레포로105번길

Repo 105

리먼브러더스 105는 리먼브러더스가 단기 재매입약정을 매각으로 분류하는 데 사용한 회계공작의 이름이다. 이 "매각"을 통해 얻은 현금은 부채를 상환하는 데 사용되어, 회사가 발행한 대차대조표를 충분히 반영할 수 있을 정도로만 일시적으로 부채를 상환함으로써 회사가 지렛대를 줄이는 것처럼 보일 수 있다. 회사의 재무보고서가 발행된 후, 그 회사는 현금을 빌리고 원래의 자산을 재매입한다.

리먼 브라더스 사용

2010년 3월 파산법원 심사관이 작성한 보고서에 따르면 105호는 투자은행 리먼브러더스가 3차례 사용했다. 보고서는 리먼스의 감사인 에른스트 & 영이 이런 의심스러운 분류를 알고 있었다고 밝혔다.[1] 로펌 Linklaters는 영국법률의 발표와 관련하여 불리한 언론 대우를 받아왔는데, 이는 리먼이 이적자에게 유리한 혐의를 씌우는 것과는 반대로 이 협정을 진정한 매각으로 규정했다.[2] 분명히, 영국의 로펌의 사용은 미국의 어느 로펌도 레포 105의 사용의 합법성에 대해 법적 의견을 제시할 준비가 되어 있지 않았기 때문에 필요했다.

심사 보고서

2010년 3월 11일에 발행된 이 보고서의 제목은 "르만 브라더스 홀딩스 주식회사"이다. 11장 "절차" 이 문제의 심사관은 안톤 R이었다. 발루카스, 제너앤블록 회장. 보고서는 같은 절차인 'repo 105'와 'repo 108'을 모두 사용했는데, 첫 번째 절차인 'repo 105'와 두 번째 교환 자산의 4.76%가 소요되고 두 번째 7.41%가 소요됐다. 즉 105로 평가된 자산은 현금 100을, 108로 평가된 자산은 현금 100을 각각 산출한다.

심사원의 보고서가 발표된 후, 증권 거래 위원회는 거의 24개의 대형 금융 및 보험 회사의 최고재무책임자들에게 판매 회계에 적합한 그러한 계약의 수와 금액 등 자사 회사의 재매입 약정 사용에 대해 묻고 상세한 분석을 요청하는 서한을 보냈다.왜 그러한 거래가 판매로 취급될 수 있는지에 대한 sis. 메리 샤피로 SEC 회장은 리먼브러더스가 사용한 '리포 105'와 다른 기업들이 유사한 기술을 사용했는지 여부를 판단하기 위해 노력하고 있다고 지적했다.[4]

사기죄

이 보고서에 대해 감사인은 거래가 일반적으로 인정되는 회계원칙에 따라 회계처리되었다고 말했다. 그러나 앤드루 쿠오모 뉴욕 검찰총장은 2010년 12월 에른스트 & 영이 "실질적으로 도움을 줬다"고 주장하며 에른스트 & 영을 고발했다. 회계처리를 승인해 1억5000만달러를 노린 '대규모 [5][6]분식회계 이 소송은 결국 2015년 E&Y가 잘못을 시인하지 않고 1000만 달러(대부분은 리먼 채권 보유자에게 지급할 예정)에 타결됐다.[7] 월스트리트저널(WSJ)은 2001년부터 2008년까지 에른스트 앤드 영이 리먼스에 지불했던 수수료 수준이 갈수록 높아지는 것에 주목했다.[8]

회계처리의 검토

IASB와 FASB는 회계기준을 정해야 하는 상급기구로서 2010년 4월에 그러한 리포 거래에 대한 회계처리를 검토하기 위해 만났다.[9]

토바시 계획과 비교

몇몇 작가들은 105호가 본질적으로 토바시 계획이었다고 진술했다.[10][11]

참고 항목

메모들

  1. ^ 리먼은 무너지기 전에 책을 요리했다, 보고서 발견하다. CBS 뉴스, 2010년 3월 12일
  2. ^ "British law firm cleared way for Lehman cover-up". The Times. March 12, 2010. Archived from the original on 2010-12-22. Retrieved 2010-12-22.
  3. ^ "Stock Portfolio & Tracker - Yahoo Finance".
  4. ^ SEC, Wall St Journal, 2010년 3월 30일 Reposit에 대한 기업 질의
  5. ^ 2010년 12월 21일, E&Y는 리먼 감사, 어카운티 에이지, 어카운티 에이지에 대해 소송을 제기했다.
  6. ^ "Ernst & Young Settles with New York over Lehman Brothers Repo 105 Deals".
  7. ^ "Ernst & Young Settles with New York over Lehman Brothers Repo 105 Deals".
  8. ^ Liz Rappaport, Michael Rapoport (December 21, 2010). "Ernst Accused of Lehman Whitewash". Wall Street Journal. Archived from the original on 2010-12-22. Retrieved 2010-12-22.
  9. ^ 2010년 4월 8일 Accountancy Age 리뷰를 위한 리포 회계 처리
  10. ^ Duane, Dan (March 14, 2010). "The Lehman Report, "Repo 105", and "tobashi"". Practical Stock Investing. Retrieved July 27, 2014.
  11. ^ Alloway, Tracy (March 23, 2010). "Repo ichi zero go?". FT Alphaville. Retrieved July 27, 2014.

외부 링크