인도의 재테크

Financial technology in India

금융 기술(FinTech)은 금융 서비스를 제공하기 위해 기술을 사용하는 회사들로 구성된 산업입니다.이 회사들은 보험, 자산 관리 및 지급 및 기타 여러 산업 분야에서 활동하고 있습니다.[1]핀테크는 지난 몇 년간 인도에서 비교적 새로운 산업으로 부상했습니다.인도 시장은 핀테크를 채택한 다양한 부문에 대한 대규모 투자를 목격했으며, 이는 인도를 디지털 경제로 몰아가고 있는 강력하고 효과적인 정부 개혁에 의해 부분적으로 추진되었습니다.인터넷과 스마트폰 보급률이 높아지면서 디지털 기술을 도입하고 핀테크의[2] 성장을 이끌었습니다.

Ernst & Young(Ernst & Young)의 보고서에 따르면, 인도는 세계에서 가장 크고 빠르게 성장하는 핀테크 생태계 중 하나입니다.핀테크 채택률 87%[2]로 중국에 이어 2위입니다.FIA Global의 보고서에서 언급한 바와 같이 2021년 인도 핀테크 시장의 전체 추정치는 500억 달러로 나타났습니다.[3]

인도 핀테크의 부상

인도의 스타트업 수는 지난 몇 년 동안 크게 증가했습니다.인도는 2016~17년 733개였던 신생 벤처기업이 2021~22년에는 14000개 이상으로 증가해 미국, 중국에 이어 세계 3위의 신생 벤처생태계로 자리 잡았습니다.[4]그 중 약 6600개의 스타트업이 2021년 310억 달러의 시장 가치를 평가하는 핀테크 업계에 진출했습니다.[5]이러한 신생기업 수의 급격한 성장은 지난 10년간 많은 인재 풀, 좋은 규제, 그리고 벤처 자금 흐름의 증가의 결과입니다.[6]스마트폰과 인터넷 보급률의 증가와 맞춤형 서비스에 대한 수요 및 대중의 우수한 고객 경험이 맞물려 도움이 되었습니다.

파이낸셜 테크놀로지스는 벤처 캐피털과 사모펀드 회사들로부터 상당한 자금을 지원받았습니다.2015년부터 2020년 중반까지 Deloitte가 입수한 Tracxn 데이터베이스에 따르면 약 1000건의 거래에 걸쳐 총 80억 달러가 핀테크에 투자되었습니다.[6]2021년에만 80억 달러가 투자되면서 자금 조달이 기하급수적으로 증가했습니다.[5]이러한 거래의 대부분은 디지털 결제 분야와 최근에는 대체 대출 및 인슈어에서 이루어졌습니다.기술도.Pine Labs에 6억 달러의 PE 투자와 Bharat Pe(3억 9,500만 달러), Razorpay(3억 7,500만 달러), OfBusiness(3억 2,500만 달러)의 대규모 VC 자금 조달 라운드 등이 상위 투자 대상입니다.[7]

키 드라이버

자금 조달 증가: 벤처 캐피탈, 사모 및 기관 투자의 상당한 증가는 핀테크 스타트업의 성장을 촉진시켰습니다.

India Stack: India Stack은 정부, 기업, 스타트업 및 개발자가 고유하고 공통적인 디지털 인프라를 활용할 수 있도록 하는 API 집합입니다.이러한 오픈 API 플랫폼에는 Adhar, UPI(Unified Payments Interface), Bharat Bill 결제 등이 포함됩니다.

기술 혁신:머신러닝, 인공지능 등의 기술을 활용한 새로운 비즈니스 모델이 개발되고 있습니다.

스마트폰 및 인터넷 사용자 증가:인도는 2020년 12월 기준으로 스마트폰 사용자 수가 약 5억 5천만 명에서 6억 명으로 세계에서 두 번째로 많고, 인터넷 사용자 수가 7억 9천 5백만 명을 넘어 세계에서 두 번째로 큰 인터넷 사용자 시장을 보유하고 있습니다.[5]

정부 이니셔티브 및 규제 기관: Jan Dhan Yojana, Startup India, Digital India 프로그램 등과 같은 정부 이니셔티브는 스타트업의 성장을 촉진하는 데 중요한 역할을 했습니다.예를 들어 스타트업 인도는 기업가들이 지적재산권(IP)을 보호할 수 있도록 온라인 플랫폼 기반 솔루션을 제공하고, 특정 자격 기준에 따라 스타트업에 세금 면제 혜택을 제공했습니다.[8]인도준비은행(RBI), IRDAI 및 SEBI가 개발한 규정은 책임을 강화하고 안전하고 경제적인 디지털 금융 시스템의 중단 없는 가용성을 보장합니다.[2]

국제 협업:스타트업 인도는 파트너 국가의 신흥 신생 스타트업에 연착륙하는 가교 역할을 함으로써 인도 스타트업 생태계와 글로벌 스타트업 생태계 간의 협업을 가능하게 했습니다.그것은 지식 교류와 자금 지원 메커니즘을 육성함으로써 열정을 증진시키는 데 도움이 되었습니다.[8]

스타트업과 유니콘

인베스트 인디아(Invest India, National Investment Promotion and Facilitation Agency)가 발간한 경제조사에 따르면 2021년 한 해에만 44개의 인도 스타트업이 '유니콘' 지위를 달성하여 총 83개의 인도 유니콘이 되었고, 총 평가액은 2,770억 달러가 넘었습니다.[4]83개 중 15개 유니콘이 핀테크 산업에 속해 있으며 현재 가치는 약 600억 달러입니다.[2]

핀테크 허브

핀테크 밸리 비자그, O-허브 부바네스와르, 반드라 쿠를라 콤플렉스, 핀테크 허브 콜카타, 뭄바이 핀테크 허브는 각 정부가 주 내 비즈니스 인프라를 촉진하고 투자자와 다국적 금융 기업이 허브에 사무실을 설치하도록 유치하기 위해 조성한 핀테크 파크입니다.

핀테크 섹터

그림 1: 디지털 결제 수단의 동향

디지털 페이먼트

최근 몇 년 동안 디지털 결제 부문에서 광범위한 채택과 상당한 성장이 이루어졌으며, 2016년부터 2020년까지 연평균 성장률(CAGR)이 약 60%, 2019년부터 2021년까지 37%에 달했습니다.[2][5]

그림 2: UPI 거래량 추이

지난 몇 년간 디지털 결제 사용이 크게 증가했는데, 주요 원인은 2016년 인도 정부가 발표한 탈화폐화 이니셔티브와 2020년 코로나19 발생입니다.탈화폐화로 불법 거래와 탈세에 종지부를 찍기 위해 구 화폐를 새 화폐로 바꾸면서 현금 거래 건수가 줄었습니다.[9]이로 인해 사람들은 디지털 결제 수단을 사용하게 되었습니다.사람들이 감염 확산을 억제하기 위해 비접촉식 지불 방법을 선호하기 시작한 COVID-19 대유행의 시작에서도 비슷한 효과가 나타났습니다.[10]그림 1은 UPI를 이용하여 이루어진 거래의 가치가 기하급수적으로 상승하고 있음을 보여줍니다.그림 2는 UPI 거래 건수의 연도별 추이를 나타낸 것입니다.UPI 사용 증가는 UPI를 모든 소비자 기술 플랫폼에 쉽게 연결할 수 있고 유용한 소비자 중심 기능으로 결제를 추가할 수 있기 때문입니다.

EY의 보고서에 따르면 인도에서는 디지털 결제 핀테크가 핀테크 분야 중 가장 많은 자금을 지원받았습니다.[2]Deloitte와 EY가 입수한 Tracxn 데이터베이스에 따르면, 2014년부터 2019년 사이에 이 분야에서 500개 이상의 핀테크 스타트업이 설립되었습니다.[2][6]디지털 결제 핀테크는 2020년 한 해 동안 14억 달러에 불과했던 것과 달리 2021년 첫 5개월 동안 약 10억 달러의 투자를 획득했습니다.

2021년 투자가 크게 증가함에 따라 2022년 1분기까지 3개의 유니콘이 디지털 결제 부문에 새로 추가되었으며, 총 8개의 유니콘이 총 2,430억 달러의 가치를 평가받게 되었습니다. 이러한 유니콘에는 다음이 포함됩니다.Paytm, RazorPay, PhonePe, Pine Labs, CRED, BharatPe, BillDesk, Zeta.[11]

대체대여

대체 대출 부문에서 핀테크의 목적은 국가의 큰 신용 수요-공급 격차를 해결하는 것입니다.이들은 기존의 신용 점수 모델과 대안적인 신용 점수 모델, 디지털 워크플로우를 모두 구현함으로써 고객 경험을 개선하고 운영 효율성을 높임으로써 이러한 격차를 해소합니다.

EY가 입수한 Tracxn 데이터베이스에 따르면 대체 대출은 결제 부문에 이어 핀테크 분야에서 두 번째로 큰 투자 대상으로 전체 지분의 29%를 차지했습니다.[2]인도의 소매 디지털 대출 공간은 지난 10년(2012~22년) 동안 90억 달러에서 2,700억 달러로 크게 성장했으며 CAGR은 39.5%[12]에 달했습니다.이처럼 대출공간이 크게 늘어난 것은 다양한 요인이 작용한 것으로 풀이됩니다.

낮은 신용카드 사용률:RBI 자료에 따르면 2021년 신용카드 보유자 수는 6200만 명입니다.[13]지난 4년간 CAGR이 20% 증가했지만, 인도의 신용카드 적격 인구를 감안하면 실제 수치는 낮습니다.

비은행 모집단 백분율:2017년 세계 은행의 글로벌 핀덱스 보고서에 따르면 인도 성인의 80%(15세 이상)가 은행 계좌를 가지고 있습니다.[14]이것은 15세 이상의 약 1억 9천만 명의 인도인들이 은행 계좌를 가지고 있지 않기 때문에 신용이나 어떤 종류의 대출도 받을 수 없다는 것을 보여줍니다.

높은 신용 격차:인도의 소비자 자금 조달 격차는 3,000억 달러이고 MSME의 자금 조달 격차는 2,400억 달러입니다.[12]

2014-19년 동안 약 450개의 핀테크 스타트업이 이 분야에 설립되었으며, 총 17억 달러의 자금을 지원했습니다.[6]이 부문의 유니콘으로는 슬라이스와 옥시조 파이낸셜 서비스가 있습니다.[11]Anq Finance와 같은 더 많은 대안적인 플랫폼이 이 공간에서 혁신과 범위 확대를 통해 높은 신용 격차를 해결하기 위해 등장하고 있습니다.

핀테크 대체 대출을 위해 노력해온 주요 비즈니스 모델로는 급여일 대출, EMI/Point of Sale(PoS), MSME 대출, BNPL(Buy Now Pay Later) 대출 및 P2P(Peer-to-Peer) 대출이 있습니다.

BNPL

BNPL(Buy now pay later)은 고객이 구매를 하고 나중에 지불할 수 있는 단기 자금 조달 솔루션으로, 대개 무이자입니다.BNPL의 핵심 가치 제안은 체크아웃 시 문제 없는 신용입니다.다른 대출 상품과 마찬가지로 BNPL의 주요 수익원은 이자를 통한 수입과 고객이 제때 갚지 않을 때 발생하는 수수료입니다.BNPL 제품은 '대출' 또는 '신용'이라는 단어를 사용하지 않는 것을 선호하지만, 이는 각기 다른 형태의 차용증(I OWN: I down you)입니다.

2019년까지 매달 2,200만 명의 인도 소비자들이 신용을 찾고 있었고, 이들 중 70%는 전통적인 절차의 다양한 복잡성 때문에 신청을 중도에 포기했습니다.[12]비용과 혜택이 있는 투명성, 무마찰 결제 등 BNPL 상품의 주요 특징이 큰 변화를 일으켰고 높은 소비자 신용 수요와 낮은 신용카드 보급률의 영향을 완화하는 데 도움이 된 부분입니다.

BNPL의 일부 예로는 Simple과 Lazypay와 같은 스타트업이 개발한 플랫폼을 사용하는 푸드 애그리게이터(Swiggy 및 Fassos)가 있으며 이를 통해 고객은 나중에 음식 배달 비용을 지불할 수 있습니다.캡 어그리게이터(우버, 올라캡스)와 전자상거래 플랫폼(플립카트, 아마존)도 고객에게 "나중에 지불" 옵션을 제공하기 시작했습니다.

피투피

P2P 대출은 중재자의 개입 없이 두 개인 사이의 금전적 합의이므로 금융 기관에 발생한 비용을 제거합니다.잉여 자금으로 더 높은 수익을 얻고자 하는 대출자들은 저렴하고 신속한 무담보 대출을 원하는 대출자들에게 대출을 해줍니다.대출금에는 개인 대출, 사업 대출, 교육 대출 등이 포함될 수 있습니다.Faircent와 같은 핀테크 기업은 그러한 대출자와 대출자에게 필요한 P2P 대출 인프라를 제공합니다.

P2P 핀테크에는 페어센트, 렌드박스, 루피써클, 아이투아이펀딩, 파이사두칸 등이 있습니다.[15]

MSME

MSME는 2021년과 2020년에 각각 전체 수출에서 49.4%와 49.8%의 비중으로 국가 GDP에 29% 이상을 기여하기 때문에 인도 경제에 중요합니다.[16]트랜스유니온 CIBI와 공동으로 작성된 인도소규모산업개발은행(SIDBI)의 MSME Pulse 보고서에 따르면 MSME는 2020년 1월 기준 인도 전체 상업 대출 익스포저의 약 4분의 1인 17조 7500억 INR의 신용 익스포저를 보유하고 있습니다.[17]

이 분야의 핵심 핀테크로는 LendingKart, Flexiloans, KredX 및 C2FO 등이 있습니다.

인슈어테크

인도의 생명보험 보급률은 FY21에 3.2%로 집계된 반면 손해보험 보급률은 1.0%로 전체 보급률은 4.2%에 달했습니다.[18]보험 보급률은 GDP 대비 보험료의 비율로 계산되지만, 인도의 보험 시장은 중산층 소득을 중심으로 한 인구와 우호적인 규제 정책으로 인해 성장 가능성이 매우 높습니다.인도의 총 실질 프리미엄 성장률은 6.9%로 세계 평균인 2.9%[19]의 두 배가 넘었습니다.

최근 몇 년 동안 인도 보험 분야는 효율적인 보험 분배를 위한 신기술 구현을 목표로 하고 있습니다.이러한 기술에는 웨어러블, IoT 연동 제품 등이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.시장에서는 소형 보험료 바이트 사이즈 보험, 소액 보험, 원격 청구 관리 기능, 고객 서비스 향상을 위한 챗봇 등에 대한 수요가 급증하고 있습니다.이로 인해 인도에서 인슈어테크 부문에 새로운 기회가 생겼습니다.

EY가 입수한 Tracxn 데이터베이스에 따르면 300개 이상의 인슈어가 있습니다.Ako, easypolicy, turtlemint, Policyboss.com 등을 포함한 기술 회사.이 부문은 정책 바자와 디지트 인슈어런스라는 두 개의 유니콘도 탄생시켰습니다.

추가열람

  • 인도의 핀테크 - 신뢰가 쌓일 수 있습니까?베니 추 지음, 드바라 리서치
  • RBI는 핀테크[20] 혁신을 금지하는 것이 아니라 수용해야 합니다.
  • 여성을[21] 위한 디지털 금융의 효과를 창출하기

참고문헌

  1. ^ "FinTech Gaining Momentum in India with Paytm's Payment Banks". SiliconIndia. May 2, 2016.
  2. ^ a b c d e f g h i "The winds of change: Trends shaping India's FinTech sector" (PDF). Ernst & Young. September 2021.
  3. ^ https://www.expresscomputer.in/guest-blogs/fintech-in-india-a-global-growth-story/90619/
  4. ^ a b "Economic Survey 2021-22" (PDF). Invest India: National Investment Promotion and Facilitation Agency. February 2, 2022.
  5. ^ a b c d "India - A global FinTech Superpower". Invest India: National Investment Promotion and Facilitation Agency. Retrieved April 14, 2022.
  6. ^ a b c d "FinTechs in India – Key trends" (PDF). Deloitte. December 2019.
  7. ^ "Pulse of Fintech H2'21" (PDF). KPMG. Retrieved April 17, 2022.
  8. ^ a b "EVOLUTION OF STARTUP INDIA: Capturing the 5-Year story" (PDF). StartupIndia. Retrieved April 17, 2022.
  9. ^ "How a Cash Crunch in India Led to the Widespread Adoption of E-Pay Technology". KelloggInsight. January 2, 2020.
  10. ^ "Coronavirus outbreak boosts digital payments in India as people fear to handle cash". Mint. July 13, 2020.
  11. ^ a b "Venture Intelligence Unicorn Tracker". Venture Intelligence. Retrieved April 17, 2022.
  12. ^ a b c "A REVIEW OF INDIA'S CREDIT ECOSYSTEM" (PDF). INVEST INDIA Experian. Retrieved April 18, 2022.
  13. ^ "BANKWISE ATM/POS/CARD STATISTICS". Reserve Bank of India. Retrieved April 18, 2022.
  14. ^ "World Bank's Global Findex Report 2017: Unbanked" (PDF). World Bank. Retrieved April 18, 2022.
  15. ^ "India P2P Lending Market - Forecast(2022 - 2027)". IndustryArc. Retrieved April 19, 2022.
  16. ^ "MSME Industry in India". India Brand Equity Foundation (IBEF). Retrieved April 19, 2022.
  17. ^ "MSME Pulse" (PDF). Small Industries Development Bank of India. April 9, 2020.
  18. ^ "Indian Insurance Industry Overview & Market Development Analysis". Indian Brand Equity Foundation (IBEF). Retrieved April 19, 2022.
  19. ^ "ANNUAL REPORT 2019-20" (PDF). Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI). December 1, 2020.
  20. ^ "RBI must accommodate fintech innovations, not ban them".
  21. ^ "Making digital finance work for women - ET BFSI".