옵션 차익거래

옵션 차익거래는 일반적으로 옵션시장에서 매우 적거나 전혀 위험이 없는 적은 이익을 얻기 위해 수행됩니다.

트레이더는 옵션 가격이 상대적으로 높을 때 주식을 매입하고 동등한 옵션 포지션을 매도하여 전환한다.옵션 가격이 상대적으로 저렴할 경우 트레이더들은 역전환 또는 역회전을 할 것이다.실제로 자동화된 거래 전략이 등장함에 따라 실행 가능한 옵션 재정 거래 기회가 감소했습니다.

변환

변환 위치는 다음과 같습니다.

• 콜을 짧게 하다
• 오래 버티다
• 밑바닥을 길게 하다

콜과 풋은 스트라이크 값과 유효기간이 동일합니다.결과적으로 델타 뉴트럴이 됩니다.

거래자가 이 포지션을 취할 수 있는 이유 중 하나는 현재 가격을 유지하면서 양도소득세를 목적으로 기초 포지션의 보유기간을 연장하는 것이다.

반전

반전(또는 역변환) 위치는 다음과 같습니다.

• 통화를 길게 하다
• 쇼트 샷을 하다
• 밑바닥을 짧게 하다

콜과 풋은 스트라이크 값과 유효기간이 동일합니다.결과적으로 델타 뉴트럴이 됩니다.

「 」를 참조해 주세요.

• 바이너리 옵션
• 옵션 전략
• 통합 옵션 위치
• 변동성 차익거래

레퍼런스

• 옵션 재정 거래
• McMillan, Lawrence G. (2002). Options as a Strategic Investment (4th ed.). Prentice Hall. ISBN 0-7352-0197-8.