프랑코네바다

Franco-Nevada
프랑코네바다 코퍼레이션
유형공공의
TSX: FNV(2007)
뉴욕시: FNV(2011년)
S&P/TSX 60 부품
산업채굴
석유 & 가스
전임자뉴몬트 채굴공사
본부
토론토
,
캐나다 ()
주요인
데이비드 하퀘일(회장), 폴 브링크(사장 & CEO), 샌디프 라나(CFO)
상품들골드 로열티 및 스트림
수익Increase 10억 2000만 달러(2020년)[1]
Decrease 3억3700만 달러(2020년)[1]
Decrease 3억 2천 6백만 달러(2020년)[1]
총자산$5.580 bill. (1950)[1]
총자본5.444빌. (2020)[1]
웹사이트www.franco-nevada.com

Franco-Nevada Corporation은 캐나다 온타리오 주 토론토에 본사를 둔 금중심의 로열티 및 스트리밍 회사로 현금 유동성 생산 자산의 포트폴리오가 다양하다. 토론토 증권거래소와 뉴욕 증권거래소에서 거래되고 있다.

올드 프랑코 네바다(Old Franco-Nevada)는 1983년부터 2002년까지 토론토 증권거래소에 상장된 회사였다. 1986년 올드 프랑코-네바다가 처음으로 로열티를 취득하였고, 1986년부터 2002년까지 추가적인 로열티와 자원 투자를 취득하거나 창출하였다. 1980년대와 1990년대에 여러 차례 로열티를 인수한 데 이어 올드 프랑코-네바다는 회사 지분 19.9%를 대가로 유일한 채굴 부동산을 노르망디 채굴에 매각했다.

2002년 뉴몬트는 뉴몬트, 노르망디, 올드 프랑코-네바다의 3자 조합의 일환으로 프랑코-네바다의 100%를 인수하였다. 뉴몬트는 프랑코-네바다를 로열티 보유 부서로 유지하여 인수 후 5년 동안 수많은 로열티를 그것에 이전했고, 당시 300명에 가까운 로열티(기초 및 귀금속 광부 3분의 2와 석유 및 천연가스 3분의 1) 투자를 포함하도록 로열티 포트폴리오를 구축했다.

2007년 뉴몬트는 기업공개(IPO)에서 프랑코-네바다를 따돌렸다. 프랑코-네바다는 IPO 이후 기존 로열티 인수를 통한 성장뿐만 아니라 광산 운영자들로부터 직접 귀금속 스트림을 인수하는 등 실질적으로 성장해 왔다. 가장 큰 인수는 코브레 파나마(파나마), 칸델라리아(칠레), 안타파카이(페루), 안타미나 광산(페루) 등 세계 최대 구리광산의 부산물 금은하천이었다. 프랑코-네바다 또한 석유와 가스 사용료에 대한 이해관계를 계속 늘려왔는데, 특히 미국의 주요 석유와 가스 사용료에 대한 이해관계를 더욱 강화했다.

초기 역사

프랑코-네바다는 1983년 공공 금 탐사 회사로서 처음 거래를 시작했으며, 임원 세이모어 슐리히와 피에르 라생드가 이끌었다. 당시 석유 및 가스 로열티 소유권은 금 로열티 소유가 아니라 기존의 사업 전략이었다. 1985년 프랑코-네바다는 93만 달러를 모금해 후속 상품으로 금 로열티를 구입했다. 이 회사는 1986년에 처음으로 로열티 투자를 했으며, 후에 골드스트라이크 광산으로 불리는 웨스턴 스테이트 광물 소유의 네바다 광산에서 수익의 4%를 획득하기 위해 회사 국고(2백만 달러)의 절반을 썼다. 프랑코-네바다는 알려진 매장량이 추가 탐사 결과와 상관없이 로열티가 스스로 지불할 수 있을 것이라고 추정했다. 배릭골드는 1986년 골드스트라이크 부동산을 인수해 1987년 생산을 시작했다. 골드스트라이크 보증금은 2018년까지 44개의 금을 생산한 칼린식 보증금 중 세계에서 가장 큰 규모다.

1988년 프랑코-네바다는 캘리포니아의 캐슬 마운틴 광산에서 로열티를 구입했다. 캐슬 마운틴 광산이 성공하지 못하고, 손해를 보고, 결국 폐업했음에도 불구하고, 프랑코-네바다는 투자금 280만 달러의 세 배를 모았다.

프랑코-네바다는 그 밖의 여러 상품에서 로열티를 구매하기 위해 더 나아갔지만 금에 대한 집중을 계속했다.[2]

1990년대 초, 지질학자 켄 스나이더(Ken Snyder) 컨설팅을 통해 네바다 주의 칼린(Carlin)과 겟첼(Getchell) 트렌드가 교차하는 지점에서 프랑코-네바다(Franco-Nevada) 경영진을 설득하여 켄 스나이더(Ken Snyder) 광산이 된 것을 고급 금은 발견하게 되었다. 프랑코-네바다는 광산이 모든 운영비를 감당할 수 있을 만큼 높은 은 크레딧을 보유하고 있어 100%의 효과적인 금 로열티를 창출할 수 있다고 결론지었다. 8400만 달러 규모의 이 프로젝트를 완성했고 1998년 12월 첫 금을 생산했다.[3]

시모어 슐리히와 피에르 라선데는 프랑코 네바다에 자매 회사를 설립했는데, 이 회사는 유로 네바다라는 이름이 붙었다. 유로-네바다는 골드만 포커스가 있는 반면 프랑코-네바다는 더욱 다양해졌다. 1999년 6월, 그들은 유동성과 재정 능력을 높이고 주주들의 명확성을 개선하기 위해 프랑코-네바다와 유로-네바다를 합병했다. 합자회사는 당시 시가 35억 달러였다.[4]

뉴몬트가 인수하다

2001년 4월, 프랑코-네바다는 노르망디 광산의 20%와 광산의 5% 로열티와 교환하여, 그것의 유일한 소유 광산인 네바다 미다스 광산(이전에는 켄 스나이더 광산으로 명명되었다)을 노르망디 광산(Normandy Mining)에 매각했다. 그해 9월 앵글로 골드는 프랑코-네바다 인수 비용보다 60% 높은 가치로 노르망디 인수전에 뛰어들었다. 뉴몬트가 앵글로와 경쟁하는 것을 이용할 가능성을 본 슐리히와 라선데는 뉴몬트 채굴공사에 접근하여 프랑코-네바다와 노르망디의 구매를 논의함으로써 앵글로사의 제안보다 더 풍부한 거래를 성사시켰고, 결국 프랑코-네바다를 25억 달러로 평가하였다.[5]

뉴몬트 주의 스핀오프

2007년에 뉴몬트는 로열티 자산 포트폴리오를 폐지하기로 결정했다. Pierre Lassonde, David Harquail, 그리고 원래의 프랑코-네바다 경영진이 이끄는 소규모 팀은 토론토 증권 거래소에서 12억 달러의 뉴몬트로부터의 로열티 포트폴리오를 인수하는데 자금을 조달하는 데 도움을 주는 11억[6] 달러의 자금을 조달하기 위한 공모를 시작했다.[7] 이번 상장은 캐나다 역사상 가장 큰 규모 중 하나로 2000년 선라이프 IPO에 이어 두 번째로 큰 규모였으며 북미역사상 최대 규모의 채굴 IPO를 기록했다.[6][8][9]

주요 자산

코브레 파나마

2012년 8월, 프랑코-네바다는 인메트 마이닝과 제휴하여 코브레 파나마 구리 프로젝트로부터 오는 다양한 금속 스트림에 10억 달러를 투자하였다.[10] 2013년, 퍼스트 퀀텀 미네랄이 인메트 채굴을 인수했다. 자회사인 프랑코-네바다(바베이도스)는 2018년 1월 말 코브레파나마에 대한 한국자원공사의 지분으로 귀금속 흐름을 추가로 취득하고, 퍼스트 퀀텀에 2차 자금을 지원하여 이 사업에 대한 10%의 지분을 추가로 취득할 수 있도록 지원했다. 이 거래 이후 FNB는 코브레 파나마 소유의 100%를 차지하는 귀금속 스트림 지분을 갖게 된다.[11] FNB는 이 프로젝트에 60억 달러가 넘는 자본 비용에 대해 총 13억5600만 달러의 자금을 지원했다.[12] 2019년 6월 코브레 파나마에서는 광석 농축물 선적을 시작했다. 1997년 9법 합헌과 관련한 파나마 연방대법원의 판결 발표가 코브레 파나마 양허권자인 미네라 파나마 S. A.에 대한 의문을 제기하고 있다.[13] 퍼스트 퀀텀은 2019년 4월 코브레 파나마의 처리량을 85mtpa에서 2023년부터 100mtpa로 확대하기 위해 3억2700만달러를 추가 투자할 계획이라고 밝혔다.[14]

칸델라리아

룬딘광업은 2014년 10월 칠레 아타카마 지역 칸델라리아 광산단지에 대한 지분 80%를 프리포트-맥모란으로부터 18억달러에 인수하기로 합의했다. 프랑코-네바다는 인수 비용을 조달하기 위해 6억4800만 달러를 지불하고 칸델라리아 광산의 금은하천을 인수했다.[15]

그 당시, 그 광산은 14년의 광산 수명을 지탱하는 매장량을 가지고 있었다. 룬딘 채굴은 광체의 지하 확장을 확장하는 데 큰 성공을 거두었고 2020년 9월 그것의 예비 업데이트에서 25년의 광산 수명을 지원하는 매장량을 명시했다.[16]

안타미나

2015년 10월, 프랑코-네바다는 페루의 거대한 안타미나 광산의 은 생산량 중 22.5%에 해당하는 렉의 하천에 대해 렉 자원에 6억 1000만 달러를 지불하기로 합의했다. Teck는 BHP, 글렌코어, 미쓰비시와 함께 안타미나 지분을 소유하고 있다. 안타미나는 세계에서 여덟 번째로 큰 구리 광산이다. 안타미나에서 향후의 가능한 지하 팽창은 광산의 수명을 40년 이상으로 연장시킬 수 있다.[17]

안티파케이

2016년 2월 프랑코 네바다(바베이도스)는 글렌코어로부터 페루의 안타파케이 광산과 관련된 금은 증기를 5억 달러에 인수했다. 이 거래는 글렌코어가 2015년 9월 발표한 100억 달러 규모의 부채 감축 계획의 일환이었다. 글렌코어는 15억달러 이상을 투자해 2012년 가동을 시작한 안타파케이 오픈핏 광산 및 공장을 건설하고 위탁 운영했다.[18] 글렌코어는 2020년 1월 안티파케이 부동산에 대한 코로코후이코 프로젝트 개발 승인을 페루 당국으로부터 받았다. 통합 프로젝트는 34년의 수명을 가질 것이다.[19]

컨티넨탈 조인트 벤처

2018년 8월 프랑스-네바다와 컨티넨탈 리소스는 오클라호마의 SPUP와 STACK 석유·가스 플레이에서 로열티 권리를 공동취득하는 전략적 관계를 맺었다. 프랑코-네바다는 2021년까지 투자될 이 벤처기업에 5억 2천만 달러를 약속했다. 이 벤처는 주로 콘티넨탈이 운영하는 에이커리지 내 지역의 풀뿌리 수준에서 로열티 권리를 획득하기 위해 설립되었다.[20]

발레 로열티 사채와 래브라도 철광석

프랑코-네바다는 2021년 4월 브라질 개발은행과 연방정부로부터 5억3800만달러에 5700만달러의 로열티 사채를 인수해 총 발행 로열티 사채의 14.7%를 차지했다. 로열티 디벤처는 발레의 북방 철광석 시스템, 남동방 철광석 시스템, 특정 구리 및 금 운영에 대한 광산 순 판매 로열티를 보유자에게 제공한다. 프랑코-네바다는 또한 래브라도 철광석 로열티 주식회사에 9.9%의 지분 투자를 축적했는데, 이는 총 9300만 달러의 투자로 수년에 걸쳐 인수되었다. 두 투자와 관련된 광산은 철강회사들이 C02와 기타 그들의 사업에서 배출되는 배출량을 줄일 수 있는 높은 등급의 철광석 제품을 생산한다.[21]

계승

피에르 라손드는 12년 넘게 이 역할을 수행하다 2020년 5월 프랑코-네바다의 의장직에서 물러났고, 에미리투스 의장직을 맡았다. 2007년 IPO 이후 사장 겸 CEO를 지냈던 데이비드 하퀘일은 회장 겸 CEO로, 폴 브링크는 사장 겸 CEO로 임명됐다.[22]

참조

  1. ^ a b c d e 2020년 연례 보고서 franco-nevada.com. 2021년 3월 12일 회수
  2. ^ Condon, Bernard (February 18, 2002). "Kings of royalty". Forbes. Retrieved 2009-11-02.
  3. ^ 켄 스나이더 광산은 거의 완성되었다. 1998년 10월 26일 북부 광부.
  4. ^ 금 회사 프랑코-네바다와 유로-네바다 합병 예정. 1999년 6월 24일 CBC 뉴스.
  5. ^ 앨런 로빈슨: 뉴몬트는 금 메가머거로 움직인다. 2001년 11월 14일 글로브 앤 메일
  6. ^ a b Bailey, Stewart; Doug Alexander (December 3, 2007). "Franco-Nevada Unchanged in Stock Debut After IPO". Bloomberg. Retrieved 2009-11-02.
  7. ^ French, Cameron (November 21, 2007). "Newmont's Franco-Nevada launches Canada IPO". Reuters. Retrieved 2009-11-02.
  8. ^ Koven, Peter (January 31, 2008). "Franco-Nevada swelled 2007 IPO statistics". Financial Post. Archived from the original on June 28, 2007. Retrieved 2009-11-02.
  9. ^ Vlastelica, Ryan (December 20, 2007). "Newmont Mining sells $1.3 billion in assets to Franco-Nevada". Thomas Financial. Archived from the original on July 22, 2011. Retrieved November 2, 2009.
  10. ^ "Franco-Nevada and Inmet Agree to a $1 Billion Precious Metals Stream Financing for the Cobre mine, Panama". Prnewswire.com. 20 August 2012. Retrieved 29 April 2019.
  11. ^ 프랑코-네바다는 코레스로부터 코브레 파나마의 귀금속 흐름을 1억7800만 달러에 추가로 취득했다. 보도자료, 프랑코-네바다, 2018년 1월 22일 2019년 4월 29일 회수
  12. ^ 프랑코-네바다 코브레 파나마 업데이트. 보도자료, 프랑코-네바다, 2018년 9월 25일 2019년 4월 29일 회수
  13. ^ 세실리아 자르나미: 퍼스트 퀀텀 파나마 주지사는 거대한 구리 광산에 의문을 제기하는 판결을 연구하지 않았다. mining.com, 2018년 9월 26일.
  14. ^ Olivia da Silva: 3억 2천 7백만 달러에 코브레 파나마 확장 최초의 양자. 인베스트먼트 뉴스, 2019년 4월 1일.
  15. ^ "Franco-Nevada to Acquire a Gold & Silver Stream on Candelaria from Lundin Mining for US$648 million". Prnewswire.com. 6 October 2014. Retrieved 29 April 2019.
  16. ^ 룬딘 채굴, 2020년 광물 자원 및 매장량 추정치 발표 루딘 채굴, 2020년 9월 8일.
  17. ^ Peter Koven: Franco-Nevada Corporation, Teck Resources Ltd.는 페루의 Antamina 광산에 자금을 대기 위해 2억 8천만 달러의 스트리밍 계약을 체결했다. financialpost.com, 2015년 10월 7일.
  18. ^ 2016년 2월 10일, Glencore의 Antapaccay 광산 페루에서 금과 은을 5억 달러에 구입하는 Franco-Nevada.
  19. ^ Antapaccay의 Coroccohuayco 프로젝트는 승인을 얻었다. E&MJ, 2020년 1월 16일.
  20. ^ 프랑코-네바다는 컨티넨탈 자원 주식회사와 전략적 관계를 맺는다. 2018년 8월 6일, 프랑코-네바다 보도 자료.
  21. ^ 프랑코 네바다, 철광석 로열티 노출 추가 홍보 뉴스와이어, 2021년 4월 19일.
  22. ^ Franco-Nevada는 강력한 1분기 실적을 발표했다. 프랑코-네바다, 2020년 5월 6일 보도자료