비은행 금융기관

Non-bank financial institution

비은행금융기관(NBFI) 또는 비은행금융회사(NBFC)는 완전한 은행 라이선스가 없거나 국가 또는 국제 은행 규제 기관의 감독을 받지 않는 금융 기관입니다.NBFC는 투자, 리스크 풀링, 계약상 저축, 시장 중개 등 [1]은행 관련 금융 서비스를 촉진합니다.이러한 예로는 보험 회사, 전당포, 자기앞수표 발행자, 현금화 위치 확인, 월급날 대출, 환전, 마이크로론 [2][3]조직 등이 있습니다.앨런 그린스펀은 NBFI가 경제를 강화하는 데 있어 "경제적 저축을 주요 중개 형태가 [4]실패했을 때 백업 설비로서 기능하는 자본 투자로 전환하는 여러 가지 대안"을 제공하기 때문에 NBFI의 역할을 확인했다.

비은행이라는[vague] 용어는 비예금인수은행에서 출발한 것 같다.그러나 영어권 국가의 금융 규제 때문에 비영어권 국가들은 "비은행"을 한 단어로 받아들였다.이것은 probably[막연한]기 때문에 영어권 국가에서 지칭 'bank'일반적으로'financial 기관의 온 것으로 하지만 영어 말하기 해외에는, 특히 개발 도상국 인정 받고 있다. 예금만 기관을 기간별 은행을 볼 수 있고, 뭔가로 칭해 지지 않아야 한다 모든 다른 금융 서비스 제공 업체. 은행언어[vague] 차이 때문일 수 있습니다.하지만 중요한 것은, 이것은 과거 개발도상국들이 서양보다 훨씬 늦게 서양의 은행 시스템을 채택했기 때문일 가능성이[vague] 높다.개도국이 영어권 금융시스템을 도입 또는 학습함에 따라 비은행, 비은행 등 규제용어에 대한 관심이 높아졌지만 실제로는 비예금은행의 축소판이라는 사실은 이해하지 못했다.영어권에서는 일반인이나 규제기관이 금융기관을 단순한 은행이라고 부르는 경우가 많은 것과 대조적이다.

비은행 금융기관의 영업은 한 나라의 은행규제에 [5]해당되지 않는다.

금융 시스템에서의 역할

NBFI는 잉여 자원을 개인이나 적자 기업에 배분하는 인프라스트럭처를 제공함으로써 은행을 보완한다.또한 NBFI는 금융 서비스 제공에 있어서도 경쟁을 일으킨다.은행은 일련의 금융 서비스를 패키지 거래로 제공할 수 있지만, NBFI는 특정 고객의 요구를 충족시키기 위해 이러한 서비스를 분리하여 맞춤화합니다.또, 개개의 NBFI는, 1개의 특정의 분야에 특화되어 정보상의 우위성을 가지는 경우가 있습니다.NBFI는 언번들, 타겟팅 및 전문화 과정을 통해 금융 서비스 산업 [6]내 경쟁을 강화합니다.

비은행 금융회사(NBFC)는 대출 및 신용 시설, 사교육 자금, 은퇴 계획, 금융 시장 거래, 주식 및 주식 인수, TFC(Term Financial Certificate) 및 기타 의무와 같은 대부분의 종류의 은행 서비스를 제공한다.이들 기관은 주식 및 주식 포트폴리오 관리, 상품 할인, 인수합병 활동 조언 등의 자산 관리도 제공한다.비은행 금융회사는 벤처 캐피털, 소매, 산업 기업이 대부업에 진출하면서 최근 몇 년간 크게 확대되었다.또한 비은행 기관들은 부동산 투자를 지원하고 기업을 위한 실현 가능성, 시장 또는 산업 연구를 준비합니다.그러나 일반적으로 일반인으로부터 예금을 받을 수 없으며 채무상품 발행과 같은 다른 영업 자금 조달 수단을 찾아야 한다.

NBFC는 수표장부를 제공하지 않으며 계좌와 당좌예금도 제공하지 않습니다.정기예금이나 정기예금만 받습니다.

성장

일부 연구는 재정 발전과 경제 성장 사이에 높은 상관관계가 있음을 시사한다.일반적으로 시장 기반의 금융 시스템은 은행 기반의 금융 시스템보다 NBFI가 잘 발달하여 경제 성장에 도움이 됩니다.은행가와 [7][8]브로커의 연계

안정성.

비은행 금융기관을 포함한 다면적인 금융시스템은 금융충격으로부터 경제를 보호하고 이러한 충격이 발생했을 때 빠른 회복을 가능하게 한다.NBFI는 "경제적 절약을 자본 투자로 전환하기 위한 여러 가지 대안"을 제공합니다. 자본 투자는 주요 중개 형태가 [9]실패할 경우 백업 설비로 사용됩니다.

그러나 효과적인 금융 규제가 없으면 비은행 금융 기관은 실제로 금융 시스템의 취약성을 악화시킬 수 있습니다.

모든 NBFI가 엄격한 규제를 받는 것은 아니기 때문에 이들 기관이 구성하는 섀도뱅킹 시스템은 잠재적인 불안정성을 야기할 수 있다.특히 CIV, 헤지펀드 및 구조화된 투자수단은 2007-2008년 금융위기 이전까지만 해도 NBFI 감독을 연금기금과 보험회사에 집중시켰지만 감독당국에 의해 대부분 간과되었다.

이러한 NBFI는 은행 면허 없이 운영되기 때문에 일부 국가에서는 정부 규제 기관과 신용 보고 기관에 의해 대부분 감독되지 않는다.따라서 전체 금융자산에서 NBFI 시장점유율이 크면 금융시스템 전체가 불안정해질 수 있습니다.대표적인 예가 1997년 아시아 금융위기로 NBFI 규제 부재가 신용 버블과 자산 과열을 부추겼다.자산가격이 폭락하고 대출채무불이행(채무불이행)이 급증하자 1997년 아시아 금융위기로 동남아시아와 일본 대부분 지역이 통화가치 절하되고 [10]민간부채가 증가했다.

경쟁이 치열해지면서 기존 대출자들은 종종 기존 신용정보 공유 약정에 NBFI를 포함시키는 것을 꺼린다.또한 NBFI는 정보 공유 네트워크에 참여하기 위해 필요한 기술적 능력이 부족한 경우가 많습니다.일반적으로, NBFI는 [11]또한 은행보다 신용 보고 기관에 더 적은 정보를 제공합니다.

NBFC의 지속적인 성장과 지속을 위해서는 NBFC의 혁신성을 유지하면서 NBFC를 중심으로 규제하는 것이 중요합니다.서로 다른 생태계에 규제 샌드박스를 도입하면 원하는 결과를 얻을 수 있습니다.많은 나라들이 규제 샌드박스를 채택했고 곧 더 많은 국가들이 채택할 것입니다.

종류들

리스크 풀링 기관

주요 기사:보험회사

보험 회사는 질병, 사망, 손상 및 기타 손실 위험과 관련된 경제적 위험을 보증합니다.보험료를 징수하는 대신, 보험 회사는 손실 시 경제적 보호를 약속합니다.보험회사에는 크게 일반보험과 생명보험 두 가지가 있다.일반 보험은 단기적인 경향이 있는 반면, 생명 보험은 피보험자가 사망했을 때 종료되는 장기 계약입니다.생명보험과 일반보험 모두 지역사회의 모든 분야에서 이용할 수 있다.

보험회사는 은행면허를 가지고 있지 않지만, 대부분의 국가에서 보험은 보험업무에 고유한 별도의 규제 형태를 가지고 있으며 은행을 포괄하는 동일한 금융규제기관의 적용을 받을 수 있습니다.또한 보험회사와 은행이 합병하여 은행 면허를 보유한 보험회사가 탄생한 사례도 다수 있었다.

계약형 저축기관

계약형 저축 기관(기관 투자자라고도 함)은 연금이나 뮤추얼 펀드와 같은 투자 펀드를 운용한다.그들은 개인에게 주체가 아닌 수탁자로서 펀드에 투자할 기회를 준다.펀드는 개인과 기업의 자원을 주식, 채무, 파생상품 등 다양한 금융상품에 통합한다.개인은 투자에서 직접적이라기보다는 펀드 자체에 대한 지분을 보유하고 있다.

뮤추얼 펀드의 두 가지 주요 유형은 오픈 엔드 펀드와 클로즈드 엔드 펀드입니다.오픈엔드 펀드는 일반인이 언제든지 신주를 매입할 수 있도록 함으로써 새로운 투자를 창출하고, 주주들은 주식을 오픈엔드 펀드에 순자산가치로 되팔아 보유 자산을 청산할 수 있다.클로즈드 엔드 펀드는 IPO에서 고정된 수의 주식을 발행한다.이 경우, 주주는 주식 거래소에서 주식을 매각함으로써 자산의 가치를 자본화한다.

뮤추얼 펀드는 보통 투자 성격에 따라 구분된다.예를 들어, 일부 펀드는 고위험 고수익 투자를 전문으로 하는 반면, 다른 펀드는 비과세 증권에 초점을 맞추고 있습니다.투기성 거래(즉, 헤지펀드), 특정 부문 또는 국경을 초월한 투자를 전문으로 하는 뮤추얼펀드도 있다.

연기금은 투자자의 투자금액을 일정 기간까지 제한하는 뮤추얼펀드다.그 대가로, 연금 기금은 근로 인구가 노동력 퇴출 후 현재 소득의 일부를 나중에 적립하도록 장려하기 위해 큰 세금 감면 혜택을 받는다.

마켓 메이커

주요 기사:마켓 메이커

시장 메이커는 매매 가격을 견적하고 금융 자산의 거래를 촉진하는 브로커-딜러 기관입니다.그러한 자산에는 주식, 정부 및 기업 부채, 파생상품 및 외화가 포함된다.주문을 받은 후 시장 제조사는 재고에서 즉시 판매하거나 재고에서 손실을 상쇄하기 위해 구매를 한다.매매 시세의 차이, 즉 입찰 제안 스프레드는 시장 메이커가 수익을 내는 방법입니다.시중 금융자산의 유동성을 개선하는 것이 시장 메이커들의 주요 공헌이다.

전문 섹터 파이낸서

그들은 대상 부문에 제한된 범위의 금융 서비스를 제공한다.예를 들어, 부동산 금융업자는 잠재 주택 소유자에게 자본을 공급하고, 리스 회사는 우간다 개발 은행과 같이 은행 부족 또는 제한된 자원을 가진 개인에게 단기 대출을 제공하는 장비 및 급여일 대출 회사에 자금을 제공합니다.

금융 서비스 프로바이더

금융 서비스 제공업체에는 브로커(증권 및 모기지 모두), 경영 컨설턴트 및 재무 어드바이저가 포함되며, 이들은 서비스 수수료로 운영됩니다.투자자를 위한 정보 효율성 향상, 브로커의 경우 투자자가 기존 자산을 청산할 수 있는 거래 서비스를 제공하는 서비스 등이 있습니다.

아시아에서는

세계은행에 따르면 1997년 [12]현재 한국 금융시스템의 총자산은 약 30%가 NBFI로 보유되고 있다.이 보고서에서는 1997년 아시아 금융위기의 원인 중 하나로 이 지역의 규제 부족이 거론되고 있다.

유럽에서는

유럽위원회의 지불 서비스 지침(PSD)은 유럽연합(EU) 및 유럽경제지역 전체의 지불 서비스 및 지불 서비스 제공자를 규제합니다.PSD는 유럽에서 결제 서비스를 제공할 수 있는 조직의 유형을 설명한다. 신용 기관(은행), 특정 당국(중앙 은행, 정부 기관), 전자화폐 기관(EMI) 및 결제 기관.신용기관 또는 EMI가 아닌 조직은 URL을 선택한 EU 국가에 지불기관으로 인가 신청 후 EU 전역의 다른 주에 지불서비스를 여권이 부여될 수 있다.

분류

부채구조별

책임구조에 따라 두 가지 범주로 나뉩니다.

  1. A등급 기업(NBFCs-D)은 공적예금을 받는다.
  2. 범주 'B' 회사는 공탁금을 받지 않습니다.
    1. 10억 유로 미만(NBFCs-ND)의 카테고리 B 기업
    2. 10억 유로를 넘는 카테고리 'B' 기업(시스템상 중요, NBFC-ND-SI)

NBFCs-D 자본적정성, 유동자산유지, 익스포저규범(토지, 건물, 시세가 없는 주식 등에 대한 투자제한 포함), 자산 및 책임관리(ALM) 규율 및 보고요건의 대상이 됩니다.

반면 2006년까지는 최소한의 규제를 받았다.2007년 4월 1일 이후 자산 10억 유로 이상의 NBFC를 비예금으로 취득하는 것은 시스템적으로 중요한 것으로 분류됩니다.이러한 기업에는 자본적정성 요건 및 보고 요건의 익스포저 기준과 같은 푸르덴셜 규제가 적용됩니다.보고 및 공개 규범도 서로 다른 시점에 적용할 수 있게 되었습니다.

활동의 성격에 따라

비은행 금융회사는 활동의 성격에 따라 다음과 같은 범주로 분류할 수 있으며, 이를 통지 주체로도 한다.

미국에서는,

1996년 NBFI 부문은 미국에서 [13]약 2000억달러의 거래를 차지했다.

「 」를 참조해 주세요.

레퍼런스

  1. ^ 카마이클, 제프리, 그리고 마이클 포머리아노입니다비은행 금융기관의 발전 및 규제세계은행출판사, 2002, 12.
  2. ^ 비은행 금융기관:5개 분야의 연구
  3. ^ 뉴질랜드 금융사전, http://www.anz.com/edna/dictionary.asp?action=content&content=non-bank_financial_institution
  4. ^ "FRB: Speech, Greenspan -- Do efficient financial markets mitigate crises? -- October 19, 1999". www.federalreserve.gov. Retrieved 13 April 2018.
  5. ^ Staff, Investopedia (31 May 2009). "Non-Banking Financial Company - NBFC". investopedia.com. Retrieved 13 April 2018.
  6. ^ 카마이클, 제프리, 그리고 마이클 포머리아노입니다비은행 금융기관의 발전과 규제워싱턴 D.C.:세계은행, 2002년인쇄
  7. ^ Levine, (1999년)
  8. ^ 데미르구크쿤트와 막시모비치, (1998년)
  9. ^ 그린스펀, 1999년
  10. ^ 카마이클, 제프리, 그리고 마이클 포머리아노입니다비은행 금융기관의 발전과 규제워싱턴 D.C.:세계은행, 2002년인쇄.
  11. ^ 세계은행 GFDR 보고서
  12. ^ 카마이클, 제프리, 그리고 마이클 포머리아노입니다비은행 금융기관의 발전 및 규제세계은행출판사, 2002, 19.
  13. ^ 비은행 금융기관: 5개 부문 연구, http://osdbu.treas.gov/cooply.html

외부 링크