RMB 적격 외국인 기관투자자

RMB Qualified Foreign Institutional Investor

2011년 설립된 런민비 적격외국인기관투자자(RQFII) 프로그램은 RQFII 쿼터를 보유한 외국인 투자자가 중국 본토 채권 및 주식시장에 직접 투자할 수 있도록 하는 정책 구상이다.이 프로그램은 중국의 자본 통제가 계속 느슨해지고 전임 QFII에서 이탈하는 것을 의미한다.현행 RQFII 관련 관할구역은 홍콩, 싱가포르, 영국, 프랑스, 한국, 독일, 호주, 스위스, 캐나다, 미국, 룩셈부르크에 등록된 금융기관에 적용된다.[1]

역사

세계 2위의 경제대국인 중국은 세계 성장의 핵심 동력이 되고 있다.런민비는 외환보유국으로 올라갔지만 글로벌 교역은 10.3%(2015년 기준)에 불과하다.[2][3] 이러한 불균형 때문에, 중국 정부는 최근 몇 년 동안 중국의 자본 계좌를 개설하기 위한 조치에 착수했다.

자격 있는 외국인 기관 투자자(QFII) 프로그램은 2002년에 시작되었다.주요 목적은 중국 밖의 금융 기관들이 중국의 주식과 채권 시장에 투자하도록 하는 것이었다.다만 시중은행, 증권사, 보험사, 증권사 등 특정 금융기관에 한해 5억달러 이상이었다.

RQFII는 추가 조치가 필요하다는 점을 인정해 2011년 12월 중국증권규제위원회, 인민은행, 외환국무청이 공동으로 설립했다.국내 펀드매니지먼트사 자회사와 홍콩의 증권사가 본토 증권시장에 투자할 수 있도록 했다.[4]당초 200억 위안 규모의 쿼터는 홍콩에서 선정된 21개 금융 서비스 회사들 사이에서 분배되었다.이용 가능한 쿼터는 계획의 2단계와 3단계에서 2012년 내내 꾸준히 증가되어, 500억 달러에서 700억 달러로 증가했고, 연말까지 2700억 달러로 증가했다.2013년에 이 프로그램의 4단계는 싱가포르와 런던에 기반을 둔 회사들을 포함시키는 것을 허용했다.2014년에는 파리와 대만에 본사를 둔 기업이 포함되었다.

사용 가능한 계측기

RQFII 체계는 다음 계측기에 적용된다.

  • 교환 상장 또는 이전 A주식(New Third Board 제외)
  • 채권, 증권 및 은행간 고정 수입 상품(리포, ABS 등 제외)
  • 뮤추얼 펀드매니저 또는 증권사에서 발행하는 뮤추얼 펀드 및 종합자산관리계획(이러한 기관의 자회사 또는 우선주 펀드 등은 제외)
  • 주식지수선물
  • 주식 IPO, 전환사채 발행, 배치 및 추가 공모 등
  • 기타 CSRC에서 승인한 기기

지원 대상자

RQFII 프로그램은 다음 두 가지 범주의 투자자에게 개방된다.

  1. 중국 펀드매니지먼트사, 중국 증권사, 중국 시중은행, 중국 보험사 자회사인 해당 관할구역 신청자
  2. 해당 관할구역에 등록되어 있고 해당 관할구역에 주된 사업장이 있는 금융기관

RQFII 적격 관할구역은 현재 홍콩, 싱가포르, 영국, 프랑스, 한국, 독일, 호주, 스위스, 캐나다, 미국, 룩셈부르크 등이다.[5]

RQFII 대 QFII

RQFII QFII
조절기 CSRC, SAFE CSRC, SAFE
지원자 기준 커머셜 뱅크스
  • 10년 이상 운영 중
  • 증권AUM 50억 달러 이상
  • Tier 1 자본금 3억 달러 이상

증권회사

  • 운영기간 5년 이상
  • 증권AUM 50억 달러 이상
  • 자본금 5억 달러 이상

AMC, 보험 회사 및 기타 기관

  • 사업경력 2년 이상
  • 증권AUM 5억달러 이상
 A금융기관
  • 재정상태도 좋고 신용상태도 좋고

그리고 그것의 주소와 사업적 자격은 CSRC의 요건을 충족한다.

  • 효과적인 기업 거버넌스 및 내부 통제 기능 보유 및 실무자 보유

거주 국가 또는 지역의 관련 전문 자격 요건을 충족하는 사람

  • 비즈니스를 준수하는 방식으로 운영하며 심각한 영향을 받지 않음

지난 3년 동안 또는 개시 이후 본토의 모든 규제기관이 이행한 벌칙

  • 그 밖에 CSRC가 규정하는 요건은 다음과 같다.

신중론적 규율

오픈 엔드 펀드의 잠금 기간 없음 3개월
자금송환 잠금 기간 후 100% 원금 매월 말 원리금 순자산의 20%

[6]

RQFII 할당량 상위 20개 보유자

기관명 본적지 자격승인일자 승인된 할당량

(USD, million)

CSOP자산관리주식회사 홍콩 9/22/2014 $6,891
뱅가드 인베스트먼트 오스트레일리아 주식회사 호주. 1/27/2016 $4,484
E 펀드매니지먼트(HK) 주식회사, 유한회사 홍콩 5/30/2014 $4,066
중국자산관리(홍콩) 유한회사 홍콩 7/26/2013 $3,259
블랙록(싱가포르) 제한 싱가포르 5/30/2016 $2,990
하베스트 글로벌 투자 유한회사 홍콩 9/22/2014 $2,203
아이퉁 국제 홀딩스 유한회사 홍콩 8/26/2014 $1,599
보세라자산운용(국제) 홍콩 8/26/2014 $1,435
신한BNP파리바자산운용,Ltd. 한국 4/28/2015 $1,196
타이강자산운용(홍콩) 유한회사 홍콩 8/26/2014 $1,106
구오위안증권(홍콩) 홍콩 8/26/2014 $1,091
구오타이준안금융지주 홍콩 5/30/2014 $1,031
중국생명 프랭클린자산운용,Ltd. 홍콩 8/26/2014 $972
카르미낙 게스티온 프랑스. 6/29/2015 $897
Lixor 자산 관리 프랑스. 5/29/2015 $897
도이치 자산 & 자산 관리 독일. 3/26/2015 $897
ABCI 자산 관리 유한회사 홍콩 7/30/2014 $792
GIC 프라이빗 리미티드 싱가포르 4/28/2015 $747
스위스 재보험회사 스위스 7/29/2015 $747
제너럴리 인베스트먼트 룩셈부르크 S.a 룩셈부르크 4/28/2016 $747

[7]

참조

  1. ^ 외환국
  2. ^ 불확실성 때문에 세계 수요[1] 세계 무역 기구[1]의 2016년 4월 7일, 무역 성장은 2016년에 가라앉을 것이다.2016-07-14를 회수했다.
  3. ^ 2016년 2월 12일, RMB의 국제 사용을 촉진하는 중국 [2] 글로벌 무역.2016-07-14를 회수했다.
  4. ^ QFII와 RQFII란?[3] 상하이 증권거래소.2016-07-14를 회수했다.
  5. ^ 외환국
  6. ^ 중국증권규제위원회, 웨이백머신에 2016-06-11 보관
  7. ^ 人民币合格境外机构投资者（RQFII june 30 30 30,i201620162016201620162016201620162016201620166月29日月, 2016년 6월 30일 외환국무청.2016-07-14를 회수했다.