총알전략

Bullet strategy

금융에서는 장단기 채권이 아닌 중간기존 채권에 투자하는 트레이더에 이은 총알전략이 뒤따른다.[1]

총탄 전략은 장기간에 걸쳐 다수의 다른 유형의 유가증권을 취득하는 것을 기본으로 하되, 모든 유가증권이 동일한 목표일을 전후해 성숙하는 것이다.[2] 실탄전략의 주요 이점 중 하나는 투자자가 투자에 대한 우수한 수익률을 실현하면서 금리 변동에 따른 영향을 최소화할 수 있도록 한다는 점이다.[3][4]

이점

총알 전략은 구현과 구성이 비교적 간단하다. 첫 번째 단계는 수익률 곡선의 어느 지점에서 일련의 투자가 성숙해야 하는지를 결정하는 것이다.[5] 이는 동일한 목표일에 만기가 도래할 포트폴리오의 추가사항을 점진적으로 취득하는 데 도움이 될 것이다. 자산의 취득일을 변동시키는 것은 이자율과 관련된 위험이 희석된다는 것을 의미한다. 투자자는 원하는 최종 날짜에 맞춰 만기를 정리하면서, 도중에 여러 채권과 다른 증권에서 좋은 거래를 잡을 수 있다.

총액 전략의 장점 중 하나는 투자금을 취득한 후 만기일이 도래할 때까지 적립하는 것이다. 물론 증권을 취득할 때 사용한 자금을 만기일까지 사용해서는 안 된다는 뜻이다. 그러나 주어진 시점에서 수익의 횡재를 창출한다는 관점에서 생각하고 있는 사람들에게 이 접근법은 훌륭한 해결책이다. 총탄 전략에서 실현된 수익은 재산에 대한 최종 지불을 하거나, 지불 기한이 도래한 풍선 지불을 처리하거나, 대학 교육에 자금을 대는 데 사용될 수 있다.

총탄 전략은 다양한 종류의 채권과 다른 증권으로 구성될 수 있다. 이 투자계획의 일환으로 채용할 수 있는 자산의 수에 제한이 없기 때문에, 투자자는 특정 시점에 원하는 수익 수준을 보장하는 데 필요한 모든 자산을 점진적으로 축적할 수 있다. 소액 투자자는 물론 주요 주식과 채권을 거래하는 투자자까지 총액 전략을 구사할 수 있어 투자 수익률이 매력적이다.

대안

이에 비해 바벨 전략에서는 포트폴리오에 포함된 채권의 만기가 두 개의 극단적인 만기에 집중되는 반면, 래더링 또는 래더링 전략이라고 하는 전략에서는 포트폴리오가 각 만기의 대략 같은 양을 갖도록 구성된다.[6][7]

참고 항목

참조

  1. ^ Evensky, Harold; Horan, Stephen M.; Robinson, Thomas R. (2011). The New Wealth Management: The Financial Advisor's Guide to Managing and Investing Client Assets. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons. p. 365. ISBN 978-0-470-62400-5.
  2. ^ Fredrick, Alexander (2005). Banking Finance & Accounting. New Delhi: Lotus Press. p. 65. ISBN 978-81-89093-14-3.
  3. ^ Fabozzi, Frank J.; Wickard, Mark B. (1997). Credit Union Investment Management. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons. p. 217. ISBN 978-1-883249-13-7.
  4. ^ Mobius, Mark (2012). Bonds: An Introduction to the Core Concepts. Singapore: John Wiley & Sons. p. 109. ISBN 978-0-470-82147-3.
  5. ^ Johnson, R. Stafford (2013). Debt Markets and Analysis. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons. p. 229. ISBN 978-1-118-23543-0.
  6. ^ Pachamanova, Dessislava A.; Fabozzi, Frank J. (2010). Simulation and Optimization in Finance: Modeling with MATLAB, @Risk, or VBA. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons. pp. 385–386. ISBN 978-0-470-88212-2.
  7. ^ Hacısalihzade, Selim S. (2017). Control Engineering and Finance. Lecture Notes in Control and Information Sciences. 467. Cham, Switzerland: Springer. p. 238. ISBN 978-3-319-64492-9.

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