순결제
Net settlement순결제란 은행간 거래에 사용되는 결제 시스템을 말한다.[dubious ] 은행이 매일 지정된 시간을 통해 모든 거래의 총합계를 계산하는 과정이다.[1][2][3]
차액결제를 이용한 은행간 결제 시스템에서는 차액과 차액(순포지션)만 기록되고 차액과 차액(순포지션)만 당사자 간에 실제로 지급된다.[4] 대부분의 지급 시스템에서, 이 순이익은 중앙은행의 적립금 계좌에서 자금이 인출되거나 입금될 때 발생하는 순포지션의 최종 정산을 통해 지정된 정산 시간 사이에 청산소 장부에서 이루어진다.
예를 들면, 양 당사자(A와 B)가 쌍방향으로 거래를 교환하고 있고,[5] A가 B에게 200달러를 지불하고 B가 150달러를 지불하는 경우, 결제해야 할 순의무는 A에서 B로 50달러가 된다. 나머지는 사실상 '취소'된다.[6]
다자간 순결제는[7] 당사자가 3명 이상일 때 발생한다. 이 예에서 A는 B에게 200달러를, B는 C에게 150달러를, C는 A에게 175달러를 지불한다. 다자간 모델에서 순의무는 A와 C가 각각 결제 '팟'에 25달러를 지불하고, B는 50달러를 받는 것이다.[8]
순결제는 총결산 대비 결제매체에 보유해야 하는 금액을 줄여 개별 거래마다 즉시 결제해야 하기 때문에 사용된다. 은행간 리스크도 줄인다.[9] 순결제는 다자간 거래로,[dubious ] 보통 통화에 대해 중앙은행과 거래한다.[10] 다자간 순결제 주기에 포함된 모든 거래는 전체 순포지션을 나타내는 하나의 자금 이동으로 결제된다.[11] 순결제 시스템의 예로는 미국의 CHAPS, 영국의 CHAPS,[dubious ] 일본의 BOJ-NET(2000년까지)[12] 등이 있다.[13][better source needed]
순결제는 그 자체의 특정한 위험을 도입할 수 있다. 순이익에 대한 거래의 적용이 법적 구속력이 없는 경우, 참여자의 부실이 있는 경우, 다른 참여자는 실패한 참여자에 대한 총체적 의무 때문에 법적으로 종료될 수 있으며, 그 대가로 실패한 참여자의 어떠한 결제도 받을 수 없다.[14] 더욱이, 순결제 시스템의 참여자 중 한 명이 결제 주기가 끝날 때 의무를 결제할 수 없다면, 모든 당사자에 대한 결제 완료를 방해한다. 즉, 결제 주기에 배치된 모든 거래를 취소해야 할 수 있다.[15]
인도 대 지급으로 알려진 증권 의무의 결제에는 특별한 형태의 순결제가 사용된다.
참조
- ^ 호리 & 서머스 76쪽
- ^ "Net Settlement". Investopedia.
- ^ Committee on Payment and Settlement Systems (March 2003). "A glossary of terms used in payments and settlement systems" (PDF). Bank for International Settlements. p. 34.
net settlement: the settlement of a number of obligations or transfers between or among counterparties on a net basis
- ^ Committee on Payment and Settlement Systems (March 2003). "A glossary of terms used in payments and settlement systems" (PDF). Bank for International Settlements. p. 34.
net settlement system: a system in which transfer orders are settled on a net basis
- ^ Committee on Payment and Settlement Systems (March 2003). "A glossary of terms used in payments and settlement systems" (PDF). Bank for International Settlements. p. 9.
bilateral net settlement system: a settlement system in which participants’ bilateral net settlement positions are settled between every bilateral combination of participants.
- ^ 서머스(1994년) p37
- ^ Committee on Payment and Settlement Systems (March 2003). "A glossary of terms used in payments and settlement systems" (PDF). Bank for International Settlements. p. 33.
multilateral net settlement system: a settlement system in which each settling participant settles (typically by means of a single payment or receipt) the multilateral net settlement position which results from the transfers made and received by it, for its own account and on behalf of its customers or non-settling participants for which it is acting.
- ^ 서머스(1994년) p38
- ^ 밴 덴 버그, 페이지 36
- ^ 사토와 험프리 p1
- ^ 사토 & 험프리, 6페이지
- ^ 이마쿠보와 소에지마, 152 페이지
- ^ 험프리 74쪽
- ^ 서머스 p 99
- ^ 서머스(1994년) 페이지 101
참고 문헌 목록
- 데이비드 B. 험프리, 지불 시스템: 원칙, 관행 및 개선, 세계은행 간행물, 1995 ISBN 0821331116.
- 이마쿠보 게이: 소에지마 유타카 「일본 은행간 화폐 시장의 미세구조: BOJ-NET 결제 데이터를 이용한 자금내 흐름의 전염을 시뮬레이션」, 2010년 11월.
- 호리이 아키나리, 브루스 J. 서머스, "대규모 가치 이전 시스템", ch. 6 in, 브루스 J. 서머스(ed), 지불 시스템: 설계, 관리 및 감독, 국제통화기금, 1994 ISBN 1557753865.
- 세츠야 사토, 다비드 B. Humphrey, Transforming Payment Systems: 신흥 시장 경제의 니즈 충족, 세계 은행 간행물, 1995 ISBN 0821333550.
- Bruce J. Summers (ed) The Payment Systems: 1994년 설계, 관리 및 감독
- Paul Van den Bergh, "지급 시스템의 운영 및 재무 구조", ch. 3 in, Bruce J. Summers(ed), The Payment System: 설계, 관리 및 감독, 국제통화기금, 1994 ISBN 1557753865.
외부 링크
- "Transforming Payment Systems" (PDF). World Bank.
- "The Payment System, Design Management and Supervision" (PDF). International Monetary Fund.
