나이트 캐피털 그룹

Knight Capital Group
나이트 캐피털 그룹
유형자회사
NYSE: KCG, 2013년 7월 1일까지
산업금융서비스
설립됨1995
운명2013년 Getco LLC에 인수, KCG 홀딩스 구성
본부미국 뉴저지 주 저지시티
주요인
토마스 조이스 회장 겸 CEO
상품들시장만들기 및 거래
수익14억400만 달러(2011년)
1억1520만 달러(2011년)
직원수
1,418 (2012)
웹사이트www.knight.com

Knight Capital Group은 시장 창출, 전자 실행, 기관 판매 및 거래에 종사하는 미국의 글로벌 금융 서비스 회사였다.[1] 고주파수 거래 알고리즘으로 나이트는 NYSE가 17.3%, 나스닥이 16.9%의 시장 점유율을 기록하며 미국 주식에서 가장 큰 거래처였다.[2] 이 회사는 2012년 8월 거래 실수로 4억6000만 달러가 손실된 후 2012년 12월 Getco LLC에 인수하기로 합의했다. 합병은 2013년 7월 완료돼 KCG홀딩스를 형성했다.

컴퍼니.

나이트는 이전에는 나이트/트리마크 그룹, Inc.와 Knight Trade Group, Inc.로 알려져 있었다. 처음에 나이트 트레이딩 그룹은 미국과 세계의 다른 도시에 위치한 여러 사무실을 가지고 있었다. 나이트 자산 관리 사무소는 미네소타 주 미니톤카에 본사를 두고 있으며 홍콩, 중국, 런던에 사무소가 있다.

활동.

나이트의 가장 큰 사업은 미국 주식의 시장 창출이었다.[3] 전자상거래그룹(ETG)은 2012년 5월 하루 평균 거래액이 210억 달러 이상인 미국 증권 1만9000여 건을 커버했다.[4] 나이트는 미국의 옵션과 유럽 주식 시장도 만들었다.

나이트는 2002년 150만 달러를 지불해 공시를 존중하지 않는 등의 위반에 대한 규제 혐의를 해결했다. 나이트는 혐의를 인정하지도 부인하지도 않았다.[5] 2004년 이 회사는 과다 청구한 고객들에게 7천9백만 달러의 합의금을 지불했다.[6] 나이트는 2008년 하루 평균 39억7000만주를 거래했다.[7] 2011년 이 회사는 15억 달러의 가치가 있었고 약 1450명을 고용했다.[8]

사무실

나이트는 뉴저지 주 저지 시에 본사를 두고 있었다. 그것은 영국, 독일, 스위스, 중국, 싱가포르뿐만 아니라 다른 미국 지역에 많은 사무실을 가지고 있었다.[9]

영업법인

나이트 캐피털 그룹은 주식, 고정 수입, 통화 및 상품, 법인 등 4개 부문에서 운영되었다. 때 자회사인 딥헤이븐. 미국 캐피털 매니지먼트 스타크에게 자산의 대부분을 팔운영 사업 자회사 나이트 캐피탈 아메리카와, LP, 나이트 실행&청산 서비스 LLC, 나이트 캐피탈 유럽 리미티드와 핫 스팟 FX홀딩스 등 Inc.[10]나이트 캐피털 그룹 2009년의 자산 관리 부문의 작전 중단했다.&로스, LLC.[11]

2012년 주식 거래 중단

2012년 8월 1일, 나이트 캐피털은 큰 주식 시장 혼란을 일으켜 회사의 큰 거래 손실을 초래했다. 이번 사건은 기술자가 새로운 RLP(소매 유동성 프로그램) 코드를 8대의 SMARS 컴퓨터 서버 중 하나에 복사하는 것을 잊어버린 후 발생했는데, 이는 주식 주문을 위한 나이트의 자동 라우팅 시스템이었다. RLP 코드는 이전에 'Power Peg'로 알려진 오래된 기능을 활성화하기 위해 사용되었던 깃발을 용도 변경했다. 파워페그는 통제된 환경에서 거래 알고리즘의 행동을 검증하기 위해 주가를 오르내리도록 설계됐다.[12] 따라서 8번째 서버로 용도 변경 플래그와 함께 전송된 주문은 해당 서버에 여전히 존재하는 결함 있는 Power Peg 코드를 유발했다.[13]

제작에 공개되자 나이트의 거래 활동은 뉴욕증권거래소에 상장된 148개 기업의 가격에 큰 혼란을 일으켰다. 예를 들어 전어 소프트웨어 주식회사의 주가는 3.50달러에서 14.76달러로 올랐다. 결함 있는 파워 페그 코드에 의해 처리된 212건의 들어오는 부모 주문에 대해 나이트 캐피털은 수백만 건의 자식 주문을 보내 약 45분 만에 154개 주식에서 4백만 건의 사형이 집행되었다.[13]

나이트 캐피탈은 세금 4억 4천만 달러의 손실을 보았다. 이로 인해 나이트 캐피털의 주가가 폭락해 발표 전보다 주가가 70% 이상 하락했다. 나이트 캐피탈의 특이한 거래 활동의 성격은 "기술 파괴"[14][15]로 묘사되었다.

8월 5일, 동사는 제프리스가 이끄는 6명의 투자자들로부터 약 4억 달러를 조달하여 거래 오류 후에도 사업을 계속하려고 했다. 제프리스 CEO 리처드 핸들러와 브라이언 프리드먼 집행위원장이 구조와 지휘를 했고 제프리스는 4억달러 투자금 중 1억2500만달러를 매입해 나이트의 최대 주주가 됐다.[16] 자금조달은 전환증권, 즉 미래에 고정가격으로 회사 자본으로 변하는 채권의 형태로 이루어질 것이다.[17]

이번 사건은 나스닥의 페이스북 IPO 처리에 대해 거침없는 비평가였던 토머스 조이스 나이트 최고경영자(CEO)에게 당혹스러운 일이었다.[18] 같은 날 이 회사의 주식은 33% 폭락한 3.39달러로 다음날까지 나이트의 지분가치의 75%가 소실되었다.[19]

참고 항목

참조

  1. ^ "Form 10-K". www.sec.gov.
  2. ^ 기사 유동성 통계 웨이백 머신에 보관된 2012-06-09
  3. ^ "Morningstar.com - Fund Movers". www.morningstar.com.
  4. ^ "Volume Statistics". Knight.com. 2012-06-14. Archived from the original on 2012-06-09. Retrieved 2012-06-15.
  5. ^ "$1.5 Million Penalty For Knight Trading". The New York Times. 2002-01-08. Retrieved 4 March 2009.
  6. ^ "Company New; Knight Trading Reaches Settlement with S.E.C." The New York Times. 2004-07-08. Retrieved 4 March 2009.
  7. ^ "Liquidity". Knight Trading Group. 2008. Archived from the original on 2009-03-03. Retrieved 2009-03-04.
  8. ^ Dinger, Ed (1999). "Knight Trading Group, Inc". CBS Interactive. International Directory of Company Histories. Retrieved 4 March 2009.
  9. ^ [Knight Locations : CS1 maint: 제목(링크)으로 보관된 사본]
  10. ^ Knight Capital Group 온라인 웹 사이트. 웨이백 머신에 2011-07-01 보관
  11. ^ "DealBook". The New York Times.
  12. ^ Popper, Nathaniel. "Knight Capital Says Trading Glitch Cost It $440 Million".
  13. ^ a b Murphy, Elizabeth. "ORDER INSTITUTING ADMINISTRATIVE AND CEASE-AND-DESIST PROCEEDINGS, PURSUANT TO SECTIONS 15(b) AND 21C OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934, MAKING FINDINGS, AND IMPOSING REMEDIAL SANCTIONS AND A CEASE-AND-DESIST ORDER" (PDF). www.sec.gov. The Securities and Exchange Commission. Retrieved 15 October 2014.
  14. ^ Caroline Vatetkevitch, Chuck Mikolajczak (August 1, 2012). "Error by Knight Capital rips through stock market". Reuters. Archived from the original on October 16, 2015. Retrieved July 1, 2017.
  15. ^ Maureen Farrell (August 1, 2012). "Knight's bizarre trades rattle markets". CNN.
  16. ^ Bunge, Jacob; Das, Anupreeta; Demos, Telis (8 August 2012). "Loyalty, Profit Drive Knight Rescue". Wall Street Journal – via www.wsj.com.
  17. ^ Kate Kelly, Kayla Tausche, Knight Close to Deal From Investments, CNBC.com은 2012년 8월 5일에 접속했다.
  18. ^ 팔라비 고고이, 글리치는 8월에 접속한 수십 개의 주식에서 큰 폭의 변동을 일으켰다. 5
  19. ^ 크리스티나 렉스로드; 고괴이 팔라비. "기사 캐피탈의 결점 비용: 4억 4천만 달러." AP 월드스트림 2012년 프레스 어소시에이션 HighBeam Research. 2012년 8월 5일 [1] 웨이백머신에 2002-03-31 보관

외부 링크