짐 차노스

Jim Chanos
짐 차노스
태어난 (1957-12-24) 1957년 12월 24일 (65세)
미국 위스콘신주 밀워키
국적.아메리카의
직종.투자자
유명함공매도
주목할 만한 작품키니코스 어소시에이츠의 설립자, LP

제임스 스티븐 채노스(James Steven Chanos[1], 1957년 12월 24일 ~ )는 미국의 투자 매니저입니다.그는 공매도에 중점을 둔 뉴욕시 등록 투자자문사인 키니코스 어소시에이츠의 회장이자 설립자입니다.미술 수집가로 유명한 그는 BBC Four 다큐멘터리 The Banker's Guide to Art에 출연했습니다.

어린시절과 교육

제임스 스티븐 차노스(James Steven Chanos)는 1957년 미국 위스콘신주 밀워키에서 그리스계 이민자 가정에서 태어났으며, 세탁소 체인을 운영했습니다.[2]그는 와일리 E를 졸업했습니다. 그로브스 고등학교는 1980년 예일 대학교에서 경제학과 정치학 학사를 받았습니다.[3][4]

개인생활

Chanos씨는 Florida에 삽니다.그는 현재 금융학 강사이자 예일 경영대학원 벡턴 펠로우로 재직 중이며, 그곳에서 금융사기의 역사에 대한 수업을 진행하고 있습니다.[5]그는 나이팅게일-밤포드 학교와 뉴욕 역사 학회의 이사로 재직하고 있으며, 이전에는 브라우닝 학교의 이사장을 역임했습니다.[6]

직업

Chanos는 1982년에 증권회사 Gilford Securities에서 그의 경력을 시작했습니다.길포드에 있는 동안, 그는 현금 흐름 분석을 수행하여 1983년에 파산 신청을 한 볼드윈-유나이티드를 노출시키는 판매 권유를 했습니다.[7]얼마 지나지 않아 차노스는 도이체방크로 영입되어 마이클 밀켄의 정크본드와 드렉셀 번햄 램버트를 분석했습니다.[8]

Chanos는 여러 회사에서 분석가로 근무한 후 1985년에 공매도 전문 회사로 1,600만 달러를 들여 Kynikos(그리스어로 "시닉"이라는 뜻)를 설립했습니다.[9]키니코스에서 그가 취한 중요한 입장 중 하나는 엔론의 쇼트였습니다.[10]

그는 자신의 투자전략을 "주식에 대한 집중적인 연구"라고 설명하면서,[11] 특정 주식의 사업 또는 시장에서의 과소평가 또는 미보고된 실패로부터 시장평가의 근본적인 실패를 찾고,Warren Buffett의 "펀더멘털+롱스테이" 투자 전략과 정반대의 반향으로, 그는 꽤 오랫동안 유지할 의향이 있는 상당히 짧은 지위를 얻었습니다.[12]어떤 사람들은 볼드윈 유나이티드나 엔론 코퍼레이션과 같은 회사들에 대한 그의 대량 공매도에서와 같이 그의 헌신이 대부분의 추측보다 더 많은 내부고발 역할을 한다고 말했습니다.[8]

2010년대 내내, Chanos와 다른 공매도 업체들은 M&A의 호황기와 기록적인 주식 재취득 기간 동안 어려운 환경에 직면했습니다.[13]2015년 뉴욕 타임즈의 몇몇 단편 판매자들의 프로필에는 Chanos와 다른 사람들이 강세장이 끝나기를 기다리고 있다고 묘사되어 있습니다.같은 프로필은 Chanos의 Kynikos Associates가 지난 5년간 60억 달러에서 25억 달러로 가치가 절반 이상 감소했다고 설명하여 Chanos가 "긴 포지션의 포트폴리오를 취하고 회사의 전통적인 짧은 포트폴리오를 겹칠 새로운 펀드"를 투자자들에게 제안하도록 강요했습니다.[13]Institutional Investor에 따르면 2020년은 Chanos와 다른 공매도 업체들에게 특히 끔찍한 한 해였으며, 그들의 회사들을 "이전의 자신들의 그림자"라고 불렀습니다.[14]이 잡지는 키니코스가 2018년의 20억 달러에 비해 2020년에는 자산이 4억 5백만 달러에 불과했다고 언급했습니다.[14]

인베스트먼트(investments)

엔론 붕괴에 대한 정확한 내기

Chanos는 2001년 Enron이 파산 신청을 하기 전 Enron의 파산을 예측하면서 공매도로 주목을 받았습니다.[9] 2001년 내내 Enron의 공매도를 했고, 더 많은 정보가 떠오르면서 자신의 숏 포지션을 늘렸습니다.키니코스는 이 거래로 이익을 얻었습니다.[15]

중국 부동산 폭락 예측

Chanos는 중국 경제에 대해 오랫동안 회의적인 사람입니다.[16]2009년 9월 CNBC에서 차노스는 중국의 기적의 경제가 "믿기가 점점 더 어려워지고 있다"며 중국이 "구소련"의 길로 나아갈 것이라고 예측했습니다.[17]2010년 1월, 뉴욕 타임즈는 차노스가 "두바이의 1,000배 혹은 그 이상"과 비슷한 중국 경제 위기가 임박했다고 예측한 것을 언급했습니다.이후 2010년 4월 찰리 로즈 쇼(Charlie Rose Show)에서 그는 중국이 "세계적 수준"의 부동산 거품으로 인한 추락으로 이어질 "지옥으로 가는 트레드밀"에 있다고 주장했습니다.[18]

2009년과 2010년에 예견된 중국 부동산 폭락은 실현되지 않았고, 금융 매체들은 그의 투자 지혜에 의문을 제기했습니다.블룸버그는 2017년 12월 기사에서 "차노스가 최근 미국 주식과 중국을 상대로 무리한 베팅을 했다"고 지적했습니다.[19]파이낸셜 타임즈는 2017년 10월 기사에서 그의 "두바이 1,000배" 인용문을 인용하여 중국 부동산 시장에 대한 "방향 예언" 중 하나가 실현되지 않았음을 보여주었고, 이 주제는 "외국 투자자와 전문가가 파악하기에 까다롭다"는 것을 보여주었습니다.[20]이코노미스트는 2021년 1월 중국 부동산 붐에 대한 기사에서 차노스가 중국 부동산을 '스테로이드에 중독된 두바이'에 비유한 이후 집값이 두 배로 뛰었고 "2억 5천만 명을 위한 충분한 주택이 건설됐다"고 관측했습니다.이코노미스트에 따르면 폭락에 대한 예측이 실패한 것은 시장이 "거품으로 묘사하는 것보다 더 복잡하다"는 것을 시사한다고 합니다.[21]

2021년 9월 뉴욕 타임즈의 2020-2022년 중국 부동산 부문 위기에 대한 기사에서 다음과 같이 언급했습니다.미국의 저명한 투자가인 짐 채노스는 중국의 부동산 과잉이 중국을 '지옥의 트레드밀'에 올려놓았으며, 거품이 어느 시점에서든 꺼질 수 있다고 경고했습니다.그러나 그 거품은 2010년에 터지지 않았습니다.2011년에도 폭발하지 않았고, 이번 주부터 폭발하기 시작하지 않는 한 10년 동안 폭발하지 않았습니다."[22]

중국 부동산 폭락에 대한 추후 예측

2014년 뉴욕타임스 딜북에 따르면 2009년과 2010년 중국 부동산에 대해 목소리를 낸 뒤 차노스가 가장 큰 베팅을 한 것은 '중국 경제에 반대한다'는 것이었습니다.[23]2010년대 후반에 Chanos는 그의 내기를 줄였습니다.2017년 12월 젝터 웰스가 주최한 포럼 행사 중 인터뷰에서 그는 "지난 몇 년간...우리는 차이나 쇼트와 글로벌 펀드를 최저 수준으로 줄였습니다."[24]차노스는 2021년 인터뷰에서 중국 부동산과 중국 경제에 다시 약세를 나타냈습니다.차노스는 또다시 중국에서 부동산 폭락이 임박할 것이라고 예고했습니다.차노스에 의하면 "역사적 유사체는 없을 것"이라고 합니다."89년 도쿄?하지만 이것은 그것보다 더 나쁩니다.2006년 스페인이나 2006년 아일랜드보다 더 나쁩니다."[25]

애벌레

2013년 CNBC 기관 투자자 인도 알파 컨퍼런스에서 Chanos는 자신의 회사가 Caterpillar Inc.에 부족하다고 밝혔습니다.차노스는 캐터필러가 막을 내리는 중국의 건설로 인해 인프라 투자에서 "생애 한번은 아니더라도 한 세대에 한번" 호황을 누렸다고 설명했습니다.[26]2016년, Chanos는 CNBC에 자신의 회사가 여전히 Caterpillar에 베팅하고 있다고 주장했습니다.차노스는 중국 부채와 부동산 거품이 아직 터지지 않았기 때문에 "붕괴는 일어나지 않았다"고 말했습니다.[27]

럭킨 커피

Chanos는 Muddy Waters Research의 동료 단편 판매자 Carson Block의 조언에 따라 2020년 Luckin Coffee Inc.에 대한 짧은 입장을 취했고 마감했습니다.[28]2020년 4월 회사의 최고 운영 책임자가 2019년 보고된 매출 중 약 22억 위안(3억 1천만 달러)을 조작했다고 증권 서류를 통해 공개한 후 주가는 70% 하락했습니다.[28]Chanos는 CNBC에서 "투자자들이 이 회사들에서 너무 좋아서 믿기 어려운 일들을 얼마나 많이 해야 하는가?계열사와 각종 이상거래로 연 40~50% 성장"[28]

와이어카드AG

Chanos는 Wirecard AG에 대한 짧은 입장을 취했고 닫았습니다.와이어카드 AG 주식은 2020년 6월 회사의 감사인 EY가 회사가 약 21억 달러가 누락되었다고 공개한 후 약 96% 하락했습니다.[29]와이어카드는 21억 달러(19억 유로)는 존재하지 않을 가능성이 높다고 발표했습니다.[30]블룸버그에서 Chanos는 "와이어카드는 결코 수익성이 없었다"고 믿는다고 말했습니다.[31]

헤르츠사

Chanos는 The Hertz Corporation에 대한 짧은 입장을 취했고 끝냈습니다.차노스는 헤르츠 파산 전에 자신의 짧은 위치를 취재했습니다.[32]차노스는 헤르츠에 대한 폐쇄적인 짧은 입장에 대해 다음 경기 침체에도 살아남을 것이라고 믿지 않는다고 말했습니다.[33]

비욘드 미트

차노스는 비욘드 미트에 대해 짧은 입장을 가지고 있습니다.차노스는 파이낸셜 타임즈 기사에서 "'비욘드 미트'는 여전히 10배의 수익으로 거래되고 있습니다.이곳은 아직도 완벽한 가격을 받고 있는 회사입니다.시장은 매출의 2.5배, 성공한 소비자 기업은 매출의 4배에 거래됩니다."[34]차노스는 "비욘드 미트는 더 이상 성장 회사가 아니다"라고 언급했습니다.CFRA의 분석가인 아룬 순다람의 파이낸셜 타임즈 기사에서 언급한 비욘드 미트의 마진 압력 증가에 대한 투자자들의 우려가 커지면서 2022년 7월 현재 주가는 IPO 이후 54% 하락했습니다.[34]

참고문헌

  1. ^ Porzecanski, Katia (October 13, 2017). "Jim Chanos's Short Hedge Funds Have Fallen This Year". Bloomberg L.P. Archived from the original on November 26, 2017. Retrieved November 15, 2017.
  2. ^ "Jim Chanos Resource Page". ValueWalk. January 4, 2015. Archived from the original on October 27, 2020. Retrieved November 10, 2016.
  3. ^ "James Chanos Lecturer in the Practice of Finance". Yale School of Management. Archived from the original on January 10, 2017. Retrieved November 10, 2016.
  4. ^ "James Steven Chanos: Executive Profile & Biography - Bloomberg". www.bloomberg.com. Archived from the original on January 14, 2018. Retrieved July 17, 2017.
  5. ^ "James S. Chanos". Alliancebernstein. Archived from the original on October 27, 2020. Retrieved April 28, 2020.
  6. ^ "James Chanos". Yale School of Management. Archived from the original on September 21, 2020.
  7. ^ Lopez, Linette (December 12, 2011). "The Amazing Story Of Jim Chanos' First, Career-Making Short". BusinessInsider. Archived from the original on February 26, 2020. Retrieved February 25, 2020.
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  9. ^ a b Chung, Juliet (September 16, 2015). "China Bear James Chanos Roars After Years of Losses". Wall Street Journal. Archived from the original on September 20, 2016. Retrieved November 10, 2016.
  10. ^ 제임스 차노스 (2002).엔론이 오는 것은 누구나 볼 수 있었을 것입니다: 2002년 2월 6일 하원 에너지통상위원회에 제출된 증인 증언을 준비했습니다.[1]2015년 5월 12일 웨이백 머신에서 보관.
  11. ^ Leder, Michelle (2003). Financial fine print: uncovering a company's true value. John Wiley and Sons. p. 35. ISBN 0-471-43347-0.
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외부 링크