배당귀속

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배당 귀속은 기업이 납부한 세금의 일부 또는 전부를 세액공제를 통해 주주에게 귀속하거나 귀속시켜 분배에 대해 납부해야 할 소득세를 줄이는 법인세 제도다. 고전적 제도에 비해 법인세율과 한계세율의 차액만 내도록 해 주주들에게 배당금을 배분할 때 발생하는 세제상의 불이익을 줄이거나 없앤다. 귀속 제도는 주주들의 평균 세율로 분산된 회사 이익을 효과적으로 과세한다.

호주, 몰타^[1], 뉴질랜드는 귀속 시스템을 가지고 있다. 캐나다, 한국, 영국은 부분적 귀책 시스템을 가지고 있다.^[2] 독일은 2000년까지, 프랑스는 2004년까지 배당금 귀속제를 실시하였다.

배당 귀속제도는 기업 이익에 대한 이중 과세를 없애기 ^[3]위해 법인 차원에서 한 번, 주주에 대한 배당으로 분배에 대한 세금을 다시 징수하는 것이 목적이다. 배당을 귀속하지 않는 다른 국가들도 주주 수준에서 배당금에 대해서만 과세함으로써 비슷한 결과를 얻는다. 예를 들어 칠레는 조세통합을 하고 있고,^[4] 적용 가능한 모든 회사 이익은 주주의 세율에 의해서만 과세되어 귀책과 비슷한 결과를 얻을 수 있다. 다른 기업들(예: 싱가포르)은 주주 손에 배당금을 과세하지 않고 회사 차원에서만 과세함으로써 다른 방식으로 이중 과세를 없앤다. 이 약정에 따르면, 기업이 법인 차원에서 세금을 내지 않았더라도 주주들은 세금 혜택을 받게 되며, 비거주 주주들에게도 혜택을 준다.

호주.

호주의 세금 제도는 기업들이 지급된 배당금에 붙일 프랑킹 크레딧의 비율을 결정할 수 있도록 한다. 솔직한 신용은 기업이 배당 귀속법을 사용하여 지불하는 명목상의 세금 단위다. 프랭킹 크레딧은 배당금과 함께 주주들에게 전가된다.

호주 거주 주주들은 평가 가능한 소득에 총 배당금 금액(미지급 배당금과 관련 확정 크레딧의 합계)을 포함한다. 주주들이 납부해야 할 소득세가 계산되고, 납부해야 할 세금을 상쇄하기 위해 솔직 크레딧이 적용된다. 호주와 뉴질랜드의 최종 결과는 회사 이익에 대한 이중 과세의 철폐다.

역사

배당 귀속은 1987년에 도입되었는데, 호크-키팅 노동 정부의 많은 세제 개혁 중 하나이다. 그 전에는 기업이 이익에 대해 법인세를 납부하고 그 후 배당금을 납부하면 그 배당금은 주주의 소득, 즉 회사의 일부 소유주, 즉 이중과세 형태로 다시 과세되었다.^[5]

1997년 하워드-코스텔로 자유당 정부에 의해 적격성 규정(아래)이 도입되어 2,000달러의 소액주주 면제 혜택이 주어졌다. 1999년에 그 면제는 현재 5,000달러로 인상되었다. 2000년에, 신용거래는 세금부담을 0으로 줄이는 것만이 아니라 완전히 환불될 수 있게 되었다. 2002년에는 우선배당 스트리밍이 금지되었다. 2003년에 뉴질랜드 기업들은 그들이 지불한 호주 세금에 대해 이 제도에 동참하기로 선택할 수 있었다.

작전

주주들의 과세소득은 배당금으로 선불된 것으로 간주되는 회사세의 가치를 포함하도록 총액으로 계산된다. 이 가치는 주주에게도 인정된다.^[3]

예를 들어 기업이 100달러의 이익을 내고 세무서에 30달러(2006년 요율)의 법인세를 납부하면 30달러는 프랑킹 계좌에 기록한다.

그 회사는 현재 같은 해나 후반에 배당금을 지불하기 위해 70달러의 이익잉여금을 가지고 있다. 그렇게 할 때, 세율에 비례하여 솔직한 계정에서 솔직한 신용을 첨부할 수 있다. 70달러의 배당금이 지급되면 30달러의 프랑킹 크레딧을 첨부할 수 있고, 30달러의 프랑킹 계좌가 인출된다.

솔직한 배당을 받는 적격 주주는 받은 현금과 솔직한 신용을 소득으로 신고한다. 그리고 나서 솔직한 신용은 그들의 소득에 대해 지불해야 할 세금에 대해 인정된다. 세무서가 30달러를 주주에게 돌려주는 방식으로 회사세를 역전시켜 원래 이익 100달러를 단순한 도관처럼 주주 손에 쥐게 한 셈이다.

따라서 적격 주주에게 분배되는 회사 이익은 주주 비율에 따라 전체 과세된다. 기업이 보유하거나 부적격 주주에게 분배하는 이익은 법인세율로 과세된다.

배당금은 (아마도 세금손실을 내고 있기 때문에) 허심탄회한 크레딧이 없을 때 회사에서 여전히 지불할 수 있는데, 이것을 무순위 배당이라고 한다. 그것은 일부 솔직하다고 알려진 솔직하지 못한 부분과 순위에 맞지 않는 부분을 지불할 수 있다. 무순위배당(또는 무순위배당분)은 주주의 손에 있는 보통소득이다.

환불

2000년 7월 1일 이후에 받은 배당금에 대한 솔직한 신용은 환급 가능한 세금 공제다. 납세의 형태로 납세자의 총세무부담을 줄일 수 있으며 초과분은 환급된다. 예를 들어, 면세 기준치(2011/12년 이후 18,200달러)보다 낮은 소득을 가진 개인은 세금을 전혀 내지 않으며 세금 신고서를 제출한 후 솔직한 크레딧을 전액 돌려받을 수 있다.

2000년 7월 1일 이전에 그러한 과도한 솔직 담백한 크레딧은 상실되었다. 예를 들어, 그 당시 세금을 내지 않은 개인은 어떤 것도 돌려받지 못할 것이고, 그들은 단지 받은 배당금의 현금 부분을 유지했을 뿐이다.

투자자

투자자가 솔직한 배당을 중요시하는 가장 쉬운 방법은 솔직한 신용을 그들이 받는 수입의 일부로 생각하는 것이다. 투자자는 세무서로부터 일종의 차입금으로서만 현금으로 받는 것이 아니라, 그럼에도 불구하고 차입금과 현금 부분이 세전 소득을 구성한다. 따라서 0.70달러에 0.30달러의 솔직한 배당금은 1달러의 무순위 배당금 또는 은행 이자 또는 그 금액의 기타 경상소득과 정확히 동일하다. (앞서 설명한 바와 같이 프랭크는 전액 환불이 가능하기 때문에 정확히 동일하다.)

솔직해진 배당금은 종종 "세금효과적인" 형태의 소득으로 묘사된다. 이에 대한 근거는 현금 0.70달러가 다른 소득에 비해 낮은 세율로 세금이 부과되는 것처럼 보인다는 것이다. 예를 들어 최고 이자율 48.5%(2006년 기준)인 개인의 경우 계산은 0.70달러, 0.30달러의 신용은 1.00달러로 0.485달러의 세금을 납부하지만 0.30달러 미만이 0.185달러의 순세를 부과하는데, 이는 원래 0.70달러의 26.4%에 불과하다. 반대로 20% 한계세율을 적용받는 개인은 실제로 0.10달러의 리베이트를 받는다. 이 후자의 경우 리베이트는 매우 부정적인 세금과 비슷하게 보인다.

솔직해진 배당금에 대한 후자의 사고방식은 본질적으로 잘못된 것이 없으며, 솔직함이 투자자에게 얼마나 이득이 되는지 보여주기 위해 종종 만들어지지만, 서로 다른 투자기회에서 수익률을 비교할 때 전자와 같은 총액 증가가 더 낫다고 주장될 수 있다.

자격

누가 프랭킹 크레딧을 사용할 수 있는지에 대한 제한이 있다. 단순히 소득으로 신고할 수 없는 사람은 자신이 받는 현금 배당액을 소득으로 신고해야 한다. 이 제한은 다른 납세자들 사이의 솔직 담백한 신용 거래를 막기 위해 고안되었다. 적격 주주는 다음 중 한 가지다.

• 45일 이상(매입일 및 매각일은 계산하지 않음) 또는 특정 우선주의 경우 90일 이상 지분을 소유한다. 이것은 "보유기간 규정"이다. 주식은 필요한 기간 동안 "위험"해야 한다. 예를 들어 파생상품의 포지션이 상쇄되어서는 안 된다.

아니면 누가

• 과세 연도의 총 솔직 담백한 크레딧이 5,000달러 미만("소액 주주 면제")이며, 혜택을 다른 사람에게 전가("관련 지급 규칙")하지 않았다.

따라서 단기 트레이더에게만 솔직 담백한 크레딧이 제공되지 않고 장기 보유자에게만 제공되지만 소액 보유자는 자신의 이익을 위한 것이라면 면제된다.

소액주주 면제는 '최초 5000달러'가 아니라 일단 5000달러 문턱을 넘기면 규칙이 작동하지 않고 자기 지분이 모두 보유기간 규정 아래 있는 것이다.

보유기간 규칙의 경우, 다른 시기에 매매된 주식의 소포는 "최초입, 마지막 소진" 기준으로 계산된다. 매각을 가장 최근에 매입한 주식으로 가져간다. 이는 납세자가 배당 직전에 매수하고, 바로 다음에 매도하며, (보유기간을 채우기 위해) 매도한 오래된 주식이라고 주장하는 것을 방지한다.

이 "최초입, 최종합계" 계산은 양도소득세와 대조될 수 있다. 주주는 자본이익을 위해 서로 다른 시기에 구입한 소포 중에서 어떤 소포를 팔았는지를 지정할 수 있다.

회사주주

회사 주주가 받는 배당금은 수취 회사의 소득이지만, 배당 소득은 수취 신용에 대해 총액으로 합산되지 않으며 수취 회사가 수취 신용을 세무 신용으로 청구할 수 있는 자격도 없다. 대신 프랭킹 크레딧은 수취 회사의 프랭킹 계정에 직접 추가되며, 수취 회사가 창출한 크레딧을 프랭킹하는 것과 같은 방식으로 지급될 수 있다.

이러한 신용거래는 이전의 "기업간 리베이트" 수당을 중복되게 만들었다. 그 리베이트들은 한 회사에서 다른 회사로 지불하는 배당금에 대해 이중의 세금을 면했다. 이러한 리베이트는 원래 1936년 조세법(46조)의 일부로서 호주 소득세법에서는 이중과세를 없애는 원칙이 아주 오랫동안 어느 정도 존재해왔다는 것을 의미한다.

회사 세율은 배당 귀속 도입 이후 몇 차례 바뀌었다. 각각의 경우, 세율이 바뀌었더라도 원래 납부한 세금을 역납하는 원칙을 유지하기 위해 경과규정을 만들어 왔다. 이것은 별도의 비율(예: A 등급 39%, B 등급 33%)을 설명하거나 크레딧을 조정(예: C 등급 30%)하는 방식으로 이루어졌다.

Trans-Tasman 귀속

뉴질랜드 기업들은 호주 배당 귀속 제도(2003년부터)에 가입 신청을 할 수 있다. 그렇게 함으로써 그들은 그들이 지불한 호주 세금에 대해 호주식 프랑킹 크레딧을 그들의 배당금에 붙일 수 있다. 그 신용장은 호주 기업의 배당금과 마찬가지로 호주 납세자인 주주들에 의해 사용될 수 있다.

뉴질랜드 기업들이 호주 주주들을 상대로 고의적으로 호주산 프랑킹 크레딧을 스트리밍하는 것을 막기 위한 조세 회피 금지 규정이 있다; 크레딧은 반드시 친비율로 분배되어야 한다.

호주 납세자가 사용할 수 있는 호주산 프랑킹 크레딧만 해당된다는 점에 유의하십시오. 호주 주주에게 지급된 배당금에 대한 뉴질랜드 귀속 공제는 그 주주의 호주 세금에 대해 사용될 수 없다.

시스템 남용

회사는 배당금에 솔직 담백한 신용을 부여할 의무가 없다. 그러나 회사가 그렇게 하는 데는 아무런 비용이 들지 않으며, 신용공여는 적격 주주들에게 혜택을 줄 것이기 때문에, 보통 최대 가용한 금액을 첨부하는 것이 보통이다. 사실 회사가 가진 것보다 더 많이 첨부하는 것은 가능하지만, 그렇게 하는 것은 이것이 가치가 없다는 것을 의미하는 세금 벌칙을 끌어 모은다.

과거에는 기업들이 한 종류의 주주에게 우선하여 한 종류의 주주에게 솔직 담백한 신용의 흐름을 지시하는 것이 허용되어 각 주주들은 각자의 세금 상황에 맞는 가장 많은 이익을 얻을 수 있다. 예를 들어 외국인 주주들은 프랑킹 크레딧을 사용할 수 없지만(보유세 대비 상쇄할 수 없다) 호주 주주들은 사용할 수 있다. 배당 스트리밍이라고 알려진 이러한 관행은 2002년에 불법이 되었으며, 주주 위치나 보유 주식 종류에 관계없이 주어진 기간 내에 모든 배당을 유사한 수준으로(단, 동일할 필요는 없다) 공개해야 한다.

법인세 및 인센티브의 효과적인 제거

대체로 배당 귀속은 회사세를 무관하게 만든다. 기업이 회사세로 내는 달러는 순이익이 정부로 흘러가지 않고 주주로부터 허심탄회한 신용으로 청구될 수 있기 때문이다.(배당금으로 결코 지급되지 않는 회사가 보유하고 있는 이익과 국제투자자에 대한 지급을 포함하는 예외도 있다.)

총법인세가 재무부에 의해 보고될 때, 그 숫자가 일반적으로 해당 확정 크레딧의 효과를 포함하는지 여부는 불분명하다.

한 가지 효과는 이것이 기업에 대한 세제 혜택의 효과를 감소시켰다는 것이다. 만약 기업이 세금감면을 받게 된다면, 그렇게 해서 과세에서 해방된 그것의 수입은 세금을 내지 않았기 때문에 정확하게 허심탄회한 신용을 창출하지 못할 것이다. 다시 말해, 이것은 주주들이 배당금과 함께 더 적은 신용을 받았다는 것을 의미했고, 이는 그들이 세금을 더 내야 한다는 것을 의미한다.

결과적으로 법인 자체가 받은 세금감면 때마다 주주의 세금부담이 일률적으로 증가하면서 법인에서 세금감면 혜택을 받지 못한 주주가 정확히 같은 처지에 놓이게 된다. 따라서 기업 이사가 주주 부를 증가시키기 위해 그렇게 행동한 정도까지는 세금 인센티브가 기업의 행동에 영향을 미치지 않을 것이다.

몰타

몰타는 거주자와 비거주주주 모두에게 적용되는 배당 귀속제도를 가지고 있다. 법인세율은 상위 세대와 맞먹으며 차액은 귀속 등을 통해 개인에 대한 세액공제 형태로 적용된다. 귀책 크레딧이 총소득에 대해 납부해야 할 실제 세금을 초과하는 경우, 수입청은 나머지 금액을 환급한다.^[6]

뉴질랜드

뉴질랜드는 1989년에 배당 귀속 제도를 도입했다. 그것은 호주제도와 유사한 원칙에 따라 운영된다. 기업으로부터 배당을 받은 주주는 회사가 납부한 세금을 나타내는 '부여신용'을 받을 수 있으며, 주주의 소득세부채를 줄이거나 없애는 데 사용된다.^[7]

영국

1973년부터 1999년까지 영국은 귀속제도를 운영했는데, 주주는 유통이 이루어질 때 회사가 납부한 선급법인세(ACT)를 반영한 세액공제를 청구할 수 있었다. 회사는 회사의 연간 법인세 책임에 대해 제한적으로 ACT를 개시할 수 있다.

1999년에 ACT는 폐지되었다. 배당금을 받는 주주들은 여전히 세금공제를 받을 수 있는 권리를 가지고 있었지만, 세금공제는 더 이상 회사가 납부한 세금을 반드시 나타내지 않았고, 주주에게 환급될 수 없었다. 세액공제는 2016년 4월 6일자로 폐지돼 5000파운드(2017년/2018년)의 비과세 배당금으로 대체됐다. 배당수당은 2018년 4월 6일부터 2000파운드로 축소됐다.^[8][9]

참고 항목

• 법인세
• 배당 박리, 배당액 접근을 위한 주식 매수
• 배당세
• fr:Avoir 재정(프랑스어)

참조

외부 링크

• 호주 세무서 가이드 귀하와 귀하의 주식 2005, 제품 NAT 2632-6. 2005 [1]
• 오스트레일리아 세무서 자료표 Trans-Tasman 귀책 개요 [2]