고인으로 하는 재판 기일을 설정하기 위해 이 문제를 언급하도록 명기한 날이었다.영연방은행에 의해 강제로 행정에 들어간 폭풍은 그 은행이 재판을 피하는 바람직한 결과를 가져왔다.

2008년 12월 12일 호주증권투자위원회는 Storm Financial의 마진 대출 및 관련 [36]조언에 대한 조사를 시작했다.Storm Financial은 2009년 [37]1월에 관리를 시작했습니다.그 회사는 [38]당시 8,800만 호주 달러의 빚을 지고 있었다.

이 회사는 2009년 3월 26일 연방법원의 결정에 따라 청산되고 자산회수는 청산인 Worrells Solability와 법의학 [36][39]회계사의 손에 맡겨졌다.

스톰 파이낸셜의 투자자들은 큰 손실을 볼 것으로 예상되었고, 아마도 그들의 자금을 돌려받지 못할 것이다.Storm Financial의 고객 중 많은 수가 경제적 어려움에 직면할 것으로 예상된다. 400명의 고객 중 한 그룹을 대상으로 한 설문조사에 따르면 기존 주택을 강제로 [37]매각한 후에는 3분의 2가 집을 구입할 수 없을 것으로 나타났다.영연방은행은 [37]파산했을 때 대부업의 약 30%를 보유하고 있었다.

이 붕괴의 유명한 희생자 중에는 호주의 크리켓 선수 앤드류 시몬즈도 포함되어 있는데, 그는 이 회사의 실패로 약 150만 호주 달러를 잃은 것으로 추정되고 있다.전 프로 럭비 리그 축구 선수인 월리 풀러튼 스미스는 스톰과 함께 일하는 고문으로 집과 사업을 [38]잃었다.

연구

2009년 의회 기업 및 금융서비스 합동위원회는 Storm Financial과 Opes Prime의 붕괴와 광범위한 재무계획 및 거버넌스 문제에 대한 조사를 실시했다.2009년 [40]11월에 「Inquiry in Financial Products and Services in Australia」라는 보고서를 발표했습니다.보고서는 감독기관의 권한 강화를 포함한 11가지 권고안을 제시했지만 수수료 [41]금지는 권고하지 않았다.스톰 인베스터즈 컨슈머 액션 그룹은 이 회사가 파산한 많은 희생자들을 대변하고 있으며 부실 은행 관행을 비난하고 있으며 이번 조사가 은행가들의 부실 [42]경영에 대한 책임을 추궁하지 않은 것에 실망했다.

정부 대응

2010년 4월 Chris Bowen 재무장관은 조사에 대한 정부의 답변을 발표했다.그는 은퇴, 관리투자, 마진론 등 소매투자상품에 대한 조언을 하는 재무계획가들의 수수료를 금지하는 등 조사권고보다 더 나아가 다양한 개혁에 착수했다.그 외의 개혁에는, 재무 어드바이저가 고객의 이익을 위해서 행동할 수 있도록, 법정 수탁 의무를 제정하는 것과 기업 규제 기관인 호주 증권 투자 [43]위원회의 권한을 강화하는 것이 포함되어 있습니다.이 개혁은 공동위원회의 조사에 대한 응답이기도 하지만, 2007-2010년의 [44]글로벌 금융위기 이후의 금융 거버넌스와 함께 세계적인 우려를 반영하기도 했다.개혁은 2012년 7월 1일에 완전히 시행될 예정이다.

집단 소송

2010년 7월 시드니에 본부를 둔 법무법인 Levitt Robinson Soliciters의 변호사 Stewart Levitt은 Storm Financial의 투자자들과 거래하면서 은행의 자회사인 Colonaly First State가 불법적인 미등록 관리 투자 스킴을 운영하고 있다고 주장하며 Commonwealth Bank of Australia를 상대로 집단 소송을 제기했다.현혹적이고 기만적인 무역 행위.[45]이 집단 소송은 3년 전 레빗의[46] 로펌이 수수료와 [47]지출로 1000만 달러를 청구한 것으로 믿어진 것과 같은 제안을 했기 때문에 로펌의 고객들로부터 많은 불만을 야기했다.

그 후 Storm Financial 투자자들을 대표하여 ANZ, Westpac, Bank of Western Australia를 포함한 여러 다른 호주 은행과 가장 주목할 만한 Macquarie Bank에 대한 일련의 집단 소송이 뒤따랐습니다. Macquarie Bank는 Storm Financial에 의해 조언되고 Macquarie 대출 시설을 가진 투자자들이 제기한 소송을 2013년 3월에 해결했습니다.8천250만 [48]달러에 팔렸습니다.

「 」를 참조해 주세요.

레퍼런스

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