산티아고 원칙

Santiago Principles

산티아고 원칙 또는 공식적으로 국부펀드: GAPP([1]General Accepted Principles and Practices)는 국부펀드(SWF)의 운영을 위한 모범 사례를 할당하는 24개 자율 지침의 공통적인 글로벌 세트로 설계된다.[2][3][4][5][6] 그것들은 투자자와 감독기구가 업계의 불충분한 투명성, 독립성 및 지배구조를 다루는 경영원칙을 확립하기 위한 우려의 결과물이다. 안정적인 글로벌 금융시스템, 리스크 주변 적절한 통제, 규제, 건전한 지배구조 유지를 위해 국부펀드 운용에 따라야 할 지침이다.[7]

2016년 현재 30개[8] 펀드는 공식적으로 원칙(원칙)에 가입했으며, 전 세계 국가 기금에서 관리하는 자산의 80% 또는 US$5.5조 달러를 총체적으로 대표하는 IFSWF에 가입했다.[9]

이 원칙들은 국제국부펀드포럼(IFSWF)[10][1]에 의해 유지되고 촉진되며, 회원들은 이 원칙을 이행했거나 이행하기를 열망해야 한다.[11]

역사

2008년에는 투자자와 규제당국에 의해 SWF의 가시성, 회계상 그리고 지배구조에 대한 우려가 증가하였다. 이러한 우려를 해소하기 위해 국제통화기금(IMF)과 '국부펀드의 국제실무그룹'(IWG-SWF)의 공동 노력은 GIC 프라이빗 리미티드(Private Limited), 아부다비투자청([8]Abu Daby Investment Authority) 등 일부 최대 규모의 14개 원리금 펀드가 한자리에 모이는 것이었다.[12] 그리고 IWG-SWF는 24개의 산티아고 원칙을 초안하여 SWF가 따를 수 있는 투명성, 독립성 및 거버넌스에 관한 공통의 국제 표준을 제정하였다. 이것들은 2008년 10월 11일 IMF 국제통화금융위원회에 상정된 후 공개되었다.[2]

그 후 2009년 4월 6일 "국부펀드 국제포럼"을 상설기구로 대체하여 향후의 새로운 기준을 유지·추진하고 다른 국부펀드의 가입을 장려하였다.[10][13]

개요

IFSWF에 따르면, 산티아고 원칙의 창조는 SWF에 대해 다음과 같은 목표에 의해 추진되었다.[7][13][11]

  • 안정적인 글로벌 금융시스템과 자본 및 투자의 자유로운 흐름을 유지하도록 지원
  • 투자한 국가의 모든 해당 규제 및 공시 요구사항을 준수하기 위해
  • SWF가 경제적, 재정적 위험 및 수익 관련 고려사항에 기초하여 투자하도록 보장.
  • SWF가 적절한 운영 통제, 리스크 관리 및 책임을 제공하는 투명하고 건전한 거버넌스 구조를 갖추도록 하기 위해.

24원칙

산티아고 원칙은 SWF가 다음을 가질 필요가 있다고 명시하고 있다.[1][2][3]

  1. 건전한 법적 체계,
  2. 확실한 임무,
  3. 국내 활동은 재정 및 통화 당국과 조정되었다.
  4. 명확히 정의된 삭제 규칙,
  5. 소유주에게 투명성을 부여하고
  6. 명확한 역할 분담,
  7. 미리 정해진 방식으로 임명된 관리 기관들,
  8. SWF에 가장 이익이 되는 통치 기구들,
  9. 독립,
  10. 책임의 공식적 정의,
  11. 연간 보고,
  12. 독립 감사인,
  13. 윤리와 전문성,
  14. 규칙 기반 아웃소싱,
  15. 외국의 규칙을 준수할 수 있는 능력,
  16. 운영자로부터 독립적으로 운영되며,
  17. 공공의 투명성,
  18. 명확한 투자 정책,
  19. 상업적 지향,
  20. 권한 있는 정보 사용 제한,
  21. 주주권리정책,
  22. 효과적인 리스크 관리,
  23. 성과에 대한 적절한 보고,
  24. 그리고 앞서 말한 산티아고 원칙을 확실히 준수하기 위한 정기적인 검토.

참고 항목

참조

  1. ^ a b c "The Santiago Principles: In 150 Words Or Less!". Institutional Investor. 2013-04-03. Retrieved 2016-10-22.
  2. ^ a b c International Forum of Sovereign Wealth Funds. "Santiago Principles". Retrieved 27 September 2016.
  3. ^ a b "Sovereign Wealth Funds: Generally Accepted Principles and Practices (Santiago Principles)" (PDF). International Working Group of Sovereign Wealth Funds. October 2008. Retrieved 27 September 2016.
  4. ^ Simon Willson (2008-10-15). "IMF Survey: Wealth Funds Group Publishes 24-Point Voluntary Principles". IMF. Retrieved 2016-10-22.
  5. ^ "KIA's Implementation of the Santiago Principles" (PDF). Kuwait Investment Authority. Retrieved 2016-10-22.
  6. ^ Sven Behrendt (May 2010). "Sovereign Wealth Funds and the Santiago Principles - Where Do They Stand?" (PDF). carnegieendowment.org. Retrieved 2016-10-22.
  7. ^ a b International Forum of Sovereign Wealth Funds. "IFSWF Santiago Principles". Retrieved 27 September 2016.
  8. ^ a b International Forum of Sovereign Wealth Funds. "Our Members". Retrieved 27 September 2016.
  9. ^ Hedge Fund Standards Board (4 April 2016). "International Forum of Sovereign Wealth Funds (IFSWF) and Hedge Fund Standards Board (HFSB) establish Mutual Observer relationship". Retrieved 27 September 2016.
  10. ^ a b International Forum of Sovereign Wealth Funds. "About us". Retrieved 27 September 2016.
  11. ^ a b "What are the Santiago Principles?". Chile Ministry of Finance. Retrieved 2016-10-22.
  12. ^ "Santiago Principles". Gic.com.sg. Retrieved 2016-10-22.
  13. ^ a b International Forum of Sovereign Wealth Funds. "Kuwait Declaration". Retrieved 29 September 2016.

외부 링크