유로히포
Eurohypo![](/immutable/placeholder.png)
Eurohypo AG였던 Hibsthekenbank Frankfurt AG는 2016년에 파산했다.그 포트폴리오는 코메르츠뱅크 AG로 이전되었다.은행 및 판드브리프 라이센스가 반환되고 Hibsthekenbank Frankfurt AG는 서비스 회사 LSF Loan Solutions Frankfurt GmbH로 [1]전환되었습니다.
Hibsthekenbank Frankfurt AG는 프랑크푸르트 에슈보른에 본사를 둔 유럽 부동산 은행이다.Eurohypo는 Commerzbank가 100% 소유하고 있었다.이 [2]은행은 2007년 대차대조표가 2,142억 유로로 독일에서 11번째로 큰 은행이었다.
Hibusthekenbank Frankfurt AG(이전의 Eurohypo AG)는 부동산 및 공공 금융 분야의 선도적인 국제 전문 은행입니다.이 은행은 코메르츠방크 그룹 내 Pfandbrief 발행자이기도 하다.Eurohypo의 비즈니스 모델은 부동산과 공공 금융이라는 공통 플랫폼을 기반으로 합니다.블룸버그통신은 유로히포가 문제가 있다며 코메르츠뱅크의 자본적자 [3]회복을 위해 독일 은행구제기금(SoFFin) 내 배드뱅크로 넘어갈 가능성이 있다고 지적했다.
이 회사의 부동산 부문은 독일뿐만 아니라 유럽, 미국 및 아시아의 많은 국가에서 상업용 부동산 금융을 포함합니다.
재무과가 다음을 담당한다.
- 기존의 공공 부문 대출(중앙 정부, 연방 주 및 지방 자치 단체 또는 이러한 대출에 의해 보증됨)
- Commerzbank 그룹 내 "능력 중심"으로서의 공공 민간 파트너십 프로젝트 자금 조달 및 컨설팅
- Pandbrief 재융자 및 대상 풀 관리
사업부 재무부는 특히 다음과 같은 책임을 집니다.
- 커버드 풀 관리에 관한 가이드라인의 이행
- 상업용 부동산 포트폴리오의 재융자
신용위기를 통한 상업용 부동산 대출.Eurohypo는 불황 [4]동안 엇갈린 실적을 보여왔다.
배경
Eurohypo는 2003년 도이체방크, 드레스너방크,[5] 코메르츠방크의 자회사로 설립됐으며 이들은 전 세계 부동산 대출 업무를 모두 새로운 은행으로 통합하기로 합의했다.독일 3개 은행 모두 수년간 부동산 대출 장부에 적자가 발생했고, 이러한 위험에 대비해 더 많은 양의 규제 자본을 보유해야 했기 때문에 설립되었습니다.Eurohypo는 이들 3개의 익스포저를 조합하여 지배적인 지분을 가진 주주가 없었기 때문에 3개 은행 모두에 대해 오프 밸런스 시트의 자회사가 되었다.또한 경쟁사보다 인력과 관리 부담이 큰 은행을 만들었으며, 3대 주주 중 누구도 전략적 방향을 직접 책임지지 않았습니다.당초의 의도는 Eurohypo가 Deutsche Boerse에 독립은행으로 상장되는 것이었다.2005년 여름 주식시장이 활기를 띠고 드레스너 은행과 도이체방크가 유로히포를 상장시키려 하는 가운데 코메르츠방크는 상장 제안에 대해 우려했다.코메르츠뱅크는 독일 중견기업 부문과 크게 연계된 수익은 독일 경제의 나머지 비율로는 회복되지 않았으며 수익의 40% 이상이 Eurohypo 지분에서 나왔다.Eurohypo가 독립은행이 된다면 코메르츠뱅크는 비교적 손쉬운 인수 대상이 될 것이다.
코메르츠뱅크는 대형은행에 인수되는 것을 원치 않았다(그것은 이사회 멤버의 업무에 영향을 미칠 위험도 안고 있다).그들은 유로히포의 상장을 저지하고 도이체방크와 드레스너은행의 지분을 사들이겠다고 제안했다.이 움직임은 분명 Commerzbank를 더 크고 더 어려운 대상으로 만들었지만 전략적 관점에서 보면 이상한 것이었다.Commerzbank는 수년간 부동산 대출에 대한 노출을 없애고 싶어했고, 부동산을 이해하는 직원 모두가 Eurohypo에서 일했고, Commerzbank 내에서 이를 이해하는 능력을 상실했다.부동산 시장의 방향이나 그 사업의 위험.코메르츠뱅크에 주식을 매각하는 협정은 2005년 11월 16일에 체결되었다.이에 따라 코메르츠뱅크는 자회사를 인수했는데, 이 자회사는 유럽에서 가장 큰 Pfandbrief 발행사였을 뿐만 아니라 유럽 증권화 사업에서 가장 중요한 기업 중 하나이자 신디케이트 대출의 시장 리더가 되었다.위험성이 높은 상품과 새로운 지역에서의 대출에 대한 이러한 노출은 당시에는 큰 가치가 있었지만, 나중에는 부정적인 영향을 미칠 것입니다.
2008년(및 그 이후)의 금융위기는 유로히포에 중대한 영향을 미쳐 모은행과의 관계가 악화되기 시작했다.Frank Poerschke 신임 CEO를 코메르츠뱅크에서 낙하산으로 영입한 이 은행은 대출 지역을 미국, 영국, 독일, 폴란드, 스페인, 프랑스 및 러시아(은행 내 "Operation Frank Poerschke는 "Operation Fokus"라고 불린다.그러나 새로운 대출활동은 매우 제한적이었고 부동산 섹터에 노출된 다른 은행들과 마찬가지로 유로히포가 현재 겪고 있는 장부에 대한 물질적 압박의 영향을 보상하지 못했다.
모은행인 코메르츠뱅크는 점점 더 좌절하고 있다.부동산 대출에 대한 이해가 부족했고, 이를 제대로 보고할 수 있는 Eurohypo CEO를 찾는 데 어려움을 겪었다.2007년에 Frank Poerschke를 Eurohypo CEO로 임명하고, 2011년 중반에 Jones Lang LaSalle의 [6]직책을 맡기 위해 퇴사했습니다.
Eurohypo의 이사회는 주로 은행 내 신용 및 리스크 기능에서 새로운 이사회에 의해 재구성되었다.최고 신용 책임자인 Thomas Koentgen 박사가 CEO로 선출되었습니다.2011년 11월, Commerzbank는, 비즈니스의 수익성을 유지하기 위한 최선의 방법을 아직 파악하지 못하고 있는 것이 분명해졌습니다.Eurohypo 이사회는 다양한 자본 비율을 보다 수용 가능한 수준으로 되돌리기 위해 독일을 제외한 모든 국가에서 6개월 동안 대출을 중단하겠다고 발표해야 했다.Eurohypo 내부에서는 고객 충성도가 시장에서 항상 비즈니스를 위해 열려 있는 것으로 간주되는 기능이었기 때문에 이는 심각한 좌절의 원인이었습니다.다른 선택사항이 없을 경우 은행 내 고객 관계 관리자는 2012년 6월 27일 영업을 재개할 것이라고 고객을 설득하기 위해 최선을 다했습니다.
더 이상 기습적인 조치를 취하면 그 은행은 결국 파산할 것이다.코메르츠뱅크는 영업 재개 전날 밤 글로벌 부동산 대출 업무를 전면 종료한다는 보도자료를 내고 대출 업무를 재개하지 않겠다는 통보를 Eurohypo CEO에게 전달했다.코메르츠방크는 또 선박금융 사업을 세계적으로 철수하겠다고 밝혔다.이는 코메르츠뱅크가 Eurohypo의 많은 고위 지역 매니저들에게 알려지기 전에 언론과 주식시장에 발표됐다.
2012년 6월 이후, Eurohypo는 영국 등 일부 은행이 지역 대출 장부에 대한 경매를 실시하려고 하는 등, 공식적으로 다운하고 있다.일부 관측통들은 코메르츠뱅크가 대출 장부의 가치에 대해 지나치게 부풀려진 견해를 가지고 있고, 가치 감소를 받아들일 동기가 없기 때문에 그러한 경매가 성공할 가능성은 낮다고 논평했다.일부 시장 논객들은 또한 "영국 관리 플랫폼"의 판매 시도를 코메르츠뱅크가 아닌 런던 지사의 일부 고위 직원에 의해 추진되고 있으며, 따라서 성공할 가능성이 똑같이 낮다고 보고 있다.Starwood Capital, AIG 및 Venn Partners와 같은 영국의 대출 시장에 신규 진입한 대부분의 기업들은 이전 대형 부동산 대부업체 중 하나의 팀 전체가 아닌 소규모 전문가 팀을 고용했다.Eurohypo의 런던 지점은 비교적 높은 비중을 차지하고 있기 때문에 새로운 소유주에 [7]의해 고가의 직원을 대폭 정리할 필요가 있을 것이다.
레퍼런스
- ^ "Commerzbank winds up Hypothekenbank Frankfurt AG (HF)". May 17, 2016. Retrieved March 28, 2018.
- ^ "Die 100 größten Deutsche Kreditinstitute" (PDF). Die Bank (in German). Archived from the original (PDF) on 2011-07-17. Retrieved April 1, 2009.
- ^ "Exclusive: Commerzbank in state aid talks". Reuters. 12 December 2011.
- ^ Wilson, James; Barker, Alex (March 28, 2012). "Commerzbank to restructure Eurohypo". Financial Times.
- ^ "Eurohypo". Banks Daily.
- ^ Doyle, David (8 September 2011). "Jones Lang LaSalle appoints former Eurohypo chairman". Property Week.
- ^ Felsing, Commerzbank AG-Michaela (2019-06-14). "Commerzbank AG - Presse-Mitteilung". www.commerzbank.de (in German). Retrieved 2022-06-29.