피치 등급

Fitch Ratings
피치 레이팅스 주식회사
유형자회사
산업금융서비스
설립됨1914년; 108년 전 (1998년)
창시자존 노울스 피치
본부
미국 뉴욕시, 뉴욕시.
주요인
폴 테일러 피치그룹 CEO
이안 린넬, 피치 레이팅스 앤 피치 레이팅스 사의 사장.
브라이언 필라노프스키 피치솔루션스 사장
테오도르 E.니더마이어 CFO
수익Increase17억 달러
소유자허스트 코퍼레이션[2]
직원수
4,500(개)
웹사이트fitchratings.com

피치는 미국의 신용평가사로 '빅3 신용평가사'[3] 중 한 곳이며, 나머지 두 곳은 무디스와 스탠더드앤드푸어스(S&P)이다.1975년 미국 증권거래위원회(SEC)가 지정한 3대 국가공인통계평가기구(NRSRO) 중 하나이다.

피치 레이팅스는 뉴욕과 런던에 이중 본사를 두고 있다.[4]허스트는 2018년 4월 12일 28억 달러에 20%를 추가 인수한 데 이어 100% 지분을 소유하고 있다.[2]허스트는 2014년 12월 12일 19억6500만달러에 달하는 거래에서 소유지분을 30% 늘린 뒤 80%의 지분을 소유하고 있었다.Hearst의 이전 지분율은 2006년 최초 인수 확대에 이어 50퍼센트였다.[citation needed]

허스트는 2018년 거래까지 20%를 보유하고 있던 피치를 FIMALAC SA와 공동 소유했다.피치 등급과 피치 솔루션은 피치 그룹에 속한다.

이 회사는 1914년 12월 24일 뉴욕시에서 피치 출판사로 존 노울스 피치에 의해 설립되었다.1989년 로버트 밴 캄펜을 포함한 그룹에 인수되었다.[5]1997년 피치는 피말락사에 인수되어 런던에 본사를 둔 피말락 자회사 IBCA Limited와 합병되었다.[6]2000년에 피치는 시카고에 본사를 둔 더프 앤 펠프스 신용등급 회사(4월)[7]와 톰슨 파이낸셜 뱅크워치(12월)를 모두 인수했다.

피치는 S&P, 무디스보다 시장점유율이 더 제한적인 3위 NRSRO 등급 대행사로, 비록 인수와 함께 성장했고 다른 두 기관이 등급이 비슷하지만 동일하지는 않을 때 '타이브레이커'로 자리 잡기도 한다.

2011년 9월 피치그룹은 IBM에 3억8700만달러에 알고리즘(위험분석 소프트웨어)을 판매한다고 발표했다.[citation needed]이 거래는 2011년 10월 21일에 마감되었다.[citation needed]

투자규모

피치 레이팅스의 장기 신용등급은 'AAA'에서 'D'까지 영문자 규모로 배정되는데, 1924년에 처음 도입되고 이후 S&P가 채택해 라이선스한다.S&P와 마찬가지로, 피치는 또한 AA와 CCC 사이의 각 범주(예: AA+, AA-, AA-, A+, A-, BBB+, BBB- 등)에 대해 중간 +/- 수식어를 사용한다.

투자등급

  • AAA: 신뢰할 수 있고 안정적인 최고의 품질의 회사들
  • AA: 품질 좋은 회사들, AAA보다 조금 더 높은 리스크
  • A: 경제 상황이 재정에 영향을 미칠 수 있다.
  • BBB: 현재 만족도가 높은 중견기업

비투자등급

  • BB: 경제에 더 많은 변화가 생기기 쉽다.
  • B: 재무상황이 눈에 띄게 달라진다.
  • CCC: 현재 취약하고 약속을 이행하기 위해 유리한 경제 상황에 의존하고 있음
  • CC: 매우 취약하고, 매우 투기적인 채권
  • C: 매우 취약함, 아마도 파산 중이거나 연체 중이지만, 여전히 의무에 대한 지불을 계속하고 있음
  • D: 의무를 디폴트했으며, 피치는 일반적으로 대부분의 의무 또는 모든 의무를 디폴트할 것이라고 믿는다.
  • NR: 공개적으로 평가되지 않음

단기신용등급

피치의 단기 등급은 12개월 내 잠재적 채무불이행 수준을 나타낸다.

  • F1+ : 재무약정을 이행할 의무자의 능력이 예외적으로 강하다는 것을 나타내는 최고의 품질등급
  • F1 : 재무약정을 이행할 의무가 있음을 나타내는 최상의 품질등급
  • F2 : 재무약정을 이행할 의무가 있는 만족스러운 능력을 갖춘 우수한 품질등급
  • F3 : 재무약정을 이행할 의무가 있는 적절한 능력을 갖춘 공정한 품질등급이지만, 단기적으로 불리한 조건들은 의무약정에 영향을 미칠 수 있다.
  • B : 투기적 성격과 의무적 특성은 단기적으로 금융 및 경제상황의 불리한 변화에 대한 약속과 취약성을 충족할 수 있는 최소한의 능력을 가지고 있다.
  • C : 채무불이행 가능성이 높고, 채무자의 재무약정은 지속적이고, 유리한 사업 및 경제적 조건에 따라 결정된다.
  • D : 채무불이행자는 재무약정을 이행하지 못했기 때문에 채무불이행 상태에 있다.

피치 솔루션

2008년에 출시된 피치솔루션즈는 금융 전문가를 위한 다양한 고정 수입 상품과 전문 개발 서비스를 제공한다.그 회사는 또한 피치 등급의 독점적인 신용 등급, 연구, 재무 데이터 및 분석 도구를 배포한다.[citation needed]

비판

참고 항목: 신용 평가 기관 § 비평

피치 등 주요 신용평가사들은 CDO 시장이 포함된 주택담보대출 관련 증권과 관련된 리스크를 잘못 전달했다는 혐의를 받았다.CRA로부터 최고 등급을 배정받았음에도 불구하고 발생한 담보부 채무(CDO) 시장에서 손실이 컸다.

예를 들어, 신용스위스 그룹이 발행한 3억 4천 7백만 달러 상당의 담보부 채무(CDO)에 대한 손실은 피치로부터 AAA 등급을 받았음에도 불구하고 약 1억 2천 5백만 달러에 달했다.[8]다만 피치는 다른 기관과 달리 CPDO의 위험성을 부각한 조기·위기 전 보고서를 통해 일정 비율의 채무 의무(CPDO)에 대해 시장에 경고해 왔다.[9]

참고 항목

참조

  1. ^ Group, Fitch. "2011 Fiscal". FIMALAC. Retrieved 26 March 2012.
  2. ^ a b "Fitch Group Becomes a Wholly-Owned Hearst Business". hearst.com. Retrieved April 12, 2018.
  3. ^ Blumenthal, Richard. "Three credit rating agencies hold too much of the power - Juneau Empire - Alaska's Capital City Online Newspaper". www.juneauempire.com. Archived from the original on 1 November 2011. Retrieved 19 March 2018.
  4. ^ http://hugin.info/143461/R/1601708/505879.pdf[bare URL PDF]
  5. ^ "Group Buys Fitch Investors". Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. New York, N.Y., United States, New York, N.Y. 1989-04-21. p. 1. ISSN 0099-9660. Retrieved 2018-05-09 – via ProQuest.
  6. ^ Lavin, Douglas (1997-10-17). "France's Fimalac Purchases Fitch From Van Kampen". Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. New York, N.Y., United States, New York, N.Y. pp. –4. ISSN 0099-9660. ProQuest 398738137.
  7. ^ "Fitch Acquires Duff & Phelps In Latest Credit-Rating Union". The Wall Street Journal. 8 March 2000. Retrieved 9 November 2020.
  8. ^ Tomlinson, Richard; Evans, David (2007-06-01), "CDOs mask huge subprime losses, abetted by credit rating agencies", International Herald Tribune
  9. ^ Linden, Alexandre; Neugebauer, Matthias; Schiavetta, John; Zelter, Jill; Hardee, Rachel (2007-04-18), First Generation CPDO: Case Study on Performance and Ratings

외부 링크